Диагностика экономического потенциала и финансового состояния предприятия

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования

«Ижевский государственный технический университет»

Факультет «Экономика, право и гуманитарные науки»

Кафедра «Экономика предприятия»

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине: Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

на тему: «Диагностика экономического потенциала и финансового состояния предприятия»

Выполнил

студент гр. 7-21-1                                                                             Д.В. Синцов

Проверила                                                                                         С.М. Макарова

Ижевск 2008

СОДЕРЖАНИЕ

Введение…………………………………………………………………………..3

1.      Краткая характеристика организации……………………………..…………5

2.      Анализ финансового состояния……………………………………………....7

2.1.          Оценка имущественного положения и капитала вложенного в имущество……………………………………………………….…………7

2.2.          Показатели, характеризующие финансовое положение…………..9

2.3.          Анализ финансовой устойчивости……………………………..…10

2.4.          Оценка платежеспособности и ликвидности…………………....12

3.      Анализ финансовых результатов……………………………………..……15

3.1.          Анализ отчета о прибылях и убытках……………………..……..15

3.2.          Анализ затрат по экономическим элементам……………………17

3.3.          Расчет влияния факторов на изменение чистой прибыли……….17

4.      Оценка эффективности деятельности организации………………..………19

4.1.   Анализ деловой активности…………………………………….…19

4.2.   Анализ использования производственных ресурсов организации……………………………………………………………….21

4.2.   Анализ показателей рентабельности………………………………22

5.      Выводы по результатам анализа…………………………………………….26

5.1.   Оценка ключевых показателей………………………………….…26

5.2.   Оценка финансового состояния по сводным критериям………...27

5.3.   Анализ кредитоспособности……………………………………….30

5.4.   Прогноз вероятности банкротства…………………………………31

Список используемых литературных источников

Приложения

Введение

В курсовой работе представлен анализ финансового состояния и экономических результатов хозяйственной деятельности предприятия.

Под финансовым состоянием предприятия понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Финансовое состояние предприятия (ФСП) - это совокупность показателей, отражающих его способность погасить свои долговые обязательства.

Финансовая деятельность охватывает процессы формирования, движения и обеспечения сохранности имущества предприятия, контроля за его использованием. Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия и поэтому определяется совокупностью производственно-хозяйственных факторов.

Основными задачами анализа ФСП являются:

- оценка динамики состава и структуры активов, их состояния и движения,

- оценка динамики состава и структуры источников собственного и заемного капитала, их состояния и движения,

- анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия и оценка изменения ее уровня,

- анализ платежеспособности предприятия и ликвидности активов его баланса.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.

Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Внутренний анализ проводится службами предприятия, и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования ФСП. Его цель - установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получение максимума прибыли и исключение банкротства.

Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель - установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потерь.

Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках (форма №2), отчет о движении капитала (форма №3) и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Рост прибыли создает базу для самостоятельного финансирования, расширения производства, решения проблем социальных и трудовых конфликтов. За счет прибыли выполняется также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями и организациями.

             Целью данной курсовой работы является изучение финансово-хозяйственной деятельности предприятия и ее анализ по данным бухгалтерской отчетности.

    Объектом исследования данной курсовой работы является хозяйственная деятельность МУП «ДЦК».

1.     Краткая характеристика предприятия

МУНИЦИПАЛЬНОЕ УНИТАРНОЕ ПРЕДПРИЯТИЕ

«ДЕКОРАТИВНО-ЦВЕТОЧНЫЕ КУЛЬТУРЫ»

Муниципальное предприятие «Декоративно-цветочные культуры» основано в 1992 году путем реорганизации совхоза «Декоративно-цветочные культуры», образованного в 1975 году.

Общая площадь земельного участка, находящегося в пользовании составляет 168 га, из них закрытый грунт (теплицы)-2,7 га, открытый грунт (питомник)-150 га.

Основным видом деятельности МУП «ДЦК» является выращивание цветочной продукции в закрытом грунте.

Ассортимент производимой продукции постоянно дополняется и обновляется и включает в себя:

1. Цветочные культуры: роза, хризантема, тюльпан, лилия, гербера, гиацинт, и др.;
2. Саженцы деревьев и кустарников;
3. Овощная и цветочная рассада;
4. Декоративно-лиственные растения;
5. Посадочный материал для озеленения территорий;
6. Плетеные изделия из ивовой лозы.

Предприятием проводятся работы по озеленению территорий города и предприятий (организаций) различных форм собственности.

Сфера деятельности: цветоводство

Численность персонала: 296 человек

Организационно-правовая форма предприятия: Согласно Главе 4 статьи 114 Гражданского кодекса и Федерального закона от 11.10.2002г. № 161-ФЗ “О Государственных и Муниципальных предприятиях” «ДЦК» является муниципальным унитарным предприятием, основанным на праве хозяйственного ведения.

Цветы пользуются на рынке устойчивым спросом. Муниципальное унитарное предприятие «Декоративно-цветочные культуры» является единственным крупным производителем цветочной продукции в Удмуртской Республике. Рынок сбыта включает в себя Удмуртскую республику и близлежащие регионы (Пермская, Кировская области, Татарстан, Башкортостан). Основную конкуренцию продукции предприятия составляют цветы, завозимые из Голландии и Израиля. Доля предприятия на рынке составляет около 30%. Отечественными производителями в регионах, способными составить конкуренцию, являются тепличные комплексы Пермской, Кировской областей, Уфы, Казани, Набережных Челнов, Сарапула и Чайковского. Из них реальную конкуренцию может составить тепличный комплекс в г. Уфа, остальные находятся в сложном финансовом положении.

              Рисунок 1- Организационная структура МУП «ДЦК»

2.     Анализ финансового состояния

2.1.           Оценка имущественного положения и капитала вложенного в имущество

Оценка имущественного положения предприятия осуществляется на основании аналитической таблицы 1.

Таблица 1- Оценка динамики, состава и структуры активов

Активы Предприятия за анализируемый период возросли на 19 790 тыс. руб. (c 75 826 до 95 616 тыс. руб.), или 26 %. Увеличение активов произошло за счет роста внеоборотных активов на 19 671 тыс. руб. или на 69 %, оборотных активов на 119 тыс. руб. или на 0,2 %.

В целом, рост имущества Предприятия является положительным фактом. Основную часть в структуре имущества занимали на начало анализируемого периода - оборотные активы (63%), а на конец анализируемого периода - внеоборотные активы (50%).Отставание темпов роста оборотных активов от внеоборотных активов может свидетельствовать о сокращении основной (производственной) деятельности Предприятия.

Доля основных средств в имуществе на конец анализируемого периода составила 31%. Таким образом, Предприятие имеет "легкую" структуру имущества, что отражает мобильность его активов. Как правило, это свидетельствует о незначительных накладных расходах и низкой чувствительности прибыли Предприятия к изменениям выручки.

Оценка состава и структуры источников, собственных и заемных средств, вложенных в имущество предприятия, дается на основании таблицы 1.2

Таблица 1.2- Оценка состава, структуры и динамики источников финансирования

Основным источником формирования имущества Предприятия в анализируемом периоде являются собственные средства, доля которых в балансе снизилась с 88% до 86%.

Собственный капитал Предприятия за анализируемый период увеличился. Прирост собственного капитала произошел за счет увеличения  резервов, фондов и нераспределенной прибыли (фактических) на 15 272 тыс. руб. (с 43 546 до 58 818 тыс. руб.) или 35 % при одновременном снижении  доходов будущих периодов на 234 тыс. руб. (с 6 965 до 6 731 тыс. руб.) или 3% .

В структуре кредиторской задолженности на конец анализируемого периода преобладают обязательства перед поставщиками и подрядчиками (6 672 тыс. руб.), увеличившиеся на 108 %. Вторыми по величине являются обязательства перед бюджетом (3 564 тыс. руб.), увеличившиеся на 69 %.

В целом, увеличение резервов, фондов и нераспределенной прибыли (фактич.) является результатом эффективной работы Предприятия.

2.2. Показатели, характеризующие имущественное положение

Для оценки производственного потенциала рассмотрим совокупность отдельных показателей, характеризующих его имущественное положение:

Таким образом, исходя из показателей, представленных в таблице можно отметить, что увеличивается сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия на 19790 тыс. руб. или на 26%, что свидетельствует о наращивании имущественного потенциала предприятия. Увеличился производительный потенциал организации на 9391 тыс. руб. или на 30%. Доля основных средств в имуществе организации снизилась на 1 % и к концу года стала составлять 31%, коэффициент обновления составляет 0,27, т.е. 27% основных средств являются новыми, что положительно скажется на производственных результатах.

2.3.Анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами (СОС)

Для анализа составляется аналитическая таблица 2

Таблица 2:  Анализ обеспеченности предприятия СОС для покрытия                 запасов и дебиторской задолженности

По данным аналитической таблицы величина СОС имеет отрицательное значение и в динамике уменьшились на 4399 тыс. рублей. Сумма необходимая для покрытия запасов и дебиторской задолженности увеличивается на 7826 тыс. рублей. Заемные источники финансирования увеличиваются на 3516 тыс. рублей.

Следует отметить, что недостаток СОС для покрытия запасов и дебиторской задолженности за товары в отчетном году, несомненно, является отрицательным моментом, и говорит о том, что финансовое состояние данного предприятия характеризуется как неустойчивое. При всем при этом, нельзя отрицать, что предприятие имеет возможность нормально функционировать.

     Рассчитаем основные коэффициенты, характеризующие уровень финансовой устойчивости предприятия и сведем их в таблицу 3:

Таблица 3- Анализ показателей финансовой устойчивости

Таким образом, коэффициент автономии, который характеризует в какой степени используемые предприятием активы, сформированы за счет собственного капитала, уменьшился на 2%. Но при этом его значение выше критической точки, следовательно, это свидетельствует о благоприятной финансовой ситуации в организации. Чем выше значение данного коэффициента, тем финансово устойчивее, стабильнее и более независимо от внешних кредиторов предприятие. Коэффициент финансовой зависимости, характеризует долю заемных средств в общей сумме средств. Данный показатель вырос на 4% по сравнению с предыдущим годом, рост этого коэффициента в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия. Коэффициент обеспеченности СОС, характеризует наличие СОС, необходимых для финансовой устойчивости организации. Снижение этого показателя неблагоприятно влияет на финансовую устойчивость предприятия. Так же можно отметить, что большая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств, об этом нам говорит коэффициент финансирования не смотря на то, что к концу 2007года упал на 3 %..

     Исходя из полученных результатов, можно отметить, что полученные коэффициенты в целом соответствуют нормам, следовательно, предприятие является финансово устойчивым.

2.4.Оценка платежеспособности и ликвидности

Платежеспособность предприятия – способность организации своевременно

и в полном объеме погашать свои финансовые обязательства.

Осуществим группировку активов и пассивов предприятия по их срочности, сопоставим активы и пассивы по соответствующим группам ликвидности и срочности, выявим отклонения между ними, данные сведем в таблицу.

Таблица 4-Анализ ликвидности баланса

Результаты расчета по данным анализируемой организации, показывает, что сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид: А1>П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4. Сопоставление первых двух неравенств позволяет выявить текущую ликвидность предприятия, что свидетельствует о платежеспособности (неплатежеспособности) в ближайшее время. В нашем случае, баланс считается абсолютно ликвидным. Положительным является и рост платежного излишка второй группы активов и пассивов на 4544 тыс. рублей или на 34%..

     Сопоставление итогов по активу и пассиву для 3 группы отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем. Ситуация с перспективной ликвидностью, которую показывает третье неравенство, благоприятная, в таблице мы наблюдаем платежный достаток. На основе перспективной ликвидности прогнозируется долгосрочная ориентировочная платежеспособность предприятия.

    Четвертое неравенство носит так называемый балансирующий характер: его выполнение свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств, что является положительным моментом.

     Коэффициент же текущей ликвидности свидетельствует о платежеспособности (неплатежеспособности) предприятия на ближайший, к рассматриваемому моменту, промежуток времени. При этом он снизился по сравнению с 2006 годом, что никак не повлияло на деятельность предприятия.

     Анализ ликвидности баланса, проводимый с помощью аналитической таблицы 4, по данным которой можно сделать вывод, что баланс предприятия соответствует всем критериям абсолютной ликвидности.

     Для анализа устойчивости финансового положения предприятия рассчитаем показатели оценки платежеспособности и ликвидности, результаты сведем в таблицу 5 и сделаем выводы:

Таблица 5-Анализ показателей платежеспособности и ликвидности