Государственный заем в Республике Казахстан

   СОДЕРЖАНИЕ:  

   Введение .................................................................................................................  3 – 4 

   Глава 1. Сущность государственного заимствования.

1. Понятие государственного заимствования и его признаки………..   5 – 7
2. Соотношение государственного займа и налога……………………  7 – 9

Глава 2. Виды и формы государственного заимствования.

      2.1. Классификация видов и форм  государственного заимствования….  9 – 15         

      2.2. Общегосударственные заимствования………………………………16 – 20

      2.3. Местные государственные заимствования…………………………. 20 – 23  

Глава 3. Правовая природа договоров государственного заимствования.

3.1. Государственный  долг………………………………………………………. 23 – 27

3.2. Гарантированные  государством заимствование и долг ………………….. 28 – 32

3.3. Договоры  государственного заимствования………………………………. 32 – 34   

Заключение  ………………………………………………………………………. 35 – 36  

Список литературы……………………………………………………………….. 37 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   Введение. 

   Государственный заем является одной из разновидностей государственного кредита. Слово «кредит» (от латинского creditum – ссуда, долг, в свою очередь произошедшее от credere – верить) означает: «ссуда, предоставление ценностей (денег, товаров) в долг».  Понятия «кредит», «заем», «долг» и «ссуда» зачастую используются в качестве однозначных, хотя для экономистов более характерно употребление термина «кредит», для юристов – «заем», договор банковского займа именуют «договор банковской ссуды», а обязательства, возникающие из полученного кредита (займа, ссуды), формируют собой понятие «долг», который включает в себя сумму займа, сумму вознаграждения (интереса – по терминологии, принятой в Казахстане, а по международной терминологии – процентов) и суммы пени и штрафов, за несвоевременный возврат займа и иные нарушения, связанные с исполнением заемного обязательства.

   С экономической точки зрения кредит представляет собой экономическое  отношение, опосредующее предоставление денег на условиях возвратности. С  точки зрения финансового права  кредитные отношения также выступают в качестве денежных отношений, поскольку кредитование как метод финансовой деятельности государства всегда осуществляется в денежной форме. Однако, согласно гражданского законодательства кредит (заем) может быть как денежным, так и натуральным. Речь не идет о возврате тех же самых денег или тех же самых вещей. Кредит – это не договор хранения определенных денежных или материальных ценностей. В равной мере с правовой точки зрения кредитное правоотношение – это не вещное, а обязательственное правоотношение. Согласно определению по договору займа,  содержащемуся в Гражданском кодексе, обязательство должника заключается не в возврате полученных от кредитора денежных знаков или вещей, что свойственно договору хранения, а в возврате такой же суммы денег или равного количества вещей такого же рода и качества.

   Государство в процессе своей финансовой деятельности широко использует кредит как метод  формирования своих доходов, и как  метод расходования своих денежных фондов. Таким образом, государственный кредит – это система кредитных отношений, в которых государство выступает в роли или заемщика, или заимодателя.

   Соответственно  этому выделяются две формы государственного кредита: государственное заимствование  и государственное кредитование.

   Государственное заимствование – это кредитное отношение, в котором государство выступает в качестве заемщика (должника).

   Государственное заимствование осуществляется главным  образом в форме государственных  займов. Государственный заем - это  урегулированная нормами финансового права деятельность государства, направленная на получение в кредит, т.е. взаймы, денег от юридических лиц и граждан. Подобно всем кредитным отношениям, отношения государственного заимствования основаны на возвратности и срочности. В соответствии с законодательством Республики Казахстан они являются также добровольными и возмездными.

   В настоящее время государственный  заем регулируется Законом Республики Казахстан «О государственном и  гарантированном государством заимствовании  и долге» от 2 августа 1999 года. По этому закону государственный заем – это отношения займа, в которых заемщиком выступает Национальный Банк Республики Казахстан, Правительство или местный исполнительный орган Республики Казахстан.

   Закон о государственном заимствовании  предусматривает, что законодательство Республики Казахстан о государственном заимствовании и долге основывается на Конституции Республики Казахстан и состоит из норм Гражданского кодекса Республики, настоящего Закона и иных нормативных правовых актов: Бюджетного кодекса Республики Казахстан, Правил исполнения республиканского и местных бюджетов, Закона Республики Казахстан «О республиканском бюджете» на текущий финансовый год, Закона Республики Казахстан «О внешнем заимствовании и управлении внешним долгом» и  др.

   Если  международным договором, ратифицированным Республикой Казахстан, установлены  иные правила, чем те, которые предусмотрены  законодательством Республики Казахстан  о государственном заимствовании  и долге, то применяются правила  международного договора.

   В данной курсовой работе на тему: «Государственный заем в Республике Казахстан» раскрываются сущность и признаки государственного заимствования, как процесса, в котором, субъектами кредитного правоотношения выступают: с одной стороны Национальный Банк Республики Казахстан, Правительство или местный исполнительный орган Республики Казахстан, с другой – национальные юридические лица и граждане, иностранные государства, международные финансовые учреждения, иностранные юридические лица и граждане. Указываются основные отличия государственных займов от налогов, анализируются их преимущества и соотношение, как основных разновидностей доходов бюджета государства. Дается подробная классификационная таблица видов и форм государственного заимствования, их детальное описание, указываются различия. Раскрывается значение таких понятий как «общегосударственные и местные заимствования», «государственный долг», «конверсия», «гарантии государственного заимствования». Анализируется правовая природа договоров государственного заимствования.

   Курсовая  работа состоит из введения, трех глав, заключения. Список, использованной в  процессе изучения тематики, литературы прилагается.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   Глава 1. Сущность государственного заимствования. 

   1.1. Понятие государственного  заимствования и его признаки. 

   Согласно  законодательству Республики Казахстан  заимствование это процесс, включающий в себя процедуры принятия решения  о необходимости привлечения  заемных средств, определения порядка и условий привлечения, использования, погашения и обслуживания займа, процедуры переговоров, обеспечения и гарантий исполнения обязательств, оформления и подписания соответствующих документов по займу, ратификацию договора займа (при государственном внешнем заимствовании), получение, использование средств займа,  погашение и обслуживание займа, включая процедуры учета, контроля и анализа исполнения обязательств сторонами.

   Государственное заимствование – это кредитное  отношение, в котором государство  выступает в качестве заемщика (должника).

   Государственное заимствование осуществляется главным образом в форме государственных займов. Средства, полученные посредством государственного займа, поступают в бюджет, входящий в состав казны государства.

   Заемщиком от лица государства выступает Национальный Банк Республики Казахстан, Правительство или местный исполнительный орган Республики Казахстан. Вторым субъектом отношения, возникающего при осуществлении государственного заимствования, выступает: при внутренних заимствованиях – национальные юридические лица и граждане; при внешних заимствованиях – иностранные государства, международные финансовые учреждения, иностранные юридические лица и граждане.

   Признаками  государственного заимствования, характеризующими его суть, является следующее:

   1) возвратность средств, полученных по государственному заимствованию.

   Этот  признак присущ любому кредитному отношению, при котором деньги совершают  «маятникообразное» движение, разделенное  по временной фазе: на первом этапе  они движутся от кредитора к должнику, на втором – от должника к кредитору. При государственном заимствовании деньги движутся от кредитора к государству, выступающему в роли заемщика, а затем – от  государства к кредиторам. При этом меняется  форма собственности на денежные средства: при размещении государственного займа деньги из частной собственности переходят в государственную, при погашении займа – из государственной в частную. Именно признаком возвратности кредитные отношения отличаются от большинства других видов денежных отношений с участием государства: налоговых отношений, бюджетного финансирования, взимания неустоек и штрафов, дарения и завещания денег государству, при производстве страховой выплаты за счет государственных денежных фондов и т.п. В таких отношениях деньги имеют одностороннее движение.

   2) возмездность государственного заимствования.

   Безвозмездными  могут быть отношения государственного займа лишь в том случае, если заем носит принудительный характер в чрезвычайных экстраординарных случаях. Что касается государственного заимствования, применяемого в нормальных условиях, то оно всегда носит возмездный характер.

   Формы возмездности многообразны. Плата за предоставление кредита именуется  процентами, поскольку сам размер платы определяется в процентах  от суммы кредита в расчете  на пользование этим кредитом в течение года. Отсюда о размере такой плате говорят: «столько-то процентов годовых». Например, если плата за пользование кредитом составляет 12 процентов годовых, а сумма кредита -            100 тысяч тенге, это означает, что заемщик, взяв кредит на год, должен заплатить кредитору 12 тысяч тенге. Если же он возьмет такой кредит на полгода, плата за кредит составит 6 тысяч тенге; если на месяц – 1 тысячу тенге.

   3) срочность государственного заимствования.

   Кредит  отличается от  дарения тем, что  деньги надо возвращать. Причем возвращать не когда-нибудь, а в оговоренный срок. Если срок возврата предмета займа договором не установлен, то согласно Гражданскому кодексу, он должен быть возвращен заемщиком в течение тридцати дней со дня предъявления требования об этом заимодателем. Однако государственное заимствование характеризуется тем, что оно всегда носит срочный характер. Бессрочное заимствование фактически означает безвозвратное изъятие денег у плательщика, т.е. налогообложение.

   4) добровольность государственного заимствования.

   Государственные займы могут быть и принудительными, т.е. государство в состоянии силой  заставить заимодателей (юридических  и физических лиц) дать ему деньги взаймы. Причем, речь идет не только о  том, что государство заставляет приобретать облигации государственного займа. Так, к принудительному государственному кредиту можно отнести обязывание страховых организаций к хранению средств своих страховых резервов в государственных ценных бумагах, частных банков – к размещению средств своих резервов в Национальном банке, государственных предприятий – к размещению своих денежных средств на расчетных счетах в определенных государственных банках и т.д. Однако для классического государственного займа, характерна добровольность вступления заимодателя в кредитное правоотношение.

   5) одним из субъектов отношения,  возникающего при государственном  заимствовании, всегда является  государство в целом (при местных  займах – административно-территориальная  единица), которое выступает в  роли заемщика. Кредитное отношение, в котором не присутствует государство, отношением государственного заимствования быть не может. Это относится к тем отношениям, стороной которого выступает государственное учреждение, действующее от своего имени.

   6) отношения, возникающие в процессе осуществления государственного заимствования, существуют в правовой форме. Причем, этой формой выступает финансовый договор.

   Если  при коммерческом кредите стороны  могут отработать свои взаимоотношения  на основе только соглашения сторон, то государство может произвести заемную операцию лишь на основе оформления своего волеизъявления посредством издания правового акта, даже если это касается индивидуального займа. При государственных займах, носящих массовый характер, без издания соответствующего правового акта, которым будут установлены условий займа, невозможно обойтись даже теоретически, так как нет такого инструментария, который позволил бы согласовать взаимное волеизъявление государства, с одной стороны, и граждан, выступающих в роли заимодателей, с другой. Исключение составляет международный кредит, когда в роли заимодателя выступает определенное иностранное государство и международная финансовая организация. В этом случае отношения сторон оформляются соглашением (договором, контрактом). Однако и в данной ситуации кредитное отношение является правовым, где роль правового акта выполняет договор как источник международного права. 
 

   1.2. Соотношение государственного  займа и налога. 

   Для выяснения сущности государственного заимствования важное значение имеет вопрос о назначении этого кредита.

   В настоящее время государственное  заимствование увязывают исключительно  с дефицитом бюджета, рассматривая заем как способ покрытия этого дефицита (т.е. как метод сбалансирования  бюджета). Это нашло свое отображение и в бюджетном законодательстве Республики Казахстан, где денежные средства, полученные в результате размещения государственных займов, не рассматриваются в качестве доходов бюджета (и даже поступлений в бюджет), а погашение долга по этому займу – не признаются расходами бюджета.

     Государственное заимствование имеет своим назначением обеспечение государства денежными средствами, необходимыми для финансирования государственных (обычно бюджетных) расходов, которое государство не считает целесообразным сократить и поэтому не укладывается в доходы, собираемые с помощью своих других, обычных источников (в первую очередь, налогов и других обязательных платежей).

   Доходы, полученные посредством размещения государственных займов, для современных  государств являются вторым после налогов методом финансирования государственных расходов. Основное отличие государственных займов от налогов заключается в следующем:

1. Займы носят возвратный характер, налоги – безвозвратный, так как опосредуют одностороннее движение стоимости в денежной форме от плательщика к государству, не сопряженное обязательством государства вернуть эту стоимость.
2. Займы носят возмездный характер – за них надо платить. Налоги же не обусловлены никаким встречным обязательством со стороны государства.
3. Налоги являются безусловным и постоянным доходом государства, займы выступают условным и временным его доходом. Получив сумму займа, государство лишь на этот момент увеличивает сумму своего бюджета. При погашении займа государство теряет денег больше, чем когда-то получило.

   С этой точки зрения налоги вроде бы выгодней государству – их не надо возвращать, они представляют собой  чистый доход государства. Займы  же надо возвращать, причем с процентами (вознаграждениями – по терминологии, принятой законодательством Казахстана).

4. Государственные займы носят добровольный характер, налоги – принудительный.
5. При взимании налога происходит видимое уменьшение доходов налогоплательщиков либо прямая утрата своих денежных средств, передаваемых государству при самостоятельной уплате налога. Это порождает негативное отношение плательщиков к налогообложению и стремление уклониться от уплаты налога. При размещении государственных займов видимого уменьшения доходов либо денежных средств заимодателей не происходит. Более того, отдавая деньги государству, они пребывают в уверенности, что выгодно разместили свой капитал, обеспечили ему сохранность и, даже, будут получать с него доходы.

   Если  иметь в виду два последних  признака, то государственные займы, напротив, имеют бесспорное преимущество перед налогами. Налоги приходится собирать силой, и для этого государство вынуждено: а) путем издания правового акта предельно тщательно описывать все  элементы налога – объект налогообложения, ставки налога, порядок его уплаты; б) содержать специальную службу, отслеживающую выплаты налогоплательщиками своих финансовых обязательств перед государством; в) в случае уклонения от уплаты налога принимать меры по принудительному взиманию и привлечению виновных к ответственности.

   По  вопросу соотношения государственных займов с налогами существует несколько теорий:

1. Классическая теория – займы и налоги представляют собой противоположные методы аккумуляции государственных денежных средств.
2. Теория ассимиляции займа и налога исходит из того, что их отличия не носят столь существенного характера: то и другое с экономической точки зрения представляет собой разновидность государственного дохода; юридическое  принуждение, свойственное налогу, заменяется психологическим принуждением, свойственным займу; и условия налогообложения, и условия займов устанавливается государством в одностороннем без всякого участия со стороны плательщиков; возвратность займа носит условный характер, поскольку инфляционные процессы, девальвация валюты и рост национального дохода автоматически снижает давление займов на государственные финансы.
3. Смысл теории перераспределения заключается в ответе на вопрос: за счет чего погашать долг, возникший в результате государственных заимствований? Этот долг – а в его состав входит основная сумма займа и проценты за его использование – можно погасить за счет новых займов. Поскольку сумма долга больше суммы самого займа, то новый заем должен быть крупнее старого. Естественно, что до бесконечности такое наращивание долгов продолжаться не может и единственной возможностью, которой обладает государство, чтобы рассчитаться со своими кредитными обязательствами, это использовать свой чистый доход – налоги. В итоге за долги государства перед заимодателями рассчитываются налогоплательщики, то есть в конечном счете займы в будущем превращаются в налоги.
4. Заем – стимулятор экономики. Применение государственных займов в период инфляции приносит пользу, т.к. они снижают покупательскую способность населения, т. е. выпуск займа будет иметь дефляционный результат.

Глава 2. Виды и формы государственного заимствования. 

2.1. Классификация видов  и форм государственного  заимствования. 

   Основным  видом государственного заимствования  является государственный заем.

   Закон о государственном заимствовании  раскрывает понятия государственного и негосударственного займов.

   Государственный заем – это отношения займа, в  которых заемщиком выступает  Национальный Банк Республики Казахстан, Правительство Республики Казахстан  или местный исполнительный орган  Республики Казахстан.

   Давая классификацию видов государственных займов, Закон о государственном заимствовании устанавливает, что «государственные займы по отношению к заемщику подразделяются на: 1) займы Правительства Республики Казахстан; 2) займы Национального Банка Республики Казахстан; 3) займы местных исполнительных органов Республики Казахстан».

   Что же касается негосударственного займа, то Закон о внешнем заимствовании  определяет его следующим образом: «Негосударственный заем – это отношения  займа, в которых заемщиком выступает  резидент Республики Казахстан, за исключением Правительства Республики Казахстан, местных исполнительных органов и Национального Банка Республики Казахстан».

   По  месту размещения государственные  займы подразделяются на: 1) внутренние; 2) внешние.

   В Казахстане основание деления займов на такие виды именуется «по рынкам ссудного капитала».

   Закон о государственном заимствовании  определяет внутренний заем как отношения  займа, в которых заимодателем выступает  резидент Республики Казахстан, а заемщиком  – Правительство республики Казахстан или резидент Республики Казахстан; внешний заем – это отношения займа, в которых заимодателем выступает нерезидент, а заемщиком – Правительство Республики Казахстан или резидент Республики Казахстан.

   Таким образом, в основе деления займов на внутренние и внешние лежит правовой статус заимодателя: является он резидентом или нерезидентом. При этом в соответствии с Законом о государственном заимствовании резидентами Республики Казахстан признаются юридические лица, созданные в соответствии с законодательством Республики Казахстан с местом нахождения в Республике Казахстан, а также их филиалы и представительства, с местом нахождения в Республике Казахстан и за ее пределами. Понятия нерезидента Закон о государственном заимствовании не раскрывает. И видимо под ним следует понимать всех лиц, не попавших под определение понятия «резидент»

   В зависимости от субъекта заимствования (заемщика) государственные займы  подразделяются на: 1) общегосударственные; 2) местные.

   Заемщиком по общегосударственным займам выступает государство в целом. Денежные средства, полученные в результате размещения этих займов, поступают в республиканский бюджет. Он же выступает источником погашения этих займов. В соответствии с классификацией, предложенной Законом о государственном заимствовании, общегосударственные займы имеют два вида: займы Правительства Республики Казахстан и займы Национального Банка Республики Казахстан.

   Заемщиком по местным займам выступает соответствующая  административно-территориальная единица. Денежные средства, полученные от размещения таких займов, поступают в местный бюджет. Этот же бюджет выступает источником погашения данных займов. По законодательству Республики Казахстан местные государственные займы именуются «займы местных исполнительных органов». Закон «О бюджетной системе» конкретизирует фигуру заемщика по «займам местного исполнительного органа» - ими  выступают Акимы областей, городов Астаны и Алматы.

   По  сроку действия займы подразделяются на: 1) краткосрочные;                               2) среднесрочные;     3) долгосрочные.

     Временные критерии отнесения займа к тому или другому виду устанавливаются национальным законодательством. К краткосрочным займам относятся займы со сроком погашения до одного года, к среднесрочным – до пяти лет, к долгосрочным – свыше пяти лет.

   Законодательство  Республики Казахстан устанавливает  градацию по срокам их действия лишь в  отношении займов, осуществляемых в  форме эмиссии государственных  ценных бумаг. При этом государственные  эмиссионные ценные бумаги по сроку действия подразделяются на: 1) краткосрочные, со сроком обращения до 1 года; 2) среднесрочные, со сроком обращения от 1 до 10 лет;           3) долгосрочные, со сроком обращения свыше 10 лет.

   Также существуют бессрочные займы, называемые рентными, при которых заимодатели имеют право только на проценты, но не имеют права на возврат основной суммы займа. Для заимодателей такой заем выгоден тем, что обеспечивает их стабильным ежегодным доходом; для государства – тем, что не надо возвращать сумму самого займа.

   По  степени фиксированности сроков погашения займа они подразделяются на:   1) с правом заемщика на досрочное  погашение займа; 2) без права заемщика на досрочное погашение.

   По  способу размещения государственные  займы подразделяются на:                    1) свободнообращающиеся; 2) размещаемые по подписке; 3) принудительные.

   В Казахстане в настоящее время  и Гражданским кодексом и Законом  о государственном заимствовании  предусмотрено, что государственные  займы размещаются только на добровольной основе. Однако фактически имеет место и принудительное их размещение.

   По  обеспеченности долговых обязательств государства займы подразделяются на: 1) обеспеченные залогом определенного  государственного имущества;               2) основанные на доверии.

   Как правило, государственные займы основываются на доверии кредиторов к государству. При этом считается, что средством обеспечения служит все государственное имущество. Займы, обеспеченные залогом в виде определенного государственного имущества, применяются крайне редко, и то при внешних займах.

   По  предмету займа государственные  займы подразделяются на: 1) натуральные; 2) денежные.

   Гражданский кодекс предусматривает, что предметом  займа могут быть как деньги, так  и вещи, определенные родовыми признаками. В настоящее время все государственные займы являются только денежными, однако на определенных исторических этапах применялись и натуральные займы. Применялись и смешанные формы, когда кредит предоставлялся в виде вещей (например, зерна), а погашался деньгами, и наоборот.

   По  форме доходности государственные  займы делятся на: 1) процентные;           2) выигрышные; 3) с нулевым купоном; 4) облигации с опционом.

   По  процентным займам выплата кредитору  вознаграждения производится в виде процента от суммы займа. Такой процент бывает фиксированным, реже (особенно при внешних займах) «плавающим», где размер ставки колеблется в зависимости от  изменения рыночной ставки. Закон о государственном заимствовании определяет нефиксированную (плавающую) ставку как ставку вознаграждения (интереса) по кредитам, займам или доход по ценным бумагам с вознаграждением (интересом), подверженную изменениям в зависимости от рыночной конъюнктуры. При внешних государственных займах плавающая ставка обычно базируется на ставке «либор» (ставка процента при предложении кредитов в межбанковских операциях на Лондонской бирже).

   При выигрышных (лотерейных) займах, которые  обычно размещаются среди населения, вознаграждение выплачивается тем  заимодателям, чьи облигации оказались  в числе выигрышных в результате специально проведенного розыгрыша.