Источники формирования и структура финансовых ресурсов организации

 

 

ВВЕДЕНИЕ	2
ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ ФИНАНОВЫХ РЕСУРСОВ
Источники формирования и структура финансовых ресурсов организации	4
Информационное обеспечение и методы анализа финансовых ресурсов	7
Взаимосвязь показателей финансового состояния организации	9
ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОАО «БРЯНСКИЙ МЯСОКОМБИНАТ»      2.1.Организационно-экономическая характеристика предприятия          15

1. Анализ  показателей финансового состояния организации              18

 

3. ВОЗМОЖНЫЕ ПУТИ ПО УЛУЧШЕНИЯЮ ФИНАНСОВОГО ПОЛОЖЕНИЯ ОАО «БРЯНСКИЙ МЯСОКОМБИНАТ»

3.1. Проблемы, выявленные  в ходе оценки финансового  состояния         27   организации

3.1 Пути повышения финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия                                                                                                     28

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ                                                                                                     31

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ                                                                                    33

ПРИЛОЖЕНИЯ

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

В условиях рыночной экономики управление финансами – одна из наиболее сложных и приоритетных задач, стоящих перед управленческим персоналом любой компании независимо от сферы и масштабов ее деятельности. Причины этого заключаются в смещении приоритетов в субъектах системы управления в условиях рыночных отношений.

Важнейшим целевым параметром в этих условиях становится обеспечение финансовой устойчивости предприятия на основе лучшего использования ресурсов.

Финансы выступают как совокупность особых экономических отношений, возникающих в процессе формирования денежных средств у субъектов хозяйствования и государства, используемых на расширенное воспроизводство и социальные нужды общества. Известно, что основу финансовой системы составляют финансы субъектов хозяйствования, поскольку именно они выступают источником формирования финансовых ресурсов. Финансовые ресурсы организации определяются как совокупность денежных средств в форме доходов и внешних поступлений, предназначенных для:

- выполнения финансовых  обязательств;

- финансирования текущих  затрат;

- осуществления затрат  по обеспечению расширенного  воспроизводства.

Финансовые ресурсы в условиях рыночной экономики приобретают первостепенное значение, поскольку это единственный вид ресурсов коммерческой организации, трансформируемый в любой другой вид ресурсов (то есть обладает ликвидностью). Эффективное управление финансовыми ресурсами предполагает оптимизацию ресурсного потенциала коммерческой организации, а в рыночных условиях резко повышается их значимость. От того, насколько эффективно и целесообразно они трансформируются в основные оборотные средства, а также средства стимулирования рабочей силы, зависит финансовое благополучие коммерческой организации, ее владельцев и работников, а также общества в целом. Следовательно, возникает задача для организации – грамотно и профессионально управлять финансовыми ресурсами.

В связи с этим существенно возрастает приоритетность и роль анализа финансовой деятельности, основным содержанием которой является комплексное системное исследование механизма формирования, размещения и использования капитала с целью обеспечения финансовой стабильности и финансовой безопасности предприятия.

Таким образом, целью данной работы является выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности исследуемого нами объекта - ОАО «Брянский мясокомбинат». Предметом исследования являются финансовые ресурсы данного объекта.

Задачи работы могут быть сформулированы следующим образом:

- выяснить, что является источниками формирования и определить структуру финансовых ресурсов организации;

- рассмотреть информационное обеспечение и методы анализа финансовых ресурсов;

- выявить взаимосвязь  показателей финансового состояния  организации;

- дать краткую характеристику  исследуемому объекту – ОАО  «Брянский мясокомбинат»;

- проанализировать все  показатели финансового состояния  предприятия (ликвидность, финансовую устойчивость (независимость), платежеспособность, кредитоспособность, движение денежных потоков);

- рассмотреть возможные  пути повышения финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.

 

 

 

 

 

1.ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ  ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ ФИНАНОВЫХ  РЕСУРСОВ

 

1.1.Источники формирования и структура финансовых ресурсов организации

 

Одним из важнейших аспектов движения финансовых потоков предприятия является формирование его финансовых ресурсов. Финансовые ресурсы хозяйствующего объекта представляет собой денежные средства, имеющиеся в его распоряжении. Эти средства могут направляться на развитие производства, на содержание и развитие объектов непроизводственной сферы, на личное потребление работников, а также в резерв (денежный запас).

Денежные средства. Направляемые на развитие производства, представляют собой капитал.

Капитал – это деньги, предназначенные для извлечения прибыли. Самое полное понятие капитала означает, что капитал – это богатство (то есть денежные средства, ценные бумаги, имущество, имущественные права и т.п.), используемые для его собственного увеличения [17, c. 360].

Структурно капитал состоит из денежных средств, вложенных в активы хозяйствующего субъекта.

Активы хозяйствующего субъекта – это совокупность имущественных прав, принадлежащих ему, то есть прав владения, распоряжения и пользования имуществом. Различают два вида активов:

- внеоборотные активы  – постоянная (немобильная) часть  активов;

- оборотные активы –  те активы, которые могут быть  в течение одного производственно-торгового  цикла или одного года превращены  в денежные средства [17, c. 306].

Внеоборотные активы включают основные средства (основной капитал), нематериальные активы (неосязаемый капитал) и другие. Основные средства представляют собой денежные средства, вложенные в основные фонды. В зависимости от целевого назначения, роли и выполняемых функций в производственном процессе основные фонды классифицируются по определенным группам.

Типовая классификация основных производственных фондов включает 12 групп: здания, сооружения, машины и оборудование, транспортные средства, инструмент, производственный и хозяйственный инвентарь и другие, в том числе и земельные участки, находящиеся в собственности хозяйствующего субъекта.

Другие внеоборотные активы включают незавершенное строительство, долгосрочные финансовые вложения и т.п. К долгосрочным финансовым вложениям относятся инвестиции в дочерние общества, инвестиции в зависимые общества, инвестиции в другие организации, займы, предоставленные организациям на срок не более 12 месяцев, собственные акции, выкупленные у акционеров, прочие долгосрочные финансовые вложения.

Оборотные активы представляют собой текущие, то есть мобильные активы. Оборотные активы включают оборотные фонды и фонды обращения.

Оборотные фонды принимают однократное участие в хозяйственном процессе и изменяют при этом свою вещественно-натуральную форму. Их стоимость полностью переносится на стоимость произведенной продукции. Это сырье, тара, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы и другие.

Фонды обращения связаны с обслуживанием процесса продажи товаров (то есть товарного обращения). К ним относятся денежные средства и готовая продукция.

Основные источники финансирования можно подразделить на внутренние и внешние. Под внутренними источниками финансирования предприятия понимают собственные источники, а под внешними – заемные источники финансирования. Как правило, основным элементом источников финансирования является собственный капитал (в виде уставного капитала, прибыли, амортизации и т.д.).

Среди основных источников собственных средств можно выделить следующие (форма 3 бухгалтерской отчетности):

- уставный капитал;

- резервный капитал;

- добавочный капитал;

- прибыль

-амортизационные отчисления;

-прочие взносы юридических  и физических лиц (целевое финансирование, пожертвование, благотворительные  взносы и другие).

К основным источникам заемных средств относятся:

- ссуды банков;

-заемные средства;

-средства эмиссии облигаций  и других ценных бумаг;

-кредиторская задолженность, постоянно находящаяся в обороте.

Таким образом, в состав финансовых ресурсов предприятий входят собственные, заемные и привлеченные средства. К собственным финансовым ресурсам предприятий относятся прибыль и амортизационные отчисления, некоторые авторы включают в состав собственных финансовых ресурсов предприятий уставный и добавочный капитал, а также так называемые устойчивые пассивы предприятия, включающие источники финансирования, постоянно находящиеся в обороте предприятия (например, резервы, образованные в соответствии с учредительными документами предприятия или по законодательству). К заемным средствам относят кредиты коммерческих банков и других кредитных организаций, другие займы, средства, привлеченные путем выпуска акций, бюджетные ассигнования и средства внебюджетных фондов, а также средства других предприятий и организаций, привлеченные для долевого участия и на другие цели.

 

 

 

1.2. Информационное обеспечение и методы анализа финансовых ресурсов

 

Эффективность управления в любой организации  в значительной мере зависит от его информационного обеспечения.

Информационное обеспечение процесса управления финансами – это совокупность информационных ресурсов и способов их организации, необходимых и пригодных для реализации аналитических процедур, обеспечивающих финансовую сторону деятельности компании.

Основной информационной базой и источником финансовой информации для диагностики состояния организации служит бухгалтерская отчетность. Отчетность в предприятия в рыночной экономике базируется на обобщении данных финансового учета и является информационным звеном, связывающим предприятие с обществом и деловыми партнерами – пользователями информации о деятельности предприятия.

Бухгалтерская отчетность представляет собой систему показателей, отражающих имущественное и финансовое положение организации на отчетную дату, а также финансовые результаты ее деятельности за отчетный период. Минимальный объем бухгалтерской отчетности определен Федеральным законом от 06.12.2011 г № 402 «О бухгалтерском учете» и Положением по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99) и иными положениями по бухгалтерскому учету. В состав промежуточной (месячной и квартальной) и годовой бухгалтерской отчетности для всех организаций обязательно входят бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках. Годовую бухгалтерскую отчетность формируют:

- бухгалтерский баланс (форма  № 1);

-отчет о финансовых  результатах (форма № 2);

- отчет об изменении  капитала (форма № 3);

- отчет о движении денежных  средств (форма № 4);

- приложение к бухгалтерскому  балансу (форма № 5);

- отчет о целевом использовании полученных средств (форма № 6).

Для организаций современных систем управления финансами и их практического применения приказом Минфина РФ от 1 октября 1997 г. №118 были утверждены Методические рекомендации по разработке финансовой политики организации.

Анализ управления финансовыми ресурсами проводится на основе принятой финансовой политики с помощью совокупности методов и рабочих приемов (методологии), позволяющих структурировать и идентифицировать взаимосвязи между основными показателями.

Анализ абсолютных показателей - это изучение данных, представленных в бухгалтерской отчетности: определяется структура финансовых вложений, источники формирования собственного капитала, оценивается размер заемных средств, объем выручки от продажи, размер прибыли и др [11, c 219].

Горизонтальный (временной) анализ - это сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом, что позволяет выявить тенденции изменения статей баланса или их групп и на основании этого исчислить базисные темпы роста (прироста).

Вертикальный (структурный) анализ проводится в целях определения структуры итоговых финансовых показателей, т.е. выявления удельного веса отдельных статей отчетности в общем итоговом показателе (выявление влияния каждой позиции отчетности на результат в целом).

Трендовый (динамический) анализ основан на сравнении каждой позиции отчетности за ряд лет и определении тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя без учета случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда проводится перспективный, прогнозный анализ.

Ведущим методом анализа финансовых ресурсов является расчет финансовых (аналитических) коэффициентов, необходимый различным группам пользователей: акционерам, аналитикам, менеджерам, кредиторам и др. Анализ таких коэффициентов (относительных показателей) - это расчет соотношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение их взаимосвязей.

Таким образом, основными источниками информации для анализа формирования и размещения финансовых ресурсов предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о финансовых результатах (форма №2), отчет о движении капитала (форма №3) и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса. А основными методами анализа финансовых ресурсов организации являются: анализ абсолютных показателей, горизонтальный (временной), вертикальный (структурный), трендовый (динамический) и коэффициентный анализ.

 

1.3.Взаимосвязь показателей финансового состояния организации

 

Финансовое состояние – экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность хозяйствующего субъекта к саморазвитию [12, c. 103].

Оно характеризуется совокупностью показателей, оценивающих ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность, финансовую устойчивость и так далее.

Результатом общего анализа является оценка финансового состояния предприятия, включающая итоги анализа:

-динамики валюты баланса (суммы значений показателей актива и пассива баланса);

-структуры активов. Определение долей иммобилизованных (внеоборотных) и мобильных (оборотных) активов, установление стоимости

материальных оборотных средств, определение величины дебиторской задолженности со сроком погашения менее года и более года, величины свободных денежных средств предприятия в наличной (касса) и безналичной

(расчетный, валютный счета) формах и краткосрочных финансовых  вложений;

-структуры пассивов. Анализ структуры пассивов проводится во взаимосвязи с анализом источников формирования оборотных средств. При этом долгосрочные заемные средства, в силу своего преимущественного использования для формирования основных фондов, и прочие источники формирования оборотных средств (доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей) также могут учитываться в составе собственных источников средств. При анализе структуры пассивов определяется соотношение между заемными и собственными источниками средств предприятия, динамика и структура кредиторской задолженности предприятия, ее удельный вес в пассивах.

Схема анализа финансового состояния предприятия представим на рис.1.1

Рис. 1.1. Схема анализа финансового состояния предприятия

Ликвидность – время, необходимое для превращения активов организации в денежную наличность.

Различают два вида ликвидности:

1. Ликвидность баланса – степень покрытия долгосрочных обязательств ее активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств;
2. Ликвидность организации (более широкое понятие), так как ликвидность баланса предполагает изыскания платежных средств только за счет реализации своих активов, а организация может привлечь и заемные средства за счет положительного имиджа, деловой репутации, инвестиционной привлекательности.

Для оценки ликвидности группируем показатели активов и пассивов по четырем группам [17, c. 402]:

1. А1 П1;
2. А2 П2;
3. А3 П3;
4. А4 П4.

Для наглядности рассмотрим таблицу 1.1. «Группировка активов по степени ликвидности» и таблицу 1.2. «Группировка пассивов по сроку погашения».

Таблица 1.1.

Группировка активов по степени ликвидности

Наименование показателя	Содержание показателя
1	2
А1 Наиболее ликвидные активы	Денежные средства предприятия+ краткосрочные финансовые вложения
А2 Быстрореализуемые активы	Дебиторская задолженность+ прочие активы
А3 Медленно реализуемые активы	Запасы + НДС
А4 Труднореализуемые активы	Итог раздела 1 актива баланса

Таблица 1.2.

Группировка  пассивов по сроку погашения

Наименование показателя	Содержание показателя
1	2
П1 Наиболее срочные обязательства	Кредиторская задолженность, прочие пассивы+ссуды, не погашенные в срок
П2 Краткосрочные пассивы	Краткосрочные займы и кредиты + прочие краткосрочные обязательства
П3 Долгосрочные пассивы	Долгосрочные кредиты и заемные средства
П4 Постоянные пассивы	Собственный (акционерный) капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия

 

Для детализации выводов степени ликвидности, рассчитаем коэффициенты [20, c. 316]:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности:

Кабс. = (Денежные средства + Краткосрочные фин. вложения) / Краткосрочные обязательства

2. Коэффициент критической ликвидности:

Ккрит. = (Денежные средства + Краткосрочные фин. вложения + Краткосрочная дебиторская задолженность) / Краткосрочные обязательства

3. Коэффициент текущей ликвидности:

    Ктек. = Оборотные активы / Краткосрочные обязательства

 

Финансовая устойчивость – состояние организации, при котором финансовая текущая деятельность осуществляется за счет собственных и заемных средств, что обеспечивает платежеспособность организации, следовательно, платежеспособность постоянна по времени и характеризуется системой коэффициентов [17, c. 429]:

1)коэффициент независимости;

2) коэффициент зависимости;

3) коэффициент финансирования;

4) коэффициент инвестирования;

5) финансовый леверидж;

6) коэффициент маневренности;

7) коэффициент обеспеченности  собственными средствами;

8) коэффициент соотношения  мобильных и немобильных денежных  средств.

Один из критериев оценки финансовой устойчивости организации – это излишек (недостаток) источников средств для формирования запасов и затрат.

Типы финансовой устойчивости [17, c. 430]:

1. Абсолютная:

Запасы СОС (СК – Вн.А) и товарных кредитов,

где СОС – собственные оборотные средства;

СК – собственный капитал;

Вн. А – внеоборотные активы

2. Нормальная:

Запасы = СОС и товарным кредитам;

3. Неустойчивое:

Запасы финансируются с помощью привлечения временно свободных источников средств;

4. Кризисное:

Запасы СОС + товарные кредиты + фонды и резервы.

Платежеспособность – внешнее проявление финансово устойчивости и определяется возможностью организации погасить обязательства имеющейся наличностью.

Ее обычно рассматривают с точки зрения краткосрочных и долгосрочных перспектив.

В случае прогнозирования деятельности организации для оценки возможных изменений платежеспособности рассчитывают коэффициент утраты и восстановления платежеспособности.

Информационной базой движения денежных средств является отчет о движении денежных средств (форма 4).

На первом этапе анализируются денежные потоки по видам деятельности, направления по участию в хозяйственном процессе (по организации в целом, центрам ответственности, сегментам, видам деятельности (производственная, снабженческая, финансово-сбытовая).

По уровню оптимизации базы движения денежных средств различают избыток или недостаток денежных средств, по времени – отчетный и планируемый прогноз, по моменту денежной оценки – статистические и дисконтные, по характеру формирования – текущий и периодический.

Таким образом, мы рассмотрели взаимосвязь показателей финансового состояния организации: ликвидности предприятия, ликвидности баланса, финансовой устойчивости, платежеспособности и кредитоспособности, движения денежных потоков.

В целом, выяснили, что является источниками формирования финансовых ресурсов организации является собственные и заемные средства предприятия, рассмотрели информационное обеспечение и методы анализа финансовых ресурсов, раскрыли взаимосвязь показателей финансового состояния организации.

 

 

 

 

 

 

2.ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО  СОСТОЯНИЯ ОАО «БРЯНСКИЙ МЯСОКОМБИНАТ»

 

     2.1.Организационно-экономическая  характеристика предприятия

 

Полное фирменное наименование Общества на русском языке - Открытое акционерное общество «Брянский мясокомбинат».

Сокращенное наименование на русском языке - ОАО «Брянский мясокомбинат».

       Место нахождения Общества: Российская Федерация, 241004, город Брянск, Московский проспект, 103.

Правовое положение Общества определяется Федеральным Законом «Об акционерных обществах».

Общество является юридическим лицом и имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, исполнять обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

Общество имеет круглую печать, содержащую полное фирменное наименование и указание на место его нахождения, штампы и бланки со своим наименованием, собственную эмблему, а также другие средства визуальной идентификации.

Открывает банковские счета на территории Российской Федерации и за ее пределами.

Общество несёт ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом. Акционеры не отвечают по обязательствам Общества и несут риск убытков, связанных с его деятельностью, в пределах стоимости принадлежащих им акций. Общество не отвечает по обязательствам своих акционеров.

Основной целью Общества является получение прибыли.

Основным видом деятельности Общества является:

-переработка мяса, выработка и реализация мясопродуктов.

Дополнительными видами деятельности являются:

-торговая деятельность;

-торговые, комиссионные и иные посреднические услуги;

-оказание транспортных, экспедиционных и складских услуг;

-монтаж, ремонт, наладка и обслуживание оборудования и техники;

-разработка и внедрение новых технологий и видов оборудования, оснастки и инструментов;

-выполнение работ в сфере бытового обслуживания;

-консультационно-информационные (в том числе юридические) и рекламные услуги;

-организация и обслуживание гостиниц, туристических баз и других мест отдыха;

-переработка и изготовление изделий из древесины;

-производство, переработка, сортировка, хранение сельхозпродукции, продукции животноводства;

-строительство;

-медицинская деятельность - предрейсовые осмотры водителей;

-фармацевтическая деятельность;

-осуществление грузовых перевозок.

Общество вправе осуществлять любую иную деятельность, не запрещенную законодательством Российской Федерации.

Уставный капитал Общества составляет 3 365 500 (три миллиона триста шестьдесят пять тысяч пятьсот) рублей и состоит из 33 655 000 (тридцати трех миллионов шестьсот пятидесяти пяти тысяч) штук обыкновенных именных акций номинальной стоимостью 10 (десять) копеек каждая.

Общество ведет бухгалтерский отчёт и представляет финансовую отчётность в порядке, установленном Федеральным Законом «Об акционерных обществах» и иными правовыми актами Российской Федерации.

Ответственность за организацию, состояние и достоверность бухгалтерского учёта в Обществе, своевременное представление ежегодного отчёта и другой финансовой отчётности в соответствующие органы, а также сведений о деятельности Общества, представляемых акционерам, кредиторам и в средства массовой информации, несёт генеральный директор Общества.

Финансовый год устанавливается с 1 января по 31 декабря включительно.