Диагностика экономического состояния строительного предприятия ООО “СтройПроектИнвест” и его финансовое оздоровление».

Государственное образовательное  учреждение высшего профессионального  образования

Московский государственный  строительный университет

 

 

Кафедра «Экономика и  управление в строительстве»

 

 

 

 

 

Курсовая работа

 

 

на тему: «Диагностика экономического состояния строительного предприятия ООО “СтройПроектИнвест”

и его финансовое оздоровление».

 

 

 

 

 

Студенты 4 курса, 2 группы:

И.В. Карташов

А.В. Митрошкин

 

Руководитель курсовой работы:

В.С. Канхва

 

           

 

 

Москва 2011

 

 

Содержание:

 

 

Введение

 

 

Глава I. Теоретические основы анализа  финансового состояния организации

I.1. Роль и значение анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов строительной отрасли

2. . Цели и задачи анализа финансового состояния и характеристика резервовстроительной организации

1.3 Значение финансового анализа в современных условиях

1.4 Значение финансового  анализа в современных условиях

 

Глава 2. Диагностика экономического состояния предприятия.

 

2.1. Экспресс-анализ оценки ликвидности  баланса организации

2.2. Анализ финансовой устойчивости организации

2.3. Анализ деловой активности  предприятия

2.4. Анализ рентабельности предприятия

2.5. Анализ платежеспособности и  ликвидности предприятия

2.6. Анализ ликвидности баланса

2.7. Выводы по главе 2

 

Глава 3. Прогнозирование  вероятности банкротства строительных

организаций  на основе моделей зарубежных и отечественных ученых.

 

3.1. Прогнозирование вероятности  банкротства на основе Z-счета Э. Альтмана

3.2. Диагностика банкротства на  основе оценки финансового состояния 

организации по показателям У. Бивера

3.3. Прогнозирование вероятности  банкротства на основе Г. Спрингейта

3.4. Дискриминантная факторная  модель Таффлера

3.5. Прогнозирование вероятности  банкротства на основе модели Лиса

3.6. Метод рейтинговой оценки  финансового состояния организации

3.7. Модель оценки  вероятности банкротств М.А. Федотовой

3.8. Модель ученых Иркутской государственной  экономической академии

3.9. Шестифакторная математическая  модель О.П. Зайцевой

3.10. Выводы по главе 3

 

Заключение

Библиографический список

 

 

 

 

 

Введение

 

I. Теоретические основы анализа финансового состояния организации

I.1. Роль и значение анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов строительной отрасли.

Анализ деятельности строительных предприятий позволяет сделать вывод, что применение экономических методов управления пока недостаточно эффективно. В частности, механизмы стимулирования исполнителей ослаблены и не реализуют накопленный рыночный опыт. В рамках иерархических управленческих структур также сложно решается проблема децентрализации управленческих функций, даже в тех случаях, когда преимущества очевидны.

Одной из проблем, требующих  решения, является разработка методологических основ и практических методик  экономического анализа с учетом специфики проектно-ориентированного бизнеса, к которому следует отнести и строительство. Это дает возможность своевременно и правильно определять «болевые» точки организации, разрабатывать стратегии рыночного роста, а также решать другие проблемы управления организацией.

С точки зрения теории познания, анализ – органическая составная часть изучения процессов и явлений на основе разделения целостного объекта, процесса на отдельные элементы, выделения отдельных свойств, качеств, функций, связей между слагаемыми, определения закономерностей поведения объектов. Комплексность требует всестороннего рассмотрения организации как объекта анализа.

Методологической  основой  анализа могут являться традиционные и вновь конструируемые модели, объединенные единым замыслом. Особенности комплексного анализа заключается в подходе к изучению экономических реалий, в том числе на уровне отдельного хозяйствующего субъекта. Его главные принципы:

единая цель;

полнота;

системность;

согласованность;

единые временные разрезы.

Соотношение исходных методологических положений анализа, совокупность методов и приемов исследования экономических процессов и результатов, методов анализа в системе управления организацией, объекты и субъекты анализа – все это в совокупности формирует концептуальную модель экономического анализа.

В процессе анализа следует выявить проблемы, решение которых зависит от конкретного уровня управления. Если таким образом не систематизировать аналитические показатели изначально, потребуется создание дополнительных управленческих связей, обеспечивающих своевременное реагирование на недопустимые или нежелательные изменения в организации.

Достаточно большое  внимание в экономической литературе уделяется моделированию бизнес-процессов, их реформированию, однако недостаточно раскрыты вопросы их диагностики. По сути, в теории и практике экономического анализа акцент делается на результатах, а ведь проблемы организации зарождаются в процессах. Именно анализ «дефектов» бизнес-процессов обеспечивает раннюю диагностику проблем бизнеса и своевременное их решение.

Систематизацию видов анализа и установление их органичной связи с объектами и субъектами анализа следует продолжить в направлении установления места и роли в системе комплексного анализа таких интегрированных во временном разрезе видов анализа, как оперативный, текущий, стратегический. Необходимо правильно определить периодичность, форму отчетности, ее аналитические разрезы.

Анализ финансового  состояния организаций обычно проводится до момента обращения кредиторов с исками в арбитражный суд  о признании должника банкротом с целью предупреждения несостоятельности (банкротства). В процессе анализа определяется степень финансовой устойчивости организации и на этой основе разрабатываются рекомендации по проведению финансового оздоровления и восстановлению платежеспособности организации.

В случае начала процедур банкротства еще на стадии наблюдения временный управляющий обязан провести анализ финансового состояния должника в целях определения стоимости  принадлежащего ему имущества для  покрытия судебных расходов, расходов на выплату вознаграждения арбитражным управляющим, а также для определения возможности или невозможности восстановления платежеспособности должника в порядке и сроки, предусмотренные Законом о банкротстве. Поведение анализа финансового состояния должника является обязанностью не только временного управляющего, но и административного управляющего – при финансовом оздоровлении должника, и внешнего управляющего – при внешнем управлении.

На основе анализа  финансового состояния должника, в том числе результатов инвентаризации имущества должника при его наличии, анализа документов, удостоверяющих государственную регистрацию прав собственности, временный управляющий подготавливает предложения о возможности или невозможности восстановления платежеспособности должника, обоснование целесообразности введения последующих процедур банкротства.

Правила проведения арбитражным  управляющим финансового анализа (утверждены постановлением Правительства  РФ от 25 июня 2003г. №367) определяют принципы и условия, а также состав сведений, используемых при его проведении. Основные показатели, используемые при финансовом анализе, а также методика их расчета содержатся в приказе

 

3.  Цели и задачи анализа финансового состояния и характеристика резервов строительной организации.

 

Финансовое состояние -  это комплексное понятие, которое характеризуется  системой показателей, отражающих наличие, структуру и динамику  имущества (активов) строительной организации, финансовую устойчивость, ликвидность и платёжеспособность.  В условиях рынка значение финансового состояние превращается из формального момента в  определяющий деятельность строительной организации.

       Анализ  финансового  состояния  позволяет   установить  размер  оборотных   средств строительной  организации,  прибылей  и  убытков,  состояние  расчётной  и  платёжной дисциплины.

       Задачами  анализа  являются:

       - определение   выполнения  плана  прибыли   и  её  рентабельности;

       - установления  наличия  собственных  оборотных   средств  и  источников  их  покрытия  с  установлением  факторов,  в  результате  которых  произошли  изменения;

       - определение   состава  и  обеспеченности  строительной  организации  собственными  оборотными  средствами  и   их  использования;

       - установление  правильности  и  своевременности  расчётных  взаимоотношений  с  заказчиками  и  субподрядчиками;

       - установление  правильности  и  своевременности   расчётов  с  поставщиками  материально-технического  снабжения   и  прочими  дебиторами  и   кредиторами;

       - определение  правильности  образования и использования специальных фондов  и средств целевого  финансирования  и целевых поступлений;

       -  установление  оборачиваемости   как  нормируемых,  так и   всех  оборотных  средств   и  определение  путей   её  ускорения.

 Устойчивость финансового  состояния – необходимое условие  деятельности строительной организации  в условиях рыночной экономики.  Основными  источниками анализа   финансового  состояния  служат  бухгалтерский  баланс  и те  отчётные  формы  (текущей  и   годовой  отчётности),  в  которых  содержаться  данные,  дополняющие  показатели  баланса.  В  строительных  организациях  можно  рассмотреть  каждую  из  статей  баланса  по  её  содержанию  и  факторам  изменения.  Такая  возможность  открывается  прямой связью  баланса со  счетами бухгалтерского  учёта.  Каждый  показатель,  содержащийся  в балансе,  может быть  рассмотрен  до  первичных документов  включительно,  т.  е.  по  хозяйственным операциям,  из  которых он  сложился.

Экономический анализ может использоваться как вариант предварительного прогноза при оценке инвестиционных проектов; как инструмент прогнозирования финансовых условий и результатов; для формулирования текущих проблем управления производством, выявления внутренних резервов, присущих каждому функционирующему объекту, оценки финансового состояния предприятия. Оценка финансового состояния предприятия представляет собой систему и последовательность аналитических процедур:

• рассмотрение каждого  показателя, полученного в результате анализа с точки зрения соответствия его уровня параметрам, нормальным для данного предприятия;

• выявление факторов, повлиявших на величину показателя, и  расчет возможных изменений показателя при динамике того или иного фактора;

• прогнозирование необходимой величины показателя на перспективу и установление способов достижения этой величины;

• выявление взаимозависимости  показателей финансового состояния  с целью обеспечения их целенаправленного  воздействия на повышение эффективности  деятельности организации;

• обоснование гипотез  динамики финансового состояния  при изменении условий деятельности предприятия.

Анализ  финансового  состояния  заканчивается  формулированием  выводов  и  предложений  по  улучшению  хозяйственной  деятельности  строительной  организации.  На  основе  анализа  разрабатываются  конкретные  мероприятия  по  использованию  выявленных  резервов,  устранению  недостатков  в  работе  и  ускорению  хозяйственного  расчёта.

В практике анализа хозяйственной  деятельности термин «резервы» употребляется в двояком значении. Во-первых, резервами считаются запасы ресурсов (сырья, материалов, оборудования, топлива и т. д.), которые необходимы для бесперебойной работы предприятия.  Во-вторых, резервами считаются возможности повышения эффективности производства. Отсюда следует, что резервы как запасы и как возможности повышения эффективности производства – это совсем разные понятия и отсутствие чёткого разграничения между ними часто ведёт к терминологической путанице. Хозяйственные резервы классифицируются по разным признакам.

1. По пространственному признаку выделяют:
1. внутрихозяйственные – резервы на предприятии (потери рабочего времени и материальных ресурсов  и т. д.);
2. отраслевые - резервы на уровне отрасли (разработка новых систем машин, новых технологий, улучшенных конструкций изделий и т. д.);
3. региональные -  резервы в пределах географического района (использование местного сырья и топлива, энергетических ресурсов);
4. общегосударственные – резервы на уровне государства (изменение форм собственности, системы управления национальной экономикой).

2. По признаку времени выделяют:

   2.1 неиспользованные  резервы – это упущенные возможности   повышения  эффективности производства;

   2.2 текущие резервы  могут быть реализованы на  протяжении ближайшего времени  (месяца,

         квартала, года);

   2.3 перспективные  резервы рассчитаны на долгое  время.

3. По характеру воздействия на результаты производства резервы делятся:

   3.1 резервы экстенсивного  характера, т.е. которые связанны  с использованием дополнительных  ресурсов (материальных, трудовых, земельных и др.);

   3.2 резервы интенсивного  типа, которые связанны наиболее  полным и рациональным использованием  имеющегося производственного потенциала.

4. По способам выявления резервы делятся на:

1. явные резервы, которые легко выявить по материалам бухгалтерского учёта и отчётности;

2. скрытые резервы, которые связанны с внедрением достижений научно-технического процесса и передового опыта и которые не были предусмотрены планом.

    И другие  признаки классификации. 

 Мероприятия по эффективности производства строительной организации.

       Для  улучшения хозяйственной деятельности  строительной организации нужно  уделять особое внимание научно-техническому  прогрессу:

  - переход к новым  технологиям строительства и  их широкое освоение;

  - внедрение в производство  новой технике;

  - использование новых  и прогрессивных конструкционных  материалов;

  - необходимо создать  организационные предпосылки, экономические  и социальные мотивации для  творческого труда конструкторов,  инженеров и рабочих;

  - широко применять  на производстве прогрессивные  формы научной организации труда, 

  - совершенствовать  его нормирование, добиваться роста  культуры производства, укрепления    порядка и дисциплины, стабильности  трудовых коллективов и др.

Одним из важнейших факторов интенсификации и повышения эффективности производства является режим экономии.  Ресурсосбережение  должно превратиться в решающий источник удовлетворения растущих потребностей в топливе, энергии и материалов, необходимо лучше использовать основные фонды предприятия (совершенствование структуры основных фондов, быстрое освоение вновь вводимых мощностей и др.).

Следующим фактором интенсификации производства, повышение его эффективности  является совершенствование структуры  экономики (улучшение топливно-энергетического баланса, проведение инвестиционной политики, которая обеспечит повышение эффективности капитальных вложений и т.д.).

Важное место в эффективности  производства занимают организационно-экономические  факторы, включая управление.  Прежде всего, это развитие и совершенствование рациональных форм организации производства – концентрации, специализации, кооперирования и комбинирование.  Особое место в интенсификации экономики, снижении удельного расхода ресурсов принадлежит   повышению качества продукции. Необходимо существенно расширять возможности действия всех факторов повышения эффективности производства в условиях формирования рыночных отношений; осуществлять  структурную перестройку народного хозяйства, переориентировать его на потребителя; модернизировать строительство на основе высоких технологий; преодолеть отставание от мирового научно-технического уровня; и т. д.

 

1.3 Значение финансового  анализа в современных условиях

 

Финансы предприятия - это экономическая  категория, особенность которой заключается в сфере ее действия и в присущих ей функциях. Они функционируют в сфере материального  производства, где создаётся совокупный общественный продукт и национальный доход.

В ходе финансирования хозяйственной  деятельности предприятий возникают определённые финансовые отношения, связанные с организацией производства, реализацией продукции, формированием финансовых ресурсов, распределением и использованием доходов.

Финансы предприятий – это экономические отношения, возникающие в процессе формирования производственных фондов, производства и реализации продукции, образования собственных финансовых ресурсов, а также, привлечения внешних источников финансирования, их распределения и использования.

По своему содержанию всю совокупность финансовых отношений предприятий можно систематизировать по следующим направлениям:

• связанные с формированием уставного капитала;
• связанные с производством и реализацией продукции, возникновением вновь созданной стоимости;
• между  коммерческими организациями и предприятиями, связанные с эмиссией и размещением ценных бумаг;
• между хозяйствующим субъектом и его подразделениями, а также с вышестоящей организацией;
• между коммерческими организациями и отдельными работниками (например, выплата дивидендов);
• между хозяйствующими субъектами и финансовой системой государства при уплате налогов и других платежей в бюджет;
• между хозяйствующими субъектами и банковской системой в процессе хранения денег в банках, получения и погашения ссуд.

Финансы предприятия выполняют  три основные функции:

1. Формирование, поддержание оптимальной структуры и наращивание производственного потенциала предприятия;
2. Обеспечение текущей финансово-хозяйственной деятельности;
3. Обеспечение участия хозяйствующего субъекта в осуществлении социальной политики.

Понятие “финансовая система” является развитием более общего понятия- “финансы”. Каждое звено финансов определённым образом связано с процессом воспроизводства, имеет свои присущие ему функции. Каждое звено финансовой системы представляет собой определённую сферу финансовых отношений, а финансовая система в целом- совокупность различных сфер финансовых отношений, в процессе которых образуются и используются фонды денежных средств. Другими словами, финансовая система - система форм и методов образования, распределения и использования фондов денежных средств государства и предприятий.

Финансовая система РФ включает следующие звенья финансовых отношений:

-государственная бюджетная система;

-внебюджетные специальные фонды;

-государственный кредит;

-фонды страхования;

-финансы предприятий различных  форм собственности.

Современная финансовая система государства  состоит из централизованных  и  децентрализованных финансов.

Первые три блока финансовых отношений относятся к централизованным финансам и используются для регулирования экономики и социальных отношений на макро уровне. Финансовые отношения предприятий в свою очередь относятся к децентрализованным финансам и используются для регулирования и стимулирования экономики и социальных отношений на микро уровне.

Финансы - это совокупность экономических денежных отношений, возникающих в процессе производства и реализации продукции, включающих формирование и  использование денежных доходов, обеспечение кругооборота средств в воспроизводственном процессе, организацию взаимоотношений с другими предприятиями, бюджетом, банками, страховыми организациями и др.

Исходя из этого, финансовая работа на предприятии, прежде всего, направлена на создание финансовых ресурсов для  развития, в целях обеспечения роста рентабельности, инвестиционной привлекательности, т. е. улучшение финансового состояния предприятия.

Финансовое состояние - это совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.

Цель анализа состоит не только и не столько в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но еще и в том, чтобы  постоянно проводить работу, направленную на его улучшение.

Анализ финансового состояния  показывает, по каким конкретным направлением надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия.

Оценка финансового состояния  может быть выполнена с различной  степенью детализации в зависимости  от цели анализа, имеющейся информации, программного, технического и кадрового обеспечения. Наиболее целесообразным является выделение процедур экспресс-анализа и углубленного анализа финансового состояния. Финансовый анализ дает возможность оценить:

- имущественное состояние предприятия;

- степень предпринимательского  риска;

- достаточность капитала для  текущей деятельности и долгосрочных  инвестиций;

- потребность в дополнительных  источниках финансирования;

- способность к наращиванию  капитала;

- рациональность привлечения заемных  средств;

- обоснованность политики распределения и использования прибыли.

Основу информационного обеспечения  анализ финансового состояния должна составить бухгалтерская отчетность, которая является единой для организации всех отраслей и форм собственности.

Результаты финансового анализа  позволяют выявить уязвимые места, требующие особого внимания, и разработать мероприятия по их ликвидации.

Не секрет, что процесс принятия управленческих решений в большей  степени искусство, чем наука. Результат  выполненных формализованных аналитических  процедур не является или, по крайней мере, не должен являться единственным критерием для принятия того или иного управленческого решения. Результаты анализа -  "материальная основа" управленческих решений, принятие которых основывается также на интеллекте, логике, опыте, личных симпатиях и антипатиях лица, принимающего эти решения.

Все это лишний раз свидетельствует  о том, что финансовый анализ в  современных условиях становится элементом  управления, инструментом оценки надежности потенциального партнера.

Необходимость сочетания формализованных и неформализованных процедур в процессе принятия управленческих решений накладывает отпечаток, как на порядок подготовки документов, так и на последовательность процедур анализа финансового состояния. Именно такое понимание логики финансового анализа является наиболее соответствующим логике функционирования предприятия в условиях рыночной  экономики.

Финансовый анализ является частью общего, полного анализа хозяйственной деятельности; если он основан на данных только бухгалтерской отчетности - внешний анализ; внутрихозяйственный анализ может быть дополнен и другими аспектами: анализом эффективности авансирования капитала, анализом взаимосвязи издержек, оборота и прибыли и т.п.

Финансовый анализ деятельности предприятия  включает:

-анализ финансового состояния;

-анализ финансовой устойчивости;

-анализ финансовых коэффициентов:

-анализ ликвидности баланса;

-анализ финансовых результатов,  коэффициентов рентабельности и  деловой активности.

Финансовый анализ имеет следующие  виды и формы.

По временному признаку финансовый анализ подразделяется на предварительный и последующий.

Предварительный анализ осуществляется до начала финансовой деятельности. Он проводится при прогнозировании составления программ, при разработке финансовой и инвестиционной политики, планов вложения капитала, при определении ожидаемого выполнения плана и др.

Последующий финансовый анализ проводится после получения фактических (отчетных ) показателей финансовой деятельности за прошедший период ( день, неделю, месяц, квартал, год или по окончании финансового мероприятия). Он позволяет глубоко и всесторонне изучить финансовое состояние хозяйствующего субъекта, объективно оценить его деятельность, эффективность использования ресурсов и выявить внутрихозяйственные резервы.

Последующий анализ в зависимости от поставленных задач контроля и исследования подразделяется на оперативный и периодический.

Оперативный (текущий) анализ – анализ финансовой деятельности хозяйствующего субъекта за определенные короткие периоды времени – день, пятидневку, декаду. Проводится по ходу хозяйственного процесса и используется для оперативного управления хозяйствующим субъектом в форме ежедневного, еженедельного контроля выполнения основных плановых показателей, за его финансовым состоянием и конкурентоспособностью.

Периодический финансовый анализ – анализ выполнения текущих (квартальных, годовых) и перспективных (пятилетних финансовых и др.) планов и программ. Проводится за отчетный период, когда уже получена вся отчетная информация. Значение этого вида анализа заключается в том, что изучение финансовой деятельности хозяйствующего субъекта ведется комплексно и всесторонне на основе итоговых (фактических, отчетных) данных выполнения показателей бизнес – плана и других результатов деятельности за определенный отчетный период времени.

1.4 Информационная база анализа финансового состояния

 

Состав, содержание и  качество экономической информации имеют определяющую роль в обеспечении  качества аналитической работы. При  проведении анализа используется не только экономическая, но и техническая, технологическая, социальная и другая информация. Все источники экономической информации делятся на плановые, учетные и внеучетные.