Информационное обеспечение финансового менеджмента организации

ВВЕДЕНИЕ

Финансы — это совокупность денежных отношений, возникающих в процессе производства и реализации продукции (работ, услуг), включающих формирование и использование денежных доходов, обеспечение кругооборота средств в воспроизводственном процессе, организацию взаимоотношений с другими предприятиями, бюджетом, банками, страховыми организациями и др.

Финансовый менеджмент — наука об управлении всеми этими процессами. Управление финансами предприятия предполагает разработку методов, которые предприятие ставит перед собой для достижения определенных целей, конечной из которых является обеспечение прочного и устойчивого финансового состояния.

Финансовый менеджмент включает разработку и выбор критериев для принятия правильных финансовых решений, а также практическое использование этих критериев с учетом конкретных условий деятельности предприятия.

Исходной базой для управления финансами предприятия является его финансовое состояние, сложившееся фактически. Оно дает возможность ответить на вопросы, насколько эффективным было управление финансовыми ресурсами и имуществом, рациональна ли структура последнего; как сочетаются заемные и собственные источники финансирования деятельности, какова отдача производственного потенциала, оборачиваемость активов, рентабельность продаж и т. д.

Финансовые решения принимаются конкретно для данного предприятия; для другого предприятия они могут быть совершенно иными. Более того, финансовые решения на одном и том же предприятии могут быть совершенно различными в разные периоды его деятельности. Стоит измениться какому-нибудь одному параметру во внутренних или внешних условиях — и это изменение вызывает необходимость переориентации в целом ряде стратегических и тактических направлений воздействия на финансы предприятия.

Финансовый менеджмент предполагает многовариантные подходы к оценке последствий возникновения тех или иных ситуаций в зависимости от того, каковы сопутствующие этим ситуациям условия.

Целью данной работы является рассмотрение информационного обеспечения финансового менеджмента организации. В работе определяются роль, цели и содержание финансового менеджмента. Рассчитываются базовые показатели финансового менеджмента. Определяются назначение, методы расчета показателей, характеризующих риски предприятия. Сравниваются различные способы определения этих показателей.

Одной из задач работы является формирование направлений совершенствования финансового менеджмента.

В условиях рыночной экономики информационное обеспечение менеджмента имеет важнейшее значение для динамичного развития предприятия в целом, ведь именно объективная финансовая информация является основой для столь необходимой управленцу финансовой отчетности. Такая информация должна отражать сведения текущего финансового положения предприятия, потоков всех денежных средств и принятия решений об инвестициях.

К основным пользователям финансовой отчетности относят инвесторов, кредиторов, профсоюзы, заказчиков продукции, государственные органы. Информационное обеспечение менеджмента должно обеспечивать наблюдение и контроль над производством, за сбытом продукции, за предоставляемыми услугами, за финансовой и маркетинговой деятельностью, прогнозированием, календарным и стратегическим планированием. Также подобного рода информация способствует принятию управленческих решений, контролю над людскими и денежными ресурсами и прочее.

ГЛАВА 1.ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ПРИМЕНЕНИЯ ИНФОРМАЦИИ В СИСТЕМЕ ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА

1.1. Понятие и сущность информации

«Информация (от латинского informatio - разъяснение, изложение), первоначально - сведения, передаваемые людьми устным, письменным или другим способом (с помощью условных сигналов, технических средств, и т.д.); с середины 20 века общенаучное понятие, включающее обмен сведениями между людьми, человеком и автоматом, автоматом и автоматом». Наиболее примечательное свойство информации - способность вызывать изменения. Когда люди узнают что-то новое, они начинают жить по-другому, меняются и их потребности в информационных услугах. Непременным условием выживания в условиях рынка и сохранения конкурентоспособности является адаптация к изменяющимся потребностям. Практически ценность информации прямо пропорциональна той роли, которую она играет в принятии решений, и тому, что поставлено на карту этим решением. Ценность информации определяется тем, как вы распорядитесь ею. Сама по себе она стоит немного.

Информация, призванная обеспечить принятие решений, вносит существенный вклад в решение. Она становится фактором производства и подобно труду, материалам и капиталу создает богатства. В этой своей функции информация является элементом конкурентоспособности, равным по значению умелости менеджмента [3, С. 5-6].

Информация состоит из всех объективных фактов и всех предположений, которые влияют на восприятие человеком, принимающим решение, сущности и степени неопределенностей, связанных с данной проблемой или возможностью. Все, что потенциально позволит снизить степень неопределенности, будь то факты, оценки, прогнозы, обобщенные связи или слухи, должно считаться информацией.

Информация сама по себе не существует. Существуют лишь данные, из которых можно получить информацию.

К исходным данным, потенциально несущим информацию, предъявляются различные требования, в том числе:

1) значимость, которая определяет, насколько привлекаемая информация влияет на результаты финансовых решений;

2) полнота, которая характеризует завершенность круга информативных показателей, необходимых для проведения анализа, планирования и принятия управленческих решений;

3) достоверность, которая определяет, насколько формируемая информация адекватно отражает реальное состояние и результаты финансовой деятельности, характеризует внешнюю финансовую среду. Достоверность в значительной степени определяется надежностью источника (например, данные бухгалтерского учета и данные, циркулирующие на фондовом рынке);

4) своевременность, которая характеризует соответствие формируемой информации потребности в ней по периоду ее использования. Для финансового менеджмента имеют значение не данные вообще, а данные в нужном объеме и в нужное время;

5) понятность, которая определяется простотой ее построения, соответствия и определенным стандартом представления и доступностью понимания теми категориями пользователей, для которых она предназначена;

6) релевантность (избирательность), определяющая достаточно высокую степень используемости формируемой информации в процессе управления финансовой деятельностью предприятия;

7) сопоставимость, которая определяет возможность сравнительной оценки стоимости и результатов финансовой деятельности, возможность проведения сравнительного финансового анализа предприятия;

8) эффективность, которая означает, что затраты по привлечению определенных информационных показателей не должны превышать эффект, получаемый в результате их использования;

9) необходимая достаточность, которая отражает необходимые для конкретного предприятия объем и точность информации. Содержание системы информационного обеспечения финансового менеджмента, ее широта и глубина определяются отраслевыми особенностями деятельности предприятий, их организационно-правовой формой функционирования и др. [10, С.16-18].

 

1.2. Модель финансово-информационной сферы

как основа применения финансового менеджмента в процессе управления финансами коммерческой организации

На практике финансовый менеджмент сводится к управлению финансами коммерческой организации на основе методов и инструментов в информационном пространстве организации с целью максимизации материального благосостояния собственников. Здесь важную роль играет информационный аспект, где финансовый менеджмент является важнейшей составляющей процесса управления финансами организации.

В рамках системного подхода финансовый менеджмент можно рассматривать как достаточно сложную, многообъектную систему управления, где управляемым параметром является финансовый поток. Общей целью финансового менеджмента является обеспечение стабильной эффективной работы коммерческой организации, регулирование финансового состояния в краткосрочном и долгосрочном периодах.

Системный финансовый менеджмент состоит из управляющей и управляемой подсистем. Финансовый менеджмент формирует входящий денежный поток, который направляется в необходимом размере в производство, затем готовая продукция поступает на реализацию (сбыт), где при ее продаже формируется выходной денежный поток, который направляется в систему финансового менеджмента, т.е. получается замкнутая система управления воспроизводственным процессом. Таким образом, результатом воздействия на управляющую подсистему является выходной денежный поток, потребителей которого условно можно представить двумя группами (рис. 1). В первую, активную группу направляется значительная (особенно для производственной сферы) часть выходящего потока и следует ожидать эффекта увеличения этой сферы. Во вторую группу потребителей выходящего денежного потока поступает меньшая его часть (для хозяйствующих субъектов) или большая часть (для сферы государственного и муниципального управления).

Рисунок 1 - Структура финансовой системы хозяйствующего субъекта

Таких потребителей условно можно назвать пассивными, поскольку они могут только потреблять денежный поток, но не генерировать обратно новый. Эта группа включает в себя бюджетную сферу, собственников (учредителей), деловых партнеров [12, С. 2-3].

Проанализируем ситуационный подход: основным принципом осуществления оптимального способа управления организацией является дозирование управляющих воздействий. В соответствии с этим принципом орган управления должен избегать двух крайностей: формирования либо недостаточного количества управляющих воздействий, либо – чрезмерного. В каждом из таких случаев финансовая система может быть выведена из состояния равновесия в нестабильное состояние, а осуществление оптимального количества управляющих воздействий даст возможность органу управления обеспечить устойчивое равновесие управляемого объекта. В соответствии с ситуационным подходом процесс управления экономическим объектом включает четыре основных этапа.

Первый этап заключается в формировании управленческой компетентности руководителя, в его способностях овладевать средствами управления, которые доказали на практике свою эффективность.

Второй этап означает предвидение возможных последствий (положительных и отрицательных) от применения какой-либо концепции или метода по отношению к текущей ситуации, их сравнительный анализ.

Третий этап является ключевым в этом процессе и предполагает интерпретацию ситуации; выделение ее главных факторов, так называемых ситуационных переменных (внешних и внутренних); оценку эффектов от воздействия на одну или несколько переменных, причем наборы этих переменных могут сильно варьироваться.

Тем не менее, руководителю следует выделить перечень основных из них, наиболее важных для подавляющего большинства управленческих ситуаций. Заключительный четвертый этап – согласование приемов управления, выбранных руководителем, с конкретными условиями на основе требования максимизации положительного и минимизации негативного эффектов.

Учитывая вышеизложенное, я считаю, что понятие «финансовый менеджмент организации» можно интерпретировать как науку, объединяющую в себе знания этой дисциплины [6, С. 36-37].

С практической позиции, финансовый менеджмент - это управление финансами с учетом специфики и индивидуальностей формирования финансового потока с применением методов финансового менеджмента, т.е. вариативный подход.

Следует отметить, что «управление финансами» более широкое понятие, т.е. управление муниципальными, государственными, банковскими организациями, а финансовый менеджмент – это управление финансами коммерческой организации, корпорации на основе инструментария, различных методов и т.д. Целью финансового менеджмента как системы управления является организация управления финансовыми потоками коммерческой организации и регулирование финансового состояния.

Указанная цель может быть представлена тремя главными подцелями:

1. Управление выходящим денежным потоком, т.е. управление кредиторской задолженностью экономического субъекта.

2. Управление входящим денежным потоком. Данная цель напрямую связана с управлением источниками финансирования и может, в частности, конкретизироваться на следующих задачах:

- обеспечении достаточного объема финансовых ресурсов, необходимых для экономического развития субъекта;

- обеспечении финансовой устойчивости и платежеспособности;

- максимизации прибыли;

- формировании денежных фондов, обеспечивающих стабильное функционирование экономического субъекта и т.д.

3. Управление чистым денежным потоком, т.е. оптимизация разности (превышения) денежного притока над оттоком. В результате достижения данной подцели создается резерв денежных средств на оптимальном уровне.

Как отмечалось выше, в проведенном анализе понятия «финансовый менеджмент» не выделяется важность использования и движения финансовой информации. На мой взгляд, финансовый менеджмент, опираясь на методы и инструменты, должен базироваться на использовании финансовой информации, которая систематизируется в финансово-информационной сфере.

На управление финансовым состоянием коммерческой организации влияют финансовые и информационные факторы, которые должны учитываться в формируемой финансово-информационной сфере предприятия, где источником информационного обеспечения финансового менеджмента выступает финансовая информация внутреннего и внешнего информационного пространства.

В частности, к внутренним можно отнести: данные бухгалтерского, финансового, управленческого, оперативного, налогового, складского учета, бухгалтерскую (финансовую) отчетность.

К информации внешнего характера: статистические данные, данные нормативно-справочного и законодательного характера федерального и регионального уровня, показатели макроэкономического развития страны, показатели динамики развития отрасли, показатели изменения финансового рынка, показатели развития деятельности контрагентов (банки, страховщики, поставщики, конкуренты).

С точки зрения движения информации, через сферу проходит информационный поток, который связывает управление финансовой деятельностью в общем информационном поле организации.

Таким образом, в финансово-информационной сфере находится информация финансового свойства, которая выделяется в отдельную подсистему общей информационной системы коммерческой организации.

В организации финансово-информационной сферы применяются такие функции управления как планирование, анализ, контроль финансовой информации, интерпретирующейся через финансовые показатели.

Систематизация финансовой информации с помощью методов и инструментов финансово-информационной сферы дает возможность оперативно воздействовать на финансовое состояние организации.

Значит, финансово-информационная сфера является основой информационного обеспечения финансового менеджмента, которая позволит оценивать, анализировать, планировать и контролировать уровень финансового состояния коммерческой организации.

Можно дать определение финансово-информационной сферы как систематизированной финансовой информации, содержащейся в информационной базе данных и отражающей реальное финансовое состояние коммерческой организации.

В процессе проведенного исследования финансовой сферы предприятий была разработана модель финансово-информационной сферы организации (рис.2).

Рисунок 2 - Модель финансово-информационной сферы коммерческой организации

Модель финансово-информационной сферы коммерческой организации отражает взаимодействие подразделений, распределение их функций и направлений деятельности. Финансово-информационная сфера подразделений характеризуется следующими направлениями, которые регулируют движение денежного потока и эффективность оперативной финансовой деятельности: управление запасами сырья и материалов, продажами, ценами, запасами готовой продукции.

На основе финансово-информационной сферы органы управления коммерческой организации имеют возможность выявить отклонения значений фактических показателей, отражающих реальное финансовое состояние организации от критериальных, определяющих требуемый результат ее функционирования. Такие отклонения представляют характеристику текущего (сложившегося) финансового положения коммерческой организации. Анализ полученных данных позволит оценить степень достижения цели функционирования и тем самым определить эффективность выбранных и реализованных способов управления.

Уровень информационного обеспечения в процессе применения финансового менеджмента на основе использования финансово-информационной сферы является важным условием повышения информативности управленческого процесса и принятия на его основе решений.

Целесообразно создать и внедрить комплексную автоматизированную систему сбора, оценки, анализа и контроля, что позволит оперативно (ежедневно) получать информацию о результатах деятельности и своевременно вносить коррективы в доходную и расходную части, а также регулировать нормативы финансовых показателей в целях повышения уровня финансового состояния организации.

Это дает возможность сформулировать положения, раскрывающие суть финансово-информационной сферы как основы финансового менеджмента организации.

1. Финансово-информационная сфера обеспечивает связь финансовых показателей в системе управления финансами коммерческой организации. Она представляет собой учетную, планируемую и отчетную информацию о реакциях финансового состояния на управляющие воздействия органа управления. Финансово-информационная сфера содержит сигналы отклонения фактического результата уровня финансового состояния организации от планируемого. Следовательно, образует замкнутые контуры регуляции и способствует адаптации коммерческой организации к изменившимся условиям внешней среды, т.е. в условиях неопределенной среды финансово-информационная сфера является механизмом коррекции финансовой деятельности организации.

2. Финансово-информационная сфера обеспечивает организованность системы управления финансами организации. Ее использование органом управления позволит осуществить влияние на финансовые показатели деятельности организации, обеспечить целостность и сохранность устойчивого финансового равновесия.

Вышеизложенные положения дают возможность сделать вывод о том, что главной целью применения финансово-информационной сферы для управления финансами коммерческой организации является информационное обеспечение наблюдения за движением финансовых ресурсов и их источников.

Таким образом, финансовый менеджмент – это процесс непрерывных и взаимосвязанных действий по управлению финансовыми ресурсами и их источниками на основе генерирования информационного потока в финансово-информационной сфере для оперативного регулирования финансового состояния коммерческой организации.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 2. ИНФОРМАЦИОННАЯ БАЗА ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА

2.1. Характеристика и понятие информационной базы управления финансами

на предприятии

Основу информационного обеспечения составляет информационная база, в состав которой входят пять укрупненных блоков (рис. 3).

Рисунок 3 - Структура информационной базы процесса управления финансами

Первый блок включает в себя законы, постановления и другие нормативные акты, положения и документы, определяющие правовую основу финансовых институтов, рынка ценных бумаг.

Во второй блок входят нормативные документы государственных органов (Министерства финансов РФ, Банка России и др.), международных организаций и различных финансовых институтов, содержащие требования, рекомендации и количественные нормативы в области финансов к участникам рынка (положение о выплате дивидендов по акциям и процентов по облигациям, сообщения Минфина РФ о различных процентных ставках и т. п.).

Третий блок включает бухгалтерскую отчетность, которая является наиболее информативным и надежным источником, характеризующим имущественное и финансовое положение предприятия.

Четвертый блок включает сведения финансового характера, публикуемые органами государственной статистики, биржами и специализированными информационными агентствами. Стоит отметить, что этот раздел информационного обеспечения пока еще недостаточно развит в России, хотя, по опыту развитых стран, именно он является наиболее существенным для принятия решений в области управления финансами.

Пятый блок содержит сведения, не имеющие непосредственного отношения к информации финансового характера или генерируемые вне какой-либо устойчивой информационной системы (например, официальная статистика, имеющая общеэкономическую направленность, данные аудиторских компаний, данные, публикуемые в различных средствах массовой информации, неофициальные данные и т. п.).

По аналитическим возможностям рассмотренные источники информации можно разделить на две большие группы:

1) характеризующие собственное имущественное и финансовое положение предприятия;

2) характеризующие окружающую среду (прежде всего рынок ценных бумаг).

Основу первой группы составляет бухгалтерская отчетность, основу второй группы - статистическая финансовая информация.

 

2.2. Финансовая информация о деятельности предприятия.

Бухгалтерская отчетность

Для финансового менеджера наибольшую ценность имеет бухгалтерская отчетность.Согласно Федеральному закону «О бухгалтерском учете» (ст. 2) бухгалтерская отчетность - это «единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности, составляющаяся на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам».

Статьей 13 Закона определен состав бухгалтерской отчетности коммерческой организации:

- бухгалтерский баланс;

- отчет о прибылях и убытках;

- приложения к ним, предусмотренные нормативными актами;

- аудиторское заключение;

- пояснительная записка.

В данный набор входят достаточно разноплановые документы как по структуре, так и по источникам возникновения.

Состав бухгалтерской отчетности уточняется в приказах Минфина РФ «О годовой (квартальной) бухгалтерской отчетности организаций».

а) бухгалтерский баланс (форма № 1);

б) отчет о прибылях и убытках (форма № 2);

в) отчет об изменениях капитала (форма № 3);

г) отчет о движении денежных средств (форма № 4);

д) приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5);

е) пояснительная записка;

ж) аудиторское заключение;

з) некоммерческим организациям рекомендуется: включать в состав годовой бухгалтерской отчетности - отчет о целевом использовании полученных средств (форма № 6).

Умение анализировать текущую финансово-хозяйственную деятельность предприятия входит в число основных требований, предъявляемых к финансовому менеджеру.

 

2.3. Цели, формы, системы и методы финансового анализа. Программа углубленного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия

По целям осуществления финансовый анализ подразделяется на различные формы:

1. По организации проведения:

- внутренний финансовый анализ, который проводится финансовыми менеджерами предприятия и его владельцами с использованием всей совокупности имеющейся информации;

- внешний финансовый анализ, который осуществляют работники налоговых органов, аудиторских фирм, коммерческих банков, страховых компаний.

2. По объему аналитического исследования:

- полный финансовый анализ, который проводится с целью изучения всех аспектов и всех характеристик финансового состояния и финансовой деятельности предприятия в комплексе;

- тематический финансовый анализ, который ограничивается изучением отдельных сторон финансовой деятельности и отдельных характеристик финансового состояния предприятия, например, финансовая устойчивость, уровень текущей платежеспособности и т. п.).

3. По объекту финансового анализа:

- анализ финансовой деятельности предприятия в целом;

- анализ финансовой деятельности отдельных структурных подразделений предприятия (цех, участок, отдел, «центр ответственности»);

- анализ отдельных финансовых операций предприятия.

4. По периоду проведения:

- предварительный финансовый анализ (например, отдельных ценных бумаг при принятии решений о направлениях долгосрочных финансовых вложений и т. п.);

- текущий (оперативный) финансовый анализ, который проводится в контрольных целях в процессе реализации отдельных финансовых планов для оперативного воздействия на ход финансовой деятельности;

- последующий (ретроспективный) финансовый анализ, который осуществляется предприятием за отчетный период (месяц, квартал, год). Он позволяет глубже и полнее проанализировать финансовое состояние и результаты финансовой деятельности предприятия в сравнении с предварительным и текущим анализом.

В настоящее время известны различные методики анализа финансовой отчетности, это, прежде всего, вертикальный и горизонтальный анализ, а также расчет разнообразных аналитических коэффициентов. Вертикальный анализ заключается в соотнесении различных статей отчетности за один период. Горизонтальный анализ – это расчет динамики отдельных отчетных показателей с целью выявления и прогнозирования присущих им тенденций.

Сердцевину анализа отчетности составляет расчет системы аналитических коэффициентов. Они представляют именно ту информацию, которая необходима для принятия финансовых решений. Анализ соотношений, задаваемых этими коэффициентами, составляет центральное звено в диагностике финансового состояния предприятия. Известны десятки финансово-оперативных коэффициентов, поэтому многие исследователи разделяют их на группы, выделяя соответствующие направления (цели, задачи, этапы) анализа. Системная классификация аналитических финансовых показателей приведена на рисунке 4.

Рисунок 4 – Классификатор финансовых коэффициентов

Комплексная оценка финансового состояния должна проводиться с использованием коэффициентов из всех девяти выделенных классов. Цель экспресс-анализа — наглядная и несложная (по времени исполнения и трудоемкости реализации алгоритмов) оценка финансового состояния и динамики развития корпорации.

Цель углубленного анализа — более подробная характеристика имущественного и финансового положения корпорации, результатов ее деятельности в истекшем отчетном периоде, а также ее возможностей на ближайшую и долгосрочную перспективы. Он конкретизирует, расширяет или дополняет отдельные процедуры экспресс-анализа

Для решения конкретных задач финансового менеджмента применяется ряд специальных систем и методов анализа, позволяющих получить количественную оценку результатов финансовой деятельности: