Ипотечное кредитование в России. 14

Оглавление 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение 

      Актуальность  темы заключается в том, что в  настоящее время система российской экономики - финансовый сектор - переживает не лучшие времена. Осложнения, вызванные  кризисом ликвидности на рынках капитала, во многом сводят на нет старания властей усовершенствовать банковскую систему России. Однако кредитные организации не перестают искать наиболее оптимальные возможности существования в сложившихся обстоятельствах.

      Кредит  является одним из самых востребованных и популярных инструментов финансирования, как для бизнеса, так и для физических лиц. Как утверждают многие эксперты, основное внимание следует уделять именно улучшению условий кредитования и увеличению объемов заимствований. Если круг лиц, которым открыт доступ к финансовым ресурсам, будет расширяться, это положительно отразится на всей экономике России.

      С каждым годом в России все большей популярностью пользуется ипотечное кредитование. Ипотека позволяет приобрести жилье сегодня и выплачивать полную его стоимость в течение нескольких последующих лет. Это значительно удобнее, нежели копить деньги, подвергая значительные накопления инфляционным и иным рискам.

      Цель  курсовой работы – рассмотреть проблемы и перспективы ипотечного кредитования на рынке банковских продуктов и услуг.

      Исходя  из цели, формируются задачи курсовой работы:

      1. рассмотреть ипотечное кредитование на рынке банковских услуг;

      2. определить проблемы и перспективы ипотечного кредитования в России на современном этапе развития.

      Предмет исследования – ипотечное кредитование.

      Объект  исследования – проблемы и перспективы  ипотечного кредитования в России.

      Для написания курсовой работы были использованы сборники научных трудов, монографии, периодическая литература.

1. Ипотечное кредитование на рынке банковских услуг 

1.1 Основные виды ипотеки в РФ  

      В России существуют несколько видов  ипотечного кредитования. Самый распространенный из них – это целевой кредит на покупку квартиры. В зависимости  от того, на каком, вторичном или  первичном рынке приобретается жилье, ипотечные кредиты делятся на два типа. В настоящее время второй тип целевого ипотечного кредита получил большее распространение, в связи с тем, что по сравнению со строящимся жильем, ставка по кредиту несколько ниже.

      Кроме того, для банка сделка на вторичном рынке является менее рискованной, и времени на её оформление требуется меньше. Предмет обеспечения такой сделки – приобретаемая квартира. В случае выдачи кредита на покупку квартиры на «вторичном» рынке, банку важно, чтобы у объекта не оказалось других владельцев. А в случае строящегося жилья квартира, которая не сдана в эксплуатацию или не передана в собственность, не может являться предметом залога, в данном случае в качестве залога выступает право требования на квартиру. ¹

      Риски банка значительно возрастают, отсюда выше и процент по кредиту. И уже после сдачи дома в эксплуатацию залог переоформляется на квартиру, и банк может понизить кредитную ставку.

      Целевые кредиты на приобретение недвижимости предназначены, в основном, для рядовых  обывателей, которые желают улучшить свои жилищные условия. Наиболее популярный срок для подобного вида ипотечного кредитования – 15-20 лет.

      Еще один вид ипотеки – кредит на покупку загородной недвижимости. Обычно данный продукт обходится для  заемщика дороже из-за более высокой процентной ставки, более сложна процедура его получения, поскольку вместе с недвижимостью оформляется земельный участок, на котором она расположена.

      Достаточно  распространен нецелевой ипотечный  кредит. Он выдается заемщику под залог  имеющейся у него недвижимости и может быть использован на любые цели, при этом обходится дешевле обычного потребительского кредита. Нередко такой вид ипотечного кредитования используют бизнесмены для пополнения оборотных средств предприятия.

      Также выделяют земельную ипотеку. Предметом земельной ипотеки выступают земельные участки. Залог оформляется на участки земли, находящиеся в собственности юридических и физических лиц. Участки, изъятые из обращения, и земельные угодья находящиеся в государственной собственности не являются объектами ипотечных прав. ²

      Ипотека судов в России пока не получила широкого распространения. Данный вид  ипотечного кредитования был законодательно закреплен, чтобы привлекать средства на развитие морского судоходства, воздушных  перевозок и исследования космоса.

      Наряду  со стандартными ипотечными программами  имеются специальные государственные  программы, например, ипотека для  молодой семьи. Такой категории  населения государство предоставляет  субсидию, которая обычно составляет 50% от процентов по кредиту. Данная мера призвана сделать жилье более доступным для молодых семей.

      Стандартные условия выдачи ипотечного кредита  на покупку недвижимости предполагают первоначальный взнос, от 10% до 50% от стоимости  объекта недвижимости. Хотя существует ипотечный продукт без первоначального взноса. В этом случае повышенные риски банк компенсирует повышением ипотечной ставки, а также более тщательно изучает доходы клиента и его кредитную историю.

      Для военнослужащих, которые нуждаются  в улучшении жилищных условий, разработана специальная программа, по которой её участник может осуществить покупку квартиры в любое время в течение трех лет от момента заключения договора, не дожидаясь истечения срока службы.  

1.2 Современное состояние  ипотечного кредитования в РФ 

      В первом полугодии 2010 года по данным Федеральной  службы государственной регистрации, кадастра и картографии (Росреестр) объем выданных ипотечных кредитов в России вырос на 60% против аналогичного показателя первого полугодия 2009 года.

      Начало  лета прошло под знаком дальнейшей либерализации условий ипотечного кредитования. Банки продолжают снижать процентные ставки по кредитам, набирают силу тенденции по снижению первоначального взноса и комиссии за выдачу кредита - вплоть до ее полной отмены.

      Появились первые практические результаты государственных программ по поддержке ипотечного рынка. Банки начали подавать заявки на участие в программе по стимулированию строительства доступного жилья и ипотеки Внешэкономбанка (ВЭБ) - эта программа  предусматривает выдачу кредитов на приобретение жилья в новостройках по ставке не выше 11% годовых. Ипотечное страхование, которое стремится развивать АИЖК для повышения доступности ипотеки за счет снижения первоначального взноса из стадии обсуждения перешло в стадию внедрения.³

      Борьба  за клиента становится не менее ожесточенной, чем до кризиса, в ход пошли  приемы, которые раньше нельзя было даже вообразить. Тон, как и положено, задают лидеры рынка.

      Сбербанк  стал ипотечным героем года, сообщив 19 апреля 2010 года о полной отмене комиссий для получателей ипотечных кредитов. Ставка по кредиту стала единственным параметром, определяющим стоимость заемных средств для клиента – такое на российском ипотечном рынке наблюдается впервые.

      Вслед за Сбербанком об отмене комиссий за рассмотрение кредитной заявки и единовременного платежа за выдачу кредита 26 апреля 2010 года объявил Россельхозбанк. ВТБ 24 не берет комиссии за выдачу кредитов по программе "Ипотека с государственной поддержкой", дополнившей линейку ипотечных продуктов банка с 1 июня 2010 года. Райффайзенбанк снизил комиссию за выдачу кредита на любые цели под залог имеющейся квартиры до 1,5% от суммы кредита, за выдачу кредитов на приобретение недвижимости на вторичном рынке и на приобретение недвижимости под залог имеющейся квартиры до 1%. Банк "ДельтаКредит" в рамках акции с 10 июня по 15 сентября 2010 года отменил комиссию за выдачу ипотечных кредитов в рублях. АМТ Банк с 5 июля 2010 года в рамках  акции снизил размер комиссии за выдачу ипотечных кредитов с 2,5 до 1,5% от суммы кредита до 30 сентября 2010 года.

      Одновременно  со смягчением условий ипотечного кредитования банки стремятся усилить сближение  с потребителем.⁴

      Сбербанк  объявил об открытии специализированных ипотечных центров, в которых  клиенты могут получить информацию о кредитных программах банка, компаниях-партнерах, подобрать жилье, рассчитать сумму платежей, оформить заявку на кредит. В Москве только за апрель было открыто 12 таких центров в дополнение к двум имеющимся, их количество только в одной столице планируется довести до 90.

        Примеру Сбербанка последовал  ЮниКредитБанк, организовавший в  двух московских офисах консультации  по вопросам ипотечного кредитования.

      Банк "Возрождение" в июне 2010 года открыл ипотечный центр в офисе агентства  недвижимости "МИЭЛЬ-Новостройки", а с июля 2010 года проводит консультации по ипотечному кредитованию для клиентов компании недвижимости Est-A-Tet.

      7 июня 2010 года Райффайзенбанк заключил  договор о сторудничестве с  агентством недвижимости Петелиной,  в соответствии с которым для клиентов агентства кредиты по всем ипотечным программам банка выдаются по сниженной на 0,5% ставке. Такую же скидку с 10 июня 2010 года предоставляют клиентам компании "МИЭЛЬ-Брокеридж" на приобретение квартир на вторичном рынке.

      ЮниКредит Банк заключил партнерское соглашение с агентством недвижимости Knight Frank, по которому клиенты агентства могут получать в банке ипотечные кредиты на льготных условия со сниженной процентной ставкой.

      Банк  «ДельтаКредит», с прошлого года возглавивший список ипотечных лидеров среди коммерческих банков, активно расширяет сеть дистрибьютеров, выдающих ипотечные кредиты по его программам. В марте 2010 года банк был сделан «ход конем», обеспечивший контакт с потребителем через одну из самых больших в стране розничных банковских сетей – принадлежащей Росбанку. По соглашению о сотрудничестве, подписанным «ДельтаКредит» и родственным ему Росбанком (оба являются «дочками» банковской группы «Societe Generale» в России), Росбанк выступает сервисным агентом по выдаче и сопровождению ипотечных кредитов по программам «ДельтаКредит».⁵

      Однако, как оказалось, это было только начало. В конце апреля стало известно, что «ДельтаКредит» выступит ипотечной  платформой для всех российских банков группы «Societe Generale», в которую помимо «ДельтаКредит» и Росбанка входят Банк Сосьете Женераль Восток (БСЖВ), и банк «Русфинанс». В СМИ были опубликованы высказывания Сергея Озерова, председателя правления банка «ДельтаКредит», о том, что уже разрабатывается единая продуктовая линейка по ипотеке с Росбанком и БСЖВ. В дальнейшем, по словам Сергея Озерова, «ДельтаКредит» будет заниматься разработкой ипотечных продуктов, и управлять продажами не только через собственную сеть, но и через филиалы Росбанка и БСЖВ.

        Помимо количественного увеличения  точек соприкосновения с потребителем, ВТБ 24 и Сбербанк используют и качественный подход. ВТБ 24 расширил круг потенциальных заемщиков, включив в линейку своих ипотечных продуктов программу кредитования для покупателей гаражей. Также круг потенциальных заемщиков банка должно заметно расширить нововведение, позволяющее увеличить максимально возможную для заемщика сумму кредита на размер материнского капитала по образцу аналогичной программы АИЖК. ⁶

      Сбербанк  расширил круг потенциальных заемщиков, позволив учитывать в качестве первоначального взноса по ипотеке стоимость принадлежащего заемщику объекта недвижимости, который реализуется одновременно с приобретением кредитуемого объекта. Количество созаемщиков по кредиту увеличено до трех человек - это позволит получить ипотечные кредиты более широкому кругу лиц. Сбербанк включил в сферу своего влияния участников жилищно-накопительных кооперативов - кредит на приобретение квартиры на этапе строительства теперь можно  получить не только при наличии договора долевого участия, но и договора паенакопления. К перечню объектов ипотечного кредитования добавились машиноместа и доли в жилье. В рамках программы "Кредит на недвижимость" предусмотрена возможность расчета максимального размера кредита с учетом суммарного актива (ликвидное имущество, принадлежащее заемщику и его супругу). А еще максимальные суммы кредитов подросли на 5 - 10% в зависимости от программы кредитования. Настолько радикальных шагов навстречу заемщику банки до кризиса не предпринимали. И возникают опасения, сумеет ли Сбербанк удержать приемлемый уровень риска по ипотечным кредитам при таком настрое.

      БСЖВ  выбрал собственный путь повышения  привлекательности. В рамках акции, объявленной в апреле, заемщики, оформляющие ипотечный кредит, и  приобретающие полисы ипотечного страхования в «РОСНО» или «Ренессанс Страховании», получают в подарок на выбор либо страхование гражданской ответственности, либо страхование отделки и инженерного оборудования от пожаров, противоправных действий третьих лиц, либо страхование движимого имущества, либо страхование детей от несчастных случаев.

        Московский Кредитный Банк (МКБ), Абсолют Банк, Газпромбанк, Нордеа  Банк, банк «Московское ипотечное  агентство» (МИА), Газэнергопромбанк  повышают свою привлекательность  для клиентов за счет низких ставок и мягких условий ипотечного кредитования.⁷

        Улучшение ситуации на рынках  капитала сделало возможным повсеместное  снижение ставок среди сколько-нибудь  серьезных игроков рынка. С  января 2010 года ставки по ипотеке  снизил Россельхозбанк - до 15%. В феврале ставки по ипотеке снизили Райффайзенбанк, Абсолют Банк и Альфа-Банк, Нордеа Банк, банк «Возрождение». ЮниКредит Банк «бросил пробный шар»: в рамках акции, действующей с 8 февраля по 31 марта, объявил о снижении ставок по ипотеке - минимальное значение по кредитам с фиксированной ставкой на приобретение квартир на вторичном рынке в рублях снизилось до 14%, в долларах США и евро - до 10,5%.

        Наступившая весна оживила не  только природу, но и российскую  ипотеку. В марте семь крупных  банков так или иначе улучшили условия кредитования – Газпромбанк, Банк Москвы, ТрансКредитБанк, банки «МИА» и «ДельтаКредит», Банк Интеза и Росбанк. Причем Банк Москвы объявил о либерализации условий ипотечного кредитования, но, фактически, это было возвращение на рынок ипотечного кредитования.

        С 1 апреля мартовская тенденция  получила совсем не шуточное  развитие. Сразу два крупных банка  в этот день объявили об  улучшении условий ипотечного  кредитования - БСЖВ и ЮниКредитБанк.  Затем начался настоящий ценопад:  до конца мая улучшили условия кредитования и смягчили требования к заемщикам Альфа-Банк, банк "Возрождение", ВТБ 24, Газпромбанк, Газэнергопромбанк, Нордеа Банк, Райффайзенбанк, Сбербанк, РосЕвроБанк, Россельхозбанк. Причем большинство из них снижало ставки не по одному разу. Итогом весны стало улучшение условий ипотечного кредитования у 19 крупных ипотечных банков.

      Банк "ДельтаКредит" с 31 мая установил  ограничения по максимальному и  минимальному пределам изменения плавающих  ставок по кредитам. Теперь при росте  значений LIBOR или MosPrime величина процентной ставки не превысит пределов, обозначенных для каждой программы.

      С начала лета процентные ставки по кредитам снизили банк "МИА", ЮниКредит  Банк, Райффайзенбанк, БСЖВ, Альфа-Банк.

      ВТБ 24 с 1 июня  2010 года выдает ипотечные кредиты по программе "Ипотека с государственной поддержкой" - так называемой программа ВЭБ - с процентной ставкой не выше 11% годовых.⁸

      С начала марта возобновил свою деятельность один из ведущих игроков российского  ипотечного рынка  - банк "ГПБ-Ипотека". Крупнейшая рефинансирующая организация в стране снова предлагает свою программу кредитования:  как и раньше, кредиты предоставляют партнеры "ГПБ-Ипотеки".

      В апреле 2010 года на ипотечный рынок  вернулись два игрока, выбывших из игры в кризис - банк «Глобэкс» и АМТ Банк (экс БТА-банк). «Глобэкс» пока предлагает только ипотечные кредиты по стандартам АИЖК, зато делает это на условиях, идентичных действующим условиям рефинансирования, то есть, по исключительно низким ставкам - от 9,39% до 12,05% годовых в зависимости от срока, суммы кредита и размера первоначального взноса. Кредиты предоставляется на приобретение недвижимости на вторичном рынке жилья в Москве и Московской области.

      19 мая 2010 года о своем возвращении  в круг участников российского  ипотечного рынка сообщил МДМ-Банк, пополнивший список партнеров АИЖК. Собственных программ ипотечного кредитования банк пока не предлагает.

      1 июня 2010 года ипотечное кредитование  возобновил Собинбанк. Продуктовая  линейка включает в себя ипотечные  программы на приобретение квартир и домов с земельным участком на вторичном рынке, а также кредитование под залог имеющейся недвижимости.

      28 июня 2010 года ипотечное кредитование "разморозил" Бинбанк. Он предлагает  единственную ипотечную программу  - на приобретение жилья на  вторичном рынке, идентичную аналогичной программе АИЖК. Вероятно, в скором времени АИЖК обзаведется новым партнером.  ⁹

      Стабилизация  на рынке жилья способствует изменению  в отношении банков к первоначальному  взносу по ипотеке, тенденция к снижению набирает силу. Выдавать ипотечные кредиты при первоначальном взносе меньше 30% согласны АМТ Банк, Райффайзенбанк, «ДельтаКредит» (25%), Сбербанк, ВТБ 24, Газпромбанк, Газэнергопромбанк, Нордеа Банк, банк «Еврофинанс», Абсолют Банк, МКБ, Росбанк, Связь-Банк, ЮниКредит Банк, банк "МИА", БСЖВ и банк "ЖилФинанс" (20%). По специальной программе для молодых семей с детьми Сбербанк снизил размер первоначального взноса до 15%. Такая же минимальная величина первоначального взноса установлена по базовым ипотечным программам Россельхозбанка, Банка Москвы и РосЕвроБанка.

        РосЕвроБанк установил минимальный  первоначальный взнос в размере  10% от стоимости жилья на новый  ипотечный продукт «Семейный» (на  приобретение квартиры на вторичном  рынке недвижимости для супругов, имеющих хотя бы одного ребенка), запущенный с 3 февраля 2010 года. Супруги в обязательном порядке выступают созаемщиками по кредиту.

        Абсолют Банк готов выдать  кредит на приобретение квартиры  на вторичном рынке с первоначальным  взносом в 10%, но только при  условии дополнительного залога недвижимости, принадлежащей заемщику или созаемщику.

        ТранcКредитБанк снизил размер  первоначального взноса с 20 до 10 % по ипотечным кредитам для  сотрудников ОАО «Российские  железные дороги». До 10% снизил  размер минимального первоначального взноса и банк "Возрождение».

      С 1 июля 2010 года ВТБ 24 снизил размер первоначального  взноса при выдаче кредитов на приобретение жилья на вторичном рынке до 10% при условии обязательного страхования  ответственности заемщика за неисполнение или ненадлежащее исполнение обязательств по возврату кредита. Идею снижения первоначального взноса последние полгода усиленно продвигало Агентство по ипотечному жилищному кредитованию и ВТБ 24 стал первым банком, реализовавшем ее на практике. Партнеры АИЖК с 1 июля тоже получили возможность снижать размер первоначального взноса по ипотеке до 10% от стоимости приобретаемого жилья с тем же условием.¹⁰

      До 10% от стоимости приобретаемого жилья  снизил размер первоначального взноса с 1 июля Сбербанк - по программам "Молодая  семья" и "Ипотечный+" (на покупку жилья у строительных компаний, которые кредитует Сбербанк). По стандартной программе размер первоначального взноса снизился с 30 до 20% от стоимости приобретаемого жилья.

        Восстановление экономики и доходов  населения делает банки менее требовательными по отношению к заемщикам. В последнее время все чаще встречается разрешение подтверждать доходы для оформления ипотечного кредита не только справкой по форме 2-НДФЛ, но и по форме банка. Рассматривать и «серые» доходы готовы, например, Альфа-Банк, ВТБ 24, банк «Возрождение», Банк Интеза, Россельхозбанк, Фора-Банк, банк «МИА», Райффайзенбанк. В банке «Дельта-Кредит» используют западный подход: там готовы рассматривать заявку на кредит даже при отсутствии возможности целиком подтвердить свои доходы справкой по форме 2-НДФЛ при наличии положительной кредитной истории.

        С начала 2010 года в Сбербанке  в рамках пилотного проекта  при оформлении ипотечного кредита  в качестве документа, подтверждающего  финансовое состояние заемщика, принимаются не только справка по форме 2-НДФЛ, но также и справки по форме банка или произвольной формы. При этом процентная ставка по кредиту не зависит от формы подтверждения.

        Сегодня справки по форме банка  или в произвольной форме принимаются  в 15 из 18 территориальных подразделений Сбербанка. Пилотный проект запускается поэтапно, по мере решения в региональных банках проблем технического характера.

        Банки-партнеры АИЖК продолжают  декларировать, что кредиты предоставляются  только на приобретение жилья  для собственного проживания. В то же время, практика показывает, что многие из них проявляют чисто формальный подход к этому вопросу. ¹¹

      В 2009 году 76% от общего количества выдаваемых кредитов приходилось всего на 7 банков: Сбербанк (55%), ВТБ 24 (10%), ТрансКредитбанк (4%), банк «ДельтаКредит» (2%), Банк Сосьете Женераль Восток (БСЖВ), банк «Московское ипотечное агентство» (МИА), Росбанк. Оставшиеся 24% от общего количества выданных кредитов преимущественно была выдана банками - партнерами АИЖК.

      В регионах доля Сбербанка и ВТБ 24 превышает средний показатель. Например, Уральским банком Сбербанка и ВТБ 24 в первом полугодии 2009 года было выдано более 70% ипотечных кредитов в Свердловской, Челябинской, Курганской областях и Башкирии. Учитывая, что многие крупные банки в прошлом году сокращали филиальные сети и закрывали офисы в регионах, можно предположить, что абсолютное доминирование двух госбанков по удельному весу выданных ипотечных кредитов на региональных рынках сохранится, по меньшей мере, до конца года.

      По данным рэнкинга Русипотеки пятерка лидеров выглядит следующим образом.

Таблица 1 – Итоги работы ведущих ипотечных банков с начала деятельности по итогам I полугодия 2010 года

        К концу весны 2010 года большая  часть ипотечных активистов прежних  лет вернулась на рынок: банки «Возрождение», "Уралсиб", "Глобэкс" и ГПБ-Ипотека, Альфа-Банк, Банк Москвы, АМТ-Банк (экс-БТА Банк). ТрансКредитБанк с начала 2010 года перестал ограничивать круг заемщиков работниками ОАО "РЖД" но выдает кредиты только на приобретение квартир на этапе строительства у фонда "Жилсоципотека" и компании "Желдорипотека" и по согласованию с банком. При этом выбор объектов не слишком богатый.¹²

        Растет количество партнеров  АИЖК из числа федеральных  банков, и еще быстрее - региональных. Из федерльных банков в числе партнеров банк "ЖилФинанс", Городской Ипотечный Банк, банки "Возрождение" и "Евротраст", Банк ИТБ, Связь-Банк, ЮниКредит Банк, АМТ Банк, МДМ-Банк и ряд других.

        Однако немало бывших игроков  по-прежнему числится в числе  выбывших: банки "КИТ Финанс", "Союз" и "Хоум Кредит", ДжиИ Мани банк, Московский банк реконструкции и развития (МБРР), НОМОС-банк, Первый Чешско-Российский банк, Промсвязьбанк, Юниаструм Банк.

        Банки "КИТ Финанс" и "Хоум  Кредит" фактически прекратил  жилищное кредитование, сохранив единственное предложение по ипотеке для покупателей заложенного в банке жилья, выставленного на продажу несостоятельными заемщиками.

      Банки, выдающие ипотечные кредиты в  России можно разделить на две  группы: специализированные и универсальные, которые, в свою очередь, делятся на государственные и коммерческие.

        Два государственных банка –  Сбербанк и ВТБ 24 вместе занимают  около 80%. Это совершенно логично  – самая большая филиальная  сеть и доступ к дешевым  ресурсам позволяют поддерживать  объемы выдачи ипотечных и жилищных кредитов на высоком уровне.¹³

        Самым первым специализированным  ипотечным банком стал банк  «ДельтаКредит», созданный в 1998 году  при поддержке Инвестиционного  фонда «США-Россия». В 2005 году  банк «ДельтаКредит» приобрела  французская банковская группа «Societe Generale». Банк практически неизменно входит в пятерку лидеров российского ипотечного рынка. Многие топ-менеджеры, прошедшие школу управления в «ДельтаКредит», занимаются развитием ипотечного кредитования на высоких постах в других кредитных организациях.

        Среди других специализированных  ипотечных банков можно выделить  Городской ипотечный банк, Русский  ипотечный банк, ИпотекБанк, банк  «Московское ипотечное агентство» (МИА).

        • Банк «ДельтаКредит» среди  специализированных ипотечных банках оказался самым стабильным, ни на один день не прекращая выдачу кредитов. В настоящий момент «Дельтакредит» создает федеральную сеть партнеров, которые выдают кредиты по его программам.

        • Городской ипотечный банк  в 2009 году отказался от собственных ипотечных программ, и сегодня выступает сервисным агентом АИЖК.

        • ИпотекБанк, созданный в сентябре 2007 года, успел проработать всего  один год. С октября 2008 года  банк не выдает ипотечных кредитов.

        • Русский ипотечный банк, помимо  выдачи кредитов с 2007 года активно занимался продвижением своих программ через агентов, рефинансируя выданные ими кредиты в рамках программы «Русская ипотека». После покупки Собинбанка, которому принадлежало 100% Русского ипотечного банка, Газэнергопромбанком, банк практически прекратил ипотечную деятельность. С конца 2009 года Русский ипотечный банк вошел в число партнеров АИЖК и в настоящий момент выдает ипотечные кредиты по стандартам АИЖК.

        • Банк «МИА», созданный в  2000 году, принадлежит Правительству  Москвы и является его агентом по реализации программ социальной ипотеки. В то же время продуктовая линейка банка содержит предложения по коммерческой ипотеке.¹⁴

      Рефинансирующие организации

        В 2005 году на российском ипотечном  рынке появились структуры, конкурирующие  с АИЖК на рынке рефинансирования и предлагающие первичным кредиторам выкуп их ипотечных портфелей с целью накопления пула для дальнейшей секьюритизации. Таким образом, началось формирования вторичного рынка ипотечных кредитов, появилась возможность реализовывать пулы закладных с различными уровнями доходности и риска.

        До кризиса 2008

        До финансового кризиса 2008 года  в число активных игроков в  сфере рефинансирования ипотечных  кредитов входили такие специализированные  рефинансирующие организации: как  АИЖК, банк «ГПБ Ипотека», Русская ипотечная акцептная компания (RuMac), компания «АТТА Ипотека», Русско-Американская ипотечная компания (Russian American Mortgage Company - RAM). Рефинансированием ипотечных кредитов в крупных масштабах также занимался ряд банков: ВТБ 24, банк «КИТ Финанс», Русский ипотечный банк, ОТП-Банк. Помимо этого ряд других банков банков-оригинаторов осуществляли куплю–продажу портфелей ипотечных кредитов с целью оптимизации своего ипотечного портфеля и/или дальнейшего размещения ИЦБ.