Информационное обеспечение фмнансового менеджмента

Содержание

Введение

В современных условиях мирового социально-экономического развития, особенно важной областью стало информационное обеспечение процесса управления, которое  состоит в сборе и переработке  информации, необходимой для принятия обоснованных управленческих решений.

В курсовой работе раскрывается тема информационного обеспечения  финансового менеджмента. Ведь перед  управляющим персоналом любого предприятия  обычно ставятся задачи получения информации, ее переработки, а также генерирования  и передачи новой производной информации в виде управляющих воздействий. Такие воздействия осуществляются в оперативном и стратегических аспектах и основываются на ранее полученных данных, от достоверности и полноты которых во многом зависит успешное решение многих задач управления.

Цель курсовой работы - рассмотреть информационное обеспечение в финансовом менеджменте.

Задачи курсовой работы:

- Раскрыть значение  информации и её сущность в  финансовом менеджменте;

- Рассмотреть сущность  информационно-управляющей системы;

- Рассмотреть технологию принятия управленческих решений с информационных позиций.

Данная работа состоит  из трех глав. Первая глава содержит определение и значение информации в финансовом менеджменте, значение учета и отчетности в финансовом менеджменте, а также группы пользователей финансовой информации. Во второй главе мной рассмотрены финансовые показатели, необходимые для принятия управленческого решения. Третья глава является примером приемов анализа финансовой отчетности: вертикальный и горизонтальный.

Глава 1. Значение информации, учета и отчетности в финансовом менеджменте.

1.1 Определение  и типы информации.

Информация (от латинского informatio - разъяснение, изложение), первоначально - сведения, передаваемые людьми устным, письменным или другим способом (с  помощью условных сигналов, технических средств, и т.д.); с середины 20 века общенаучное понятие, включающее обмен сведениями между людьми, человеком и автоматом, автоматом и автоматом".

Наиболее значимым свойством  информации является способность вызывать изменения. Люди, узнав что-то новое, начинают жить по-другому, поэтому меняются и их потребности в информационных услугах. Одним из главных условий выживания в условиях рынка и сохранения конкурентоспособности является адаптация к изменяющимся потребностям. Практически ценность информации на прямую зависит от той роли, которую она играет в принятии решений, и от того, что поставлено на карту этим решением. Ценность информации определяется тем, как вы распорядитесь ею.

Информация, призванная обеспечить принятие решений, вносит существенный вклад в решение. Она становится фактором производства и подобно труду, материалам и капиталу создает богатства. В этой своей функции информация является элементом конкурентоспособности, равным по значению умелости менеджмента.

Информация состоит из всех объективных фактов и всех предположений, которые влияют на восприятие человеком, принимающим решение, сущности и степени неопределенностей, связанных с данной проблемой или возможностью. Все, что потенциально позволит снизить степень неопределенности, будь то факты, оценки, прогнозы, обобщенные связи или слухи, должно считаться информацией.

Существует многообразие типов информации, используемых менеджерами: факты, оценки, прогнозы, обобщенные связи, слухи.

Факт: событие или условие, которое наблюдается напрямую (простейший вид информации).

Оценки: отличаются от фактов тем, что базируются скорее на умозаключениях и (или) статистических приемах, чем  на прямом наблюдении и подсчете. Такая  оценка может отличатся от действительного  факта по двум направлениям. Так как она базируется на выборке, на нее влияет ошибка выборки; кроме того, на нее воздействует также ошибка измерения, ибо она основана не на непосредственном наблюдении. Последствия обеих ошибок могут быть сведены к минимуму: первая - путем увеличения размера выборки, вторая - при помощи более точных методов измерения.

Оценки связаны с  прошлым и настоящим, тогда как  прогнозы - с будущим. Частично они  основаны на экстраполяции тенденций, частично на аналогии и частично на здравом смысле.

На практике часто  используют обобщенные связи как  основу для оценки и прогноза. Например, для банка они устанавливаются  между объемом банковского продукта и такими факторами как национальный доход, доверие клиентов, план расходов корпоративного капитала и т.д.

Слух отличается от факта  только тем, что источник информации менее надежен. Но слух может быть единственным доступным источником отдельных видов информации, например, планов конкурентов. Таким образом, слухи занимают определенное место  в информационной системе любой компании.

Управленческую деятельность можно условно разделить на три  основные категории. И именно они, на мой взгляд, определяют и характеризуют  преобладающие по важности, по распространению  виды и категории управленческой информации. Информация по стратегическому планированию позволяет высшему управлению нести ответственность за установление долгосрочных целей, накопление ресурсов для достижения этих целей и формулирование политики их достижения. Такая информация может включать перспективные оценки среды, экономические прогнозы и демографические тенденции. Контрольная управленческая информация используется управляющими среднего уровня для координации различных подконтрольных им действий, приведения ресурсов в соответствии с задачами и разработки согласованных оперативных планов. Информация, которая необходима этим управляющим, может включать производственные сводки и действия, предпринимаемые другими управляющими среднего уровня. Оперативная информация помогает управляющему нижнего уровня выполнять обычные и повседневные операции, такие, как расчет заработной платы и финансовые расчеты, составление табелей и управление запасами. Этим управляющим были бы необходимы данные о взаимодействии и проблемах, о политике и процедурах, а также о деятельности управляющих в родственных структурах, подразделениях.

1.2 Формирование информационной  базы в финансовом менеджменте.

Формирование информационной базы финансового менеджмента на предприятии представляет собой  процесс целенаправленного подбора  соответствующих информативных показателей, ориентированных как на принятия стратегических решений, так и на эффективное текущее управление финансовой деятельностью.

Формирование системы  информативных показателей финансового  менеджмента для конкретного  предприятия связанно с его отраслевыми особенностями, организационно - правовой формой, объемом, степенью диверсификации хозяйственной деятельности и другими условиями. Поэтому вся совокупность показателей, включаемых в информационную базу финансового менеджмента, может быть сгруппирована по видам источников информации и требует процедурного уточнения по каждой группе применительно к практической деятельности конкретного предприятия.

К первой группе относятся  показатели, характеризующие общеэкономическое  развитие страны. Система информативных показателей этой группы служит для прогнозирования условий внешней среды функционирование предприятия при принятии стратегических решений в области финансовой деятельности.

К данной группе относится  следующие показатели:

объем доходов государственного бюджета;

объем расходов государственного бюджета;

объем размера бюджетного дефицита;

объем эмиссии денег;

денежные доходы населения;

вклады населения в  банк;

индекс инфляции;

учетная ставка ЦБ России;

Формирование показателей  этой группы основывается на публикации данных государственной статистики.

Ко второй группе относятся  основные информативные показатели, характеризующие отраслевую принадлежность предприятия. Система показателей  данной группы служит для принятия управленческих решений по вопросам оперативной финансовой деятельности.

К данной группе относятся  следующие показатели:

индекс цен на продукцию;

ставка налогообложения  прибыли по основной деятельности;

общая сумма используемого  капитала, в том числе собственного;

объем произведенной (реализованной) продукции и др.

К данной группе целесообразно  отнести показатели, характеризующие  деятельность контрагентов и конкурентов. Источником формирования показателей  этой группы служат публикации отчетных материалов в процессе, соответствующие рейтинги, платные бизнес-справки, предоставляемые на рынке информационных услуг.

К третьей группе относятся показатели, характеризующие конъюнктуру финансового  рынка. Система информативных показателей  этой группы служит для принятия управленческих решений в области формирования портфеля долгосрочных финансовых инвестиций, осуществления краткосрочных финансовых вложений и других операций.

К данной группе относятся следующие  показатели:

виды основных котируемых фондовых инструментов (акции, облигации и т.д.), обращающихся на биржевом и внебиржевом фондовом рынке;

котируемые цены спроса и предложения  основных видов фондовых инструментов;

цены и объемы сделок по основным видам фондовых инструментов;

сводный индекс динамики цен на фондовом рынке;

депозитные и кредитные ставки коммерческих банков;

официальные курсы отдельных валют;

курсы покупки-продажи отдельных  валют на межбанковской валютной бирже и коммерческими банками  и т.д.

Источником формирования системы  показателей этой группы при необходимости  ежедневного использования служат публикации коммерческих изданий, представленных на соответствующих электронных источниках или получаемых по технологиям сетевых каналов связи.

К четвертой группе относятся показатели, формируемые из внутренних источников информации предприятия по данным управленческого и финансового учета. Система показателей данной группы составляет основу информационной базы финансового менеджмента. На основе этой системы показателей производится анализ, прогнозирование, планирование и принятие оперативных управленческих решений по всем направлениям финансовой деятельности предприятия. Преимуществом показателей этой группы является их унифицированность, регулярность формирования, высокая степень достоверности и надежности, что определяется соответствующим статусом финансовой отчетности и общими финансовыми показателями, рассчитанными на ее основе.

Показатели финансового учета  агрегируются в финансовую отчетность и финансовые показатели, рассчитанные на ее основе. Финансовая отчетность по назначению должна способствовать формированию цивилизованной рыночной финансовой инфраструктуры, выполнять функции инструмента взаимодействия предприятия и рынка с тем, чтобы рынок стал эффективным источником финансовых ресурсов предприятия.

1.3 Финансовая отчетность: значение, пользователи.

Финансовая отчетность является структурированным представлением информации о финансовом положении, результатах деятельности и движении денежных средств организации, которая  будет полезной для широкого круга  пользователей при принятии экономических решений. Кроме того, финансовая отчетность показывает результаты деятельности руководства по управлению ресурсами организации.

Организации представляют годовые финансовые отчеты не позднее 30 апреля года, следующего за отчетным.

Цель финансовой отчетности - представлять информацию о финансовом положении, результатах хозяйственной  деятельности и изменениях финансового  положения компании, полезную для  широкого круга пользователей с  точки зрения принятия решений.

Финансовая отчетность показывает результаты деятельности аппарата управления компании.

Те пользователи, которые  желают оценить уровень руководства, делают это в целях принятия решений  о том, стоит ли удерживать или  продавать, или увеличивать свои инвестиции, а также о том, стоит ли сохранить (заменить) руководство.

Финансовая отчетность формируется на основе обработки  большого числа хозяйственных операций, которые группируются в классы в  соответствии с их характером или  функциональным назначением.

Для различных пользователей требуется разная информация.

Пользователи финансовой информации делятся на:

1. Внутренних пользователей. (Менеджеры, руководство, финансовые  менеджеры. Собственников иногда  относя в эту группу - так сложилось  исторически, а иногда, когда их  несколько - к внешним).

2. Внешних пользователей. (Кредиторы, потенциальные инвесторы,  контрагенты предприятия, налоговые  органы, финансовый рынок в лице  фондовой биржи и прочие.)

У каждого пользователя свой круг интересов и, значит, его  интересуют только те показатели, которые для него актуальны. Здесь появляется проблема с открытостью информации, которая тянется от прежних времен с их формой хозяйствования.

В условиях рынка требуется  достоверная информация и остро  встает вопрос качества информации. Вся  финансовая информация, за исключением некоторых ее аспектов, должна быть публичной.

Основными пользователями финансовой отчетности являются:

Инвесторы, вкладывающие капитал (что имеет определенный риск), а также их консультанты, которых  интересует риск и доходность инвестиций. Им необходимо знать, стоит ли приобретать, удерживать или продавать инвестиции (а также способность компании выплачивать дивиденды).

Работники и их представители  заинтересованы в стабильности и  рентабельности своих работодателей. Для них также важна оценка способности компании, обеспечивать занятость и выплату заработка и пенсионных вознаграждений.

Заимодавцы. Заимодавцам  необходимо знать, будут ли предоставленные  ими займы и проценты по ним  выплачены в установленные сроки.

Правительство, представленное различными министерствами.

Финансовая отчетность имеет значение, как для внешних, так и для внутренних пользователей - именно эта информация подлежит публичному представлению. Некоторые другие виды информации носят характер коммерческой тайны, к примеру, себестоимость продукции.

Финансовая отчетность должна содержать информацию, необходимую  настоящим и будущим инвесторам, кредиторам и другим пользователям  для осуществления рациональных инвестиций, кредитов и других финансовых решений. Роль финансовой отчетности в экономике - это предоставление информации, необходимой для бизнеса и принятия экономических решений, независимо от того каковы будут эти решения. В международной практике сложились две основные системы финансовой отчетности:

(1). Европейская.

(2). Американская (GAAP - носит рекомендательный характер).

При составлении финансовой отчетности в соответствии с МСФО в первую очередь необходимо руководствоваться  принципами, изложенными в концепции  развития МСФО, которые в свою очередь, можно разделить на 3 большие группы:

Основополагающие допущения;

Качественные характеристики;

Ограничивающие принципы.

Основополагающие допущения  включают:

Учет с использованием метода начисления.

Финансовая отчетность должна составляться с использованием метода начисления (исключение составляет отчет о движении денежных средств, который составляется на кассовой основе), согласно которому результаты операций и прочих событий признаются по факту их совершения, а не тогда, когда денежные средства или их эквиваленты получены или выплачены. Идея метода начисления состоит в том, чтобы раздвинуть временные рамки бухгалтерской отчетности и продемонстрировать не только осуществленные, но будущие денежные потоки компании.

Непрерывность деятельности.

Правила признания доходов  и расходов базируются на предположении о непрерывности деятельности компании. Допущение о непрерывности означает, что компания нормально действует и будет действовать в обозримом будущем. Обозримое будущее приравнивается к 12 месяцам после отчетной даты. Если у компании имеются намерения ликвидировать или существенно сократить свою деятельность, то финансовая отчетность такой компании должна составляться по другим принципам, а именно:

имущество отражается по ликвидационной стоимости;

все статьи баланса рассматриваются как краткосрочные;

производятся начисления, связанные с прерыванием договоров  и экономическими санкциями.

Выполнение допущения  о непрерывности деятельности на практике вызывает много сложностей, т.к. специалист, ответственный за подготовку отчетов, не владеет информацией о планах развития компании. Тем не менее необходимо проанализировать ситуацию и попробовать получить всю доступную информацию на момент подготовки отчетности.

Качественные характеристики, предлагаемые концепцией МСФО, необходимы для того, чтобы сделать финансовую отчетность достоверной, надежной и полезной. Основными качественными характеристиками являются:

Понятность означает, что финансовая отчетность должна быть доступна для понимания. При этом предполагается, что пользователи будут иметь достаточные знания в коммерческой, экономической и бухгалтерской сфере, а также желание изучить информацию с должным старанием. Однако если компания считает, что информация по сложным вопросам уместна для пользователей, то она не должна исключаться из отчетности только по причине ее недоступности для понимания. Уместность представляет собой вторую по значимости характеристику и означает следующее: информация является уместной, когда она влияет на экономические решения пользователей, помогая им оценивать прошлые, настоящие и будущие события, подтверждать или исправлять их прошлые оценки. В качестве основного компонента данной характеристики рассматривается существенность, которая определяет уровень, которому должна соответствовать информация. Существенной считается такая информации, если ее пропуск или искажение могут повлиять на экономическое решение, принимаемое пользователями. В МСФО уровень существенности не задан, поэтому каждая компания вправе в конкретной ситуации определять его уровень исходя из своих суждений. Надежность - это третья по значимости характеристик, и означает она следующее: информация является надежной, когда в ней нет, существенных ошибок и искажений и пользователи могут положиться на нее. Основными компонентами данной характеристики являются:

Приоритет содержания над  формой - операции должны быть учтены и  представлены в соответствии не только с юридической формой, но и с  их сущностью и экономической  реальностью;

Нейтральность - информация, представленная в финансовой отчетности, должна быть непредвзятой;

Осмотрительность - осторожность в процессе формирования суждений: активы или доходы не должны быть завышены, а обязательства или расходы  занижены;

Полнота информации - чтобы  быть надежной, информация должна быть полной. Сопоставимость означает, что информация, содержащаяся в финансовой отчетности компании, должна быть сопоставимой во времени и сравнимой с информацией других компаний. На практике применение данной характеристики может вызвать сложность в предоставлении сравнительной информации в случае изменения учетных подходов. В этом случае, следуя требованиям МСФО, необходимо произвести пересчет соответствующих статей ретроспективным методом.

К ограничивающим принципам  относятся:

Своевременность. Принцип  своевременности означает, что в случае неоправданной задержки предоставления информации она может потерять свою уместность. Баланс между выгодами и затратами. Баланс между выгодами и затратами означает, что выгоды, извлекаемые из информации, должны превышать затраты на ее получение. Баланс между качественными характеристиками. Баланс между качественными характеристиками требует соблюдения равновесия между характеристиками, т.к. относительная важность характеристик в разных случаях зависит от профессионального суждения.

1.4 Основные  источники финансовой информации.

Среди наиболее важных видов  источников информации можно выделить:

а. источники внутри самой  компании:

-специализированные  группы сотрудников,

деятельность специализированных групп сотрудников,

периодические отчеты,

всевозможные информационные связи;

б. публикуемые источники, такие, как:

-отчеты правительственных  агентств,

отчеты торговых организаций,

научные публикации,

торговые журналы,

справочники и списки,

общие публикации,;

в. другие компании:

-поставщики,

рекламные агентства и средства массовой информации,

заказчики (включая дилеров  и оптовиков),

конкуренты;

г. информационная индустрия:

-фирмы, занимающиеся  исследованиями в области маркетинга,

другие специализированные агентства, такие, как служба газетных вырезок, служба проверки рекламы, служба кредита и т.д.

В большинстве компаний львиную долю используемой менеджерами  информации обеспечивают внутренние источники. Специализированная группа работников занята целиком или частично информационным обеспечением. Она может включать такие отделы, как: маркетинговые исследования, анализ продаж, планирование, экономический анализ, исследование операций и системный анализ.

Кроме создания подобных специализированных групп, каждая компания практикует регулярные отчеты линейных руководителей и служащих, такие, как доклады продавцов по телефону, разработанные для получения текущей рыночной информации.

Публикуемые источники  поставляют разнообразную информацию по многим вопросам, относящимся к  управлению, таким, как население, экономические условия, производство, продажи, правовые и нормативные акты и т.д. Объем и надежность такой информации очень разнятся по отраслям и странам мира. Тем не менее, очень трудно найти проблему, по которой нет хоть какой-нибудь опубликованной информации.

Другие компании способны поставлять полезную информацию фирмам, с которыми они согласовываются или связываются, стремясь продать товары или предоставить услуги. Производитель потребительских товаров может получить приблизительную смету продаж нового продукта конкурента, узнав с помощью поставщика упаковки количество упаковки, приобретенной конкурентом. Рекламные агентства и средства массовой информации регулярно информируют рекламодателя: первые - в качестве части своих услуг, а последние - желая продать "время и место". Покупатели, особенно дилеры и оптовики, часто способны поставлять чрезвычайно полезную информацию об исполнении товара, проблемах упаковки или обслуживания, а также действиях конкурентов. Даже конкуренты снабжают друг друга информацией, несмотря на существование строгих законодательных ограничений на виды информации, которой можно обмениваться без риска наказания за тайный сговор.

В настоящее время, все  большая доля информации поставляется фирмами, специализирующимися на сборе  и анализе информации, предлагаемой впоследствии либо любому заказчику в виде стандартизированного продукта, либо строго по заказу.

Глава 2. Финансовые показатели, необходимые  для принятия управленческого решения.

2.1 Система показателей информационного обеспечения финансового менеджмента, формируемых из внешних источников.

Система показателей  информационного обеспечения финансового  менеджмента, формируемых из внешних  источников делится на четыре основные группы.

Показатели, характеризующие  общеэкономическое развитие страны. Система информативных показателей этой группы служит основой проведения анализа и прогнозирования условий внешней финансовой среды функционирования предприятия при принятии стратегических решений в области финансовой деятельности (стратегии развития его активов и капитала, осуществления инвестиционной деятельности, формирования системы перспективных целевых показателей финансового менеджмента). Формирование системы показателей этой группы основывается на публикуемых данных государственной статистики.

Показатели, характеризующие конъюнктуру финансового рынка. Система информативных показателей этой группы служит для принятия управленческих решений в области формирования портфеля долгосрочных финансовых инвестиций, осуществления краткосрочных финансовых инвестиций, привлечения кредитов, валютных операций и некоторых других аспектов финансового менеджмента. Формирование системы показателей этой группы основывается на публикациях периодических коммерческих изданий, фондовой и валютной биржи, а также на соответствующих электронных источниках информации.