Использование собственных оборотных средств организации

Основные данные о работе

Содержание

Введение………………………………………………………………………………  4

1. Понятие оборотных средств организации, способы обеспечения организации оборотными средствами……………………………………………...…………….   5-10

2. Формирования собственных оборотных средств организации и их влияние на показатель платежеспособности………………………………………...……….  11-15

Заключение……………………………………………………………...………...   16-17

Глоссарий…………………………………………………………..………………   18-19

Список использованных источников………………………………………….…   20-21

Приложения…….…………………………………………………………………   22

Введение

Курсовая работа посвящена рассмотрению значения собственных оборотных средств организации.

Для осуществления хозяйственной деятельности каждому хозяйствующему субъекту необходимо наличие оборотных средств, или иначе - оборотного капитала, которые обеспечивают бесперебойный процесс производства и реализации продукции, работ, услуг. Оборотные средства отдельно взятых хозяйствующих субъектов, участвуя в кругообороте средств рыночной экономики, представляют собой единый комплекс.

Оборотные средства сами по себе, то есть не вложенные в дело, не могут принести дохода, получение  которого как можно в больших  размерах является основной целью деятельности любого хозяйствующего субъекта, осуществляющего коммерческую деятельность. В то же время при осуществлении хозяйственной деятельности всегда необходимо иметь определенную величину оборотных средств. В силу этой противоречивости для осуществления успешной финансово-хозяйственной деятельности становится весьма актуальным эффективное управление оборотными средствами, для чего необходимо владеть знаниями о природе оборотных средств, методами управления ими.

Развитие рыночных отношений  в обществе привело к появлению целого ряда новых экономических объектов учета. Одним из них является капитал предприятия как важнейшая экономическая категория и, в частности, собственный капитал. Значимость последнего для жизнеспособности и финансовой устойчивости предприятия настолько велика, что она получила законодательное закрепление в Гражданском кодексе РФ в части требований о минимальной величине Уставного капитала, соотношений Уставного капитала и чистых активов; возможности выплаты дивидендов в зависимости от соотношения чистых активов и суммы уставного и резервного капитала.

Финансовая политика предприятия является узловым моментом в наращивании темпов его экономического потенциала в условиях рыночной системы  хозяйствования с ее жестокой конкуренцией.

Учет собственного капитала является важным участком в системе  бухгалтерского учета. Здесь формируются  основные характеристики собственных  источников финансирования деятельности предприятия.

Основная проблема для  каждого предприятия, которую необходимо определить – это достаточность денежного капитала для осуществления финансовой деятельности, обслуживания денежного оборота, создания условий для экономического роста. Эта проблема практически для всех предприятий остается пока нерешенной, о чем свидетельствует значительный недостаток собственного оборотного капитала. Следовательно, существует объективная потребность во всестороннем изучении, анализе и улучшении методологии и организации бухгалтерского учета собственного капитала хозяйствующих субъектов.

Цель данной работы –  выявить значение оборотных средств, рассмотреть вопрос по обеспечению  организации оборотными средствами, то есть определить источники пополнения оборотных средств хозяйствующего субъекта, дать оценку эффективности  использования ресурсов предприятия в ОАО «СРЗ-Холдинг»

Для достижения поставленной цели были решены следующие задачи:

а) раскрыта сущность оборотных  средств;

б) проанализировано наличие  и состав оборотных средств на предприятии;

в) определена эффективность  использования оборотных средств.

Исходными данными для  написания работы послужили первичные  и сводные документы по учету  оборотных средств, годовые отчеты исследуемой организации за 2010-2012 годы.

Основная часть

1. Понятие оборотных средств организации, способы обеспечения организации оборотными средствами

Оборотные средства –  это денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды  и фонды обращения. Сущность оборотных средств определяется их экономической ролью, необходимостью воспроизводственного процесса, включающего как процесс производства, так и процесс обращения.

Оборотные средства –  это денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды  и фонды обращения. Сущность оборотных средств определяется их экономической ролью, необходимостью воспроизводственного процесса, включающего как процесс производства, так и процесс обращения.

Оборотные средства организации, участвуя в процессе производства и  реализации продукции, совершают непрерывный  кругооборот. При этом они переходят  из сферы обращения в сферу производства и обратно, принимая последовательно форму фондов обращения и оборотных производственных фондов. Таким образом, проходя последовательно три фазы, оборотные средства меняют свою натурально-вещественную форму.

В первой фазе оборотные  средства, имеющие первоначально форму денежных средств, превращаются в производственные запасы, то есть переходят из сферы обращения в сферу производства.

Во второй фазе оборотные  средства участвуют непосредственно  в процессе производства и принимают  форму незавершенного производства, полуфабрикатов и готовых изделий.

Третья фаза кругооборота оборотных средств совершается  вновь в сфере обращения. В  результате реализации готовой продукции  оборотные средства снова принимают  форму денежных средств.

Разница между денежной выручкой и первоначально затраченными средствами определяет величину денежных доходов предприятия.

Таким образом, совершая полный кругооборот, оборотные средства функционируют на всех стадиях одновременно, что обеспечивает непрерывность  процесса производства и обращения. Кругооборот оборотных средств, представляет собой органическое единство трех его фаз.

Состояние, состав и структура  производственных запасов, незавершенного производства и готовой продукции  являются важными показателями коммерческой деятельности предприятия. Определение структуры и выявление тенденций изменения элементов оборотных средств дают возможность прогнозировать параметры развития предпринимательства.

Текущий запас – основной вид запаса. Поэтому норма оборотных  средств, в текущем запасе, является основной определяющей величиной всей нормы запаса в днях. На размер текущего запаса влияют периодичность поставок сырья и материалов по договорам, а также объем их потребления в производстве. Норма оборотных средств, в текущем запасе принимается, как правило, в размере 50% среднего цикла снабжения.

Страховой запас –  второй по величине вид запаса, определяющий общую норму. Страховой, или гарантийный, запас необходим на каждом предприятии  для гарантии непрерывности процесса производства в случаях нарушений условий и сроков поставок сырья контрагентами, транспортом или отгрузки некомплектных партий. Страховой запас принимается, как правило, в размере 50% текущего запаса.

Транспортный запас  создается в случае превышения сроков грузооборота в сравнении со сроками документооборота. Транспортный запас не создается, если срок грузооборота совпадает со сроком документооборота или меньше его. В случае поставки сырья на дальние расстояния, срок оплаты расчетных документов опережает срок прибытия материальных ценностей. На время нахождения сырья в пути после оплаты расчетных документов у покупателя возникает необходимость в средствах.

К ненормируемым оборотным  средствам, функционирующим в сфере  обращения, относятся средства в  товарах отгруженных, денежные средства, средства в дебиторской задолженности и прочих расчетах. Из-за специфики форм, скорости движения, закономерности возникновения эти оборотные средства не могут быть заранее учтены подобно нормируемым оборотным средствам.

Организация, заинтересованная в сокращении ненормируемых оборотных средств, так как это ускоряет оборачиваемость оборотных средств, в сфере обращения, способствует более эффективному их использованию. Кроме того, уменьшение размеров дебиторской задолженности улучшает показатели выполнения поставок по договорам, прибыли и рентабельности.

Денежные средства являются существенной частью ненормируемых  оборотных средств. В определенном размере денежные средства постоянно  должны присутствовать в составе  ненормируемых оборотных средств, иначе организация будет признана неплатежеспособной.

Дебиторская задолженность  свидетельствует о временном  отвлечении средств из оборота организации, что вызывает дополнительную потребность  в ресурсах.

Оборотные средства функционируют  только в одном производственном цикле и полностью переносят свою стоимость на вновь изготовленный продукт, в этом и заключается их основное отличие от основных средств, которые неоднократно участвуют в процессе производства.

Структура оборотных  средств показывает удельный вес его составных частей в стоимостном выражении и в процентах к итогу. Изучение структуры и ее динамики имеет большое значение, так как появляется возможность выделять наиболее важные для процесса производства запасы материальных ценностей и определять пути улучшения использования оборотного капитала. Так, значительное увеличение запасов готовой продукции или дебиторской задолженности свидетельствует о серьезных проблемах со сбытом. Низкий удельный вес сырьевых ресурсов влечет за собой остановку производства по причине отсутствия предмета труда. Нежелательная динамика изменения удельного веса оборотных средств является причиной неплатежей по текущим операциям: выплате заработной платы, налогов, оплате счетов поставщиков.

Источниками финансирования оборотного капитала являются собственные или заемные средства. Та часть стоимости оборотного капитала, которая приобретена за счет собственных средств, называется чистыми оборотными активами.

Заемные средства, используемые для  финансирования приобретения оборотных средств – это кредиты банков или краткосрочная задолженность третьим лицам, так называемые текущие пассивы.

Оптимальным для хозяйствующего субъекта является равенство дебиторской  и кредиторской задолженности.

Дебиторская задолженность представляет собой иммобилизацию собственных оборотных средств, то есть в принципе она не выгодна организации, с очевидностью напрашивается вывод о ее максимально возможном сокращении. Теоретически дебиторская задолженность может быть сведена до минимума, тем не менее, этого не происходит по многим причинам, в том числе и по причине конкуренции.

Превышение дебиторской задолженности  свидетельствует о дополнительной потребности в заемных средствах  под увеличение оборотного капитала. Превышение кредиторской задолженности  – это часть устойчивых пассивов, которые не принадлежат хозяйствующему субъекту, но постоянно находятся в хозяйственном обороте.

Кредиторская задолженность возникает  в результате текущих операций и  принятой системой расчетов с различными контрагентами и другими сторонними лицами и субъектами.

Причина привлечения заемного капитала очевидна – бизнес имеет хорошие (по мнению его собственников и  финансовых менеджеров) возможности  для реализации некоторого проекта, но не обладает в достаточном размере  собственными источниками финансирования. Прибыль как наиболее доступный из источников собственных средств ограничена, заемного капитала – в принципе, нет. Кроме того, прибыль – это не денежные средства в буквальном понимании, это источник, а собственно средства, олицетворяемые с нею, распылены по различным активам. Поэтому прибыль не может быть использована непосредственно для операций финансирования, в частности оплаты приобретения активов. Другое дело, при мобилизации заемного капитала возникают «живые» деньги, причем единовременно или в достаточно сжатые сроки и в крупной сумме.

Источники формирования оборотных  средств, в значительной степени  определяют эффективность их использования. Установление оптимального соотношения  между собственными и привлеченными  источниками, обусловленного специфическими особенностями кругооборота фондов в том или ином хозяйствующем субъекте.

Собственные оборотные средства играют ведущую роль среди источников их формирования. Они обеспечивают имущественную  и оперативную самостоятельность  организации, необходимую для рентабельной предпринимательской деятельности. Собственные оборотные средства свидетельствуют о степени финансовой устойчивости организации, служат источником для формирования нормируемых оборотных средств. Их первоначальное формирование происходит в момент создания организации и образования ее уставного капитала. При этом используются инвестиционные средства учредителей. В процессе хозяйственной деятельности собственные оборотные средства пополняются за счет прибыли.

Прибыль направляется на покрытие прироста норматива оборотных средств, в процессе ее распределения. Экономически обоснованная система распределения прибыли в первую очередь должна гарантировать выполнение финансовых обязательств перед государством и максимально обеспечить производственные, материальные и социальные нужды организации.

Развитие конкуренции вызывает необходимость направлять чистую прибыль, остающуюся в распоряжении организации, прежде всего на расширение производства, его модернизацию и совершенствование. Дополнительно поступающие средства по существу не принадлежат организации, поэтому их нельзя отнести к собственным. Однако эти средства постоянно находятся в обороте и в сумме минимального остатка используются для формирования собственных оборотных средств.

Дополнительно поступающие средства являются источником покрытия собственных  оборотных средств только в сумме  прироста, то есть разницы между  их величиной на конец и начало предстоящего года.

Управление оборотными средствами организации предполагает управление ими как денежным фондом, что включает управление источниками формирования этого фонда и направлениями использования данных денежных средств.

Итак, основным источником пополнения собственных оборотных средств  является чистая прибыль организации, основными направлениями использования которой являются: отчисления в резервный капитал; образование фондов накопления и фондов потребления; отвлечение на благотворительные и другие цели; выплата дивидендов в акционерных обществах.

Капитализация чистой прибыли позволяет расширять деятельность организации за счет собственных, более дешевых источников финансирования. При этом снижаются финансовые расходы организации на привлечение дополнительных источников.

Постоянная часть оборотных  средств создается за счет собственных средств и кредита по обороту, за счет которого частично формируется и переменная часть. Временная потребность в оборотных средствах, то есть их переменная часть, покрывается за счет краткосрочного кредита и нормальной кредиторской задолженности (векселей, авансов, предоплаты).

Таким образом, можно определить, что  основными способами обеспечения  организации оборотными средствами являются увеличение собственного капитала за счет чистой прибыли и привлечение в разумных пределах заемных средств.

2. Формирования собственных оборотных средств организации и их влияние на показатель платежеспособности

Оборотные средства организации  призваны обеспечивать непрерывное  их движение на всех стадиях кругооборота с тем, чтобы удовлетворять потребности  производства в денежных и материальных ресурсах, обеспечивать своевременность и полноту расчетов, повышать эффективность использования оборотных средств. Все источники финансирования оборотных средств подразделяются на: собственные, заемные и привлеченные. Собственные средства играют главную роль в организации кругооборота фондов, так как организации, работающие на основе коммерческого расчета, должны обладать определенной имущественной и оперативной самостоятельностью с тем, чтобы вести дело рентабельно и нести ответственность за принимаемые решения.

Формирование оборотных средств, происходит в момент организации  предприятия, когда создается его  уставный фонд. Источником формирования в этом случае служат инвестиционные средства учредителей организации. В процессе работы источником пополнения оборотных средств является полученная прибыль, а также приравненные к собственным средствам, так называемые устойчивые пассивы. Это средства, которые не принадлежат организации, но постоянно находятся в его обороте. Такие средства служат источником формирования оборотных средств, в сумме их минимального остатка. К ним относятся: минимальная переходящая из месяца в месяц задолженность по оплате труда работникам организации, резервы на покрытие предстоящих расходов, минимальная переходящая задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами, средства кредиторов, полученные в качестве предоплаты за продукцию (товары, услуги), средства покупателей по залогам за возвратную тару, переходящие остатки фонда потребления и др.

Важнейшим элементом  управления оборотными средствами является их обоснованное нормирование. Посредством  нормирования оборотных средств  определяется общая потребность  хозяйствующих субъектов в собственных  оборотных средствах.

Норма оборотных средств  – это относительная величина, соответствующая минимальному, экономически обоснованному объему запасов товарно-материальных ценностей. Она устанавливается, как правило, в днях.

Норматив оборотных  средств – это минимально необходимая  сумма денежных средств, обеспечивающих предпринимательскую деятельность организации.

Нормирование оборотных  средств в запасах сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатах исчисляется на основании среднедневного их расхода и средней нормы  запаса в днях.

Средняя норма оборотных  средств, в свою очередь, определяется как средневзвешенная величина исходя из норм оборотных средств на отдельные виды или группы сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов и их однодневного расхода.

Норма оборотных средств  по каждому виду или однородной группе материалов учитывает время пребывания в текущем (Т), страховом (С), транспортном (М), технологическом (А) запасах, а также время, необходимое для выгрузки, доставки, приемки и складирования материалов (Д).

Таким образом, норматив оборотных средств в запасах сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов (Н) определяется по формуле:

Н = Р (Т+С+М+А+Д)

Для сокращения общей  потребности хозяйства в оборотных  средствах, а также стимулирования их эффективного использования целесообразно  привлечение заемных средств. Заемные средства представляют собой в основном краткосрочные кредиты банка, с помощью которых удовлетворяются временные дополнительные потребности в оборотных средствах.

Основными направлениями  привлечения кредитов для формирования оборотных средств являются: кредитование сезонных запасов сырья, материалов и затрат, связанных с сезонным процессом производства; временное восполнение недостатка собственных оборотных средств; осуществление расчетов и опосредование платежного оборота. Предусмотрено выделение целевого государственного кредита на пополнение оборотных средств организаций. Источником этого кредита служит целевой внебюджетный фонд, создаваемый в финансовых органах краев, областей, автономных образований, городов Москвы и Санкт-Петербурга министерствами финансов республик в составе Российской Федерации, Министерством финансов Российской Федерации. Кредит выделяется на основании соглашения финансового органа организации. Получать этот кредит могут государственные организации, акционерные общества с долей государства в уставном фонде более 50% приватизированные организации независимо от их организационно-правовых форм. Данный кредит предоставляется за счет кредитной линии, открываемой Министерству финансов Российской Федерации ЦБ РФ по плавающей процентной ставке.

Таким образом, с переходом  на рыночную систему управления экономикой роль кредита как источника оборотных  средств не уменьшилась. Наряду с  привычной необходимостью в покрытии сверхнормативной потребности в  оборотных средствах организаций появились новые факторы, обусловливающие усиление значения банковского кредита. Эти факторы связаны, прежде всего, с переходным этапом развития, переживаемым отечественной экономикой. Одним из них явилась инфляция. Воздействие инфляции на оборотные средства организации очень многогранно: оно оказывает непосредственное и косвенное влияние. Прямое влияние характеризуется обесценением оборотных средств за время их оборота, т.е. после завершения оборота организация фактически не получает авансированную сумму оборотных средств в составе выручки от реализации продукции.

Косвенное влияние выражается в замедлении оборота средств  из-за кризиса неплатежей, во многом обусловленного инфляцией. К другим причинам возникновения кризиса  неплатежей следует отнести снижение производительности труда; крайнюю неэффективность производства; неумение отдельных руководителей приспособиться к новым условиям: искать новые решения, менять товарный ассортимент, снижать материало- и энергоемкость производства, реализуя излишние и ненужные активы; наконец, несовершенство законодательства, позволяющего безнаказанно не платить по долгам.

В целях борьбы с неплатежами  и оказания финансовой поддержки  значительные средства выделяются на пополнение оборотных средств организаций. Однако не всегда выделенные средства используются по назначению, что имеет также сильный инфляционный эффект.

Указанные причины обусловливают  повышенную заинтересованность организаций  в заемных средствах как источнике  пополнения замороженных в долгосрочной дебиторской задолженности оборотных средств. В данной ситуации возникает вопрос границ применения кредита в качестве источника оборотных средств. Этот вопрос связан с двойственным влиянием, которое оказывает применение кредита на финансовое положение предприятия в целом и на состояние оборотных средств в частности.

С одной стороны, без  привлечения в оборот кредитных  ресурсов в условиях дефицита собственных  средств организацию необходимо сокращать или полностью приостанавливать производство, что грозит серьезными финансовыми затруднениями вплоть до банкротства. С другой стороны, решение возникших проблем только с помощью кредитов вызывает повышение зависимости организации от кредитных ресурсов вследствие увеличения ссудной задолженности. Это приводит к увеличению нестабильности финансового состояния, теряются собственные оборотные средства, переходя в собственность банка, поскольку организации не обеспечивают норму прибыли на вложенный капитал, заданную в виде банковского процента. Кредиторская задолженность относится к внеплановым привлеченным источникам формирования оборотных средств. Ее наличие означает участие в обороте организации средств других предприятий и организаций. Часть кредиторской задолженности закономерна, так как вытекает из действующего порядка расчетов. Наряду с этим кредиторская задолженность может возникнуть в результате нарушения платежной дисциплины.

У организаций может  возникнуть кредиторская задолженность  поставщикам за поступившие товары, подрядчикам за выполненные работы, налоговой инспекции по налогам и платежам, по отчислениям во внебюджетные фонды.

Следует также выделить прочие источники формирования оборотных  средств, к которым относятся  средства организации, временно не используемые по целевому назначению (фонды, резервы  и др.).

Правильное соотношение  между собственными, заемными и привлеченными  источниками образования оборотных  средств играет важную роль в укреплении финансового состояния организации.

Заключение

Эффективное производство - основной аспект достижения предприятием поставленных перед ним целей, реализации комплекса социально-экономических задач. Основа эффективного производства - рациональное использование всех, находящихся в распоряжении предприятия, ресурсов, главные из которых - материальные, трудовые ресурсы, основные производственные фонды и оборотные средства.

Цель курсовой работы заключается в проведении анализа  финансово – хозяйственной деятельности ОАО «СРЗ - Холдинг» и рекомендованы  мероприятия по улучшению деятельности.

Во втором разделе  курсовой работы рассмотрены основные и оборотные фонды предприятия. Наблюдается тенденция уменьшения доли оборотных производственных фондов в оборотных средствах, что является негативным фактором в деятельности предприятия.

Причиной этому явилось  увеличение остатков готовой продукции и резкое сокращение доли затрат в незавершенном производстве. Активная работа по стимулированию средств в сферу производства является одним из направлений совершенствования деятельности предприятия.

Анализ финансового  состояния ОАО «СРЗ - Холдинг» проведенный во втором разделе курсовой работы показал, что:

-предприятие находится  в состоянии абсолютной финансовой  неустойчивости;

- кредиторская задолженность  используется не по назначению  – как источник формирования  запасов. В случае одновременного востребования запасов может и не быть вовсе.

Также снизилась прибыль  и это отрицательно сказывается  на деятельности предприятия, это можно  предположить о сокращении спроса на продукцию.

Предприятие ОАО «СРЗ - Холдинг» является неплатежеспособным, так как соблюдается одно из условий неплатежеспособности предприятия – коэффициент текущей ликвидности на конец 2012 года составил 0,53. Предприятие оказалось неплатежеспособным в связи с задолженностью сторонних организаций за поставленную продукцию.

С целью улучшения финансового состояния предприятия предлагается следующее:

- расширенное действие службы бюро внешних связей, поиск рынков сбыта.