Исламский банкинг: основные отличия и инструменты

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ  РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ

УО «БЕЛОРУССКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  ЭКОНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ»

Кафедра мировой экономики

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине: Мировая экономика

на тему: Исламский банкинг: основные отличия и инструменты.

Студент

факультета ВШУБ

4 курса группы ВВВ-2 А.О.Роговская

09.10.2013

Руководитель

________________________ ______________________

«____» __________ 2013

МИНСК 2013

РЕФЕРАТ

Курсовая работа: 36 с., 2 рис., 14 источников, 2 прил.

ИСЛАМСКИЙ БАНКИНГ, ПРИНЦИПЫ И ЗАПРЕТЫ ИСЛАМСКОГО БАНКИНГА, ФИНАНСОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ, ССУДНЫЙ ПРОЦЕНТ, МЕЖДУНАРОДНЫЕ ИСЛАМСКИЕ БАНКИ

Объект исследования: исламская финансовая система.

Предмет исследования: особенности и тенденции развития исламского банкинга.

Цель работы: определение понятия и описание основных принципов исламского банкинга, а также последствий появления исламских финансовых институтов на традиционных финансовых рынках.

Методы исследования: анализ и синтез, моделирование, абстрагирование, логический и исторический анализ.

Исследования  и разработки: определены инструменты, выявлены особенности развития исламских банков, рассмотрены аспекты развития исламской банковской системы в Республике Беларусь.

Область возможного практического применения: результаты, полученные в курсовой работе, могут быть использованы при изучении курса «Мировая экономика», а также в деятельности банков Республики Беларусь.

Экономическая и  социальная значимость: знание инструментов и принципов, на которых основана работа в целом и деятельность исламского банкинга, может помочь белорусским банкам и предприятиям лучше понять своих потенциальных партнеров и привлечь иностранных инвесторов. Развитие исламских финансовых институтов позволит повысить эффективность финансового рынка и ускорить его развитие.

_________________

(подпись студента)

тема курсовой работы: «Исламский банкинг: основные отличия и инструменты»

СОДЕРЖАНИЕ

Введение 3

1 Теоритические основы исламского банкинга 5

1.1 История становления исламского банкинга 5

1.2 Сущность и принципы исламского банкинга 9

2 Исламские финансовые институты 14

2.1 Финансовые инструменты,  используемые исламскими банками 14

2.2 Модели баланса исламского банка 19

2.3 Риски в исламском банкинге 21

3 Анализ международных исламских банков  24

3.1 Исламские банки в мировой финансовой системе  24

3.2 Международный Исламский Банк Развития 27

3.3 Исламский банкинг: перспективы сотрудничества с Республикой Беларусь 29

Заключение 32

Список использованных источников 33

Приложение А Графический разрез структуры портфеля исламских банков 34

Приложение Б География распространения банковских продуктов, основанных на исламских технологиях 35

ВВЕДЕНИЕ

В ХХI веке понятие «исламский банк» прочно закрепилось в лексиконе финансистов во многих развитых странах. Этот финансовый институт, функционирующий в мусульманских странах, постепенно начинает играть все большую роль в традиционных финансовых системах. Причем в таких странах, как Великобритания и США, где число граждан, исповедующих ислам и отказывающихся пользоваться услугами традиционных банков, выросло многократно, игнорировать исламские институты более не представляется возможным.

Интерес к исламскому банкингу вызван в большей степени и тем, что современная мировая финансовая система, основанная на теориях и практике западных экономистов, все чаще порождает кризисы мирового масштаба. В связи с этим, среди экономистов в самих США и Европе возникают сомнения в ее универсальности и применимости ко всем странам мира. До недавнего времени теория исламской экономической модели в западном мире вызывала лишь научный интерес среди узкого круга ученых. Однако, в наши дни исламская экономическая модель, ее устройство, механизмы актуальны, так как только в исламских странах наблюдается рост ВНП и экономический подъем.

Следовательно, исследование исламских финансовых институтов является достаточно актуальной темой в мировой экономической литературе, а также представляет практический интерес для экономических агентов в нашей стране и за рубежом.

Данная курсовая работа является шагом на пути изучения экономической теории, имеющей некоторые фундаментальные отличия от западных экономических школ. Положения этой теории успешно реализуются множеством организаций в различных странах мира, как с развитой, так и с развивающейся экономикой.

Целью данной работы является определение понятия и описание основных принципов исламского банкинга, а также последствий появления исламских финансовых институтов на традиционных финансовых рынках.

Зачастую то немногое, что известно об исламских финансовых институтах, сводится к запрету получения прибыли за счет получения банковского процента и принятия избыточных рисков, в том числе вследствие использования производных финансовых инструментов. При этом бурное развитие исламских банков диктует необходимость более подробного знакомства с особенностями их функционирования. В частности, представляется интересным изучение основных продуктов, предлагаемых исламскими банками, моделей их балансов, а также принципов их функционирования.

Для достижения указанной цели в курсовой работе поставлены следующие задачи:

1. выявить особенности исламских банков;
2. рассмотреть принципы деятельности исламского банкинга;
3. выявить отличия исламских банков от западных (традиционных);
4. раскрыть основные финансовые инструменты, которые используют исламские банки;
5. дать прогноз перспективам развития исламской банковской системы в Республике Беларусь.

Объект исследования: исламская финансовая система.

Предмет исследования: особенности и тенденции развития исламского банкинга.

Курсовая работа состоит  из трех глав:

в первой главе рассмотрены история становления исламского банкинга и основные этапы развития исламского банковского дела, отражены основные принципы, запреты и особенности, характеризующие исламский банкинг и его отличительные черты;

вторая глава посвящена финансовым инструментам, используемым исламскими банками, структуре баланса исламского финансового института, а также рассмотрены риски, присущие исламским банкам;

в третьей главе рассмотрены основные тенденции современного исламского банкинга, его место в мировой финансовой системе и перспективы сотрудничества с Республикой Беларусь;

в заключении излагаются основные выводы по проведенным исследованиям.

Информационным обеспечением курсовой работы послужили материалы различных экономических учебников, журналов экономического толка, газет, а также ресурсы глобальной сети и т.п., где приведены теоретические основы исследуемых вопросов.

1 Теоритические основы исламского банкинга

1.1 История становления исламского банкинга

Происхождение современного исламского банка может быть прослежено до самого рождения Ислама, когда сам  пророк действовал как агент для  торговых действий его жены. Исламские  товарищества (мудараба) доминировали над деловым миром в течение многих столетий, и понятие интереса нашло очень немного применения в ежедневных сделках. Такие товарищества выполняли важную экономическую функцию. Они объединяли три наиболее важных фактора производства, а именно: капитал, труд и предпринимательство.

Очевидно, что в Средневековье исламские финансы преобладали в мусульманском мире повсюду, способствуя торговле и деловым операциям. В Испании и Средиземноморье и Странах Балтии, исламские торговцы стали обязательными посредниками для торговых действий. Из этого следует, что много понятий, методов, и инструментов исламских финансов были позже приняты европейскими финансистами и бизнесменами [2, c. 36].

Чтобы в полной мере оценить  появление исламских банков, надо понять историческую эволюцию основ  банковской системы и ее роль в  мусульманских странах, так как  значимость исламского банкинга можно  понять и оценить лишь в контексте  развития коммерческих банков.

Развитие деятельности коммерческих банков на Западе синхронизировано с появлением индустриальной цивилизации. С началом промышленной революции возник огромный рост торговцев, производителей, промышленников и других предпринимателей, которые хотели, расширить свой бизнес и создать различного рода фирмы, но собственных финансовых ресурсов было не достаточно. Таким образом, нужно было найти метод для получения доступа к финансам других предпринимателей.

Существование потребности  финансового посредничества и явилось  основной мотивацией возникновения  коммерческих банков, которые очень  скоро стали основой современной  промышленной и финансовой системы. Эффективно и гладко функционирующая  банковская система является одной  из самых основных предпосылок успешного  развития экономики.

Впрочем, все это происходило  на фоне западной культурной традиции, которая отмахнулась от морально-этических  норм христианства в ведении экономических  и деловых связей [2, c. 36].

Когда мусульманский мир  начал контактировать с учреждениями капитализма, включая коммерческую банковскую систему, мусульмане могли выбрать один из двух вариантов:

• принять схему существующих коммерческих банков, если при этом будет утверждено, что процент, начисляемый коммерческими банками, не будет содержать элементов риба, запрещенный исламом. Таким образом, коммерческие банки смогут стать допустимыми для мусульман.
• принять решение, что процент, начисляемый коммерческими банками, является риба и с учетом этого принять альтернативную систему банков, которая не будет нарушать принципы исламского шариата.

Следует иметь в виду, что эти два варианта не были столь  ясны в начале, как они представляются в настоящее время. Существовали некоторые факторы, стирающие различия между ними [2, c. 36].

Во-первых, экономика большинства мусульманских стран находилась в ведении колониальных властей и население этих стран мало участвовало при выборе политических и экономических систем. Учреждения, которые существовали в мусульманских странах на протяжении веков, такие, например, как суды шариата, стали бы неэффективными и без необходимости прекратили бы свое существование. Они были бы заменены новыми учреждениями. В этих условиях, мусульмане не имели никакого практического выхода, кроме того как работать с ними, даже если существовали серьезные оговорки в отношении некоторых из них по моральным и этическим соображениям. Это было и в случае с коммерческими банками.

Тем не менее, следует признать, что в середине девятнадцатого ХIХ века некоторые богословы в некоторых мусульманских странах, таких, как Египет, Индия и Индонезия, сделали попытку примирить запрещенную в исламе риба с существовавшими в то время коммерческими банками. При этом они полагались на то, что запрещенная в исламе риба в основном применима к ростовщическим займам, а не к операциям коммерческих банков.

Было также отмечено, что  риба, осужденная и запрещенная в Коране, является на самом деле ростовщичеством, а не кредитом, который лежит в основе функционирования современных банков. Некоторые другие утверждали, что запрет в основном направлен на устранение излишеств и применения в потребительском кредитовании процентов и то, что, коммерческие банки дают кредиты в основном для производственных целей, запрет на риба не может покрыть банковские кредиты.

Сторонники этих взглядов игнорировали тот факт, что Коран  категорически запрещает любые  излишки (или избыток) по сравнению  с основной суммой, подлежащей риба и ясно говорит о том, что кредиторы имеют право только на основную сумму. Было также забыто, что ислам не делает никаких различий между потреблением и производством кредитов. Запрещение риба должно применяться независимо от целей выдачи кредитов.

Тем не менее, это также  исторический факт, что вышеприведенные  взгляды были приведены лишь незначительным меньшинством в мусульманских странах. Большинство мусульманских ученых и верующих, имеющих серьезные  знания в правильности этих позиций  и допустимости банковского процента, не принимают эти мнения.

Как следствие, современные  коммерческие банки не могут добиться значительного прогресса в мусульманских  странах, как это было в западном мире, и даже в некоторых азиатских  странах. Это подтверждается тем  фактом, что коммерческие банки в мусульманском мире в основном ограничиваются расположением в крупных городских центрах, где западная культура и цивилизация сделали глубокий прорыв. Но даже в городах, значительное количество людей держится подальше от коммерческих банков по религиозным и моральным причинам, соблюдая предписания Корана в отношении риба. Есть среди них те, кому приходится иметь дело с банками, в силу обстоятельств или из-за отсутствия каких-либо банковских институтов, допустимых исламом, которые считают, что это нарушение веры. Они не используют проценты в качестве собственных средств. То ли они оставить их в банке невостребованными, то ли дать кому-нибудь другому.

Другой подход – разработать банковскую систему в соответствии с требованиями шариата, стал еще более актуальным в последнее время, хотя идея создания беспроцентного банка восходит еще к 1940-м годам. Однако в то время еще отсутствовали условия для практических мер по созданию исламского банка, так как не было идей по техническим деталям и фактическом функционировании беспроцентного банка. На самом деле теория беспроцентного банковского дела и идея исламского банкинга остаются простыми желаниями, даже не планом, в течение длительного времени.

Новаторский эксперимент, положивший принципы исламского банковского дела на практику, был проведен в Мит-Гамр в Египте с 1963 по 1967 год. Эксперимент объединил идею немецких сберегательных банков с принципами банковской системы в рамках исламских ценностей. Мит-Гамр в основном это сельская местность и люди там в целом, как и везде в исламском мире, был весьма религиозен. Они не размещали свои сбережения в любом банке из-за запретности процентов в исламе. Кроме того, вряд ли какие-либо финансовые учреждения были доступны им ранее. В этих условиях задача заключалась не только в соблюдении исламских ценностей, но и в воспитании людей в использовании банковских услуг.

Созданные банки не начисляли и не платили проценты, инвестировали главным образом в торговлю и промышленность прямым финансированием, либо совместно с другими инвесторами, а прибыль, полученную в результате успешной реализации проекта, делили с вкладчиками. Таким образом, они функционировали по сути как сберегательный инвестиционный институт, нежели как коммерческий банк [6, c. 25].

За основу в указанных  банках были приняты следующие типы счетов:

1. Сберегательные счета;
2. Инвестиционные счета;
3. Счета Zakat;

Никакой процент не был  выплачен по сберегательным счетам, но выдача средств могла быть сделана  по первому требованию. Могли быть выданы маленькие, краткосрочные, беспроцентные  ссуды в производительных целях. Фонды в инвестиционных счетах подвергались ограниченным выводам средств и  вкладывали капитал на основе участия  в прибылях. Zakat счета привлекали внимание, обусловленное суммой Zakat для распространения среди бедных слоев населения.

Проект исламского банкинга Мит-Гамр был неожиданным успехом.

Сберегательные вклады увеличились  с 25 000 египетских фунтов до 125000 египетских фунтов в 1963-1966 годах. За тот же период инвестиционных депозитов увеличилось с 35000 до 75000 египетских фунтов.

Хотя проект Мит-Гамр сделал хороший старт, от него пришлось отказаться из-за определенных политических факторов. В настоящее время он имеет только историческое значение. Тем не менее, это был первый эксперимент, который показал, что банковская деятельность может быть организована на основе исламских принципов уважения, запрета риба и отсутствия процентов.

Первый исламский банк в городских условиях был создан в Каире в 1971 году с участием Социальный банка Насер, который начал свою деятельность в 1972 году. Банк являлся  публичным с автономным статусом. Цели его заключались в основном в предоставлении беспроцентных займов для небольших проектов с участием в прибылях, помощь бедным и нуждающимся, в выдаче займов для студентов университетов и других высших учебных заведений. Из-за осуществления такого рода социальных функций, Социальный Банк Насер на начальных этапах работы был освобожден от соблюдения основ банковского и кредитного права 1957 года. Банк изначально функционировал при Министерстве финансов, но в настоящее время при Министерстве социальных дел и страхования. Капитал банка был представлен за счет средств, выделенных Президентом из внебюджетных фондов, ассигнований из государственного бюджета и взносов от Министерства по делам вакфов.

Следующим за Социальным банком Насер был создан Dubai Islamic Bank в 1975 году. Dubai Islamic Bank является акционерным обществом, имеющим головной офис в Дубае, с капиталом в 50 миллионов дирхам. Правительства Дубая и Кувейта, соответственно, участвовали в размере 20 процентов и 10 процентов в капитале банка. С 1975 года, ряд других исламских банков были созданы в мусульманских странах и в других частях мира и успешно функционируют по настоящее время [6, c. 30].

В начале 80-х годов исламские банки начали выходить и на европейский рынок. Так, в 1978 году в Люксембурге открылся первый исламский банк в Западном мире – «Исламский финансовый дом», в 2004 открылся исламский банк в Лондоне, за ним последовали банки в Швейцарии и Голландии (в 2006 году) и банк в Италии (в 2007 году). С 2008 года началось «оживление», которое к 2009 году перетекло в активное обсуждение планов о создании исламских банков в Швеции, Германии и Франции. В мире насчитывается около 200 исламских банков и множество других исламских небанковских финансовых институтов. При этом особо заметно стала выделяться удивительная линия тренда: к услугам исламских банков все чаще стали прибегать не только мусульмане, но и крупные западные фирмы (IBM, General Motors, Daewoo), а ведущие западные банки стали открывать у себя исламские подразделения, среди них: Deutsche Bank, IAG, ABN Amro, Citibank, Hong Kong&Shanghai Banking Corporation, Chase Manhattan, JP Morgan и другие.

После «арабской весны» перед исламским банкингом открылся весь Ближний Восток, поскольку правительства стран стали лояльнее относиться к проявлению религиозности в различных сферах жизни общества. В настоящее время повышенное внимание исламскому банкингу стали уделять не только страны Персидского залива, для которых исламская банковская система является традиционной, но и те арабские страны, где исламский банкинг составлял ничтожно малую долю банковской индустрии. Речь идет о постреволюционных Египте и Ливии, проявляющих значительный интерес к развитию исламской финансовой отрасли.

1.2 Сущность и принципы исламского банкинга

В проповедях пророка Мухаммеда, впоследствии составивших Коран, и  в его высказываниях, известных  как хадисы, неоднократно поднимаются  вопросы, сопряженные с хозяйственной  деятельностью членов мусульманской  общины. Сделав этическую категорию  справедливости полноценной экономической  категорией, ислам задал специфические  параметры, которым должно отвечать экономическое поведение его  приверженцев. В результате шариат, то есть продиктованный свыше, божеский закон, накладывает запрет на ссудный процент, спекулятивный доход, информационную асимметрию, чреватую непредвиденным риском. Следует подчеркнуть, что этот запрет имеет и вполне разумные объяснения. Так что концепция исламского банкинга держится на двух китах религиозной этике и экономическом здравомыслии.

Согласно нормам исламской  этики, праведно лишь то богатство, источником которого являются собственный труд и предпринимательские усилия его  владельца, а также наследство или  дар. Кроме того, прибыль является вознаграждением за риск, сопутствующий  любому деловому предприятию [7, c. 55].

Учение гласит, что человек – не собственник некоего имеющего рыночную стоимость и общественную ценность ресурса (денежных средств, товаров, недвижимости, новаторской идеи, управленческого опыта и т.д.), а на время своей жизни является поверенным Аллаха по распоряжению этим ресурсом. Этот ресурс не должен обращаться в сокровище, равно как и направляться на спекулятивные операции. Ресурс, доверенный человеку, – должен рачительно использоваться на благо всего общества, в том числе обеспечивая материальное вознаграждение распорядителю, для создания реальной добавленной стоимости, приращения массы товаров и услуг, а не денежной массы.

Применение ресурсов или обмен ими не считается  актом эксплуатации, если при этом не нарушаются экономически оправданные  стоимостные пропорции, а также  заблаговременно не устанавливается  обязательное к безусловной выплате, априори фиксированное вознаграждение за ресурс. В силу этого, во-первых, не допускается обмен разновеликими суммами денег, как это имеет место при кредитной операции. Во-вторых, использование ресурсов, если требуется их объединение, происходит через долевое участие их обладателей в прибылях и убытках делового предприятия. Это в полной мере распространяется и на банки, играющие свою общепринятую роль финансового посредника. Вознаграждение финансиста, следовательно, напрямую и полностью зависит от конечного результата этого предприятия и правильности произведенной оценки его экономической жизнеспособности, перспектив конъюнктуры в данном сегменте рынка, управленческих и предпринимательских способностей партнера-бизнесмена [7, c. 57].

В исламской модели, банки выполняют те же функции, что и в традиционной, западной: обеспечивают работу национальной платежной системы и выступают в качестве финансовых посредников. Причем если в части проведения платежей исламский банк по принципам своей работы не отличается от традиционного банка, то в том, что касается функции финансового посредника, имеется фундаментальное расхождение.

Ключевой момент, в котором исламские банки отличаются от западных финансовых институтов, состоит в том, что они не используют в своей практике вознаграждение в виде процентного платежа. Основные отличия исламских и традиционных банков приведены в Таблице А.1.

Таблица А.1 – Основные отличия исламских и традиционных банков

Примечание – Источник: [13, с. 7, таблица 1].

Однако, как было отмечено, ислам самого факта получения  прибыли не осуждает, а запрет налагается лишь на получение фиксированной, не зависящей от результатов деятельности прибыли. То есть вознаграждение собственнику капитала не должно принимать форму выплаты заранее установленной суммы, гарантированной вне зависимости от доходности предприятия, как это происходит в случае взимания процента. Согласно нормам исламской этики праведно лишь то богатство, источником которого являются собственный труд и предпринимательские усилия его владельца, а также наследство или дар. Кроме того, прибыль является вознаграждением за риск, сопутствующий любому деловому предприятию.

Банк может  получить доход, не взимая процента, если он сам является участником проекта. При этом банк должен полностью разделять с предприятием как прибыль, так и риски. Кроме того, банк может участвовать в торговле и извлекать прибыль из наценки между себестоимостью приобретения товара и ценой его реализации. В этом случае лишь реальные результаты деятельности, а не предопределенная заранее ставка процента будут влиять на прибыль банка.

По законам  шариата запрещается финансировать торговые операции, связанные с определенными товарами: табаком, алкоголем, оружием, а также с распространением порнографии, развитием азартных игр и т.д.

Таким образом, принципы работы исламских банков отнюдь не противоречат принципам работы рыночной экономики, и, отказываясь от взимания процента, работать на благотворительных началах они не стремятся. Стоит заметить, что в мировой практике существуют как отдельные финансовые организации, функционирующих на базе принципов исламской религиозной этики в рамках обычной финансовой системы, так и целые страны, финансовые системы которых основываются на нормах и законах шариата. При этом каждый исламский финансовый институт обязательно имеет религиозных советников, составляющих шариатский наблюдательный совет.

К функциям этого  органа относятся сертификация допустимых финансовых инструментов, подсчет и уплата «заката», проверка банковских операций на предмет их соответствия шариату, а также разработка рекомендаций по распределению дохода и издержек между инвесторами и банком. Существуют также централизованные органы, контролирующие соответствие деятельности исламского банка нормам шариата [10, c. 65].

Исламский банкинг базируется на 4 основных принципах:

• принцип мушараки;
• принцип аль-джарах;
• принцип мударабы;
• принцип мурабахи;

Первый «хитрый» подход – мушарака касается корпоративного кредитования. Банки устанавливают бизнесу-заемщику плавающую процентную ставку, которая зависит от размеров прибыли компании. В результате получается, что банк получает долю прибыли фирмы, а не плату за кредит.

Принцип аль-джарах – вторая инновация, которую банки придумали для обхода мусульманских табу, – плавающая ставка в виде ренты при выдаче займов на покупку жилья. Банк и заемщик оформляют партнерство, оба предоставляют капитал для покупки недвижимости под условленный процент. Имущество сдается заемщику в аренду. Полученный процент от аренды партнеры делят пропорционально своей доле. А заемщик тем временем постепенно выкупает у банка его долю собственности. Когда жилье полностью поступает во владение должника, партнерство заканчивается.