Ипотечное кредитование в России. 17

Ипотечное кредитование в  России.

Введение.

Актуальность темы исследования тесно связана с резким распространением ипотечных операций на российском финансовом рынке. В настоящее время ипотечное  кредитование является одним из приоритетных направлений развития российской экономики. Правительственные программы, направленные на доступность данного вида кредита  для всех слоев населения, расширяют  разнообразие ипотечных продуктов. Условия конкурентной борьбы заставляют инвесторов в настоящий момент предлагать на рынке ипотечного кредитования наиболее оптимальные условия договора для  тех или иных слоев населения, учитывая не только доходы домохозяйств, но и их возможные расходы. Для  самих кредитных организаций  при этом должна выполняться требуемая  доходность данных операций.

Для любого государства одним  из определяющих факторов социальной политики является обеспечение своих  граждан жильём, доступным по цене и по способу его приобретения. По данным статистики, более 60% населения  России нуждается сегодня в улучшении  жилищных условий.

В условиях, когда значительно  сократилось государственное бюджетное  финансирование на жилищное строительство, когда наблюдается устойчивый рост цен на жильё на первичном и  вторичном рынках, когда существует непреодолимая пропасть между этими  ценами и доходами граждан, - для  большинства россиян едва ли не единственным способом решения квартирного вопроса  становится банковский ипотечный кредит. Этот вариант позволяет приобрести жилье сразу, оплачивая его стоимость в рассрочку в течение последующих лет и избавившись от необходимости годами копить деньги, подвергая значительные накопления инфляционным и иным рискам.

Вместе с тем необходимо помнить, что ипотека является кредитованием  под залог недвижимости, где недвижимость выступает обеспечением исполнения обязательств по погашению кредита. А к залогу самого ценного (например, квартиры) чаще всего прибегают из-за безысходности решить свои финансовые проблемы каким-то иным образом. Поэтому  существуют свои сторонники и противники такого способа покупки жилья. И  основными аргументами противников  являются следующие:

     1)   в России  слишком высокие ставки по  ипотечным кредитам (значительно  выше, чем на Западе);

     2)   сейчас  в нашей стране выгоднее арендовать  квартиру, чем покупать;

     3)   в России  нестабильная экономическая ситуация  и в любой момент может наступить  кризис.

После первой же просрочки  платежа по процентной ставке банк выбросит вас на улицу, а квартиру продаст за бесценок своим людям.

Вместе с тем ипотека  жилья давно стала мощным инструментом экономического развития во многих странах  мира и содержит в себе огромный потенциал, стимулируя экономическую, политическую и социальную стабилизацию общества. Но для становления системы  ипотечного кредитования в России необходима широкомасштабная поддержка и гарантия государства. Требуется наладить чёткую взаимосвязь между обеспечением кредита (залогом) и механизмом надёжного  накопления средств населением посредством  долгосрочного кредитования в сочетании  с адресной государственной поддержкой социально незащищённых граждан. И, конечно же, ипотечное кредитование должно опираться на мощную правовую базу, которая в данный момент ещё  только нарабатывается.

Целью развития системы ипотечного кредитования является, с одной стороны, улучшение жилищных условий населения, а с другой, стимулирование спроса на рынке недвижимости и строительства. Кроме этого поддержка государством развития ипотечного кредитования является одной из основных предпосылок достижения реального экономического роста  в стране. Особое место ипотечного кредитования в системе рыночной экономики определяется и тем, что  оно является одним из самых проверенных  в мировой практике и надежных способов привлечения внебюджетных инвестиций в жилищную сферу. Ипотечное  кредитование оказывает огромное влияние  на мотивацию человека, общественные процессы, происходящие в обществе.

Целью данной работы является раскрытие сущности ипотечного кредитования жилья, а также необходимости и актуальности ипотечного кредитования.

Понятие ипотеки, ее предмет и формы.

Ипотека - залог недвижимого  имущества - является одним из способов обеспечения исполнения обязательств, в силу которого кредитор (залогодержатель) приобретает право в случае неисполнения должником обеспеченного ипотекой обязательства получить удовлетворение своих денежных требований из стоимости  заложенного недвижимого имущества  другой стороны - залогодателя преимущественно  перед другими кредиторами залогодателя, за изъятиями, установленными федеральным  законом.

Требования кредитора-залогодержателя  могут быть удовлетворены путем  продажи заложенного недвижимого  имущества на торгах, проводимых в  форме аукциона или конкурса. Действующее  законодательство не предусматривает  возможности передачи имущества, являющегося  предметом залога (ипотеки), в собственность  залогодержателя. Всякие соглашения, предусматривающие  такую передачу, являются ничтожными, за исключением тех, которые могут  быть квалифицированы как отступное  или новация обеспеченного залогом  обязательства. ¹

 Термин "ипотека" используют в следующих случаях:

1) когда говорят о залоге  недвижимого имущества, находящегося  в собственности залогодателя (например, земельных участков, строений и  сооружений), с целью получения  ипотечного кредита;

2) когда заинтересованное  лицо получает в кредитной  организации денежные средства для дальнейшего приобретения объекта недвижимости (квартиры). При этом кредит является целевым, что существенно в плане дальнейшего правового регулирования возникающих правоотношений, а указанный объект недвижимости находится в залоге у кредитной организации. Общее в обоих случаях - залог недвижимого имущества (земельных участков, предприятий, зданий, сооружений, квартир и т.п.) для получения денежных средств (ссуды, кредита).

 Таким образом, ипотека представляет собой вид залога, при котором заложенное имущество (им являются объекты недвижимости, как правило, это земля и строения на ней), остается во владении залогодателя до наступления срока платежа.

 В первом случае  это формальное юридическое определение  подразумевает следующее: вы заключаете  с выбранным вами банком договор  об ипотечном кредитовании, и  на основании этого договора  он выдает вам деньги, необходимые  на покупку квартиры (или иной  недвижимости).

 Вторая форма залога  при ипотечном кредитовании - когда  по тому же договору вы передаете  в залог не новую, приобретаемую  квартиру, а старую, которая уже  была у вас в собственности  до заключения кредитного договора.

 За пользование выданным  кредитом вы платите банку  установленные в кредитном договоре  проценты и возвращаете заемные  средства в виде ежемесячных  выплат банку, также установленных  кредитным договором. Недвижимость (квартира), приобретенная в кредит, остается в залоге (ипотеке) у  банка до полного погашения  кредита, хотя формально собственником  жилья будете вы.

 Однако в случае  изменения вашего финансового  положения, которое, к примеру,  повлечет невозможность исполнения  вами кредитных обязательств, банк  продаст квартиру и вернет  свои деньги.

Право согласно которому банк, выдавший кредит, на правах кредитора по обеспеченному залогом обязательству имеет право в случае неисполнения должником этого обязательства получить удовлетворение из стоимости заложенного имущества преимущественно перед другими кредиторами этого лица.²

 Так как в результате  оформления ипотеки происходит  возникновение новых правоотношений, нужно обратить внимание на  ряд юридических моментов. Это  необходимо сделать до подписания  соответствующего договора с  банком, чтобы знать обо всех  возможных последствиях тех или  иных своих действий.

Залог представляет собой  способ обеспечения обязательства (наряду с неустойкой, поручительством, банковской гарантией и задатком, о которых речь в настоящем  случае не идет), т.е. ипотека как  вариант залога может быть установлена  в обеспечение основного обязательства:

1) по кредитному договору;

2) по договору займа;

3) иного обязательства,  в том числе основанного на  купле-продаже, аренде, подряде, другом  договоре, причинении вреда, если  иного не предусмотрено федеральным  законом.

 Отдельный вопрос - о  предмете ипотеки. Перечень имущества,  которое может быть заложено  по договору ипотеки, ограничен  законодательно. Так, может быть  заложено недвижимое имущество,  указанное в п. 1 ст. 130 ГК РФ, права  на которое зарегистрированы  в порядке, установленном для  государственной регистрации прав  на недвижимое имущество и  сделок с ним, в том числе:

1) земельные участки, за  исключением земельных участков, находящихся в государственной  или муниципальной собственности,  или части земельного участка,  площадь которой меньше минимального  размера, установленного нормативными  актами субъектов Российской  Федерации и нормативными актами органов местного самоуправления для земель различного целевого назначения и разрешенного использования (ст. 63 Федерального закона от 16 июля 1998 г. N 102-ФЗ "Об ипотеке (залоге недвижимости)" (далее - Закон об ипотеке);

2) предприятия, а также  здания, сооружения и иное недвижимое  имущество, используемое в предпринимательской  деятельности;

3) жилые дома, квартиры  и части жилых домов и квартир,  состоящие из одной или нескольких  изолированных комнат;

4) дачи, садовые дома, гаражи  и другие строения потребительского  назначения;

5) воздушные и морские  суда, суда внутреннего плавания  и космические объекты.

 Здания, в том числе  жилые дома и иные строения, и сооружения, непосредственно связанные  с землей, могут быть предметом  ипотеки при условии соблюдения  следующего требования. Ипотека  здания или сооружения (включая  также жилые) допускается только  с одновременной ипотекой по  тому же договору земельного  участка, на котором находится  это здание или сооружение, либо  части этого участка, функционально  обеспечивающей закладываемый объект, либо принадлежащего залогодателю  права аренды этого участка  или его соответствующей части.  Если земельный участок, на  котором находятся вышеназванные  предметы залога, принадлежит залогодателю  на праве постоянного пользования  земельным участком, право залога  на него не распространяется. При обращении взыскания на  такие объекты лицо, которое приобретает  это имущество в собственность,  приобретает право пользования  земельным участком на тех  же условиях и в том же  объеме, что и прежний собственник  (залогодатель) недвижимого имущества.

Сущность ипотечной  формы кредита.

Широкое использование кредита  является необходимым условием нормального  функционирования экономики любого государства и невозможно без  серьёзного обеспечения интересов  кредитора. Наиболее эффективно эти  интересы могут быть защищены посредством  использования сторонами залога недвижимости (ипотеки), поскольку:

• недвижимость сравнительно мало подвержена риску гибели или внезапного исчезновения, а её наличие легко проверяется;
• недвижимость обладает осложнённой оборотоспособностью (связанной с необходимостью регистрации сделок с ней в государственных органах), что позволяет кредитору легко проконтролировать либо вообще запретить её отчуждение;
• стоимость недвижимости имеет тенденцию к постоянному росту, что даёт кредитору гарантии полного погашения задолженности;
• высокая стоимость недвижимости и риск её потери являются мощным стимулом, побуждающим должника к точному и своевременному исполнению своих обязательств.

К недвижимому имуществу, которое является предметом ипотечного обязательства, относятся земельные  участки, участки недр, обособленные водные объекты, леса, многолетние насаждения, здания, сооружения и всё, что прочно связано с землёй, т.е. объекты, перемещение  которых без несоразмерного ущерба их назначению невозможно.³ 

В залог не принимаются  особо охраняемые земельные участки, муниципальное и государственное  имущество, а также имущество, в  отношении которого факт приватизации признан недействительным.

Но наибольший интерес  представляет ипотечное кредитование жилья, т.к. жильё в рыночной экономике - наиболее представительный индикатор  роста, отражающий динамику развития различных  секторов экономики и уверенность  населения в своем будущем, в  будущем страны в целом.

В настоящее время в  стране созданы все предпосылки, как на федеральном, так и региональном уровнях для начала реализации системы  ипотечного жилищного кредитования:

• приватизировано 55% жилья, что составляет около 1 миллиарда квадратных метров жилого фонда общей стоимостью не менее 300 миллиардов долларов, и создает основу формирующегося вторичного рынка жилья;
• приняты Федеральный закон «О государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним» и Федеральный закон «Об ипотеке (залоге недвижимости)», закладывающие правовую базу для функционирования системы ипотечного кредитования;
• Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг с участием Госстроя России начата работа по разработке стандартов эмиссии долгосрочных ипотечных ценных бумаг;
• законодательно оформлена деятельность всех профессиональных субъектов ипотечного рынка (оценочных, риэлтерских, страховых компаний).

При ипотечном кредитовании займы предоставляются на длительный срок, который растягивает погашение  кредита во времени, уменьшая, таким  образом, размер ежемесячных выплат. При этом купленное жилье служит в качестве обеспечения займа (залога) и в случае неуплаты займа собственность  изымается банком и продается, чтобы  полностью расплатиться за кредит.

Основные участники ипотечного кредитования:

Заемщики – физические и юридические лица, обратившиеся за получением ипотечного кредита, квалифицированные  кредитором как надёжные и платёжеспособные и, на основании этого, получившие ипотечный кредит, добровольно предоставляющие уже имеющееся у них собственности и/или приобретаемое на средства кредита жильё в залог и способные внести авансовые платежи при приобретении жилья;

Кредиторы - банки и другие финансовые кредитные учреждения, предоставляющие  ипотечные кредиты заемщикам  на основании оценки их кредитоспособности и осуществляющие последующее обслуживание данных ипотечных кредитов;

Продавцы жилья — физические и юридические лица, продающие  собственное жильё или жильё, принадлежащее другим физическим и  юридическим лицам по их поручению;

Риэлтерские организации  – лицензированные продавцы жилья, осуществляющие продажу жилья по поручению других участников рынка, из собственных жилищных фондов, а  также участвующие в организации  и проведении торгов по реализации жилья, на которое наложено взыскание;

Страховые компании – лицензированные  страховые компании, осуществляющие страхование заложенного жилья, страхование жизни и трудоспособности заёмщика и страхование гражданско-правовой ответственности участников ипотечного рынка;

Оценочные агентства –  лицензированные страховые компании, осуществляющие независимую профессиональную оценку жилых помещений, являющихся предметом залога при ипотеке;

Операторы вторичного ипотечного рынка – юридические лица, осуществляющие выкуп ипотечных кредитов у первичных  кредиторов и выпускающие на их основании  ценные бумаги;

Инвесторы – юридические и физические лица, приобретающие ценные бумаги операторов вторичного ипотечного рынка (в основном институциональные инвесторы – пенсионные фонда, страховые компании);

Правительство – регулирует первичный и вторичный ипотечные  рынки, предоставляет поручительства инвесторам по ценным бумагам, участвует  в управлении операторов вторичного ипотечного рынка.

Первичный рынок определяется взаимодействием заемщика и банка, а его инструментами являются собственно ипотечные кредиты. Цепочка  банк — посредник — инвестор составляет содержание вторичного ипотечного рынка, инструментами которого являются ценные бумаги, обеспеченные ипотечными кредитами.⁴

Правовые основы ипотечного кредитования

 Одним из наиболее  действенных способов, побуждающих  заемщика выполнить обязательства  по кредитному договору, является  залог. Под залогом в гражданском праве понимается право кредитора (залогодержателя) получать возмещение из стоимости заложенного имущества приоритетно перед другими кредиторами (ст. 334 ГК РФ).

Если иное не предусмотрено  договором, залог обеспечивает требования в том объеме, какой оно имеет  к моменту удовлетворения, включая, в частности, проценты, неустойку, возмещение убытков, причиненных просрочкой исполнения. Залог также обеспечивает возмещение необходимых расходов залогодержателя на содержание заложенной вещи и затрат по взысканию (ст. 337 ГК РФ).

Залоговые отношения регулируются следующими нормативными актами: Гражданским  кодексом Российской Федерации (ГК РФ), Законом РФ «О залоге», в той части, которая не противоречит ГК РФ, Гражданским  процессуальным кодексом РСФСР в части продажи жилых строений с публичных торгов и реализации имущества, Федеральным законом «Об ипотеке».

Залог возникает в силу договора, а также на основании  закона или при наступлении указанных  в нем обстоятельств, если в законе предусмотрено какое имущество  и для исполнения какого-либо обязательства  признается находящимся в залоге (ст. 35 п. 2 ГК РФ).

Залогодатель - это лицо, которое передает имущество в  залог. Им может быть как сам должник, так и третье лицо. Залогодателем  имущества может быть его собственник, либо лицо, имеющее на него право  хозяйственного ведения. Лицо, которому имущество принадлежит на основе права хозяйственного ведения, не может  заложить его без согласия собственника в случаях, предусмотренных законом (ст. 295 п. 2, ст. 335 п. 2 ГК РФ).

Залогодержатель – это  лицо, которое принимает имущество  в залог: им является кредитор по обязательству, обеспеченному залогом. Залогодержатель  вправе пользоваться переданным ему  предметом залога, если это предусмотрено  договором. На него по договору может  быть возложена обязанность извлекать  из предмета залога доходы в целях  погашения основного обязательства  или в интересах залогодателя.

Предметом залога может быть движимое и недвижимое имущество, ценные бумаги, валютные ценности, товары в  обороте.

Ипотекой признается залог  предприятия, строения, здания, сооружения и иного объекта, непосредственно  связанного с землей, вместе с соответствующим  земельным участком или правом пользования  им.

Залогодателем предприятия  могут быть только собственники этого  предприятия или носители права  хозяйственного ведения (лишь с согласия собственника или уполномоченного  им органа). По требованию залогодержателя  предприятие-залогодатель обязано  представлять ему годовой баланс.

При ипотеке предприятия  залогодержатель вправе принять меры для оздоровления финансового положения предприятия-должника при неисполнении обязательства, обеспеченного ипотекой.

Договор ипотеки может  содержать ограничения права  залогодателя распоряжаться произведенной  продукцией и основными фондами.

При обращении взыскания  на находящееся в ипотеке предприятие  оно продается с аукциона как  единый имущественный комплекс.

Договор ипотеки обязательно  должен совершаться в письменном виде. За регистрацию залога недвижимости, выдачу свидетельства о регистрации  залога, а также за предоставление выписок из реестра взимается  государственная пошлина.⁵

 Ипотечное  кредитование жилья, необходимость  и актуальность.

Появление ипотечного кредитования обусловлено рядом проблем, решение  которых зависит от усилий государства.

Прежде всего, речь идет о  том, чтобы урегулировать вопросы  обращения взыскания на предмет  залога (то есть на приобретенную с  помощью ипотечного кредита квартиру или дом). Другая существенная проблема — отсутствие достоверной статистики дефолтов по ипотечным кредитам. Без  нее страховщики и банкиры  не могут перейти к обсуждению конкретных страховых продуктов, потому что невозможно точно определить страховые тарифы. Впрочем, Центральный  банк мог бы организовать получение  от банков отчетов о выданных ипотечных  кредитах и создать единую централизованную базу данных. Но пока никакой работы в этом направлении не ведется. К  проблемам развития ипотечного кредитования в России можно отнести: - ограниченное предложение жилья. Для того, чтобы ипотека стала доступной, необходимо, в первую очередь, сделать доступным жилье. В настоящее время на рынке недвижимости спрос значительно превышает предложение, цены на жилье растут быстрее, следовательно, доступность жилья снижается. Создается напряженная ситуация, и снижение ставок по ипотечным кредитам может спровоцировать резкий рост количества покупателей.  Соответственно, возрастут и без того высокие цены. Согласно имеющимся оценкам, потребность в жилье составляет на сегодняшний день 1,5 млрд. кв. м. Лишь незначительная часть этой потребности может быть удовлетворена на вторичном рынке жилья — примерно 0,2 млрд. кв. м. Таким образом, потребность в новом строительстве жилья составляет около 1,3 млрд. кв. м.⁶

- низкая платежеспособность  населения. В настоящее время  ипотечным кредитом могут воспользоваться  около 5-6% российских семей.

- невозможность подтверждения  своих доходов приводит к ограниченному  кругу заемщиков, способных без  лишних проблем взять ипотечный  кредит. Большинство населения России, способного взять и затем выплатить  ипотечный кредит не имеет  официального подтверждения своих  доходов. В качестве такового  некоторые банки по-прежнему требуют  справку из налоговой инспекции  по форме 2 НДФЛ. Такую справку  могут предоставить, в основном, люди, работающие в крупных российских  компаниях или в иностранных  организациях, где все доходы  абсолютно «белые». Однако в  целях охвата потенциальных заемщиков  кредитующие организации применяют  альтернативные способы анализа  платежеспособности: принимают справки  о доходах с места работы, проводят  ознакомительные беседы с руководством  компании, в которой работает  заемщик, рассматривают расходы  на текущую аренду жилья и  пр. Некоторые банки применяют  повышенные процентные ставки (на 2-3%) для заемщиков с неподтвержденными  доходами. В данном случае многие  банки советуют открывать текущие  счета в крупных и надежных  банках с тем, чтобы регулярно  заносить на них свои денежные  поступления. Выписка со счета  за год, заверенная банком - держателем  счета, в которой показаны ежемесячные поступления заемщика, будет отличным доказательством его платежеспособности.

- высокие процентные ставки. Основные причины высоких процентов - отсутствие дешевых и долгосрочных источников финансирования, а также инфляция.

- выселение в случае  неплатежа. Отсутствие возможности  выселить заемщика из квартиры  в случае неплатежей -дополнительный риск кредитора, который делает бесполезным договор залога приобретаемой квартиры и фактически меняет суть ипотечного кредитования. Из-за существующего законодательства затруднена процедура выселения гражданина из квартиры в случае его неплатежеспособности, т.к. в соответствии с ГПК невозможно обратить взыскание на единственное пригодное для жизни жилое помещение, даже если оно приобретено с помощью ипотеки. В соответствии с Жилищным кодексом такая процедура возможна, если при этом гражданину будет предоставлено альтернативное жилье из фонда временного поселения. Но таких фондов, как правило, нет. Из-за этого банки опасаются давать кредиты по ускоренной процедуре. А для проверки надежности требуется огромное количество документов, оформить которые самостоятельно часто бывает просто невозможно. В добавление особые хлопоты вызывают дети. Если взрослого выселить из квартиры, находящейся в залоге, все-таки можно, то ребенка из единственного жилья нельзя выписать ни при каких условиях.

- отсутствие ипотечного  страхования. Наличие ипотечного  страхования позволит снизить  первоначальный взнос. Ипотечное  страхование - это страхование  коммерческих и финансовых рисков  ипотечных банков, которое рассматривается  как инструмент снижения размера  первоначального взноса по ипотечным  кредитам. Снижение авансового платежа  позволит взять кредит людям  со стабильными и достаточными  для погашения кредита доходами, но уже без необходимых первоначальных  накоплений (обычно - 15-30% от стоимости  квартиры). Однако банки и страховые  компании не могут договориться о принципах организации системы ипотечного страхования. Банки пока не готовы выступать в качестве страхователей и страховать свои риски, связанные с возможным невозвратом выданных ими ипотечных кредитов. Все расходы на сегодняшний день перекладываются на заемщиков, которые страхуют свою ответственность за невозврат полученного ипотечного кредита сразу по трем видам страхования.

Основными проблемами ипотечного кредитования являются слабость ресурсной  базы российских банков, неустойчивый уровень дохода основной массы населения  и, особенно, недостаток жилья в России. Существующий спрос на жилье в  несколько раз превышает предложение, поэтому цены на квартиры остаются высокими даже без учета дополнительного  спроса, обеспечиваемого ипотекой. Кроме того, слабо развита инфраструктура ипотечного кредитования, что является причиной высокого уровня дополнительных расходов. Это значительно уменьшает  долю населения, способного взять жилье  в кредит.

Чтобы сделать ипотеку более доступной для населения в ноябре 2005 года подготовлена поправка в закон об ипотеке, касающаяся изменения условий и оплаты страхования ответственности заемщика при оформлении кредита на приобретение жилья. В результате, считают авторы законопроекта, оформить ипотечный кредит станет проще и дешевле.

Программы ипотечного кредитования в России.

Программа ипотечного кредитования - общее понятие для различных ипотечных программ, которые включают в себя специальные ипотечные программы:

- программы ипотечного  жилищного кредитования, как собственные  программы ипотечного  кредитования  банков, так и федеральная программа  ипотечного жилищного кредитования или государственная ипотека;

- программы ипотечного  кредитования коммерческой недвижимости;

Программы ипотечного кредитования, предлагаемые банками сильно различаются между собой. Процентная ставка по кредиту зависит от периода кредитования (срока, на который выдается кредит), валюты кредита, размера кредита, официального подтверждения доходов заемщика и многих других факторов. Например, программы кредитования новостроек (ипотека новостройки, кредит новостройки) предусматривают дифференциацию процентной ставки по кредиту в зависимости от степени готовности жилья и регистрации его в органах юстиции. На этапе строительства процент выше, а после государственной регистрации права собственности - процент по кредиту снижается. Поэтому для подбора наиболее приемлемой программы ипотечного кредитования лучше пользоваться услугами ипотечного брокера.

Ипотечные программы на 2013 год.

Из Министерства экономического развития РФ в средства массовой информации поступил прогноз об экономическом  развитии в стране на долгосрочную перспективу (до 2030 года включительно). В этом прогнозе говорится о том, что темпы прироста ипотечных  показателей по банковским учреждениям  страны будут год от года расти. Причем на перспективу 2013-2015 гг. можно ожидать  стабилизации рынка ипотечного кредитования.

 Судя по аналитическим  данным, еще в середине 2011 года  рынок ипотеки в России уже  достиг своих докризисных показателей  (до 2008 г.), как по объемам, так  и по количеству выдач ипотечных  кредитов. А на начало 2012 года  показатели в цифрах и процентах  давали устойчивый прогноз на  прирост ипотечного рынка.

 Однако Министерство  экономического развития также  подчеркивает, что сверхбыстрый  темп роста ипотечного рынка,  наблюдавшийся в 2011-2012 гг. уже  прекратился, поэтому ожидать  резких колебаний по ипотечным  показателям в ближайшее время  не стоит. Во всяком случае, активного роста этих показателей  не ожидается, как впрочем и многократных сокращений объемов по выдаче ипотечных кредитов тоже не должно быть, как это случилось в 2009 году.