Государственный кредит в современной экономике

Федеральное агентство по образованию

Негосударственное образовательное учреждение

 

 

 

Уральский Финансово-Юридический Институт

Финансовый факультет 

 

 

Курсовая РАБОТА

По дисциплине: Финансы

На тему: «Государственный кредит в современной экономике»

 

 

 

 

 

 

 

Выполнил:

Студент IV курса ФК-2008

Коростелев А.А.

Проверила:

к.э.н., доцент:

Окунева Л.А.

 

Екатеринбург 2012

 

Содержание:                                                                                     Стр.             

Введение                                                                                                3

Глава 1. Необходимость и сущность государственного кредита в современной экономике                                                                       5

1.1. Сущность государственного кредита                                          5

1.2. Функции кредита  и принципы кредитования                               9

1.3. Формы кредита                                                                              13

Глава 2. Формы государственного кредита                                         20

2.1. Внутриэкономический  государственный кредит                         20

2.2.Классификация государственного  кредита                                  26

2.3.Условия кредитования                                                                   29

Глава 3. Проблемы развития кредитования                                      33

3.1.Кредитный рынок и проблемы  его функционирования             33

 

 

 

 

 

 

 

               

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

Кредит относится к числу важнейших категорий экономической  науки. Его

изучению  посвящены  произведения   классиков   марксизма,  много  численные работы советских  и  зарубежных  экономистов.  Однако  эта  тема  актуальна, поскольку   кредитные   отношения    в    современных    условиях   достигли наибольшего  развития.  "В  настоящее время речь уже идет  не  о  постоянном увеличении  объемов  денежных  капиталов, предоставляемых в ссуду,  но  и  о расширении субъектов кредитных  отношений,  а  также  растущем  многообразии самих операций".

        Говоря об  этой теме,  нельзя не упомянуть  те проблемы,   с  которыми

сталкивается наша экономика на переходном  периоде   к  реальному  рыночному механизму  функционирования,  (банковский  кризис),   что   требует    более радикальных   преобразований   в   денежно-кредитной   сфере.    По   словам Выборновой,   в  настоящее  время  "назрела  необходимость  в  полной   меру использовать  экономические рычаги,  присущие кредитной  сфере,  разработать и реализовать принципиально новые подходы к управлению  денежным  обращением страны".

           Наиболее  характерные  черты  кредитной  сферы  -   перенасыщение

оборота платежных средств, утрата  кредитом  своего  назначения.   В  начале

1987  года  кредитные   вложения   банков   достигли  аксиальной   величины,

составив  593,2 млрд. рублей,  но к 1998 году общий объем кредита  народному хозяйству и населению  сократился до 92,2 млрд. рублей. Произошли  изменения в  структуре  кредитных  вложений  за   последние   годы.   Доля   кредитов, предоставляемых   на    восполнение    недостатков    бюджетных    ресурсов, увеличилась, а удельный вес кредитов,  предоставляемых народному  хозяйству, снизился.

      Все эти  факты  говорят о том, что необходимо  уделять большое  внимание проблеме кредита, так как экономическое состояние  страны   в   значительной мере зависит от  состояния  кредитно-денежной  системы.  Поэтому  необходимо учитывать опыт, накопленный развитыми странами  в  этой  сфере.   Необходимо проводить реформу всей кредитной системы  (и  не  только),  направленную  на создание кредитных учреждений  на  акционерной  основе,   развитие  в  нашей стане  новых  форм  кредитов,  таких  как   потребительский,   коммерческий, различные формы аренды,  в частности лизинг. Это ускорит развитие  экономики нашей страны, сделает ее более эффективной.

      Все это   заставило  меня  обратиться  к  данной  теме  и  рассмотреть

вопросы сущности  кредита,  его  формы,  проблемы  кредита   в   современном денежном  обращении,  его  роль  в государственном регулировании  экономики.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 1. Необходимость и сущность государственного кредита в современной экономике

 

1.1. Сущность государственного кредита 

 

Государственный кредит  - одна из форм кредитных отношений, имеющая следующие признаки кредита:

• наличие кредитора и заемщика как юридически самостоятельных субъектов кредитной сделки;
• аккумуляции свободных денежных средств населения, предприятий и организаций на принципах возвратности срочности и платности (в исключительных случаях допускается беспроцентный  заем ресурсов);
• возможность использования госкредитных операций внутри страны и в международных отношениях1.

           Государственный  кредит является составной частью  такого звена финансовой системы Российской Федерации, как кредит (другую его часть составляет банковский кредит).

Принципы срочности, возвратности и возмездности, лежащие в основе отношений по государственному кредиту, характерны для любых кредитных отношений. Однако между государственным и банковским кредитом имеются существенные различия.

Основная, особенность государственного кредита заключается в непроизводительном использовании капитала. Ведь средства, привлекаемые при таком кредите, обычно не участвуют в кругообороте производительного капитала, в производстве материальных ценностей, а идут на покрытие бюджетного дефицита. Средствами для погашения процентов за пользование государственным и муниципальным кредитом служат либо налоги, либо новые займы. К. Маркс называл государственный кредит антиципированными (взятыми заранее) налогами2.

Характерной чертой банковского кредита является производительное использование ссудного фонда. Это позволяет не только погашать кредит, но и выплачивать вознаграждение за пользование ссудой за счет увеличения в процессе производства прибавочной стоимости. В отношениях банковского кредита участвуют две стороны: банк — в роли кредитора (заимодавца), юридические и физические лица — в роли заемщиков. При государственном кредите заемщиком, как правило, всегда является государство.

Если отношения банковского кредита имеют своим следствием заключение между сторонами договора банковской ссуды, относящегося к объекту гражданско-правовых отношений, то результатом госкредитных операций выступает внутренний государственный долг, являющийся объектом финансовых правоотношений.

Представители финансово-правовой науки дореволюционной России (М.Ф. Орлов, М.И. Слуцкий, Л.В. Ходский, А. Тарасов, В. Яроцкий, А. Исаев, Е. Ламанский, и др.) выделяли и другие, актуальные и сейчас различия между государственным и банковским кредитом. Эти различия заключаются в следующем:

1. В отношениях по  государственному кредиту всегда  имеется верховенство государства, несмотря на то, что государство  является заемщиком (должником), а не кредитором. При банковском кредите, наоборот, кредитор (банк) обладает всей полнотой прав по применению мер принуждения, предоставляемых ему законом в случае неисправности должника.

2. Учитывая особую роль  государства, оно заключает долгосрочные займы без обеспечения их каким-либо залогом, тогда как при заключении договоров долгосрочных банковских ссуд необходимо предоставление залога.

3. При банковском кредите  договор банковской ссуды заключается, как и любой гражданско-правовой договор, на условиях равенства сторон. Применение принципа диспозитивности, в регулировании отношений по банковскому кредиту абсолютно несовместимо с элементом принуждения при заключении кредитной сделки. При государственном же кредите принуждение «имеет иногда место при заключении займа»3.

Государственный кредит  представляет отношения вторичного распределения стоимости валового внутреннего продукта и части национального богатства. В сферу его применения попадает часть  доходов и фондов, сформированных на стадии первичного распределения стоимости.

Через государственный кредит перераспределяются средства, направляемые  в фонды потребления. Обычно ими являются временно свободные денежные средства населения предприятий и организаций, не предназначенные для текущего потребления.  Но при определенных экономических и политических ситуациях население и хозорганы могут идти на сознательное ограничение потребления и в сферу государственного кредита втягиваются средства, предназначенные для текущих производственных  или социальных нужд  (в истории были примеры, когда подобное ограничение потребностей происходило по принуждению государства – подписка на государственные займы).

Формирование посредством госкредитных отношений дополнительных финансовых ресурсов отражает одну сторону сущности государственного кредита как особой формы движения стоимости (ссудного фонда). Второй стороной  выступают отношения, обусловленные возвратностью и платностью ресурсов, мобилизуемых с помощью государственного кредита.  Государство гарантирует  возврат средств с  уплатой кредиторам установленного дохода в виде процентов. Госкредитные отношения и налоговые не подменяют друг друга и являются самостоятельными финансовыми инструментами. Отношения по возврату средств и выплате вознаграждения также имеют перераспределительный характер4.

Кредиторами выступают физические и юридические лица, заемщиком – государство в лице его органов (министерства финансов, местных органов власти). Для заемщика ценная форма кредита позволяет мобилизировать дополнительные денежные ресурсы для покрытия бюджетного дефицита без использования для этих целей бумажно-денежной эмиссии, для не инфляционного кредитно-денежного обращения путем операций на открытом рынке, формирование финансового рынка. В условиях развития инфляционного процесса государственные займы у населения временно уменьшают его платежеспособный спрос. Из обращения изымается избыточная денежная масса, т.е. происходит отвлечение средств из денежного оборота на заранее оговоренный срок. Чрезмерное увеличение государственного долга вместе с тем может привести к платежам по обязательствам, сумма которых составит величину большую, чем поступления от займов, что отрицательно скажется на состоянии финансов государства5.

В последнее время государство в отношениях по госкредиту выступает в роли не только заемщика, но и кредитора. Так, государство на безвозмездных либо льготных условиях предоставляет казначейские ссуды предприятиям, учреждениям, организациям, деятельность которых имеет важное значение для всего общества в целом, либо в целях стабилизации экономики страны. Примером может служить Указ Президента РФ «О порядке предоставления финансовой поддержки предприятиям за счет средств федерального бюджета» N 1484 от 8 июля 1994 г.6

Итак, государственный кредит — это совокупность экономических отношений между государством в лице его органов власти и управления с одной стороны,  и юридическими и физическими лицами, с другой, при которых  государство выступает преимущественно в качестве заемщика, а также кредитора и гаранта7.

 

 

1.2. Функции кредита и принципы кредитования

 

Кредитный рынок выполняет макроэкономическую  функцию.  В  современной экономике  денежный  капитал  накапливается  в  основном  в  виде  денежного ссудного капитала. Поэтому накопление денежного капитала важно  не  само  по себе  как  обособленный  процесс,  а,  прежде  всего,  с  точки  зрения  его воздействия на весь ход воспроизводства, т.е. в макроэкономическом  аспекте.

            Функции кредитного рынка определяются  его сущностью и  ролью,  которую он выполняет в системе капиталистического хозяйства,  а  также  задачами  по воспроизводству капиталистических производственных отношений.

      Следует выделить  пять основных функций кредитного  рынка:

   1. обслуживание товарного  обращения через кредит;

   2. аккумуляция   или   собирание   денежных   сбережений   (накоплений)

      предприятий, населения, государства, а также иностранных  клиентов;

   3. трансформация денежных  фондов  непосредственно  в  ссудный  капитал  и использование его  в виде капиталовложений  для  обслуживания  процесса

производства;

   4. обслуживание государства  и  населения  как  источников  капитала  для

      покрытия государственных  и потребительских расходов;

   5.  ускорение   концентрации   и   централизации   капитала,   содействие

      образованию мощных  финансово-промышленных групп.

      Указанные  функции  кредитного   рынка   направлены   на   поддержание

капиталистического  способа   производства,   обеспечение   функционирования экономической системы.

      Отражая накопление и  движение  денежного  капитала,  кредитный  рынок органически  связан  с  движением  стоимости  в   ее   денежной   форме,   с образованием и использованием различных денежных  фондов  в  виде  кредитных ресурсов и ценных бумаг.  Посредством  рынка  можно  измерить  и  определить движение,  объем,  направление   денежных   фондов,   идущих   на   развитие общественного воспроизводства, воздействие  его  на  социально-экономические отношения.

      Кроме пяти вышеназванных  выделяют так же:

      Перераспределительная  функция.  В  условия  рыночной  экономики  рынок ссудных капиталов выступает в качестве  своеобразного  насоса,  откачивающие временно  свободные  финансовые  ресурсы   из   одних   сфер   хозяйственной деятельности и направляющего  их  в  другие,  обеспечивающие  более  высокую прибыль.

      Экономия издержек  обращения. В процессе  функционирования  предприятия возникает временный  разрыв  между  поступлением  и  расходованием  денежных средств. При этом может образоваться не  только  избыток,  но  и  недостаток

финансовых ресурсов. Именно поэтому, широкое распространение получили  ссуды на  восполнение  временного  недостатка   собственных   оборотных   средств, используемые  практически  всеми  категориями  заемщиков  и   обеспечивающие существенное  ускорение  оборачиваемости  капитала,  а,   следовательно,   и экономию общих издержек обращения.

        Ускорение  концентрации  капитала.  Процесс  концентрации   капитала

является необходимым условием стабильного развития экономики и  приоритетной целью любого субъекта хозяйствования. Реальную помощь в решении этой  задачи оказывают  заемные  средства,  позволяющие  существенно  расширить  масштабы производства и обеспечить дополнительную массу прибыли.

      Обслуживание товарооборота. Такие виды кредитных  денег  как  вексель,

чек, кредитная карточка, обеспечивая замену наличных  расчетов  безналичными операциями,  упрощают  и  ускоряют  механизм  экономических   отношений   на внутреннем и международном рынках. Наиболее активную  роль  в  решении  этой задачи  играет  коммерческий  кредит  как  необходимый  элемент  современных отношений товарообмена.

      Ускорение научно - технического прогресса. Наиболее  наглядно, эта роль

кредита,  проявляется  в  кредитовании  деятельности  научно  -  технических

организаций, спецификой которых является больший,  чем  в  других  отраслях, временной разрыв  между  первоначальным  вложением  капитала  и  реализацией готовой продукции. Поэтому нормальное функционирование  большинства  научных центров не мыслимо без использования кредитных денег.

Принципы кредитования

 

        Кредитные   отношения   в   экономике   базируются   на   определенной

методологической основе, одним  из  элементов  которой  выступают  принципы, строго соблюдаемые при практической  организации  любой  операции  на  рынке ссудных капиталов. Эти принципы стихийно складывались еще  на  первом  этапе развития   кредита,   а   в   дальнейшем   нашли    прямое    отражение    в общегосударственном и международном кредитном законодательстве.

      Возвратность   кредита.   Этот    принцип    выражает    необходимость

своевременного возврата полученных от кредитора  финансовых  ресурсов  после завершения  их  использования  заемщиком.  Он  находит   свое   практическое выражение в погашении конкретной ссуды  путем  перечисления  соответствующей суммы денежных средств на счет предоставившей ее кредитной организации.

      Срочность кредита. Этот принцип отражает необходимость  его возврата не в любое  приемлемое  время  для  заемщика,  а  в  точно  определенный  срок, зафиксированный в кредитном  договоре.  Сроки  кредитования  устанавливаются банком исходя из сроков оборачиваемости кредитуемых  материальных  ценностей и окупаемости затрат, но не выше нормативных.

      Платность кредита.  Этот  принцип  выражает  необходимость  не  только

прямого возврата заемщиком полученных от  банка  кредитных  ресурсов,  но  и внесения банку  определенной  платы  за  пользование  ссудой.  Экономическая сущность платы за кредит отражается в фактическом  распределении  полученной

предприятием  прибыли  за  счет   использования   ссуды   между   банком   и

предприятием.

     Обеспеченность   кредита.   Этот   принцип   выражает    необходимость

обеспечения  защиты  имущественных   интересов   кредитора   при   возможном нарушении заемщиком принятых на себя обязательств. Т.е. наличие  у  заемщика юридически оформленных  обязательств,  гарантирующих  своевременный  возврат кредит:    залогового    обязательства,     договора-гарантии,     договора- поручительства, договора-страхования ответственности непогашения кредита.

      Дифференцированность  кредитования означает, что коммерческие  банки  не должны однозначно подходить к  вопросу  о  выдаче  кредита  своим  клиентам, претендующим на получения кредита. Кредит должен предоставляться только  тем редприятиям,   которые    в    состоянии    вернуть    его    своевременно. Дифференцированность  кредитования  должна   осуществляться   на   основании показателей кредитоспособности, под которой понимается финансовое  состояние предприятия,  дающее  уверенность  в  способности  и   готовности   заемщика возвратить кредит в обусловленный договором срок

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.3. Формы кредита

 

 Классификацию кредита традиционно  принято осуществлять  по  нескольким базовым признакам. К  важнейшим  из  них  относятся  категория  кредитора  и заемщика, а так  же  форма,  в  которой  предоставляется  конкретная  ссуда.

Исходя   из   этого,   следует   выделить   следующие    шесть    достаточно самостоятельных  форм  кредита,  каждая  из   которых,   в   свою   очередь, распадается  на   несколько   разновидностей   по   более   детализированным классификационным параметрам.

      Банковский кредит  одна из  наиболее  распространенных  форм  кредитных отношений в экономике, объектом которых выступает процесс передачи  в  ссуду денежных средств. Банковский кредит представляется, исключительно, кредитно-финансовыми  организациями,  имеющими  лицензию  на  осуществление  подобных операций от Центрального Банка. В роли заемщика выступают юридические  лица, инструментом кредитных отношений является кредитный договор. Доход  по  этой форме кредита  банк  получает  в  виде  ссудного  процента  или  банковского процента.

Банковский кредит классифицируется по ряду признаков:

      1. По срокам погашения:

      Краткосрочные  ссуды   предоставляются   на   восполнение   временного

недостатка собственных оборотных средств  заемщика.  Срок  до  года.  Ставка процента по этим ссудам, обратно  пропорциональна  сроку  возврата  кредита. Краткосрочный кредит обслуживает сферу обращения.

      Среднесрочные ссуды, предоставляются на срок от  одного  года  до  трех

лет на цели производства и коммерческого характера.

      Долгосрочные  ссуды   используются   в   инвестиционных   целях.   Они

обслуживают  движение  основных   средств,   отличаясь   большими   объемами передаваемых    кредитных    ресурсов.    Применяются    при    кредитовании

реконструкции,   технического   перевооружения,   новом   строительстве   на

предприятиях всех сфер  деятельности.  Особое  развитие  долгосрочные  ссуды получили в  капитальном  строительстве,  топливно-энергетическом  комплексе. Средний срок погашения от 3 до 5 лет.

      Онкольные  ссуды,  подлежащие  возврату  в  фиксированный  срок  после получения официального уведомления от  кредитора(срок  погашения  изначально не указан).

      2. По способам  погашения.

      Ссуды, погашаемые  единовременным  взносом  со  стороны  заемщика.  Это традиционная форма возврата краткосрочных ссуд, является  оптимальной,  т.к. не требует использования механизма дифференцированного процента. Ссуды,  погашаемые  в  рассрочку  в  течение  всего   срока   действия кредитного договора. Конкретные  условия  возврата  определяются  договором. Всегда используются при долгосрочных ссудах.

      3. По способам  взимания ссудного процента.

      Ссуды, процент по  которым выплачивается в момент  ее общего погашения. Ссуды, процент по которым выплачивается равномерными взносами заемщика в течении всего срока действия кредитного договора. Ссуды,   процент   по   которым   удерживается   банком    в    момент

непосредственной выдачи заемщику ссуды.

      4. По способам  предоставления кредита.

      Компенсационные  кредиты, направляемые на расчетный  счет  заемщика  для компенсации последнему его собственных затрат, в т.ч. авансового характера.

      Платные кредиты. В этом случае кредиты  поступают  непосредственно  на оплату расчетно-денежных документов, предъявленных заемщику для погашения.

    

 

5. По методам кредитования.

      Разовые кредиты, предоставляемые в срок и на сумму, предусмотренные  в договоре, заключенном сторонами.

         . Кредитная  линия - это юридически оформленное  обязательство банка

           перед  заемщиком предоставить ему в  течение определенного периода

           времени кредиты в пределах согласованного лимита.

       Кредитные линии  бывают:

         . возобновляемые - это твердое обязательство банка  выдать  ссуду,

           клиенту  который испытывает временную  нехватку оборотных средств.

           Заемщик, погасив часть кредита может рассчитывать  на  получение

           новой  ссуды в пределах установленного  лимита  и  срока  действия

           договора.

         . сезонная  кредитная линия предоставляется  банком,  если  у  фирмы

           периодически  возникают  потребности  в   оборотных   средствах,

           связанных  с сезонной цикличностью или  необходимостью образования

           запасов  на складе.

      Овердрафт - это краткосрочный  кредит,  который  предоставляется  путем

списания средств по  счету клиента,  сверх  остатка  средств  на  счете.  В

результате этого, на счете клиента образуется дебетовое сальдо. Овердрафт  -

это отрицательный баланс на текущем  счете  клиента.  Овердрафт  может  быть разрешенным, т.е. предварительно согласованным  с  банком  и  неразрешенным, когда  клиент  выписывает  чек  или  платежный  документ,  не  имея  на  это разрешение  банка.  Процент   по   овердрафту   начисляется   ежедневно   на непогашенный остаток, и клиент платит только  за  фактически  использованные им суммы

       6. По видам  процентных ставок.

      Кредиты с фиксированной  процентной ставкой, которая устанавливается  на весь период кредитования и не подлежит пересмотру.  В  этом  случае  заемщик принимает  на   себя   обязательство   оплатить   проценты   по   неизменной

согласованной ставке за пользование кредитом вне  зависимости  от  изменения коньюктуры на  рынке  процентных  ставок.  Фиксированные  процентные  ставки применяются при краткосрочном кредитовании.

      Плавающие процентные  ставки. Это ставки, которые постоянно  изменяются в зависимости от ситуации, складывающейся на кредитном и финансовом рынке. Ступенчатые.  Эти  процентные  ставки  периодически  пересматриваются. Используются в период сильной инфляции.

      7. По числу кредитов.

      Кредиты, предоставленные одним банком.

      Синдицированные  кредиты, предоставленные двумя  или более  кредиторами, объединившимися в синдикат, одному заемщику.

      Параллельные кредиты, в этом случае каждый банк  проводит переговоры  с клиентом отдельно, а затем, после согласования с заемщиком  условий  сделки, заключается общий договор.

      8. Наличие обеспечения.

      Доверительные ссуды, единственной формой обеспечения  возврата  которых является  кредитный  договор.  Этот  вид  кредита   не   имеет   конкретного обеспечения  и  поэтому  предоставляется,  как  правило,  первоклассным   по кредитоспособности клиентам, с которым банк имеет давние связи  и  не  имеет претензий по оформлявшимся ранее кредитам.

      Контокоррентный   кредит.   Контокоррентный   кредит   выдается    при

использовании  контокоррентного  счета,  который  открывается  клиентам,   с которыми банк  имеет  длительные  доверительные  отношения,  предприятиям  с исключительно высокой кредитной репутацией.

      Договор залога. Залог имущества (движимого  и  недвижимого)  означает,

что  кредитор  залогодержатель  вправе  реализовать  это   имущество,   если

обеспеченное  залогом  обязательство  не  будет  выполнено.   Залог   должен

обеспечить не только возврат ссуды, но и уплату соответствующих процентов  и неустоек по договору, предусмотренных в случае его невыполнения.

      Договор поручительства. По этому договору поручитель  обязывается перед кредитором  другого  лица  (заемщика,  должника)  отвечать   за   исполнение последним  своего  обязательства.  Заемщик  и  поручитель   отвечают   перед кредитором как солидарные должники.