Ирина Эланс

Автор который поможет с любыми образовательными и учебными заданиями

Использование прикладного ПО для анализа ФХД предприятия

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ РФ

Брянский Государственный Технический университет

Кафедра “Экономика, организация производства, управление”

Курс: «Финансовый менеджмент»

Контрольная работа №1

«Использование прикладного ПО для анализа ФХД предприятия»

БРЯНСК 2008

Содержание

1. Краткая характеристика предприятия...............................................................3

2. Ввод исходных данных.......................................................................................4

3. Регламентный анализ финансово-хозяйственной деятельности....................7

4. Анализ с использованием финансовых коэффициентов...............................12

5. Рекомендуемые значения, используемые для финансового анализа...........16

6. Общие выводы...................................................................................................17
1. Краткая характеристика предприятия

В 2008 году ОАО «Хлебопек» исполняется 75 лет. Можно сказать, что уже три поколения смолян выросло вместе с продукцией завода. Но «Хлебопек» по-прежнему молод, полон энергии и энтузиазма. У этого предприятия славное прошлое, прекрасное настоящее и большое будущее. И в одном смоляне могут быть уверены – хлеб от «Хлебопека» будет всегда! И всегда доступным, вкусным, ароматным, оригинальным и полезным!!!

Сегодня на заводе прекрасный рабочий коллектив – 1290 человек, где каждый душой болеет за свое предприятие. На «Хлебопеке» нет равнодушных. И, может быть, поэтому ощущаешь в каждом батоне, в каждой булочке душу мастеров своего дела, их умение и фантазию, их желание порадовать смолян своей продукцией.

С особой благодарностью смоляне отзываются о так называемом “Здоровом хлебе”. Это целая cерия хлебо - булочных изделий оздоровительно-профилактического направления: хлеб “Здоровье”, хлеб “Виолиновый”, батон “Облепиховый”, батон “Умница”. И не только смоляне, но и жюри международной выставки, “Современное хлебопечение” 2001 года” отметило эти изделия своими наградами, так Хлеб “Здоровье” получил диплом III степени, Хлеб “Виолиновый” и батон “Облепиховый” - диплом II степени, а Батон “Умница” удостоен диплома I степени. Пасхальные куличи и праздничные булки, выпекаемые по старинным традиционным рецептам - это еще один подарок от ОАО «Хлебопек» смолянам. Их давно уже знают и любят едва ли не в каждой семье. Для любого торжества семейного или производственного прекрасным подарком будет «Русский Каравай», пожалуй, ни одна свадьба не обходиться без него. К слову сказать, “Каравай русский”, а также рожок обсыпной и булка “Праздничная” тоже не остались незамеченными - им присужден диплом III степени. А вот рулетики с маком, изюмом и повидлом получили Гран При.

За последние пять лет разработаны и запущены в производство: хлеб Деревенский новый, хлеб Днепровский, хлеб Столичный Смоленская нарезка, более 20-ти видов печенья,” майонез “Провансаль” весовой и фасованный, широкая гамма панировочных сухарей, целый ассортиментный ряд соленых сухариков под ТМ “Эль-Хрусто.

2. Ввод исходных данных.

Программа «Финансовый анализ» предназначена для исследования и представления финансовой отчётности компании за прошедшие периоды. На основе баланса, отчёта о прибылях и убытках, а также ряда дополнительных данных, программа позволяет рассчитать базовый набор финансовых показателей, реализовать ряд комплексных методик анализа, построить необходимые графики.

Все операции по настройке шаблона выполняются на листе «Параметры». Первый шаг работы – указать, какие именно исходные данные планируется анализировать.

После выбора параметров отчётности программа произведёт настройку шаблона. Далее вводятся данные бухгалтерского баланса, отчёта о прибылях и убытках, о численности персонала и инфляции.

Исходные данные для анализа

Баланс

АКТИВ	Код стр.	1 кв. 2005	2 кв. 2005	3 кв. 2005	4 кв. 2005	1 кв. 2006	2 кв. 2006	3 кв. 2006	4 кв. 2006
1	2
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	110	1 290	1 290	1 290	1 290	1 290	1 290	1 290	1 290
Основные средства	120	48 857	48 628	46 280	43 704	50 146	47 046	48 692	49 118
Незавершенное строительство	130	9 456	12 153	14 625	17 517	10 335	12 364	11 689	10 457
Доходные вложения в материальные ценности	135	440	440	440	440	440	440	440	440
Долгосрочные финансовые вложения	140	540	540	540	540	540	540	540	540
Отложенные налоговые активы	145	80	55	120	130	83	73	77	69
Прочие внеоборотные активы	150
ИТОГО по разделу I	190	60 663	63 106	63 295	63 621	62 834	61 753	62 728	61 914
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	210	33 610	30 599	32 392	33 858	31 768	32 277	31 550	32 688
в том числе:
сырье, материалы и другие аналогичные ценности		24 564	19 605	23 867	26 024	24 333	25 006	24 563	25 896
животные на выращивании и откорме
затраты в незавершенном производстве		956	1 804	1 244	951	736	689	643	598
готовая продукция и товары для перепродажи		6 257	7 194	5 401	5 260	5 175	5 064	4 975	4 849
товары отгруженные		1 220	1 437	1 166	1 024	913	829	756	687
расходы будущих периодов		613	559	714	599	611	689	613	658
прочие запасы и затраты
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	5 575	5 772	5 508	5 831	4 094	4 006	4 156	3 998
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230			1 302	1 979
в том числе покупатели и заказчики
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	4 229	4 002	3 701	4 992	3 474	4 056	3 905	4 123
в том числе покупатели и заказчики		3 388	3 082	3 425	4 027	2 926	2 463	2 156	1 987
Краткосрочные финансовые вложения	250	2 730	2 771	3 163	2 847	2 563	1 396	2 103	1 897
Денежные средства	260	806	731	882	656	825	769	835	798
Прочие оборотные активы	270
ИТОГО по разделу II	290	46 950	43 875	46 948	50 163	42 724	42 504	42 549	43 504
БАЛАНС	300	107 613	106 981	110 243	113 784	105 558	104 257	105 277	105 418

ПАССИВ	Код стр.	1 кв. 2005	2 кв. 2005	3 кв. 2005	4 кв. 2005	1 кв. 2006	2 кв. 2006	3 кв. 2006	4 кв. 2006
1	2
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	410	21 055	21 055	21 055	21 055	21 055	21 055	21 055	21 055
Собственные акции, выкупленные у акционеров
Добавочный капитал	420	42 845	42 845	42 845	42 845	42 845	42 845	42 845	42 845
Резервный капитал	430	3 410	3 410	3 410	3 410	3 410	3 410	3 410	3 410
в том числе:
резервы, образованные в соответствии с законодательством		3 410	3 410	3 410	3 410	3 410	3 410	3 410	3 410
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	3 415	5 569	5 182	4 139	7 010	8 236	9 654	10 834
ИТОГО по разделу III	490	70 725	72 879	72 492	71 449	74 320	75 546	76 964	78 144
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	510	12 053	12 053	12 053	12 053	12 053	12 053	12 053	12 053
Отложенные налоговые обязательства	515
Прочие долгосрочные обязательства	520	3 730	4 279	4 553	3 784	2 935	1 269	984	874
ИТОГО по разделу IV	590	15 783	16 332	16 606	15 837	14 988	13 322	13 037	12 927
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	610	12 900	9 139	13 144	19 226	9 483	8 261	7 865	6 952
Кредиторская задолженность	620	4 188	4 990	4 754	5 341	5 320	5 604	5 775	5 941
в том числе:
поставщики и подрядчики		1 733	2 449	2 147	2 685	3 090	3 562	3 986	4 429
задолженность перед персоналом организации		1 239	1 124	1 016	1 316	987	802	654	486
задолженность перед гос. внебюджетными фондами		541	565	741	646	592	556	523	468
задолженность по налогам и сборам		543	739	676	557	549	538	487	446
прочие кредиторы		132	113	174	137	102	146	125	112
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	630	1 570	1 918	2 002	1 363	1 022	984	1 000	897
Доходы будущих периодов	640	2 447	1 724	1 245	567	425	540	636	557
Резервы предстоящих расходов	650
Прочие краткосрочные обязательства	660
ИТОГО по разделу V	690	21 105	17 771	21 145	26 497	16 250	15 389	15 276	14 347
БАЛАНС	700	107 613	106 982	110 243	113 783	105 558	104 257	105 277	105 418

Отчет о прибылях и убытках

Наименование показателя	Код стр.	1 кв. 2005	2 кв. 2005	3 кв. 2005	4 кв. 2005	1 кв. 2006	2 кв. 2006	3 кв. 2006	4 кв. 2006
1	2
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей)		220 322	277 434	391 658	566 690	225 632	502 085	860 315	1 296 004
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг		161 856	201 338	281 658	402 679	163 215	361 980	587 294	843 308
Валовая прибыль		58 466	76 096	110 000	164 011	62 417	140 105	273 021	452 696
Коммерческие расходы		5 000	6 157	8 657	12 499	5 362	12 253	20 376	29 374
Управленческие расходы		3 621	4 482	6 302	9 258	3 954	8 850	14 612	19 374
Прибыль (убыток) от продаж		49 845	65 457	95 041	142 254	53 101	119 002	238 033	403 948
Прочие доходы и расходы
Проценты к получению		665	813	1 127	1 626	668	1 470	2 381	3 368
Проценты к уплате		5 230	6 478	8 973	12 728	5 319	11 564	19 153	27 518
Доходы от участия в других организациях		87	109	153	219	88	188	310	454
Прочие операционные доходы		11	14	20	29	12	27	45	66
Прочие операционные расходы		8	10	14	20	9	21	36	54
Внереализационные доходы		7	9	13	19	8	18	30	44
Внереализационные расходы		3	4	6	9	4	9	15	22
Прибыль (убыток) до налогообложения		45 374	59 910	87 361	131 390	48 545	109 111	221 595	380 286
Отложенные налоговые активы
Отложенные налоговые обязательства
Текущий налог на прибыль		10 890	14 379	20 967	31 534	11 651	24 197	37 784	52 253
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода		34 484	45 531	66 394	99 856	36 894	84 914	183 811	328 033
СПРАВОЧНО
Постоянные налоговые обязательства (активы)
Базовая прибыль (убыток) на акцию
Разводненная прибыль (убыток) на акцию

Дополнительные данные

Наименование показателя	Код стр.	1 кв. 2005	2 кв. 2005	3 кв. 2005	4 кв. 2005	1 кв. 2006	2 кв. 2006	3 кв. 2006	4 кв. 2006
1	2
Среднесписочная численность работников		1 290	1 290	1 290	1 290	1 290	1 290	1 290	1 290
Выручка, полученная в неденежной форме
НДС, акцизы и аналогичные обязательные платежи в выручке
Курс, рубль / USD		30,69	30,69	30,69	30,69	30,69	30,69	30,69	30,69
Курс, рубль / EUR		34,83	34,83	34,83	34,83	34,83	34,83	34,83	34,83
Инфляция за период	%	4%	4%	4%	4%	4%	4%	4%	4%

3. Регламентный анализ финансово-хозяйственной деятельности.

Оценка чистых активов

1. АКТИВЫ
Нематериальные активы	1290	1290	1290	1290	1290	1290	1290	1290
Основные средства	48857	48628	46280	43704	50146	47046	48692	49118
Незавершенное строительство	9456	12153	14625	17517	10335	12364	11689	10457
Доходные вложения в материальные ценности	440	440	440	440	440	440	440	440
Долгосрочные финансовые вложения	540	540	540	540	540	540	540	540
Отложенные налоговые активы	80	55	120	130	83	73	77	69
Прочие внеоборотные активы	80	55	120	130	83	73	77	69
Запасы	33610	30599	32392	33858	31768	32277	31550	32688
Дебиторская задолженность	4229	4002	5003	6971	3474	4056	3905	4123
НДС по приобретенным ценностям	5575	5772	5508	5831	4094	4006	4156	3998
Краткосрочные финансовые вложения	2730	2771	3163	2847	2563	1396	2103	1897
Денежные средства	806	731	882	656	825	769	835	798
Прочие оборотные активы	0	0	0	0	0	0	0	0
ИТОГО АКТИВЫ	107693	107036	110363	113914	105641	104330	105354	105487
2. ПАССИВЫ
Долгосрочные обязательства	15783	16332	16606	15837	14988	13322	13037	12927
Займы и кредиты	12900	9139	13144	19226	9483	8261	7865	6952
Кредиторская задолженность	4188	4990	4754	5341	5320	5604	5775	5941
Задолженность перед участниками (учредителями)	1570	1918	2002	1363	1022	984	1000	897
Резервы предстоящих расходов	0	0	0	0	0	0	0	0
Прочие краткосрочные обязательства	0	0	0	0	0	0	0	0
ИТОГО ПАССИВЫ, ИСКЛЮЧАЕМЫЕ ИЗ СТОИМОСТИ	34441	32379	36506	41767	30813	28171	27677	26717
СТОИМОСТЬ ЧИСТЫХ АКТИВОВ	73252	74657	73857	72147	74828	76159	77677	78770
Уставный капитал	21055	21055	21055	21055	21055	21055	21055	21055

Для анализа динамики статей актива и пассива баланса проведем вертикальный и горизонтальный анализ отдельных статей баланса.

Стоимость основных средств уменьшалась до 2 квартала 2006 года. Во втором квартале 2005 года основные средства сократились на 229 тыс. руб., в третьем квартале на 2348 тыс. руб., в четвертом квартале 2005 года на 2576 тыс. руб., в первом квартале 2006 года на 3100 тыс. руб. Начиная со второго квартала 2006 года стоимость основных средств увеличивается. В третьем квартале основные средства увеличились на 1646 тыс. руб., в четвертом квартале 2006 года на 426 тыс. руб.

Динамика основных средств за 8 периодов представлена на рис.1.

Рисунок 1. Динамика стоимости основных средств

Стоимость незавершённого строительства увеличивалась до 3 квартала 2006 года. После чего наблюдается снижение стоимости незавершенного строительства в 4 квартале 2006 года. Остальные статьи внеоборотных активов остались без изменения.

Запасы снизились во 2 квартале 2005 года на 3011 тыс. руб. Далее наблюдается рост запасов до 3 квартала 2006 года, затем снижение на 727 тыс. руб. и в 4 квартале увеличились на 1138 тыс. руб. Основную часть в величине запасов составляют сырьё и материалы. Увеличение стоимости сырья и материалов связано с увеличением объёмов производства.

Займы и кредиты сократились во втором квартале на 3761 тыс. руб. Далее увеличились до 4 квартала 2005 года. В третьем квартале увеличилась на 4005 тыс. руб., в четвертом квартале на 6082 тыс. руб., после чего в 2006 году их величина снова снижается. Изменение величины займов и кредитов представлено на рис.2.

Рисунок 2. Изменение величины займов и кредитов

Стоимость чистых активов во втором квартале 2005 года увеличилась на 1405 тыс. руб., затем снизилась в третьем квартале на 800 тыс. руб., а в четвёртом квартале на 1710 тыс. руб. Далее наблюдается увеличение стоимости чистых активов. Во втором квартале 2006 года на 1331 тыс. руб., в третьем квартале на 1518 тыс. руб., в четвертом квартале на 1093 тыс. руб. Стоимость чистых активов представлено на рис.3.

Рисунок 3. Стоимость чистых активов.

Финансовое состояние и рейтинг заёмщика

Отрасль предприятия:

1 кв. 2005

2 кв. 2005

3 кв. 2005

4 кв. 2005

1 кв. 2006

2 кв. 2006

3 кв. 2006

4 кв. 2006

Коэффициент абсолютной ликвидности К1

0,17

0,20

0,19

0,13

0,21

0,14

0,19

Промежуточный коэффициент покрытия К2

0,42

0,47

0,39

0,33

0,43

0,42

0,47

0,49

Коэффициент текущей ликвидности К3

2,22

2,47

2,22

1,89

2,63

2,76

2,79

3,03

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств К4

2,05

2,25

1,99

1,71

2,41

2,68

2,78

2,92

Оборачиваемость оборотных средств, дни

76,71

276,56

147,97

103,17

68,17

55,35

42,76

35,95

Оборачиваемость дебиторской задолженности, дни

1,73

6,31

3,94

3,58

1,39

1,32

0,98

0,85

Оборачиваемость запасов, дни

18,69

69,75

36,30

25,18

17,52

14,61

12,60

11,49

Оборачиваемость готовой продукции, дни

12,22

54,40

20,70

12,92

9,71

7,67

5,76

4,57

Оборачиваемость незавершенного производства, дни

1,56

11,37

3,92

1,96

1,17

0,90

0,65

0,49

Оборачиваемость сырья и материалов, дни

40,14

123,58

75,22

53,53

38,82

32,56

24,68

21,40

Оборачиваемость краткосрочных обязательств, дни

34,48

112,02

66,64

54,50

25,93

20,04

15,35

11,85

Оборачиваемость кредиторской задолженности, дни

2,33

11,37

5,33

3,97

2,93

2,54

2,31

2,09

Рентабельность продукции К5

0,23

0,27

0,26

0,27

0,24

0,33

0,38

Рентабельность вложений в предприятие

0,42

0,14

0,25

0,39

0,46

0,58

1,07

1,51

Рейтинг заемщика

К1

К2

К3

К4

К5

S (сумма баллов)

1,21

1,74

1,10

1,32

1,21

Класс заемщика

второй

Для российской практики основным индикатором степени защищённости кредиторов является методика Сбербанка РФ. В результате анализа показателей, приведенных в таблице, определяется класс заёмщика. На протяжении 8 периодов предприятие относится ко второму классу заёмщика.

4. Анализ с использованием финансовых коэффициентов.

Финансовые показатели

Наименование показателя		1 кв. 2005	2 кв. 2005	3 кв. 2005	4 кв. 2005	1 кв. 2006	2 кв. 2006	3 кв. 2006	4 кв. 2006
Коэффициенты ликвидности
Коэффициент абсолютной ликвидности		0,17	0,20	0,19	0,13	0,21	0,14	0,19	0,19
Коэффициент быстрой ликвидности, QR		0,63	0,75	0,69	0,62	0,67	0,66	0,72	0,75
Коэффициент текущей ликвидности, CR		2,22	2,47	2,22	1,89	2,63	2,76	2,79	3,03
Чистый оборотный капитал, NWC		25845	26104	25803	23666	26474	27115	27273	29157
Период самофинансирования	дн.	0,41	1,54	0,91	0,45	0,42	0,32	0,30	0,26
Показатели структуры капитала
Коэффициент финансовой независимости (автономии)		0,66	0,68	0,66	0,63	0,70	0,72	0,73	0,74
Финансовый рычаг, TD/EQ		0,52	0,47	0,52	0,59	0,42	0,38	0,37	0,35
Коэффициент покрытия процентов, TIE		9,68	12,65	12,00	12,73	10,13	10,70	15,82	19,97
Суммарные обязательства к суммарным активам		0,34	0,32	0,34	0,37	0,30	0,28	0,27	0,26
Долгосрочные обязательства к активам		0,15	0,15	0,15	0,14	0,14	0,13	0,12	0,12
Коэффициенты рентабельности
Рентабельность продаж, ROS	%	15,7%	19,3%	18,3%	19,1%	16,4%	17,4%	27,6%	33,1%
Рентабельность собственного капитала, ROE	%	195,0%	60,6%	115,1%	187,3%	198,6%	254,3%	514,0%	738,2%
Рентабельность активов, ROA	%	128,2%	41,3%	75,7%	117,6%	139,8%	184,2%	375,8%	547,2%
Рентабельность оборотных средств	%	293,8%	100,7%	177,8%	266,8%	345,4%	451,9%	929,7%	1326,1%
Рентабельность инвестицированного капитала, ROIC	%	159,4%	49,5%	93,7%	153,3%	165,2%	216,1%	439,5%	633,4%
Выручка на одного сотрудника (в год)		683,17	177,09	354,18	542,73	699,63	857,22	1110,79	1350,97
Коэффициенты деловой активности
Период сбора дебиторской задолженности, CP	дн.	1,73	6,31	3,94	3,58	1,39	1,32	0,98	0,85
Период сбора кредиторской задолженности, CP	дн.	2,33	11,37	5,33	3,97	2,93	2,54	2,31	2,09
Период оборачиваемости запасов	дн.	18,69	69,75	36,30	25,18	17,52	14,61	12,60	11,49
Период оборачиваемости активов	дн.	43,96	168,59	86,86	58,51	42,10	33,94	26,45	21,78
Период оборачиваемости основных средств	дн.	24,78	99,45	49,87	32,71	25,06	20,10	15,76	12,79

Как видно из таблицы финансовых показателей коэффициент абсолютной ликвидности достиг хороших значений, кроме 4 квартала 2005 года и 2 квартала 2006 года. Это связано с уменьшением краткосрочных обязательств и увеличением денежных средств.

Коэффициент быстрой ликвидности – это отношение наиболее ликвидной части оборотных средств к краткосрочным обязательствам. Изменение данного коэффициента связано с изменением суммы денежных средств, размера дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений, НДС и краткосрочных обязательств. Динамика коэффициентов быстрой и текущей ликвидности представлена на рис.4.

Рисунок 4. Динамика коэффициентов быстрой и текущей ликвидности.

Значение коэффициента текущей ликвидности в целом за 2 года увеличилось на 0,81, несмотря на колебания значений в промежуточных периодах. Данный коэффициент имеет хорошие для российских предприятий значения. Изменение коэффициента быстрой ликвидности за 2 года незначительно.

Рост коэффициента автономии свидетельствует об увеличении доли собственных средств организации в общей сумме всех средств, авансированных для осуществления уставной деятельности.

В целом коэффициент рентабельности продаж за анализируемый период увеличился на 17,4%. Увеличение рентабельности продаж произошло вследствие опережающего темпа роста прибыли над выручкой предприятия. Рентабельность продаж можно наращивать путём повышения цен и снижения затрат. Графически изменение рентабельности представлено на рис.5.

Использование прикладного ПО для анализа ФХД предприятия 📙 Курсовая → 🆔 95071