Инвестиционный проект как объект управления

                                         Содержание

Введение…………………………………………………………………………3

1.                  Понятие – «Проект»……………………………………………………..4

2.                  Типы и виды инвестиционных проектов……………………………….7

2.1.           Объекты инвестиций……………………………………………………..7

2.2.           Виды и типы инвестиционных проектов…………………………….....8

2.3.           Структура и особенности инвестиционных проектов………………..13

2.4.           Этапы жизненного цикла проекта………………………………………15

2.5.           Пример инвестицинного проекта………………………………………22

3.                  Заключение………………………………………………………………..30

4.                  Список используемых источников и литературы………………………31

                                            ВВЕДЕНИЕ.

           "Управление проектами" как самостоятельная дисциплина и сфера профессиональной деятельности складывалась в течение более чем сорока лет. В течение своей истории практика управления проектами обогащалась лучшими достижениями менеджмента, управления инвестициями, управления качеством, системного анализа, информатики - а эти дисциплины тоже не стояли на месте, и порой претерпевали радикальные изменения. Применение управления проектами в различных сферах деятельности - в инвестиционном бизнесе, в строительстве, в высокотехнологичном производстве, и т.п. - привело к возникновению целого ряда "традиций" управления проектами, базирующихся на общих принципах, но в конкретной реализации отражающих специфику отрасли.

Инвестиционная деятельность имеет исключительно важное значение, поскольку создает основы для стабильного развития экономики в целом, отдельных ее отраслей, хозяйствующих субъектов.

Все предприятия в той или иной степени связаны с инвестиционной деятельностью. Любая фирма, в результате своего функционирования, сталкивается с необходимостью вложения средств в свое развитие. Иначе говоря, чтобы фирма эффективно развивалась, ей необходимо наличие четкой политики своей инвестиционной деятельности. В любой эффективно действующей фирме вопросы управления инвестиционным процессом занимают одно из самых главных мест.

            В настоящее время термин "проект" рассматривается как некая задача с заранее определенными исходными данными и имеющие конкретные цели, подтвержденные имеющими у собственника ресурсами. Отсюда сущность управления проекта — обеспечить корректное выполнение поставленных целей с минимальными издержками, не превышая уровень имеющихся ресурсов.

1. Понятие "проект"

В отечественной практике это понятие до недавнего времени использовалось преимущественно в технической сфере. Под "проектом" обычно подразумевалась разработка документации для создания каких-либо зданий или сооружений. А сам процесс разработки назывался проектированием.

В зарубежных странах для обозначения данного процесса проектирования использовался другой термин - designing (дизайн, проектирование здания, разработка изделия), а понятие project (проект) трактуется более широко.

Существует ряд определений понятия "проект", каждое из которых имеет право на существование. Специалисты по управлению проектами пользуются тем из них, что наиболее подходит к решаемой ими задаче.

США, Институт Управления Проектами (PMI):

"Проект - некоторое предприятие с изначально установленными целями, достижение которых определяет завершение проекта".

Великобритания, Английская ассоциация проект - менеджеров:

"Проект - это отдельное предприятие с определенными целями, часто включающими требования по времени, стоимости и качеству достигаемых результатов".

Германия, DIN 69901:

"Проект - это предприятие (намерение), которое в значительной степени характеризуется неповторимостью условий в их совокупности, например:

   задание цели;

   временные, финансовые, людские и другие ограничения;

   разграничения от других намерений;

   специфическая для проекта организация его осуществления".

Мировой Банк, "Оперативное руководство" № 2.20:

"Понятие "проект" обозначает комплекс взаимосвязанных мероприятий, предназначенных для достижения, в течение заданного периода времени и при установленном бюджете, поставленных задач с четко определенными целями".

На основании приведенных определений мы можем выделить общие признаки проекта:

   изменения - основное содержание проекта;

   ограниченная во времени цель;

   ограниченная временная продолжительность проекта;

   бюджет проекта;

   ограниченность требуемых ресурсов;

   новизна;

   комплексность;

   правовое и организационное обеспечение проекта;

   разграничение с другими намерениями и видами деятельности.

           Если следовать букве закона, то инвестиционный проект трактуется как набор документации, содержащий два крупных блока документов:

      Документально оформленное обоснование экономической целесообразности, объема и сроков осуществления капитальных вложений, включая необходимую проектно-сметную документацию, разработанную в соответствии с законодательством РФ и утвержденную в установленном порядке стандартами (нормами и правилами);

      Бизнес-план как описание практических действий по осуществлению инвестиций.

            На практике инвестиционный проект не сводиться к набору документов, а понимается в более широком аспекте – как последовательность действий, связанных с обоснованием объемов и порядка вложения средств, их реальным вложением, введением мощностей в действие, текущей оценкой целесообразности поддержания и продолжения проекта и итоговой оценкой результативности проекта по его завершении. Объектами капитальных вложений в Российской Федерации являются находящиеся в частной, государственной, муниципальной и иных формах собственности различные виды вновь создаваемого и (или) модернизируемого имущества, за изъятиями, устанавливаемыми федеральными законами. Капитальные вложения в объекты, создание и использование которых не соответствуют законодательству РФ и утвержденным в установленном порядке стандартам (нормам и правилам), запрещены.

Субъектами инвестиционной деятельности являются инвесторы, заказчики, подрядчики, пользователи объектов капитальных вложений и другие лица. Инвесторами, т.е. лицами, осуществляющими капитальные вложения, могут быть физические и юридические лица, создаваемые на основе договора о совместной деятельности и не имеющие статуса юридических лиц, государственные органы, органы местного самоуправления, а также иностранные субъекты предпринимательской деятельности (иностранные инвесторы).

В качестве заказчиков по инвестиционному проекту могут выступать кА собственно инвесторы, так и уполномоченные ими физические и юридические лица. Непосредственные работы по возведению производственных мощностей в соответствии с требованиями проекта осуществляются подрядчиками, под которыми понимаются физические и юридические лица, выполняющие работу по договору подряда и (или) государственному контракту, заключаемым с заказчиками в соответствии с Гражданским кодексом РФ. Подрядчики обязаны иметь лицензию на осуществление ими тех видов деятельности, которые подлежат лицензированию в соответствии с федеральным законом.

Пользователями объектов капитальных вложений могут выступать как инвесторы, так и любые физические и юридические лица, в том числе иностранные, а также государственные органы, органы местного самоуправления, иностранные государства, международные объединения и организации, для которых создаются указанные объединения.

Субъекту инвестиционной деятельности законом разрешено совмещение двух или более субъектов, если иное не установлено договором и (или) государственным контрактом, заключаемыми между ними.

Все инвесторы имеют равные права на осуществление инвестиционной деятельности, самостоятельное определение объемов и направлений капитальных вложений, владение, пользование и распоряжение объектами капитальных вложений  и результатами осуществленных инвестиций, а также осуществление других прав, предусмотренных договором и (или) государственным контрактом в соответствии с законодательством РФ. Вместе с тем инвесторы несут ответственность за нарушение законодательства РФ и обязаны в установленном порядке возместить убытки в случае прекращения или приостановления инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений.

Государство не только регулирует инвестиционную деятельность, но и гарантирует всем субъектам инвестиционной деятельности независимо от форм собственности: а) обеспечение равных прав при осуществлении инвестиционной деятельности; б) гласность в обсуждении инвестиционных проектов; в) право обжаловать в суд решения и действия (бездействие) органов государственной власти, органов местного самоуправления и их должностных лиц; г) защиту капитальных вложений.

2. Типы и виды инвестиционных проектов

Проекты, реализуемые в различных областях, разными специалистами имеют значительные различия между собой. Поэтому для выбора того или иного подхода к управлению конкретным проектом предварительно необходимо разобраться с особенностями именно данного типа или вида проекта.

Классификация проектов может быть проведена по различным основаниям. Рассмотрим наиболее распространенные ее варианты.

                                 2.1. Объекты инвестиций

         Объекты инвестиций могут быть разными по характеру. Типичным объектом капиталовложений могут быть затраты на земельные участки, здания, оборудование. Помимо затрат на разного рода, приобретения предприятию приходится также производить другие многочисленные затраты, которые дают прибыль лишь через длительный период времени. Такими затратами являются, например, инвестиции в исследования, совершенствование продукции, долгосрочную рекламу, сбытовую сеть, реорганизацию предприятия и обучение персонала.

            Помимо размещения в сфере средств производства, т.е. в виде реальных инвестиций, инвестиции также могут носить финансовый характер и означать приобретение ценных бумаг.

           Основной задачей при выборе направления инвестирования является определение экономической эффективности вложения средств в объект. По каждому объекту целесообразно составлять отдельный проект.

           Итак, объектами инвестиций являются:

   1. Строящиеся, реконструируемые или расширяемые предприятия, здания, сооружения (основные фонды);

   2. Программы федерального, регионального или иного уровня;

   3. Ценные бумаги.

   Инвестиции могут охватывать как полный научно-технический и производственный цикл создания продукции (ресурса, услуги), так и его элементы (стадии): научные исследования, проектно-конструкторские работы, расширение или реконструкция действующего производства, организация нового производства или выпуск новой продукции, утилизация и т.д.

   Объекты инвестиций классифицируются по:

- масштабам проекта;

- направленности проекта;

- характеру и содержанию инвестиционного цикла;

- характеру и степени участия государства;

- эффективности использования вложенных средств.

Выделяют следующие формы инвестиций:

1. Денежные средства и их эквиваленты;

2. Земля;

3. Здания, сооружения, машины и оборудование, измерительные и испытательные средства, оснастка и инструмент, любое другое имущество, используемое в производстве и обладающее ликвидностью.

Как и любое универсальное средство, методы управления проектами ориентированы на некий усредненный, "нормальный" проект. Задача менеджера проекта — это определить, что же такое этот "нормальный" проект. Для этой цели выделяют четыре основных фактора (классификационных признака), которые и определяют каждый конкретный проект:

1. Масштаб (размер) проекта;

2. Сроки реализации;

3. Качество;

4. Ограниченность ресурсов.

В "нормальном" проекте все эти факторы учитываются как более или менее равноправные. Однако существуют проекты, в которых один из факторов играет доминирующую роль и требует к себе особого внимания, а влияние остальных факторов нейтрализуется с помощью процедур контроля.

2.2. Виды и типы инвестиционных проектов.

   К инвестиционным проектам обычно относят проекты, в которых главная цель – вложение средств в различные виды бизнесов с целью получения прибыли. Все проекты различаются по масштабам, срокам реализации, качеству разработки и осуществления, месту осуществления и т.д. Инвестиционные проекты можно классифицировать по следующим основаниям:

   1. Тип проекта – сфера деятельности, в которой осуществляется проект.

   2. Класс проекта – состав и структура проекта, его предметная область.

   3. Масштаб проекта – размеры проекта, количество участников, степень влияния на окружающий мир.

   4. Длительность проекта – продолжительность реализации проекта

   5. Сложность проекта – степень финансовой, технологической, технической и организационной и иной сложности проекта.

   6.  Вид проекта – предметная область проекта.

               Классификация инвестиционных проектов

                                                                                                   Схема 1.

                               Классы инвестиционных проектов

     Монопроект                    Мультипроект                  Мегапроект

                                          типы        проектов

Социальные       Эконо -             Органи  -      Технические     Смешанные

          мические        зационные

                                             виды     проектов                                       

      Учебно-                       Инновационные                Комбинированные

образовательные

                                  длительность     проекта

  Краткосрочный                  Среднесрочный                   Долгосрочный

( 1–2 года)                      (3-5 лет)                                    (более 5 лет)     
   По типам инвестиционные проекты подразделяются на :

    1. Организационные проекты – создание нового предприятия, реформирование организации. Их основные черты:

   1) цели проекта направлены на организационное улучшение системы;

   2)  срок выполнения и продолжительность осуществления проекта задаются предварительно;

   3)  ресурсы выделяются по мере возможности;

   4)  расходы на проект подвергаются тщательному контролю, часто требуется корректировка в процессе реализации проекта.

   2. Экономические проекты – связаны с реструктуризацией предприятий, приватизацией, совершенствованием налоговой системы и т.д. Их основные черты:

  1)  предварительно намечаются главные, конечные цели, они в ходе реализации проекта могут корректироваться;

  2)   намеченные сроки реализации проекта часто корректируются;

  3) расходы определяются приблизительно, но контролируются постоянно.

  3. Социальные проекты – связаны с решением социальных проблем.

Это социальное обеспечение, совершенствование пенсионного законодательства и т.д. ликвидация стихийных последствий и социальных потрясений. Их основные черты:

  1) цели намечаются, в общем, по мере разработки проекта и достижения промежуточных результатов корректируются, при этом количественная и качественная оценка проектов нередко затруднена,

  2) сроки и общая продолжительность проекта четко не могут быть определены и носят вероятностный характер;

  3) расходы на проект в основном зависят от возможностей бюджета федеральных, региональных и местных органов власти;

  4) ресурсы на проект выделяются по мере необходимости, но в рамках возможного;

  5) данные проекты обладают большой неопределенностью.

  4. Технические проекты – связаны с разработкой нового продукта.

Их основные черты:

  1) главная конечная цель проекта четко определена, хотя по мере реализации отдельные цели могут уточняться;

  2) сроки завершения проекта определяются заранее, их стараются соблюдать, но возможны корректировки;

  3) четкое планирование расходов;

  4) ограничения в проекте в связи с производственной мощностью.

   С точки зрения масштабности, проекты делятся на малые проекты и мегапроекты.

Малые проекты допускают ряд упрощений в процедуре проектирования и реализации, формировании команды проекта. Вместе с тем затруднительность исправления допущенных ошибок требует очень тщательного определения объемных характеристик проекта, участников проекта и методов их работы, графика проекта и форм отчета, а также условий контракта.

Мегапроекты — это целевые программы, содержащие несколько взаимосвязанных проектов, объединенных общей целью, выделенными ресурсами и отпущенным на их выполнение временем.

Такие программы могут быть международными, государственными, национальными, региональными.

Мегапроекты обладают рядом отличительных черт:

высокой стоимостью (порядка $1 млрд. и более);

капиталоемкостью — потребность в финансовых средствах в таких проектах требует нетрадиционных (акционерных, смешанных) форм финансирования;

трудоемкостью;

длительностью реализации: 5-7 и более лет;

отдаленностью районов реализации, а следовательно, дополнительными затратами на инфраструктуру.

Особенности мегапроектов требуют учета ряда факторов, а именно:

распределение элементов проекта по разным исполнителям и необходимость координации их деятельности;

необходимость анализа социально-экономической среды региона, страны в целом, а возможно и ряда стран-участниц проекта;

разработка и постоянное обновление плана проекта.

С  точки зрения срока реализации, проекты делятся на краткосрочные, среднесрочными и долгосрочными.

Краткосрочные проекты обычно реализуются на предприятиях по производству новинок различного рода, опытных установках, восстановительных работах.

На таких объектах заказчик обычно идет на увеличение окончательной (фактической) стоимости проекта против первоначальной, поскольку более всего он заинтересован в скорейшем его завершении.

Средне- и долгосрочные проекты отличаются только сроками исполнения и для них характерно затягивание фазы первоначального планирования.

С точки зрения качества, проекты делятся на дефектные и бездефектные.

Бездефектные проекты в качестве доминирующего фактора используют повышенное качество.

Обычно стоимость бездефектных проектов весьма высока и измеряется сотнями миллионов и даже миллиардами долларов.

Учитывая фактор ограниченности ресурсов, можно выделить мультипроекты, монопроекты и международные проекты.

Мультипроекты используют в тех случаях, когда замысел заказчика проекта относится к нескольким взаимосвязанным проектам, каждый из которых не имеет своего ограничения по ресурсам.

Мультипроектом считается выполнение множества заказов (проектов) и услуг в рамках производственной программы фирмы, ограниченной ее производственными, финансовыми, временными возможностями и требованиями заказчиков.

В качестве альтернативных, мультипроектам, выступают монопроекты, имеющие четко очерченные ресурсные, временные и др. рамки, реализуемые единой проектной командой и представляющие собой отдельные инвестиционные, социальные и др. проекты.

Международные проекты обычно отличаются значительной сложностью и стоимостью. Их отличает также важная роль в экономике и политике тех стран, для которых они разрабатываются.

Специфика таких проектов заключается в следующем:

оборудование и материалы для таких проектов обычно закупаются на мировом рынке. Отсюда — повышенные требования к организации, осуществляющей закупки для проекта.

Уровень подготовки таких проектов должен быть существенно выше, чем для аналогичных "внутренних" проектов.

   По видам инвестиционные проекты могут подразделяться на:                    -  инновационные (создание нового вида продукта, услуги);

- научно – исследовательские ( исследование новых явлений и процессов );

-  коммерческие ( направлены на получения прибыли от реализации проекта );

-  комбинированные ( включают разные виды проектов ).

   Практически все проекты являются инвестиционными, т.е требуют инвестирования, вложения денежных средств. Это требует повышенного внимания к финансово – экономической стороне проекта и соответствующей его оценки.

2.3 Структура и особенности инвестиционных проектов

  При инвестиционном проектировании проект в основном рассматривается как процесс. Рассмотрение проекта как структуры позволяет произвести декомпозицию проекта по нескольким принципам и признакам.

  По характеру элементов проект может быть разделен на:

  -   проектную документацию;

  -   производственные объекты;

  -   производственные помещения;

  -   технологическое оборудование;

  -   технологию производства и работ;

  -   производственный продукт, работы, услуги.

  В зависимости от характера самого проекта могут быть и другие элементы, или те же, но поделенные более детально.

  Обеспечивающие элементы проекта:

  -   финансы;

  -   персонал;

  -   сырьевые ресурсы;

  -   территория, помещение, размещение;

  -   контакты, соглашения, договоры и т.д.

  - иные элементы, способствующие успешной разработке и реализации проекта.

Виды деятельности ( процессы ) как элементы проекта:

  -   маркетинг;

  -   закупки;

  -   поставки;

  -   строительство;

  -   проектирование;

  -   монтаж оборудования;

  -   сдача объекта в эксплуатацию;

  -   эксплуатация;

  -   производство продукции, работ, услуг;

  -   реализация продукции.

Элементы проекта – это и организации, участвующие в его выполнении. Отдельные элементы могут подразделяться на более детальные составляющие.

Один из основных элементов в структуре проекта – его участники. Они обеспечивают реализацию замыслов, заложенных в проекте.

   Число участников в зависимости от сложности проекта может быть от одного до сотен. У каждого из них свои функции, а также задачи, степень участия в проекте и своя мера ответственности за его результаты. Рассмотрим каждого из участников проекта:

   1. Заказчик —  будущий владелец и пользователь результатов проекта. В качестве заказчика может выступать как физическое, так и юридическое лицо. При этом заказчиком может быть как одна единственная организация, так и несколько организаций, объединивших свои усилия, интересы и капиталы для реализации проекта и использования его результатов.

   2. Инвестор — тот, кто вкладывает средства в проект. Часто Инвестор одновременно является и Заказчиком. Если же Инвестор и Заказчик —  не одно и то же лицо, инвестор заключает договор с заказчиком, контролирует выполнение контрактов и осуществляет расчеты с другими участниками проекта.