Государственный кредит в системе бюджетных отношений

                                       Содержание: 

Введение

1.Теоретическая основа формирования государственного кредита  в системе                                                                        бюджетных отношений.

 1.1. Государственный кредит как экономическая категория……………. 4

1.2 Функции государственного  кредита………………………………….. 8

1.3. Особенности  государственного кредита…………………………...... 12                                                                                                                                                                                                                                 1.4. Влияние государственного кредита на производство и занятость.... 13

1.5. Задачи  управления государственным кредитом……………………. 14

2. Анализ периодической печати по теме: «Государственный кредит в системе бюджетных отношений».

   2.1. Государственный кредит – самостоятельная категория………….. 15

   2.2. Регулирующая функция финансов и государственный кредит (финансово-правовые аспекты)………………….……………………….. ……………..18

   2.3. Кредитные отношения в бюджетной сфере……………………….. 22

   2.4. Рынок государственных ценных бумаг и денежный рынок в 2005 году: достижения и перспективы……………………………………………….. 27

3. Рекомендательная  глава………………………………………………… 30

 Выводы и предложения…………………………………………………… 36

Список используемой литературы………………………………………… 38 

                                      Введение

   Для бюджетной политики большинства государств ХХ века одной из важнейших задач стало решение проблемы сбалансированности и дефицита бюджетов различных уровней. Современные западные финансовые теории полагают, что бюджетный дефицит является оправданным на определенном этапе экономического развития страны, поскольку содержание антициклической фискальной политики государства заключается в допущении дефицитности бюджета во время спада и наличии профицита в период инфляции. Иначе говоря, достаточно, чтобы бюджет был сбалансирован на протяжении экономического цикла. Признание возможности применения несбалансированных государственных бюджетов для целей стабилизации экономики привело к расширению использования государственного кредита и росту государственного долга.

   Актуальность  работы заключается в том, что  государственный кредит является  одним из основных (наряду с налогами) инструментов для решения проблем достижения баланса бюджетных доходов и расходов. Отдельные вопросы, касающиеся, например, конкретного порядка заключения договоров государственного займа регулируются также гражданско-правовыми нормами (ст. 817 ГК РФ). Однако это не влияет на обоснованность вывода о том, что сам государственный кредит является самостоятельным финансово-правовым институтом. Принимая во внимание сложившиеся в России экономические условия, хочется отметить, что государственный кредит играет чрезвычайно важную роль  в нашей экономике.  От состояния в этой отрасли кредитно-финансовой системы страны зависят важнейшие показатели государственного бюджета, темпы роста экономической стабилизации, а также то, каким является положение страны на мировой арене.

   Цель  курсовой работы – анализ государственного  кредита в системе бюджетных  отношений и пути улучшения  государственного кредита в системе  бюджетных отношений.

   Исходя  из цели курсовой работы, необходимо  решить следующие задачи:

1) Рассмотреть государственный кредит, как экономическую категорию;

2) Изучить функции государственного кредита;

3) Выявить особенности государственного кредита;

4) Проанализировать влияние государственного кредита на производство и занятость;

5) Установить задачи управления государственным кредитом;

6) Проанализировать периодическую печать по теме: «Государственный кредит в системе бюджетных отношений»;

7) Предложить пути решения и улучшения.

   Объектом  исследования в данной курсовой  работе является государственный кредит.

   Предметом  исследования в этой курсовой  работе является анализ внутреннего  и внешнего долга России.

   Методом  исследования в настоящей курсовой  работе являются: анализ, синтез, индукция, дедукция, графический, логический  и исторический.

   При  написании курсовой работы была  использована литература по Бюджетной  системе, Бюджетный кодекс, статьи  из журналов «Финансы и кредит»,  «Государство и право», «Деньги  и кредит».

      Курсовая работа выполнена на  39  листах, включает в себя введение, 3 главы, выводы и приложения.

      В первой главе рассмотрены:  государственный кредит, как экономическая  категория; функции государственного  кредита; особенности государственного  кредита; влияния государственного  кредита на производство и  занятость; задачи управления государственным кредитом. Благодаря данной главе я сделала вывод, что государственный кредит – это самостоятельная экономическая категория, сочетающая в себе черты кредита и финансов. Для государственного кредита характерно плотное взаимодействие с другими категориями, в частности с ссудным капиталом, государственным капиталом в ссудной форме, экспортом-импортом капитала.

   Во  второй главе изучены интереснейшие  статьи: «Государственный кредит  – самостоятельная экономическая  категория»; «Регулирующая функция финансов и государственный кредит (финансово-правовые аспекты)»; «Кредитные отношения в бюджетной сфере»; «Рынок государственных ценных бумаг и денежный рынок в 2005 году: достижения и перспективы». Обработав выше перечисленные статьи и проанализировавши  кредитных отношений в бюджетной сфере, я поняла, что необходимо решить вопрос, какие кредитные отношения в перспективе могут иметь место, а какие следует исключить или хотя бы делегировать (например, бюджетные кредиты юридическим лицам) кредитным организациям.

     В третьей главе расписывается  моя точка зрения на пути  решения проблемы исследования. Благодаря 1 и 2 главе, я поняла, что если при предоставлении  банковского кредита в качестве  обеспечения обычно выступают  какие-то конкретные ценности – товары на складе, незавершенное производство (хотя возможно и предоставление банковского кредита), то при заимствовании средств государством обеспечением кредита служит все имущество, находящееся в его собственности, имущество данной территориальной единицы или какой-либо ее доход. 

1.Теоретическая основа формирования государственного                                                                                          кредита в системе бюджетных отношений.

       1.1. Государственный кредит как экономическая категория.

   В условиях развитых товарно-денежных отношений государство может привлекать к покрытию своих расходов свободные финансовые ресурсы хозяйственных структур и средства населения.

   Главным  способом их получения является государственный кредит. Он выражает отношения между государством и многочисленными физическими и юридическими лицами по поводу формирования дополнительного денежного фонда, наряду с бюджетом, в руках государства. При осуществлении кредитных операций внутри страны государство обычно является заемщиком средств, а население, предприятия и организации - кредиторами. Тем не менее, государство может оказаться и в роли кредитора. Такое явление встречается не только в сфере межгосударственных отношений, но и во внутренней финансовой жизни по линии использования казначейских ссуд.

   Государственный кредит - одна из форм кредитных отношений, имеющая следующие признаки кредита: наличие кредитора и заемщика как юридически самостоятельных субъектов кредитной сделки; аккумуляции свободных денежных средств населения, предприятий и организаций на принципах возвратности срочности и платности (в исключительных случаях допускается беспроцентный заем ресурсов); возможность использования государственно-кредитных операций внутри страны и в международных отношениях.

   Государственный кредит – совокупность экономических отношений между государством в лице его органов власти и управления, с одной стороны, и физическими и юридическими лицами – с другой, при которых государство выступает в качестве заемщика, кредитора и гаранта.

   Основная форма кредитных отношений, когда государство выступает в качестве заемщика средств. Если государство выступает кредитором, предоставляя  средства на возвратной платной основе юридическим и физическим лицам, то объем операций значительно ниже.

   С помощью  государственного кредита государство  мобилизует дополнительные финансовые  ресурсы для финансирования общегосударственных  расходов и выполнения своих  функций. Объективная необходимость  использования государственного кредита объясняется противоречиями между растущими потребностями общества с возможностью их удовлетворения за счет доходов бюджета. По своей экономической природе  госбюджет перераспределяет  часть национального дохода  страны.

   Объем доходной части бюджета ограничен  уровнем налогообложения, установленном  действующим законодательством с учетом общего состояния  экономики и платежеспособности субъектов хозяйствования. Таким образом, в сферу бюджетного распределения не попадают значительные объемы ресурсов, находящихся в распоряжении хозяйствующих субъектов, и личные доходы граждан. Между тем бюджетная нагрузка на расходы растет. Структурная перестройка и регулирование  экономики социальная политика государства, расходы по обороне страны, участие в международной деятельности требуют больших средств. 

   В периоды  экономического кризиса (который  имеет место на сегодняшний  день), коренных изменений в хозяйственном  механизме, нарушения сбалансированности  бюджета государство испытывает  острый недостаток финансовых ресурсов. Главным способом получения дополнительных финансовых ресурсов становится государственный кредит.  В период экономического подъема, напротив, потребность в государственном кредите  сокращается, и сфера его применения сужается.

   Государственный  кредит представляет отношения  вторичного распределения стоимости  валового внутреннего продукта  и части национального богатства.  В сферу его применения попадает  часть  доходов и фондов, сформированных  на стадии первичного распределения стоимости. Через государственный кредит перераспределяются средства, направляемые  в фонды потребления. Обычно ими являются временно свободные денежные средства населения предприятий и организаций, не предназначенные для текущего потребления.  Но при определенных экономических и политических ситуациях население и хозорганы могут идти на сознательное ограничение потребления и в сферу государственного кредита втягиваются средства, предназначенные для текущих производственных  или социальных нужд  (в истории были примеры, когда подобное ограничение потребностей происходило по принуждению государства – подписка на государственные займы).

   Формирование  посредством государственно-кредитных  отношений дополнительных финансовых  ресурсов отражает одну сторону сущности государственного кредита как особой формы движения стоимости (ссудного фонда). Второй стороной  выступают отношения, обусловленные возвратностью и платностью ресурсов, мобилизуемых с помощью государственного кредита.  Государство гарантирует возврат средств с  уплатой кредиторам установленного дохода в виде процентов. Государственно-кредитные отношения и налоговые не подменяют друг друга и являются самостоятельными финансовыми инструментами. Отношения по возврату средств и выплате вознаграждения также имеют перераспределительный характер.

   Государственный кредит – это совокупность экономических отношений, возникающих в процессе формирования государством финансовых ресурсов  для финансирования бюджетных расходов  и других государственных программ.

   Кредиторами  выступают физические и юридические  лица, заемщиком – государство  в лице его органов (министерства  финансов, местных органов власти). Для заемщика ценная форма  кредита позволяет мобилизировать  дополнительные денежные ресурсы  для покрытия бюджетного дефицита без использования для этих целей бумажно-денежной эмиссии, для не инфляционного кредитно-денежного обращения путем операций на открытом рынке, формирование финансового рынка. В условиях развития инфляционного процесса государственные займы у населения временно уменьшают его платежеспособный спрос. Из обращения изымается избыточная денежная масса, т.е. происходит отвлечение средств из денежного оборота на заранее оговоренный срок. Чрезмерное увеличение государственного долга вместе с тем может привести к платежам по обязательствам, сумма которых составит величину большую, чем поступления от займов, что отрицательно скажется на состоянии финансов государства.

   Из  многолетней практики банковского  кредитования следует, что поручительство  и гарантии являются наиболее действенными способами минимизации рисков при кредитовании.  Это объясняется тем, что исполнение обязательств должником обеспечивается обязательством других лиц перед кредитором, которые гарантируют это своим имуществом. 

   Аналогичная схема действует и в практике государственного кредита на международном уровне.  Принимая государственную гарантию за третье лицо (государство или отдельное предприятие), государство фактически получает еще одного вспомогательного должника, на платежеспособность которого оно рассчитывает.

   При этом существенными условиями  обязательства гаранта будут  являться:

   -указание, за кого оно выдано,

   -пределы обязательства гаранта,  т.е. сумма, на которую выдана  гарантия

   -срок  действия.

   Отличительными чертами государственного кредита являются: безотзывность и непередаваемость прав по кредиту.   

   Как  показывает опыт стран с рыночной  экономикой, использование государственного  кредита для покрытия дефицита  бюджета  является эффективным   и разумным  средством по сравнению с монетарными приемами.  
 

                    1.2 Функции государственного  кредита.

   Государственный кредит как финансовая категория выполняет три функции:

    1)распределительную;

   2)регулирующую;

    3)контрольную.

   1.Через распределительную функцию государственного кредита осуществляется формирование централизованных денежных фондов государства или их использование на принципах срочности, платности и возвратности. Выступая в качестве заемщика, государство обеспечивает дополнительные средства для финансирования своих расходов. В промышленно развитых странах государственные займы являются основным источником финансирования бюджетного дефицита. В современных условиях поступления от государственных займов стали вторым после налогов методом финансирования, расходов бюджета. Последнее объясняется более быстрым темпом роста расходов по сравнению с увеличением налоговых поступлений.

Финансирование  расходов капитального характера за счет позаимствованных средств в  определенных пределах имеет положительное значение. Школа или библиотека обеспечивают потребности не одного поколения, поскольку служат 30-50 лет. Почему же тогда их строительство должно быть оплачено в течение нескольких лет за счет налогов с тех, кто, возможно, даже не успеет воспользоваться их услугами. Гораздо разумнее переложить финансирование таких объектов на все поколения, которые будут ими пользоваться. Такое растяжение источников финансирования во времени и обеспечивается выпуском займов на соответствующий срок. В последнем случае поколение, строящее школу, несет аналогичное финансовое бремя, что и последующие поколения, за счет налогов, с которых погашается как основной долг, так и проценты по нему.

   Таким образом, положительное воздействие распределительной функции государственного кредита заключается в том, что с ее помощью налоговое бремя более равномерно распределяется во времени. Налоги, которые взимаются в период финансирования расходов за счет государственного займа, не увеличиваются (что пришлось бы сделать в противном случае). Зато потом, когда кредиты погашаются, налоги взимаются не только для их уплаты, но и для погашения процентов по задолженности.

   Налоги являются основным, но не единственным источником финансирования расходов, связанных с обслуживанием и погашением государственного долга. Источники финансирования этих расходов зависят от направления использования средств. В случае производительного вложения мобилизованных капиталов построенный объект после вступления в действие начинает приносить прибыль, за счет которой и погашается заем. Никакого усиления налогового бремени в этом случае не происходит.

   При непроизводительном использовании мобилизованных в результате государственных займов капиталов, например, финансирования за их счет военных или социальных расходов, единственным источником их погашения становятся налоги либо новые займы. Размещение новых государственных займов для погашения задолженности по уже выпущенным называется рефинансированием государственного долга.

   Усиление тяжести налогового бремени, вызванное заимствованиями государства, зависит от их срока и процентов по кредиту, уплачиваемых заемщиком. Чем выше доходность государственного займа для инвестора, тем большую часть налогов вынуждено направлять государство на их погашение. Чем больше величина долга, тем выше доля средств, направляемая на его обслуживание при прочих равных условиях.

    2. Регулирующая функция государственного кредита: вступая в кредитные отношения, государство вольно или невольно воздействует на состояние денежного обращения, уровень процентных ставок на рынке денег и капиталов, на производство и занятость. Сознательно используя государственный кредит как инструмент регулирования экономики, государство может проводить ту или иную финансовую политику.

   Государство  регулирует денежное обращение,  размещая займы среди различных групп инвесторов. Мобилизуя средства физических лиц, государство уменьшает их платежеспособный спрос. Тогда, если за счет кредита профинансируются производственные затраты, например, инвестиции, произойдет абсолютное сокращение наличной денежной массы в обращении. В случае финансирования затрат на оплату труда, например, преподавателей и врачей, количество наличной денежной массы в обращении останется без изменений, хотя возможно изменение структуры платежеспособного спроса.

   Операции  по купле-продаже государственных  ценных бумаг или выдача кредитов  под их залог, проводимые центральным  банком, являются важным инструментом  регулирования ликвидности коммерческих банков в стране. В РФ такого рода операции получили распространение после августовского кризиса рынка межбанковских кредитов в 1995 г. Кредиты под залог высоко ликвидных государственных ценных бумаг стали предоставляться Банком России с апреля 1996 г.

   Выступая  на финансовом рынке в качестве  заемщика, государство увеличивает спрос на заемные средства и тем самым способствует росту цены кредита. Чем выше спрос государства, тем выше при прочих равных условиях уровень ссудного процента, тем более дорогим становится кредит для предпринимателей. Дороговизна заемных средств вынуждает бизнесменов сокращать инвестиции в сферу производства, в то же время она стимулирует накопления в виде приобретения государственных ценных бумаг.

   До  определенных пределов этот процесс не оказывает существенного негативного влияния на производство. В том случае, если в стране достаточно свободных капиталов, негативное воздействие будет равняться нулю до их полного поглощения. Только после этого активность государства на финансовом рынке выразится в росте ссудного процента, а отвлечение значительной доли денежных накоплений для непроизводительного использования существенно замедлит темпы экономического роста.

   Положительное  воздействие на производство  и занятость государство оказывает, предъявляя спрос на товары национального производства за счет позаимствованных за рубежом средств, выступая в качестве кредитора и гаранта. В промышленно развитых странах распространена система поддержки малого бизнеса, экспорта продукции или производства в отдельных районах, испытывающих спад, путем гарантирования государством кредитов, предоставляемых банками согласно соответствующим программам.

   Поддержка  малого бизнеса предполагает, что  государство берет на себя погашение задолженности банкам по кредитам, предоставленным мелким предпринимателям, в случае их банкротства. В большинстве промышленно развитых стран функционируют государственные или полугосударственные компании, которые по низким ставкам страхуют риск неплатежа экспортерам национальных товаров. Тем самым поощряется освоение новых рынков сбыта отечественной продукции.

   Большую  роль в стимулировании развития  производства и занятости играют  кредиты, предоставляемые за счет  бюджетов территорий или внебюджетных фондов. С их помощью обеспечивается ускоренное развитие определенных районов или необходимых направлений экономики той или иной территории.

  3. Контрольная  функция государственного кредита  органически вплетается в контрольную, функцию финансов. Однако она имеет свои специфические особенности, порожденные особенностями этой категории:                           

   1) тесно  связана с деятельностью государства  и состоянием централизованного  фонда денежных средств;

  2) охватывает  движение стоимости в двустороннем порядке, поскольку предполагает возвратность и возмездность получения средств;

  3) осуществляется  не только финансовыми структурами,  но и кредитными институтами.

    В основном контролируется целевое использование  средств, сроки их возврата и своевременность уплаты процентов. 
 

               1.3. Особенности государственного кредита.                                                                                                                                         

  1. Если при предоставлении банковского кредита в качестве обеспечения обычно выступают какие-то конкретные ценности – товары на складе, незавершенное производство (хотя возможно и предоставление банковского кредита), то при заимствовании средств государством обеспечением кредита служит все имущество, находящееся в его собственности, имущество данной территориальной единицы или какой-либо ее доход.

   2. На  уровне центрального правительства  государственные займы не имеют  конкретного целевого характера.  Тогда как позаимствование средств на более низких уровнях достаточно часто имеет четко выраженную целевую направленность. Например, займы на строительство новой дороги, жилого массива.

   3.Как  и любой другой заемщик, государство  привлекает средства на заранее  определенный срок. Так, Закон РФ «О государственном внутреннем долге Российской Федерации» (№ 3877 – 1 от 13 ноября 1992г.) предусматривает, что любые долговые обязательства Российской Федерации погашаются в сроки, которые определены конкретными условиями займа, но не могут превышать тридцать лет. 
 

    1.4. Влияние государственного кредита на производство и занятость.

Государственный кредит оказывает положительное  влияние на производство и занятость:

1. Кредитуя и гарантируя поставки товаров отечественных производителей за рубеж (конкурентная борьба монополий на внешних рынках);
2. Компенсуя банкам потери при разорении добросовестных заемщиков из малого бизнеса (развитие малого и среднего бизнеса);
3. Страхуя риск неплатежа экспортерам отечественных высокотехнологических товаров (тем самым поощряя экспорт);
4. Выдавая кредиты на развитие стратегических производств (обеспечение обороны и научно-технического прогресса экономики);
5. Выдавая кредиты на развитие социально значимых производств (стабилизация социальной обстановки и создание благоприятного для бизнеса морального климата);
6. Закупая товары отечественного производства за счет займов за рубежом (создание и сохранение рабочих мест);
7. Выдавая кредиты другим государствам и зарубежным фирмам, «связанные» условием закупки товаров у отечественных производителей (резидентов), что способствует созданию и сохранению рабочих мест.

Все это порождает  условия для налоговых поступлений  и их источников. И здесь особо  эффективной может быть государственная  гарантия. 

              1.5. Задачи управления государственным кредитом.

Задачи управления государственным кредитом включают:

1. Поддержание баланса между кредиторами и государством, государством и получателями финансовых ресурсов, различными слоями населения, которых затрагивает конкретная акция государственного кредита;
2. Организацию размещения ценных бумаг и выплата дивидендов;
3. Мониторинг рынка и недопущение существенного превышения предложения над спросом на рынке государственных ценных бумаг;
4. Регулирование колебания курсов государственных ценных бумаг;
5. Минимизацию стоимости технического обслуживания долга;
6. Мотивирование и управление персоналом, обслуживающим государственный кредит;
7. Экономическое и административное управление активности дилеров по размещению этих бумаг и др.

  В зависимости  от целей, инструментов, методов осуществления государственный кредит может оказывать либо положительное, либо отрицательное влияние на общеэкономическое и социальное развитие государства.

  Вывод:  государственный кредит - самостоятельная  экономическая категория, сочетающая  в себе черты кредита и финансов. Для государственного кредита характерно плотное взаимодействие с другими категориями, в частности с ссудным капиталом, государственным капиталом в ссудной форме, экспортом-импортом капитала. 

          2. Анализ периодической печати по теме: «Государственный кредит в системе бюджетных отношений».

                    2.1. Государственный кредит – самостоятельная категория.

   В журнале  «Финансы и кредит» в номере 9, опубликованный в 2004 году, написана очень интересная статья кандидатом экономических наук, доцентом Финансовой академии при Правительстве Российской Федерации – Ю.Я.Вавиловым. В ней говориться, что с течением времени налогов неналоговых расходов оказалось недостаточно, и государство вынуждено было прибегать к займам у монастырей, ростовщиков, богатых феодалов и т.п. Заимствования явились первой и самой распространенной формой государственного кредита.