Долг Российской Федерации

ОГЛАВЛЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ 3

Глава 1. Бюджетный  дефицит 5

1.1. Понятие, виды и причины возникновения бюджетного дефицита 5

1.2. Концепции регулирования бюджетного дефицита 9

2. Экономическое содержание государственного долга 11

2.1. Сущность государственного долга 11

2.2. Формы и виды государственного долга 12

2.3. Управление государственным долгом 13

3. Долг Российской Федерации 19

3.1. Современное состояние внешнего долга Российской Федерации 19

3.2. Современное состояние внутреннего долга Российской Федерации 20

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 24

Список использованных источников и литературы 26

Приложение  А 27

Приложение  Б 28

Приложение  В 30

ВВЕДЕНИЕ

Среди проблем экономического характера можно выделить несколько  наиболее актуальных и принципиальных: проблема экономического роста, поддержание  спроса, финансирование и развитие социальной сферы, проблема занятости, проблема неплатежей в народном хозяйстве, проблема накопленных Россией долгов за последние годы в результате внешних  и внутренних займов.

Из вышеперечисленных  проблем больше всего меня привлекает проблема внешнего долга. Развитие любой  страны зависит от её взаимоотношений  с другими странами, а кредитные  отношения занимают не самое последнее  место среди них. Подавляющее  число стран испытывает недостаток собственных ресурсов для осуществления  внутренних вложений, покрытия дефицита государственного бюджета, проведения социально-экономических преобразований и выполнения долговых обязательств по внешним заимствованиям. Кто-то является одновременно и кредитором, и заемщиком, кто-то - чистым должником. Дефицитность государственного и местных бюджетов и высокий государственный долг характерны на современном этапе  для большинства промышленно  развитых государств.

Государственные долги ведущих  экономик мира неуклонно растут. Например, известно, что в октябре 2010 года общий  государственный долг всех стран  мира превысил $40 трлн. Таковы результаты исследования, проведенного специалистами  центра The Economist Intelligence Unit. Таким образом, суммарная государственная задолженность  всех стран мира достигла 68% от мирового ВВП (номинальный мировой ВВП  в 2010 году по данным Всемирного банка  составил $58 трлн.).

В результате кредитной экспансии  государства прочие заемщики вытесняются  с финансового рынка, сохраняются  высокие ставки на кредит. Огромные расходы по обслуживанию государственного долга поглощают все большую  долю налоговых поступлений. Поэтому  сокращение бюджетных дефицитов  и государственного долга - одна из наиболее актуальных задач экономической  политики не только России, но и других стран.

Цель данной работы –  определить значение государственного долга и бюджетного дефицита в  современной экономике.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1. Рассмотреть понятие и виды бюджетного дефицита, причины его возникновения и пути решения данной проблемы;
2. Рассмотреть понятие государственного долга и его состав;
3. Рассмотреть управление государственным долгом, задачи, решаемые в процессе управления, органы власти и управления, принимающие участие в этом процессе;
4. Проанализировать состояние государственного долга и бюджетного дефицита РФ в текущем периоде и по прогнозам на ближайшие годы.

Объект – государственный  долг и бюджетный дефицит.

Предмет – государственные  доходы и расходы, бюджетно-налоговая  политика правительства.

Материалом для данной работы послужили конкретные показатели бюджета, отраженные в докладе Министерства финансов РФ, различные статистические материалы, предоставленные Министерством  финансов, экономические журналы и аналитические статьи, учебные пособия по экономической теории.

Глава 1. Бюджетный дефицит

1. Понятие, виды и причины возникновения бюджетного дефицита

Определяющую роль в формировании и развитии экономически любого современного общества играет государственное регулирование, осуществляемое в рамках избранной  властью экономической политики. Одним из наиболее важных механизмов, позволяющих государству осуществлять экономическое и социальное регулирование, является его финансовая система, главным  звеном которой является государственный  бюджет. Именно посредством финансовой системы государство образует централизованные и воздействует на формирование децентрализованных фондов денежных средств, обеспечивая  возможность выполнения возложенных  на государственные органы функций. Однако данная система зачастую сталкивается с проблемами, выраженными в форме  бюджетного дефицита. Поэтому одним  из важнейших вопросов государственных  финансов является проблема бюджетного дефицита. [3]

Прежде чем, рассматривать  проблему дефицита бюджета, следует  понять, как и на какой основе формируется бюджет государства. Бюджет государства - это роспись его доходов, полученных от сбора налогов, таможенных пошлин, приватизаций, дивидендов по принадлежащим государству  пакетов акций и др. источников, и расходов на социальные нужды, оборону, управление, дотации учреждениям науки, культуры, жилищно-коммунальному хозяйству и др.  Бюджет - главный инструмент проведения социально - экономической политики государства.

В процессе принятия и исполнения бюджета большое значение приобретает  сбалансированность доходов и расходов. Если доходы превышают расходы, то возникает  профицит. Но чаще всего расходы  превышают доходы. В таком случае возникает дефицит. [7, с. 206].

Причин тому множество (спад общественного производства, массовый выпуск "пустых" денег, значительные социальные программы, крупномасштабный оборот "теневого" капитала, огромные непроизводственные расходы, потери, приписки, хищения и т.п.), но важнейшее значение имеет возрастание роли государства  в различных сферах жизни, расширение его экономических, социальных функций, увеличение военных расходов, численности  госаппарата.

Наличие бюджетного дефицита обычно рассматривается как негативное явление. Это не всегда так. Бюджеты  очень многих государств являются дефицитными. Если государство стремится ежегодно принимать бездефицитный бюджет, это может усугублять циклические  колебания экономики за счет сокращения важных затрат и излишнего повышения  налогов. Поэтому при регулировании  дефицита важно учитывать не только текущие задачи бюджетной политики, но и ее долгосрочные приоритеты.

Следует так же заметить, что бездефицитность бюджета еще не означает "здоровья" экономики. Вместе с тем, любое государство стремится если не покрыть полностью, то частично уменьшить дефицит бюджета. [8, с.390]

Дефицит может быть обусловлен государственным регулированием экономики  и отражать намерения правительства  осуществлять крупные государственные  вложения в развитие отраслей хозяйства  с целью достижения прогрессивных  сдвигов в структуре общественного  производства.

Однако чаще всего дефицит  отражает кризисные явления в  экономике, ухудшение показателей  финансово - хозяйственной деятельности субъектов хозяйствования, нарушение  экономических связей, неэффективность  налоговой системы и т.д. в этом случае требуется принятие срочных  мер со стороны правительства  по стабилизации экономики, реформированию кредитно - финансовой системы, корректировке  бюджетной политики.

В исключительных случаях  превышение расходов над доходами становится результатом чрезвычайных обстоятельств (войн, стихийных бедствий и прочее), когда средств и резервов бюджетного фонда недостаточно и приходиться  изыскивать дополнительные источники  финансирования чрезвычайных расходов.

Различным стратегиям бюджетно-налоговой  политики соответствуют различные  типы бюджетных дефицитов или  излишков. Изменение величины сальдо государственного бюджета может  происходить как на основе действия так называемых "встроенных стабилизаторов" экономики (циклический дефицит), так  и при проведении дискреционной  бюджетно-налоговой политики (структурный  дефицит).

Циклический дефицит (излишек) государственного бюджета является результатом действия встроенных стабилизаторов экономики. "Встроенный" (автоматический) стабилизатор - экономический механизм, позволяющий снизить амплитуду  циклических колебаний уровней  занятости и выпуска, не прибегая к частым изменениям экономической  политики. В качестве таких стабилизаторов в индустриальных странах обычно выступают прогрессивная система  налогообложения, система государственных  трансфертов (в том числе страхование  по безработице) и система участия  в прибылях.

Структурный дефицит государственного бюджета - разность между расходами  и доходами бюджета в условиях полной занятости. Циклический дефицит  нередко оценивается как разность между фактической величиной  бюджетного дефицита и структурным  дефицитом. Оценки структурного дефицита используются, в основном, в индустриальных странах, где размеры бюджетных  дефицитов определяются в большей  степени циклическими колебаниями, а не дискреционными мерами правительства.

Характеризуя виды бюджетных  дефицитов, стоит упомянуть, что  в теории различают активный и  пассивный дефициты. Активный дефицит возникает в результате превышения расходов над доходами, а пассивный - в результате снижения налоговых ставок и прочих поступлений, что является следствием замедлением темпов экономического роста, недоплат и т.п. [6, с. 206]

Сбалансированность бюджета  – один из основополагающих принципов  формирования и исполнения бюджета, состоящий в количественном соответствии (равновесии) бюджетных расходов источникам их финансирования.

Этот принцип даже при  наличии дефицита бюджета позволяет  достичь равенства, (баланса) между  суммарной величиной бюджетных  поступлений (доходов бюджета и  источников покрытия дефицита) и объемом  производимых расходов. Отсутствие бюджетного равновесия порождает несбалансированность.

Различают краткосрочную  и долгосрочную несбалансированность бюджета. Несбалансированность имеет  краткосрочный характер, если превышение расходов над доходами ограничивается рамками одного финансового года и является отражением изменений макроэкономической ситуации по сравнению с той, в которой составлялся бюджет. Это происходит главным образом из-за отсутствия необходимого опыта макроэкономического прогнозирования, недостаточного учета возможного изменения целого ряда обстоятельств. Например, сокращение объемов поступлений в бюджет может произойти в результате падения экспортных цен, сокращения объемов производства ниже предусмотренного уровня, сдвигов в структуре спроса на изготавливаемую продукцию и снижение ее конкурентоспособности. Увеличение дефицита государственного бюджета может быть также вызвано неожиданно резким ростом государственных расходов в связи с ростом уровня инфляции сверх предусмотренной величины, расширением трансфертных платежей в сочетании с введением налоговых льгот, что является весьма популярной мерой перед очередными выборами.

Долгосрочная несбалансированность бюджета связана с увеличением  разрыва между государственными расходами и доходами на протяжении ряда лет и обусловлена причинами, которые носят более устойчивый характер. Так в большинстве развитых стран на протяжении последних 15 лет  наблюдается устойчивая тенденция  к росту дефицита национальных бюджетов следующими факторами:

1) увеличение числа социальных  выплат, а значит, социальной нагрузки  на бюджет;

2) неблагоприятная демографическая  ситуация, связанная со старением  населения, в результате чего  увеличиваются расходы на выплату  пенсий, ассигнования на здравоохранение  и т.п.;

3) либерализация налогового  законодательства и как следствие  этого снижение величины налоговых  ставок (без соответствующей корректировки  государственных расходов);

4) возрастание объема  внешней задолженности.

В целом состояние государственного бюджета определяется долгосрочной тенденцией в динамике налоговых  поступлений и государственных  расходов; стадией экономического цикла  в которой находится экономика в рассматриваемый период; текущей политикой государства в области бюджетных расходов и доходов.

Очень часто, особенно в нашей  стране и в других странах, происходит искусственное либо завышение, либо занижение истиной величины бюджетного дефицита.

Так, искусственное занижение  дефицита бюджета может осуществляться с помощью следующих инструментов:

1)"налоговой амнистии", которая позволяет налогоплательщикам, ранее уклонявшимся от уплаты  налогов, внести за один раз  всю сумму, равную определенной  части общего налогового сбора;

2) мероприятий по сбору  просроченных налоговых платежей;

3) введение временных  или добавленных налогов;

4) отсрочками выплат заработной  платы работникам государственного  сектора;

5) отсроченной обязательной  индексации заработной платы  в соответствии с динамикой  уровня инфляции;

6) распродажей государственных  активов;

7) наличием скрытого дефицита, обусловленного квазибюджетными  расходами.

К числу последних относят  централизованные кредиты, предоставляемые  на льготных условиях центральным банком. Кроме того, Центральный банк может  финансировать отдельные операции, связанные с госдолгом, покрывать  убытки от мероприятий по стабилизации обменного курса валюты, рефинансировать  сельское хозяйство и т.п. В результате этого растут убытки ЦБ и усиливается  инфляция, а дефицит не растет.

Искусственное завышение  размеров дефицита государственного бюджета  может происходить в результате следующих обстоятельств. Во-первых, при оценке величины государственных  расходов не всегда учитывается амортизация  в государственном секторе экономики. Во-вторых, важной статьей государственных  расходов является обслуживание государственного долга. Однако очень часто величина процентных выплат по долгу завышается за счет инфляционных выплат. При высоких  темпах инфляции, когда различия в  динамике номинальных и реальных процентных ставок весьма значительны, это завышение государственных  расходов может быть весьма существенным. Возможны даже ситуации, когда номинальный (официальный) дефицит и государственный  долг растут, а реальный дефицит  и долг снижаются, что существенно  затрудняет оценку проводимой правительством политики. Поэтому при изменении  бюджетного дефицита обязательно необходима поправка на инфляцию. С учетом этой поправки определяют реальный бюджетный  дефицит, который представляет собой  разницу между номинальным дефицитом  и величиной процента по государственному долгу, умноженной на темп инфляции. Общий  дефицит бюджета за вычетом инфляционной части процентных платежей представляет собой операционный дефицит.

2. Концепции регулирования бюджетного дефицита

Бюджетным кодексом РФ установлены  предельные размеры дефицита бюджетов разных уровней. Так, размер дефицита федерального бюджета, утвержденный федеральным законом о федеральном бюджете, не может превышать суммарный объем бюджетных инвестиций и расходов на обслуживание государственного долга Российской Федерации в соответствующем финансовом году.

Размер дефицита бюджета  субъекта Российской Федерации, утвержденный законом субъекта Российской Федерации  о бюджете на соответствующий  год, не может превышать 15% объема доходов  бюджета субъекта Российской Федерации  без учета финансовой помощи из федерального бюджета. Если в Законе о бюджете утвержден размер поступлений от продажи имущества, предполагаемый дефицит бюджета субъекта РФ может превышать эту сумму, но не более чем на величину поступлений от продажи имущества.

Размер дефицита местного бюджета, утвержденный нормативным  актом представительного органа местного самоуправления о бюджете  на соответствующий год, не может  превышать 10% объема доходов местного бюджета без учета финансовой помощи из федерального бюджета и  бюджета субъекта Российской Федерации. Причем поступления из источников финансирования дефицит местного бюджета могут направляться на финансирование исключительно инвестиционных расходов и не могут быть использованы для финансирования расходов на обслуживание и погашение муниципального долга [9].

Если в качестве источника  сокращения дефицита регионального  или местного бюджетов рассматривается  продажа имущества, то, согласно Бюджетному кодексу РФ, предельный размер дефицита соответствующих бюджетов может  превышать указанные ограничения, но не более чем на величину поступлений  от продажи имущества. [7, с. 208-212]

Рассмотрим несколько  способов решения проблемы связанной  с дефицитом бюджета.

Первый способ – это  сокращение расходов, поскольку в  принципе общество всегда должно жить по средствам. Богатство, пишет Монтень, «создается несколько большими доходами, сколько правильным ведением дел». Лучше всего согласовать доходы с расходами заранее, еще на стадии бюджетной верстки. Когда же это  не удается, госорганы вынуждены  прибегать к секвестру, то есть к  урезанию расходов, в процессе исполнения уже действующего бюджета. Например, в августе обнаруживается недобор  налогов или незапланированный  перерасход средств, власти пропорционально  снижают (секвестируют) все расходные  статьи бюджета (кроме защищенных) на оставшийся период сентябрь – октябрь.

Второй способ – это  увеличение доходов бюджета. Оно  возможно как за счет повышения налогов  и их собираемости, так и за счет более продуманного и гибкого  налогообложения (в частности, снижение ставок, что побудит расширять производство и не прятаться в «налоговую тень»). Могут быть и другие источники – например, выручка от приватизации госсобственности, дополнительная прибыль от более эффективного ее использования и пр.

Простата рекомендации по преодолению бюджетного дефицита с  помощью увеличения налогов и  сокращения расходов иллюзорна, ибо  требует, как показывает опыт многих стран, очень тонкого, сбалансированного  сочетания мер по повышению доходной базы и сокращению государственных  расходов. Государство, будучи гарантом своих обязательств, перед хозяйством и населением, вынуждено покрывать  разницу между бюджетными доходами и расходами своих заимствований  и эмиссией необеспеченных товарными  ресурсами денег.

Третий способ – денежная эмиссия. Эта мера приводит к существенному  развитию инфляционных процессов. Например, применение российским правительством в начале 90-х гг. эмиссии привело  к тому, что за три квартала 1991 г. рублевая масса возросла с 989 млрд. руб. до 1700 млрд. рублей.

Нарастание инфляционных процессов выразилось в росте  цен на товары и услуги и резком повышении уровня неудовлетворенного платежеспособного спроса, что привело  к существенному снижению жизненного уровня населения, обострило социальную напряженность.

По этой причине государство  для разрешения проблемы финансового  дефицита использует четвертый способ, т. е. прибегает к внутренним и  внешним заимствованиям.

2. Экономическое содержание государственного долга

1. Сущность государственного долга

Под государственным долгом понимают результат финансовых заимствований  государства, осуществляемых для покрытия дефицита бюджета. Государственный  долг равен сумме дефицитов прошлых  лет с учётом вычета бюджетных  излишков.

К государственному долгу  Российской Федерации, относятся долговые обязательства РФ перед физическими  и юридическими лицами, субъектами РФ, иностранными государствами, международными финансовыми организациями, иными  субъектами международного права, иностранными физическими и юридическими лицами, возникшие в результате государственных  заимствований РФ, а также долговые обязательства по государственным  гарантиям, предоставленным РФ, и  долговые обязательства, возникшие  в результате принятия законодательных  актов РФ об отнесении на государственный  долг долговых обязательств третьих  лиц [1].

Согласно действующему законодательству, следует выделять государственный  и общегосударственный долг. Последнее  понятие более широкое и включает задолженность не только Правительства  РФ, но и органов управления республиками, входящими в состав Российской Федерации, местных органов власти.

Государственный долг Российской Федерации полностью обеспечивается всем находящимся в федеральной  собственности имуществом, составляющим государственную казну. Несмотря на то, что кредитные отношения государства  обеспечиваются его казной, погашение  долговых обязательств и их обслуживание осуществляются за счет доходов федерального бюджета. Бюджетный кодекс РФ предписывает федеральным органам государственной  власти использовать все полномочия по формированию доходов федерального бюджета в целях погашения  долговых обязательств и обслуживания государственного долга Российской Федерации.

Государственный долг является прямым следствием кредитной политики государства. Его состав зависит  от форм государственного кредита, которые  используются для привлечения временно свободных денежных средств в  распоряжение публичной власти. Согласно статье 98 Бюджетного кодекса РФ –  в объем государственного долга Российской Федерации входят только суммы основного долга по кредитам, номинальную сумму долга по государственным ценным бумагам и объем обязательств по выданным Россией гарантиям [1]. Не образует состава государственного долга выплата процентов и непроцентных доходов по государственным заимствованиям, поскольку согласно Бюджетному кодексу РФ они являются самостоятельной формой расходов федерального бюджета.

В соответствии с законодательством  Российской Федерации в состав государственного долга включаются:

• кредитные соглашения и договоры, заключенных от имени Российской Федерации, как заемщика, с кредитными организациями, иностранными государствами и международными финансовыми организациями;
• государственные займы, осуществляемые путем выпуска ценных бумаг от имени Российской Федерации;
• договоры и соглашения о получении Российской Федерацией бюджетных ссуд и бюджетных кредитов от бюджетов других уровней бюджетной системы Российской Федерации;
• договоры о предоставлении Российской Федерацией государственных гарантий;
• соглашения и договоры, заключенные от имени Российской Федерации, о реструктуризации долговых обязательств Российской Федерации прошлых лет.

2. Формы и виды государственного долга

Существует несколько  классификаций государственного долга  в зависимости от признака, положенного  в основу данной классификации.

В зависимости от срока  и объема обязательств государственный  долг делится на:

• капитальный государственный долг – это вся сумма выпущенных и непогашенных долговых обязательств государства, включая начисленные проценты, которые должны быть, выплачены по этим обязательствам.
• текущий государственный долг – это расходы государства по выплате доходов кредиторам и погашению обязательств, срок которых наступил.

В зависимости от рынка  заимствований и валюты возникающих  обязательств государственный долг подразделяется на:

• внутренний долг РФ – это займы, привлекаемые от физических и юридических лиц, иностранных государств, международных финансовых организаций в валюте РФ, по которым возникают долговые обязательства РФ как заемщика или гаранта погашения займов другими заемщиками, выраженные в валюте РФ [10].
• внешний государственный долг – это займы, привлекаемые от физических и юридических лиц, иностранных государств, международных финансовых организаций в иностранной валюте, по которым возникают долговые обязательства РФ как заемщика или гаранта погашения займов другими заемщиками, выраженные в иностранной валюте [10].

В объем внутреннего государственного долга включаются:

• номинальная сумма долга по государственным ценным бумагам Российской Федерации, обязательства по которым выражены в валюте Российской Федерации;
• объем основного долга по кредитам, которые получены Российской Федерацией, и обязательства по которым выражены в валюте Российской Федерации;
• объем основного долга по бюджетным кредитам, полученным Российской Федерацией;
• объем обязательств по государственным гарантиям, выраженным в валюте Российской Федерации;
• объем иных (за исключением указанных) долговых обязательств Российской Федерации, оплата которых в валюте Российской Федерации предусмотрена федеральными законами до введения в действие настоящего Кодекса [1].

В объем внешнего государственного долга включаются:

• номинальная сумма долга по государственным ценным бумагам Российской Федерации, обязательства по которым выражены в иностранной валюте;
• объем основного долга по кредитам, которые получены Российской Федерацией и обязательства по которым выражены в иностранной валюте, в том числе по целевым иностранным заимствованиям, привлеченным под государственные гарантии Российской Федерации;
• объем обязательств по государственным гарантиям Российской Федерации, выраженным в иностранной валюте [1].

Бремя внешнего долга является более тяжелым, нежели бремя внутреннего  долга. Для покрытия внешнего долга  стране требуется иностранная валюта, для получения которой необходимо сокращать импорт и увеличивать  экспорт, при этом выручка идет не на цели развития, а на погашение  долга, что замедляет темпы экономического роста и снижает уровень жизни.

В некоторых случаях дополнительным критерием по разграничению государственного долга на внешний и внутренний может служить субъектный состав. Предоставление кредитных средств  государству резидентами свидетельствует  об образовании внутреннего долга, заимствование денежных средств  у нерезидентов ведет к образованию  внешнего долга.

По срокам государственные  обязательства могут быть:

• краткосрочные (до 1 года);
• среднесрочные (от 1 года до 5 лет);
• долгосрочные (от 5 до 30 лет).