Достаточность собственного капитала

Оглавление 

Введение…………………………………………………………………………….….2

Глава 1. Теоретические  аспекты понятия собственный  капитал коммерческого банка…………………………………………………………………………………….6

1. Экономическая сущность собственного капитала коммерческого банка……………………………………………………………………………….…....6
2. Функции собственного капитала и его структура………………………….…..7

Глава 2. Достаточность  собственного капитала коммерческого  банка и методы ее оценки…………………………………………………………………………………14

2.1. Понятие достаточности  собственного капитала коммерческого  банка………………………………………………………………………….………..14

2.2.Методологические  подходы к анализу достаточности собственного капитала……………………………………………………………………….………16

Глава 3. Анализ динамики достаточности собственного капитала на примере российской банковской системы………………………………………………………………………………...23

3.1. Анализ достаточности  собственного капитала российских  банков ………….23

3.2. Рекомендации  по повышению показателя достаточности собственного капитала ………………………………………………………………………………33

Заключение……………………………………………………………………………37

Список используемой литературы…………………………………………………...40

Приложения 
 
 
 
 

ВВЕДЕНИЕ 

     Совершенствование банковской деятельности и определения  основных направлений развития банков являются одними из ключевых проблем  современного экономического развития общества.

     В последнее время вопросы банковского  дела, связанные с собственным  капиталом банка привлекают особо  пристальное внимание мировой общественности и науки.  Собственный капитал - важная и неотъемлемая часть финансовых ресурсов любого предприятия, организованно  ли оно в форме акционерного общества, товарищества (партнерства) на паях или  частного (единоличного) предприятия. Формирование капитала представляет собой  обязательный этап, предшествующий началу деятельности предприятия.

     От  размера собственного капитала банка, его структуры во многом зависят  финансовые результаты деятельности кредитной  организации, а также возможности  увеличения вложений в экономику  страны и расширения спектра услуг, оказываемых клиентам банка.

     Текущий банковский кризис ликвидности и  межбанковского доверия, разразившийся  осенью 2008 г., показал, что крупнейшие банки России, ранее выполнявшие все требования отечественного регулятора, терпят поражение на рынке и продают себя лишь с тем, чтобы сохранить свои активы и возможности получения доходов.

     Основной  проблемой банков в настоящее  время является недостаточность  их собственного капитала, не дающая возможности  проводить активные операции. Поэтому  можно сказать, что банки нуждаются  сегодня в дополнительном притоке именно собственного капитала в виде субординированных кредитов, средств собственников или новых акционеров.

     В связи с этим представляется, что  собственный капитал играет ведущую роль в деятельности банка, и лишь поэтому анализ собственного капитала является первоочередным в оценке работы банка. Такая его роль обусловливается тем, что его объем определяет величину, состав и структуру активов, а следовательно, доходов банка.

     Основные  задачи анализа собственного капитала сводятся к следующему:

• оценка состояния собственного капитала;
• выявление тенденций изменения структуры собственного капитала для оценки качества его управления;
• оценка чистого собственного капитала (капитала-нетто);   
• определение резервов роста собственного капитала.

     Текущий мировой экономический кризис со всей очевидностью показал, что даже крупнейшие российские банки, обладающие большим капиталом, выполняющие все требования Банка России, тем не менее терпят убытки.

     Полагаясь на международный опыт, устойчивость банковской системы в целом и каждого банка в отдельности связывается с величиной собственных средств (капитала).

     Целью данной работы  является исследование сущности собственного капитала банка, его функции и структуры, рассмотрение понятия достаточности капитала, методов ее определения, а также анализ данного показателя в российской банковской практике.

     Предметом исследования является собственный капитал коммерческого банка и его достаточность.

     Для реализации поставленной цели потребовалось  решить следующие задачи: 

• исследовать теоретические основы происхождения собственного капитала банка и выяснить его сущность; 
• проанализировать и раскрыть основные функции собственного капитала банка; 
• исследовать механизм формирования собственного капитала банка 
• Исследовать теоретические основы понятия достаточность собственного капитала;
• изучить действующие методики определения достаточности капитала; 
• исследовать российскую банковскую систему, а в частности показатель достаточности собственного капитала банка;
• выявить рекомендации по увеличению данного показателя.

     Теоретическую базу исследования составили нормативно-правовые и методические документы в области управления и регулирования собственного капитала банка и банковской деятельности  (Положение Банка России №215-П от 10.02.2003 г. «О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций»;Инструкция Банка России от 16 января 2004 г. N 110-И «Об обязательных нормативах банков», соглашения о достаточность капитала Базель I и Базель II), фундаментальные исследования ведущих отечественных и зарубежных экономистов, посвященные вопросам банковского дела и банковского менеджмента.

     Вопросы экономического содержания, формирования и оценки собственного капитала банка  рассмотрены в работах таких  ученых, как Н.Н. Селезнев, В.В.Киселев, Г.В. Савицкая, Ю.А. Арутюнов, Т.М.Костерина, О.И.Лаврушин, А.Д. Шеремет, В.Д.Миловидов, И.В.Ларионова, Л.Т. Гиляровская и др. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Глава 1. Теоретические аспекты понятия  собственный капитал коммерческого банка 

1. Экономическая сущность собственного капитала коммерческого  банка

     Собственный капитал банка представляет собой  совокупность различных по назначению полностью оплаченных элементов, обеспечивающих экономическую самостоятельность, стабильность и устойчивую работу банка. Обязательным условием для включения  в состав собственного капитала тех  или иных средств является их способность  выполнять роль страхового фонда для покрытия непредвиденных убытков, возникающих в процессе деятельности банка, позволяя тем самым банку продолжать проведение текущих операций в случае их появления.

     Капитал банка – это средства, внесенные  владельцами банка и состоящие  в основном из уставного и других фондов, резервов, а также нераспределенной прибыли¹. Схожее определение дают и авторы учебника "Банковское дело" под редакцией профессора Г.Г. Коробовой, определяя собственный капитал как "имущество свободное от обязательств, собственное имущество (средства) банка". В данном случае происходит отождествление таких понятий как собственные средства банка и собственный капитал. Однако, как показывает практика, собственные средства банка далеко не всегда эквивалентны собственному капиталу банка. Например, собственные средства банка включают все пассивы, образованные в процессе внутренней деятельности банка (все резервы, фонды), в то время как далеко не все статьи таких пассивов составляют собственный капитал. При этом подходе необходимо определить, чем отличаются собственные средства как источник финансирования банковской деятельности от собственного капитала.

     Собственный капитал является составной частью пассивов банка и занимает, как  правило, не более 10-15% валюты баланса. В соответствии с требованиями регулятора собственный капитал – это расчетная величина, которая включает те статьи собственных и привлеченных средств, которые по экономическому смыслу могут выполнять функции собственного капитала.

     Собственный капитал является не только отправной точкой и ядром деятельности банка, но и критерием ее оценки. В финансовом менеджменте именно данный аспект сущности собственного капитала лежит в основе оценки стоимости фирмы или бизнеса, что отражено, например, в работах Л. П. Белых, И. В. Ларионовой и А. Г. Грязновой

     Рассмотрим  данный подход к капиталу более подробно.

     Исходя  из данного подхода, собственный  капитал должен отражать стоимость  банка как объекта купли продажи, то есть отражать потребительскую, балансовую и рыночную стоимость банка; а  главное – его ценность для  владельцев.²

     Главенствующая роль собственного капитала банка – создавать предпосылки для получения прибавочной стоимости посредством осуществления банком предпринимательской деятельности в качестве специфического производственного предприятия, производящего особого рода продукт.

     Таким образом, собственный капитал банка  – это специально создаваемые  фонды и резервы, предназначенные  для обеспечения его экономической  стабильности, поглощения возможных  убытков и находящиеся в использовании  банка в течение всего периода  его функционирования.³

2. Функции собственного капитала и его структура

       Несмотря  на незначительную долю в ресурсах коммерческого банка, собственный капитал выполняет ряд жизненно важных функций, которые в свою очередь выступают как составляющие собственного капитала в создании благоприятных условий для нормального функционирования банка и дальнейшего его развития.

       Исключение  составляют вновь созданные коммерческие банки, чья деятельность по привлечению  депозитов находится на начальной  стадии, а также подавляющее большинство  средних и мелких банков, доля собственного капитала в общей сумме ресурсов которых значительно превышает  уровень, складывающийся в целом  по региону. Поддержание небольшими банками доли собственного капитала на более высоком уровне связано, прежде всего, с большей вероятностью возникновения у них кризисных  ситуаций и их последствиями.

       Выделяют 3 основные функции собственного капитала:

1. Защитная функция - основная, главная функция собственного капитала коммерческого банка. Она фактически является его общим свойством. Благодаря постоянному характеру собственный капитал выступает в качестве «главного средства защиты» интересов вкладчиков и кредиторов, за счет средств которых финансируется значительная доля активов банка. Это своего рода «ремень безопасности», позволяющий им получить возмещение потерь в случае ликвидации банка. В банковской практике собственный капитал рассматривается как величина, в пределах которой банк гарантирует ответственность по своим обязательствам.

     Одновременно  собственный капитал служит для  защиты самого банка от банкротства. Имея безвозвратный характер, он позволяет  банку осуществлять операции, несмотря на возникновение крупных непредвиденных убытков, компенсируя текущие потери до разрешения руководством банка возникших  проблем. Не случайно, поэтому в экономической  литературе его сравнивают с «амортизатором», называют «своеобразной подушкой», «деньгами на черный день» и, наконец, «конечной линией обороны».

     2. Оперативная функция. На протяжении всего периода функционирования банка его собственный капитал является основным источником формирования и развития материальной базы банка, обеспечивающим условия для его организационного роста. Так, новому банку для начала его работы необходимы средства для осуществления таких первоочередных расходов, как приобретение или арен да помещения, закупка необходимой техники, оборудования и т.п. В роли стартовых средств для возмещения подобных затрат выступает образованный на этапе создания коммерческого банка его собственный капитал.

     В период роста любой работающий банк заинтересован как в установлении долгосрочных отношений со своей  клиентурой, так и в привлечении  новых платежеспособных клиентов. Это  заставляет банк работать в направлении  расширения спектра банковских услуг, повышения их качества, увеличения числа разработок, внедрения передовых  банковских технологий, новых программных  продуктов, обновления оборудования, а  также проводить мероприятия  структурного характера (в частности, создавать филиальную сеть как внутри региона, так и за его пределами). Финансовой базой банка, а также  средством защиты его от риска, связанного с организационным ростом и развертыванием операций, служит его собственный  капитал.

     3. Регулирующая функция. Настоящая функция связана, с одной стороны, с особой заинтересованностью общества в нормальном функционировании коммерческих банков и сохранением стабильности всей банковской системы, а с другой - с нормами экономического поведения, позволяющими контролировать деятельность банка. В ней, равно как и в предыдущих, воплощено защитное свойство собственного капитала банка. Последний призван оберегать коммерческий банк от финансовой неустойчивости и чрезмерных рис ков, выступая в качестве регулятора его деятельности, а именно - служить поддержкой равномерного, упорядоченного роста банковских активов и регулировать объем практически всех пассивных операций.⁴

     Структура собственных средств банка неоднородна  по качественному составу и изменяется на протяжении года в зависимости  от ряда факторов, и в частности, от качества активов, использования  собственной прибыли, политики банка по обеспечению устойчивости его капитальной базы. В общем виде собственный капитал банка состоит из основного и дополнительного капитала.⁵

     В соответствии с положением Банка  России от 10 февраля 2003 г. «О методике определения  собственных средств (капиталов) кредитной  организации» к источникам, входящим в состав основного капитала, относятся средства, имеющие наиболее постоянный характер, которые коммерческий банк может при любых обстоятельствах беспрепятственно использовать для покрытия непредвиденных убытков. Эти элементы отражаются в публикуемых банком отчетах, составляя основу, на которой базируются многие оценки качества банковской работы, и, наконец, влияют на его доходность и степень конкурентоспособности. В состав дополнительного капитала с определенными ограничениями включают средства, которые носят менее постоянный характер и могут только при известных обстоятельствах быть направлены на указанные выше цели. Стоимость таких средств способна в течение определенного времени изменяться.

       В частности, в составе источников  основного капитала банка выделяются:

      - уставный капитал акционерного  коммерческого банка в части  обыкновенных акций, а также  акций, не относящихся к кумулятивным;

      -  уставный капитал коммерческого  банка, созданного в форме общества  с ограниченной ответственностью;

     -  фонды коммерческого банка (резервный  и иные), сформированные за счет прибыли прошлых лет и текущего года (на основании данных,  подтвержденных аудиторской организацией);

      - эмиссионный доход банка, созданного  в форме акционерного общества;

      - эмиссионный доход банка, созданного  в форме общества с ограниченной  ответственностью;

     - прибыль прошлых лет и текущего  года, уменьшенная на величину распределенных средств за соответствующий период, данные о которых подтверждены аудиторским заключением, т.е. нераспределенная прибыль;

     -  часть резерва под обесценение  вложений в ценные бумаги, акций и долей участия.

       В состав основного капитала  включаются фонды, использование  которых не уменьшает величины имущества банка.

       Источниками дополнительного капитала  банка являются:

      - прирост стоимости имущества  за счет переоценки;

      - часть резерва на возможные  потери по ссудам;

      - фонды, сформированные в текущем  году, прибыль текущего года;

       - субординированный кредит;

       - привилегированные акции с кумулятивным элементом.

     Может быть включена в состав дополнительного  капитала прибыль прошлого года до аудиторского подтверждения.

     Первоначально на этапе создания коммерческого  банка единственным источником его собственного капитала является уставный капитал. Остальные источники образуются непосредственно в процессе деятельности банка. По мере их создания уставный капитал становится частью собственного капитала банка, но продолжает оставаться его основным элементом. Уставный капитал, образуя ядро собственного капитала, играет значительную роль в деятельности коммерческого банка. Именно он определяет минимальный размер имущества, гарантирующего интересы вкладчиков и кредиторов банка, и служит обеспечением его обязательств; позволяет продолжать операции в случае возникновения крупных непредвиденных расходов и используется для их покрытия, если имеющихся у банка резервных фондов окажется недостаточно. Банковские аналитики исходят из того, что банк в отличие от других коммерческих предприятий сохраняет свою платежеспособность до тех пор, пока остается нетронутым его уставный капитал.

     Коммерческие  банки в ходе своей деятельности по мере накопления прибыли создают за счет нее другой источник собственного капитала коммерческого банка - различные фонды: резервный фонд, фонды специального назначения, фонды накопления и др. Указанные фонды включаются в состав основного капитала на основании данных годового бухгалтерского отчета банка, заверенного аудиторской организацией.

     Создаваемый в обязательном порядке резервный фонд предназначен для покрытия убытков и возмещения потерь, возникающих в результате текущей деятельности банка, и служит, таким образом, обеспечением стабильной его работы. Резервный фонд кредитной организации не может составлять менее 15% величины ее уставного капитала. ⁶

     Фонды специального назначения и фонды накопления призваны обеспечить производственное и социальное развитие самого банка. В соответствии с целевым назначением они используются на приобретение новых мощностей (оборудования, вычислительной техники, компьютеров и т.п.) в период роста банка, т.е. выполняют оперативную функцию собственного капитала банка, а также направляются на социальное развитие коллектива, материальное поощрение работников банка, выплату пособий и другие цели.

     Особую  составную часть собственного капитала банка представляют собой страховые резервы, образуемые банком для поддержания устойчивого функционирования коммерческого банка в ходе совершения конкретных операций. Это резерв под обесценение вложений в ценные бумаги и резерв на возможные потери по ссудам. Формирование таких резервов носит обязательный характер и находится под жестким контролем Банка России.⁷

     Назначение  резерва под обесценение вложений в ценные бумаги состоит в устранении негативных последствий, связанных с падением курса приобретенных банком ценных бумаг, в то время как резерв на возможные потери по ссудам используется для покрытия не погашенной клиентами ссудной задолженности по основному долгу. При этом первый имеет более постоянный характер (ежемесячно банком производится переоценка вложений в ценные бумаги по их рыночной цене) и включается в отличие от второго в состав основного капитала банка.

     В роли капитала второго уровня (дополнительного  капитала) может выступать такой гибридный инструмент, как субординированный кредит. Он предоставляется коммерческому банку на срок не менее пяти лет и может быть востребован кредитором только по окончании срока действия договора, а в случае ликвидации банка - после полного удовлетворения требований иных кредиторов. Несмотря на то, что субординированный кредит не подлежит погашению по инициативе его владельца, он продолжает оставаться срочным долговым обязательством с фиксированным сроком возврата и, как правило, не может быть полностью использован для покрытия убытков банка, что служит основанием для введения дополнительных ограничений на его величину. В частности, субординированный кредит используется в качестве элемента дополнительного капитала, не может превышать 50% стоимости основного капитала и должен подвергаться амортизации. ⁸ 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Глава 2. Достаточность собственного капитала коммерческого банка и методы ее оценки 

1. Понятие достаточности  собственного капитала

     Понятие достаточности капитала как в международной так и в отечественной теории и практике определяется неоднозначно. Так, Дж. Ф. Синки считает, что общую надежность и подверженность банка риску отражает термин «адекватность капитала», содержит представление о банковском капитале как о своего рода буфере-поглотителе ущерба от убытков. При этом он отмечает, что «ни один разумный кредитор не будет рассматривать резервные фонды на покрытие плохих долгов у потенциального заемщика как часть капитала фирмы и не станет считать второстепенный долг (облигации с низким статусом, оплачиваемые при банкротстве во вторую очередь) эквивалентным акционерному капиталу» (Синки. Дж. мл.)⁹

     Схожей  позиции придерживаются Э.Рид, Р, Коттер, Э. Гилл, Р. Смит, характеризуя достаточность капитала банка как его способность компенсировать потери и предупреждать банкротство. ¹⁰

     Некоторые зарубежные авторы под достаточностью капитала понимают такой его уровень, который ограждает отдельный  банк от убытков и способствует системной  стабильности. Специалисты всемирного банка реконструкции и развития Д. МакНотон, Д.Дж. Карлсон и К.Т. Дитц определяют достаточность капитала как такой его объем, который необходим для решения как стратегических задач (предполагаемые в будущем слияния или выход на новые более рисковые виды бизнеса), так и для выполнения требований регулятивных органов. Далее они отмечают, что «убытки текущего года необходимо учитывать немедленно как ущерб капиталу через уменьшение резервов, формируемых из прибыли, поскольку возникшая проблема может отразиться на достаточности капитальной базы или даже платежеспособности и не  может ждать разрешения до появления пропущенных через аудит финансовых отчетов, которое может произойти более чем через год после понесения убытков».

     Большинство отечественных ученых-экономистов  считают, что термин «достаточность капитала» отражает общую оценку (главным образом регулирующих органами) надежности банка, степени его подверженности риску: банк будет считаться надежным и финансово-устойчивым в части  его капитала, если параметры последнего соответствуют расчетным нормативам достаточности.¹¹

     Т.М. Костерина отмечает, что достаточность  капитала характеризует деятельность банка с точки зрения его устойчивости при возникновении различных  рисков по активным операциям банка.¹²

     По  мнению А.Д. Шеремета и Г.Н. Щербаковой понятие достаточности адекватности капитала банка аккумулирует в себе такие качества как надежность, устойчивость банка, способность противодействовать неблагоприятным для него факторам, поглощать ущерб от убытков.¹³

     Следует подчеркнуть, что в представленных определенных позициях достаточность  капитала указывает на предельную сумму  операционных рисков и чрезвычайных расходов того или иного рода, которые  может понести банк без ущерба для интересов вкладчиков и прочих кредиторов.

     Наиболее  всесторонне достаточность капитала определяют Л.Т. Гиляровская и С.Н. Паневина, которые характеризуют ее как способность банка продолжать оказывать в том же объеме и того же качества традиционный набор банковских услуг независимо от возможных убытков. При этом общим критерием достаточности капитала они считают такую его величину, при которой с одной стороны обеспечивается максимизация прибыли (удовлетворение интересов менеджеров, собственников банка), а с другой – минимальный риск ликвидности, надежности банка (удовлетворение интересов надзорных органов).

     А.Ю. Симановский утверждает, что достаточность  капитала является производной как от величины источников капитала, так и существенно в большей степени от качества кредитного, торгового и инвестиционного портфелей банка.¹⁴

     Таким образом, достаточность капитала –  это такой его объем, при котором  обеспечиваются максимальная доходность банковских операций и защищенность средств контрагентов банка от рисков и чрезвычайных убытков, т.е. выполняются функции капитала. 

2. Методологические  подходы к анализу достаточности собственного капитала

     Оценка  достаточности собственного капитала банка предполагает: определение критериев достаточности капитала, выбор показателей, характеризующих достаточность капитала, и оценку фактического уровня соответствующих показателей¹⁵. Существует много способов вычисления показателей достаточности капитала: от простого соотношения капитала банка и суммы всех активов или обязательств, расчета коэффициента “свободного” капитала до соотношения капитала банка с активами, взвешенными с учетом риска потери части их стоимости. Все эти показатели, исходя из методики их расчета, могут быть объединены в две основные группы: отношение капитала к общим депозитам (вкладам); отношение капитала к активам (различной группировки и оценки)¹⁶. Но на практике, для того чтобы правильно оценить достаточность капитала, не достаточно только лишь рассчитать показатели.