Глобальный нефтегазовый рынок

содержание

Введение…………………………………………………………………………...2

Глава I. Причины и развитие финансово-экономического кризиса………..4

1.1 Развитие финансово-экономического кризиса…………………………...4

1.1.1 Европа………………………………………………………………………...5

1.1.2 Северная Америка…………………………………………………………..6

1.1.3 Россия………………………………………………………………………...8

1.1.4 Ближний восток……………………………………………………………..9

Глава II. Глобальный нефтегазовый рынок…………………………………...13

2.1 Основные  характеристики глобального нефтегазового  рынка………...13

2.2 Влияние  финансово-экономического кризиса  на сегменты глобального нефтегазового  рынка…………………………………………………………….14

2.2.1 Инвестиции  в разведку и добычу…………………………………………15

2.2.2 Занятость  в нефтегазовой индустрии……………………………………17

2.2.3. Цены на природный газ и нефть…………………………………………..18

2.2.4 Объёмы  импорта и экспорта нефти и  природного газа………………...20

2.2.5 Прибыль  основных нефтегазовых компаний…………………………....21

Заключение………………………………………………………………………..23

Список использованной литературы…………………………………………...25

Введение

В последние годы человечество переживает последствия крупного финансово-экономического кризиса и, впоследствии, глобальной рецессии. По мнению большинства экономистов, кризис развился из-за перенасыщенного кредитного рынка, дисбалансов торговли и капитала, а также сильного обесценивания доллара США .1 Другие важные факторы - это банковский кризис 2007 г. в США и повышение цен на сырьевые товары, особенно цен на нефть. С 2007 по 2008 годы цены на нефть повысились с 50 долларов за баррель до 147 долларов. Поэтому необходимо исследовать взаимодействие кризиса и рецессии, также событий на глобальном нефтегазовом рынке. С точки зрения некоторых учёных, эти компании частично стали причиной кризиса, а, по мнению других, кризис негативно повлиял на газовую отрасль промышленности. Обращение к данной проблеме является особенно актуальным для понимания связей между мировым экономическим благополучием и рынком природного газа и нефти.

Уровень цен на газ и нефть влияет и на развитие технологии добычи, и на открытие новых источников газа. Поэтому объем инвестиций в эти проекты со стороны газовых и нефтяных компаний в каждой стране может свидетельствовать о всеобщем здоровье компании и дать представление о том, что происходит на всем нефтяном рынке. Каждый год цены на источники энергии повышаются, поэтому считается, что глобальный спрос в энергетике увеличится на 35% до 2030 г. Эти факты доказывают, что любой вопрос, связанный с индустрией нефти и природного газа, очень актуален. В целом, успех всех рынков зависит от цены и доступности нефти и газа.

Целью данного исследования является обобщение причины глобального финансово-экономического кризиса и оценка его влияния на мировой нефтегазовой рынок.

Глава I. Причины и развитие финансово-экономического кризиса

1.1 Развитие финансово-экономического кризиса

Непосредственной причиной мирового кризиса 2008-2009 гг. было уничтожение "мыльного пузыря" на рынке недвижимости США, которое привело мировую банковскую систему к краху в 2008 году. С начала первого квартала 2008 года финансово-экономический кризис распространился в Европе, Скандинавии и Азии. Он раскрывал слабости и недостатки в функционировании глобальной экономики и привёл к беспрецедентным реформам международной финансовой структуре.

Основной сферой экономического развития, которая страдает от кризисов, являются инновации. Во время кризиса 2007-2009 гг. для частных компаний было не выгодно стимулировать появление новых идей в сфере предпринимательства. Сформировавшийся застой приостановил инвестиции в человеческий и промышленный капитал, увеличение научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ (НИОКР), повышение квалификации работников и т.д. По данным Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), уже в 2008 году расходы понизились. Например, компании перестали инвестировать проекты, связанные с разведкой и добычей нефти и газа, особенно на территории канадских нефтяных песков, со второй половины 2008 г. Глобализация способствовала тому, что частные компании с опасением инвестировали проекты развития за рубежом, что также привело к снижению объёмов международной торговли. Последствие этих действий привели к изменениям в отношениях между государством и частными компаниями, также к реформам глобальных рынков и к изменениям в соотношении сил стран, к тому, что не которые экономики, например, в Китае - заняли лидирующее положение.2

1.1.1 Европа

Международный валютный фонд констатировал, что в банках Европы и США наблюдается убыток в размере триллиона долларов на токсичные активы. Это было причиной подавляющего количества просроченных ссуд с января 2007 до сентября 2009 гг. Ранний индикатор надвигающегося кризиса предсказал быстрое падение биржевых индексов Франции в январе 2008 года. Крупный французский банк "Societe General" объявил убыток в размере 5 миллиардов евро.3 Провал фондового и банковского рынков Франции иллюстрирует финансовую ситуацию, которая происходила в Великобритании и в Еврозоне.

Одна из главных французских компаний - "Total", четвертая крупная нефтегазовая компания в мире. Из-за провала фондовых рынков "Total" приостановил выплату подходных налогов, так как в 2008 году компания получила отрицательную прибыль во Франции.4 Распространение кредитного кризиса требовало от правительств европейских государств увеличения субсидий для проблемных банков и национальных индустрий.

Однако, в то же самое время появились проблемы, которые возможно было решить активным вмешательством правительства. Например, осенью 2008 года крупнейший банковский крах в мировой истории поставил экономику Исландии на колени. Задолженности и нестабильное функционирование трёх главных банков - "Landsbanki", "Kaupthin" (ныне "Arion") и "Glitinir" (ныне "Islandsbanki") - на рынке серьёзно повредили экономике и привели к национализации этих организаций. Правительства Финляндии, Швейцарии, Дании, Норвегии и МФВ выдали 4,6 млрд. долларов.5 для погашения кредита. В то же время, банковская система Великобритании устояла благодаря введению Банковского Закона 2008 года, который позволил государству национализировать банки в условиях чрезвычайных ситуаций. По данным МВФ, было отмечено снижение роста производства в Еврозоне в раз мере - 4.3 за период с 2008 до 2009 гг..6

1.1.2 Северная Америка

Общеизвестный факт, что США играли главную роль в начале глобального финансового кризиса, однако состояние канадской и мексиканской экономик мало обсуждалось на мировом рынке. Канада вошла в рецессию в конце 2008 года, а Мексика в начале 2009 года. Несмотря на близкие отношения между этими странами, они пережили рецессию с незначительными экономическими последствиями.

Канада считается самой успешной развитой страной, которая была способна пережить рецессию. Строгое регулирование финансовой системы способствовало быстрому восстановлению экономики. В отличие от большинства европейских стран,7 Канада создала для бизнесов незначительные финансовые стимулы. Несмотря на это, восстановление экономики оказалось быстрым.

В Канаде проценты по ипотечным кредитам не облагаются налогом, поэтому там труднее купить дом, и вследствие этого рынок недвижимости оставался стабильным. Кроме того, консервативная практика кредитования канадских банков уменьшила негативные воздействия бума жилищных займов в США.8 Период рецессии длился три квартала, поэтому безработица стабилизировалась в середине 2009 года. В том же году продолжалось инвестирование в проекты нефтеносных песков и сланцевых газов.9

Около 82% мексиканского экспорта было направлено в США.10 В связи с этим, идея о том, что американский кризис сильно повлиял на экономику своего южного соседа, является очевидной. Рост экспорта снизился на 29% за период с 2008 до 2009ого гг. Несмотря на структурные слабости мексиканской экономики, зависимость от НАФТА и США, в пересчёте латиноамериканские стандарты, рецессия повлияла на Мексику не сильнее, чем на страны Южной Америки.11

Экономика США дестабилизировалась в середине 2008 года из-за вышеупомянутых причин и растущих цен на нефть. С 2001 до 2008 гг. беспрецедентный рост цен на нефть и природный газ сократил бюджет домовладельцев, которые не могли оплачивать ипотеку.12 В итоге многие домовладельцы не выполняли своих обстоятельств по кредитам. С углублением глобальной рецессии в 2009 году, цена на нефть снизилась на 40%. Так как 60% потребления товаров США состоит из импорта зарубежной нефти, внутренний спрос на нефть и дефицит торгового баланса снизились. Правительство отреагировало на кризис, чтобы стабилизировать финансовые рынки с вложением больше чем $1 400 млрд..13 Часть закон обязывал государство выделить $787 млрд. для понижения налогов и дополнительных расходов. Неочевидным оказалось воздействие кризиса на ВНП, который понизился в размере $248.8 млрд. за период с 2008 до 2009 гг., но повысился до уровня 2008 года в 2010 году. Однако, уровень безработицы и государственный долг продолжают препятствовать восстановлению экономики США.14

1.1.3 Россия

Экономика России принадлежит к числу самых пострадавших в кризисе 2007-2009 гг., в связи со снижением цен на нефть и нестабильной работой кредитного рынка. Согласно Институту современного развития (ИНСОР), существуют две разные точки зрения на причины финансового кризиса.15 Первая - это типичный и циклический экономический кризис. Вторая заключается в том, что кризис обусловлен долгосрочными имениями на рынках. Представляется, что кризис, вероятно, связан и с институциональными слабостями и рыночными недостатками в российской экономике.

Так же, как в США и Европе, начало кризиса в России возникло из-за глубоко укоренившихся недостатков в финансовом секторе.16 Частные и государственные сбережения были инвестированы за границу. В это время было тяжело привлекать инвестиции, особенно в России, так как государство и госкомпании почти перестали финансировать крупные проекты. С ростом цен на нефть в конце 2008 года инвестиции в другие страны сократились. Высокая неопределённость на финансовых рынках стала причиной цепочечной реакции, которая инфицировала другие сферы экономики. Как следствие, наблюдалось снижение цен на нефть, увеличение задолженности частного сектора, уменьшение производства и падение торгового баланса. Однако, ВВП России повысился с 10 869,6 млрд. рублей в четвёртом квартале 2008 года до 10 878,8 млрд. рублей в 2009 году.

Реакция правительства России включала в себя трату в размере $600 млрд. международных резервов в конце 2008 года и $200 млрд. для повышения ликвидности в банковском секторе. Экономический спад смягчился в середине 2009 года. Высокие цены на нефть и газ поддерживали рост экономики в первом квартале 2011 года и после уменьшения сельскохозяйственных продукции из-за стихийных бедствий в 2010 году. Бюджетный дефицит уменьшился, но правительственные расходы и неуправляемая инфляция отрицательно сказались на нефтегазовых доходах.17

1.1.4 Ближний восток

В целом, страны Ближнего востока вошли в глобальный финансовый кризис в хорошем состоянии. По словам Огюста Коуме, главного экономиста Всемирного банка (ВБ) по Ближнему востоку и Северной Африке (БВСА), до февраля 2009 года "большинство арабских стран не были очень уязвимы" последствиями финансового кризиса.18 Но он также признает то, что четыре разных региона стран БВСА испытали в той или иной степени экономическое влияние кризиса.

Первый регион состоит из крупнейших экспортёров нефти на Персидском заливе под названием Совет сотрудничества арабских государств Персидского залива (ССАГПЗ).19 Страны ССАГПЗ были особенно готовы адекватно отреагировать на экономический шок. Благоприятное положение этих стран связано со значительным профицитом на нефтегазовом рынке. В годы, предшествующие кризису, цены на нефть и газ беспрецедентно повесились, что помогло создать "подушку безопасности". Эта финансовая защита сводилась к минимуму влияния на ограничение кредитов в финансовом секторе. Главный ущерб от кризиса был выражен в падении цен на нефть и газ в 2008 году. Многие экономисты прогнозировали, что глобальный кризис не оказал бы такого сильного влияния на этот регион, но данные МФВ и ВБ показали, что влияние было, хотя и не разрушительное. За период с 2007 до 2009 гг. ВВП Бахрейна и Кувейта снизился. Но в то же самое время ВВП ОАЭ и Омана остался стабильным. Финансовый кризис для некоторых членов ОАЭ повлиял не только на рынок нефти, но и на рынок недвижимости. Дубай, например, не экспортировал большой объём нефти, но финансирование строительства дорогих и экстравагантных небоскрёбов и курортов замедлялось, рост экономики также тормозил свои темпы.20

Вторая группа включает в себя страны, которые экспортируют нефть, а также насчитывают значительно большее по численности население. Государственные социальные обязательства ограничивают возможности правительства по расходованию средств, особенно во время кризиса. Влияние глобальной рецессии в этих странах было сильнее, чем в странах ССАГПЗ, но слабее, чем в странах, которые не экспортируют нефть. Однако, по причине снижения государственных расходов сальдо торгового баланса сократилось, и уровень безработицы увеличился.

Мировой кризис сильно повредил странам, у которых нет больших запасов нефти и которые зависят от связей со странами ССАГПЗ, прямых иностранных инвестиций (ПИИ) и туризма. С экономическим кризисом сумма денежных переводов, получаемых от ССАГПЗ, и ПИИ уменьшилась.21 Эти страны (Израиль, Ливан и Иордания) серьёзно пострадали от уменьшения размера национального бюджета и помощи других организаций и стран.

Последняя категория стран состоит из государств с многоотраслевыми экономиками. Экономика Сирии зависит от туризма, сельского хозяйства, промышленности и нефти. Со снижением спроса на их экспорт в Европе и других развитых странах размер доходов семей и малых и средних предприятий (МСП) уменьшился. В связи с неопределённостью люди сократили расходы на крупные покупки домов, развлечения и другие товары и услуги, которые поддерживают экономический рост. Центральный банк Сирии был вынужден поднять процентные ставки на банковские депозиты с 7 до 9 % и понизить резервные требования с 10 до 5 %.22

Несмотря на кризис и снижение цены нефти, глобальные финансовые затруднения, кажется, не имеют долгосрочных последствий для экономик Ближнего востока и Северной Африки. Большие резервы нефти и возвращение высоких цен на нефти в 2010 году уменьшили потери от мирового кризиса.

Глава II. Глобальный нефтегазовый рынок

2.1 Основные характеристики глобального  нефтегазового рынка

Глобальный рынок энергии включает в себя нефть, природный газ, альтернативную энергетику и т.д., но самая доходная энергетическая индустрия - нефтяная и газовая. Открытие и использование нефти относится к 11 веку на Ближнем Востоке, но только в середине 18 века нефть стала важным товаром для России и других стран, но первый экспорт нефти через океан был в 1861 году из Филадельфии, США в Лондон. В конце 18 века рынок нефти извлек выгоды вследствие индустриализации в Европе и Северной Америке. Производство и новая промышленность нуждались в расширении нефтяной технологии, и коммерсанты по всему миру вступили на рынок нефти, в частности Джон Д. Рокфеллер и его "Standard Oil Company" в США и "Pernex" в Мексике.

В 1920х годах в США был разработан план для развития инфраструктуры нефтепроводов. До этого не было методов дешёвой и эффективной перевозки ни газа, ни нефти из источников до покупателей. В дополнение к строительству нефтепроводов, изобретение и увеличение популярности машин связано с приростом рынка природного газа в развитых странах в 1960х гг.

Цены на нефть в США и Великобритании зависят от естественного влияния спроса и предложения. Однако в континентальной Европе существуют долгосрочные контракты между производящими странами, такими, как Россией и Норвегией, и покупающими странами . Европейцы соединили цену на нефть с ценой на природный газ, поскольку считалось, что природный газ - хороший заменитель топочного мазута. До сих пор газовые договоры индексируют соотношения этих цен. Существует неустойчивость между ценами в контрактах и рыночными ценами, особенно в последние годы. Но данные показывают, что, несмотря на сезонные изменения, долгосрочное соотношение между ценами на нефть и газ поддерживается.23

На протяжении всего 20 в. все новые компании и страны вступали в газовый и нефтяной рынки. Производство нефти в начале XIX века было ограничено Россией, США и Голландской Ост-Индией. Однако вскоре на Ближнем Востоке были обнаружены новые месторождения нефти по всему региону, включая Кувейт, Турцию, Персию (ныне Иран) и Саудовскую Аравию. Постепенно Иран, Ирак, Кувейт, Садовская Аравия и Венесуэла стали главными участниками рынка и сегодня их экономики ориентируются на продажу нефти. В 1960 г. был сформирован ОПЕК, и страны-члены ОПЕК сильно повлияли на нефтяной и газовой рынки посредством политики эмбарго и ценообразования.

2.2 Влияние финансово-экономического  кризиса на сегменты глобального  нефтегазового рынка

Со слухами о надвигающейся глобальной рецессии осенью 2008 года цены на нефть снизились с рекордно высокого уровня 147.27 долларов за баррель в июле до меньше, чем 50 долларов 20 ноября.24 В января 2009 года цена на нефть уже снизилась до 34 долларов за баррель.

По данным Fortune Global 500 2005 года о рейтингах 500 крупнейших компаний мира, 54 из 500 самых богатых компаний были нефтегазовые. И эти 54 компании имеют рыночную стоимость в размере 4.17 млрд. долларов, или около 15.9 процентов глобального богатства.25 Важно отметить, что в этот список включены только компании, который публикуют финансовые данные из списка самых богатых частных компаний, 12 из первых 13 принадлежат к числу государственных нефтегазовых предприятий.26 Положение компаний в этих списках определяются конкретными показателями: доходами, прибылью, рыночной стоимостью, акционерным капиталом и т.д. Чтобы анализировать влияние мирового финансово-экономического кризиса на глобальный нефтегазовый рынок, ниже мы используем 5 главных показателей бизнеса этих компаний.

2.2.1 Инвестиции в разведку и добычу

Целью любой компании являются улучшение качества продукции и увеличение размера прибыли. Эта цель ничем не отличается в нефтегазовой отрасли, где миллиарды долларов инвестированы в НИОКР каждый год. Инвестиции включены в первый сектор этой отрасли: разведку и добычу. Разведка и добыча определяются как процесс поиска и открытия нефти и природного газа и очень важны для будущего роста и частных и госкомпаний. С точки зрения Министров энергетики, G8 существует прямая связь между уровнями инвестиций и экономической неопределённости.27 То есть рецессия удерживает компании от вклада денег в проекты развития технологии и ресурсов. Многие экономисты ожидали, что кризис сильно повлияет на инвестиции в энергетику, но это воздействие оказалось ограничено в инвестициях в альтернативные источники энергии. Но это не означает, что нефтегазовые инвестиции неуязвимы в условиях рецессии.

Наоборот, компании по всему миру уменьшили расходы в 2008 году в результате кризиса, уменьшения кредита и снижения спроса на нефть. Первоначально, SaudiAramco предназначил вложить $120-$130 млрд. в долгосрочные проекты за период с 2008 до 2014 гг., но потом решил снизить эту сумму до $60 млрд. после снижения цены на нефть в 2009 году.28 Несмотря на сокращение средств, SaudiAramco не отменил проекты, а решил разумно распределить деньги до повышения цены на нефть. Он подписал договоры переработки углеводородного сырья в размере $21 млрд. в первой половине 2009 года, по сравнению только $1 в последнем квартале 2008 года. Желание увеличить мощность перерабатывающих заводов и нефтяных месторождений и продолжить проекты показывают минимальное влияние экономического кризиса на долгосрочное состояние нефтегазовой отрасли.

Другие компании уменьшили объёмы вложения денег в ответ на кризис. Инвестиции в разведку и добычу некоторых крупнейших нефтегазовых компаний мира, "BP", "Chevron", "Shell", "Petrobras"и"Statoil", понизились между 2008 и 2009 гг.. Однако, "ExxonMobil", "Total"и"Petrochina" и другие вложили больше денег в разведку и добычу в 2009 г. По данным отчёта канадской компании "ImperialOil" за 2009 г., "несмотря на трудные времена", они планируют вложить до $20 млрд. в течение ближайших 5 лет.29 Руководители в нефтегазовой отрасли осознают важность НИОКР в новые источники нефти и природного газа. Это означает, что кризис не сильно повредил инвестициям за период с 2007 по 2009 гг.

2.2.2 Занятость в нефтегазовой индустрии

Безусловно, занятость - это важный индикатор экономического роста. Для этой работы уровень занятости определяется как запаздывающий индикатор; событие, которое происходит после внешнего воздействия в странах и рынках. Уровни безработицы и занятости означают застойное или активное состояние экономик и отраслей. Поэтому, важно сосредоточивать внимание не только на цифрах одной компании, а также на экономику отрасли в целом, которая включает в себя многие отдельные компании. Данные Бюро статистики труда США и Канады и годовых отчётов российской нефтегазовой компании "Газпром" показывают воздействие на трудовые ресурсы в нефтегазовом секторе.

С быстрым повышением цен на нефть и газ, новыми проектами и улучшением технологии, уровень занятости в сфере добычи постепенно повысился за период с января 2007 до декабря 2008 гг.. Однако когда глобальная рецессия стала более глубокой в январе 2009 года, количество рабочих мест в течение только одного месяца снизилось с 166 900 до 154 600. Снижение цен на нефть, отсрочка больших проектов и неопределённость потребителей совпали с увеличением безработицы на нефтегазовом рынке.30 По данным канадской статистики промышленности, уровень занятости в канадских нефтегазовых фирмах понизился на 14.9% за период с 2008 до 2009 гг..31 Эти изменения включают уменьшение на 16.2% административных мест и на 14.4% рабочих мест для тех, кто работают в сфере добычи и разведки. Расхождение 1.8% выдвигает предложение о том, что хотя размер прибыли рынков нефти и природного газа уменьшался, открытия новых ресурсов продолжали быть важными.

С 2006 по 2008 гг. уровень занятости в ОАО Газпром и его дочерних компаниях постепенно повысился на 5.6%. Но статистика 2009 года показывает падение в размере 773, 200 рабочих мест. Важной причиной этого снижения является глобальная рецессия, но, вероятно, и другие показатели играют важную роль в тот же самое время. Так, 18 февраля 2009 года был завершён нефтегазовый проект "Сахалин 2". Компании "Газпром", главный акционер, и "Shell", технический консультант, содействовали "Сахалин Энерджи" в создании уникального завода по производству сниженного природного газа (СПГ). Этот проект потребовал привлечения значительных количеств рабочих, и когда строительство закончилось в начале 2009 года, многие работники стали безработными. Возможно, что окончание "Сахалина 2" привело к тому, что финансово-экономический кризис так сильно повлиял экономику России.

2.2.3 Цены на природный газ и  нефть

Цены на нефть и природный газ сильно влияют на все сферы промышленности и мировой экономики. Высокие цены на нефть приводят к уменьшению размеров семейных доходов и доходов от предпринимательской деятельности, повышая процентные ставки и темп инфляции. За период с 2003 до 2009 гг. цены на нефть рекордно повысились - на $120 (больше, чем на $60 в течение только 7 месяцев). Это повышение замедлило рост мирового показателя ВВП в среднем на 3% за период с 2002 по 2006 гг. в связи с ухудшением качества торговых балансов стран-импортёров нефти.32 Для того чтобы очертить чёткую связь между экономическим благополучием и ценами на нефть и газ, необходимо исследовать диахронические отношения между ценами на нефть и глобальной экономики. Также необходимо подробно исследовать воздействие этой переменной на современную экономику.

В соответствии с данными МВФ, с 1985 года выделяются четыре периодов, которые представляют собой глобальную рецессию: 1990-1992, 1998, 2001-2002 и, наконец, 2008-2009 гг. Каждый из этих кризисов совпадал со снижением цены на нефть. Нельзя точно сказать - повышение цен на нефть привело к мировой рецессий или наоборот. Но обычно высокие цены на нефтепродукты являются показателем устойчивого экономического роста, потому что растущие экономики нуждаются в большом количестве нефти. Повышение спроса на нефтепродукты, соответственно, приводит к повышению цен. А когда цены повышаются до значительного высокого уровня - как, например, до $147 за баррель в 2008 году - спрос падает, предложение увеличивается и цены на нефть, а газ снижаются. В этот период цены на продукты питания тоже повышаются, что сокращает семейные бюджеты и доверие потребителя. Изменение любого из этих показателей должно обратить внимание государств и частных компаний на то, что такая ситуация может привести экономическому кризису.

С начала деятельности ОПЕК в 1960 году страны Ближнего востока начали манипулировать ценами на нефть с помощью регулирования объёмов нефти. Но они не смогли урегулировать цены на нефть во время глобального кризиса. Возможно, что это снижение способствовало росту экономики Саудовской Аравии и других членов ОПЕК. Это объясняется тем, что спрос на нефть повысился и, соответственно, цены на рынке стабилизировались. С другой стороны, в российской экономике наблюдался рост, но, с другой - "подушка безопасности" как стабильный финансовый резерв страны утратила своё назначение. Снижение цен на нефть произошло в самый разгар кризиса и замедлило темпы экономического роста. Поэтому Россия заняла ведущее место в списке стран, наиболее пострадавших от финансово-экономического кризиса.

2.2.4 Объёмы импорта и экспорта  нефти и природного газа

Известный факт, что производство и потребление товаров находится тесной в зависимости друг от друга. Большой объём спроса приводит к повышению цен на товар. По этой причине потребители покупают меньше товаров, а компании сокращают объём производства и, в свою очередь, спрос повышается. Этот цикл имеет важное отношение к глобальному рынку нефти и газа, но дело осложняется реалиями международной торговли. Изменение объёмов импорта и экспорта приводит к ситуации нестабильности в экономиках и вынуждает государства защищать местные рынки. Во время мировой рецессии правительства стран-импортёров и экспортёров нефти и газа становятся более консервативными в отношении торговли с другими государствами с тем, чтобы сохранить доходы своей страны. Такая защитная политика иногда замедляет прогресс глобальной экономики, а также ограничивает скорость восстановления национальной экономики.

Протекционистская экономическая политика незначительно повлияла на объём экспорта из России и некоторых других стран бывшего Советского Союза. Объём экспорта вырос на 6.7 мил. тонн с 2008 до 2009 гг.. Эта стабильность обусловлена практикой международной торговли российских нефтегазовых компаний: заключением долгосрочных контрактов между ними и европейскими странами. В контрактах компании и правительства договариваются о фиксированной цене и объёмах экспорта нефти и природного газа за период от года и больше. К сожалению, когда цены на нефть и газ повышаются, компании не могут воспользоваться ситуацией, так как их прибыли уже заранее определены. Благополучие стран ОПЕК зависит от состояния нефтегазового рынка и прибыли от торговли со странами Запада и Азии. Экспорт из стран Ближнего востока снизился на 72.9 млн. тонн с 2008 до 2009 гг., вероятно, в результате защитной политики стран-потребителей.

США являются главным импортёром и производителем, но мало экспортируют нефть. В 2007 году около 30% импортированной нефти поставлено странами ОПЕК (Саудовской Аравией - 10%, Венесуэлой - 11.1% и Нигерия - 8.4%).33 За период с 2008 по 2009 гг. США сократили объём импорта нефти из других стран на 9.11% и её экспорт на 68%. Одним из элементов программы восстановления экономики США было стимулирование покупок американских товаров. Объём импорта нефти Китаем, в отличие от ситуации в США, увеличился за период с 2008 по 2009 гг.. Это означает, что, несмотря на сложный финансовый период, существует значительная и постоянная потребность в импорте нефти Китаем. Размер пакета финансовой поддержки экономики со стороны китайского правительства составил $586 млрд.

2.2.5 Прибыль основных нефтегазовых  компаний

Стандартный метод оценки экономического состояния предприятия - это рассмотрение объёмов и динамики годовой и квартальной чистой прибыли. Чистые доходы рассчитываются вычитанием из прибыли имеющихся расходов. Анализ чистой прибыли нефтегазовых компаний России, ОПЕК и "супергигантов" даёт возможность оценить доходность нефтегазового рынка во время мирового кризиса.

Нефтегазовая отрасль России принадлежит к числу самых крупнейших в мире, благодаря большим объёмам нефтяных и газовых запасов. Динамика прибыли трёх главных компаний ("Газпром", "Лукойл" и "Роснефть") показывает, что глобальный кризис сильно повлиял на данную отрасль, так как прибыль является комплексным показателем успешности бизнеса в целом. Размеры их чистой прибыли уменьшились на 32.8%, 28.7% и 41.9% соответственно.

По причине отсутствия данной прибыли компаний член-стран ОПЕК, мы будем исходить из предположения о том, что большая часть национального дохода стран ОПЕК получена именно за счёт нефтяной прибыли от продажи нефти, и ВВП должен отражать аналогичную тенденцию. ВВП Саудовской Аравии и Нигерии снизился на 21.75% и 16.18% соответственно, хотя экономика Венесуэлы выросла на 4.59%. Торговля нефтью составила в 2008 г. 89.98% в Саудовской Аравии и 63.63% в Нигерии всей внешней торговли товарами.34 Поэтому зависимость от нефтяной прибыли серьёзно повлияла экономику в целом. И только экономика Венесуэлы вышла из кризиса в лучшем состоянии, так как 46.52% в 2008 г. ВВП получен от внешней торговли товарами.

Группировка "Супергигантов" состоит из пяти европейских и американских нефтегазовых компаний: "BP", "ExxonMobil", "Total", "Royal Dutch Shell" и "Chevron". Падение чистой прибыли этих предприятий за период с 2008 по 2009 гг. было весьма значительным событием. Были получены следующие данные: "BP" - 45.47%, "ExxonMobil" - 57.36%, "Total" - 24.36%, "Royal Dutch Shell" - 52.36% и "Chevron" - 56.19%.