Исторический обзор развития концепции справедливой стоимости

Федеральное агентство по образованию

Сибирский государственный аэрокосмический университет

имени академика М.Ф. Решетнева

Кафедра финансы и кредит

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

 

Исторический обзор развития концепции справедливой стоимости

 

по курсу «Международные стандарты финансовой отчетности»

 

 

 

 

 

 

 

Студентка гр. ФК-03/1

Кушнерова К.А.

Руководитель:

Бахмарева Н.В.

 

 

 

 

 

 

Зеленогорск, 2013

задание на курсовую работу

Филиал СибГАУ (г. Зеленогорск)

(факультет)

Кафедра Финансы и кредит

(кафедра)

ЗАДАНИЕ на курсовую работу (проект) по дисциплине Международные стандарты финансовой отчетности  студенту__Кушнеровой_Ксении______________________________________________________
Группа ФК-03/1		Форма обучения очная
1. Тема работы: Исторический обзор развития концепции справедливой стоимости
2. Срок сдачи студентом работы 13.12.2013
3. Перечень вопросов, подлежащих разработке  при написании теоретической  части:
1.Концепция  справедливой стоимости 2.Исторический обзор  развития концепции справедливой  стоимости 2.1 Справедливая стоимость  в Греции 2.2 Справедливая цена  у древних римлян  2.3«Справедливая цена»  как базовая категория средневековых  экономических учений 2.4 Концепции справедливой  стоимости 19 века 2.5 Концепции справедливой  стоимости 20 века 2.6 Современные концепции  справедливой стоимости
Перечень вопросов, подлежащих разработке при написании практической части
Вариант № 1. Решение ситуационных задач.
Задача 1. Аргументированно объяснить, как каждый из трех объектов недвижимости должен быть отражен в учете и отчетности ОАО «Ажур» на 31 декабря 2010 года согласно МСФО. Задача 2.  Составить консолидированный отчет о финансовом положении компании «Осень» в соответствии с МСФО IAS 27 «Консолидированная и отдельная отчетность». Задача 3. Определить величину статьи «Денежные средства» на 31 декабря 2010 года согласно МСФО IAS 7 «Отчет о движении денежных средств» с учетом указанных операций, если денежные средства на начало периода составили 47 млн. руб. Задача 4. Определить, каким образом операции, связанные с приобретением «Теты», будут отражены в консолидированной отчетности группы «Омега» в соответствии с МСФО. Задача 5. Подготовить консолидированный отчет о финансовом вложении группы организаций А по состоянию на 31 марта 2011 года. Задача 6. Подготовить консолидированный отчет о совокупных доходах и расходах и консолидированный отчет об изменениях капитала группы организаций А за год до 31 марта 2011 года.
Дата выдачи задания: 01. 10. 2013
Руководитель Бахмарева Н.В.
Подпись
Задание принял к исполнению (дата)

 

 

Содержание

 

Введение…………………………………………………………………………………………………...4

1.Концепция справедливой стоимости…………………………………………………………..............5

2.Исторический обзор  развития концепции справедливой  стоимости………………………………..6

2.1 Справедливая стоимость  в Греции…………………………………………………………………...6

2.2 Справедливая цена  у древних римлян…………………………………………………….................8

2.3«Справедливая цена»  как базовая категория средневековых  экономических учений……………8

2.4 Концепции справедливой стоимости 19 века…………………………………………….................9

2.5 Концепции справедливой стоимости 20 века……………………………………………………...10

2.6 Современные концепции справедливой стоимости…………………………………………….....11

3. Практическая часть……………………………………………………………………………………13

Заключение……………………………………….....................................................................................24

Список используемой литературы……………………………………………………………………...25

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Суть основополагающих принципов и самого понятия «справедливая стоимость» раскрывается в ходе изучения истории данного вопроса. Этапы развития концепции, вызревшей в 2011 году в МСФО 13 «Оценка справедливой стоимости», демонстрируют, помимо преимуществ учета по справедливой стоимости, некоторые противоречия изучаемой категории. Исследование нормативно-правовых документов и научных разработок в области оценки активов и обязательств демонстрирует, что концепция справедливой стоимости не является принципиально новым этапом в бухгалтерском учете. Справедливая стоимость существовала в составе смешанной модели оценки активов по текущей/первоначальной стоимости с середины девятнадцатого и до 70-х годов двадцатого века. Сделано предположение о дальнейшем развитии концепции справедливой стоимости в составе смешанной модели оценки.

Цель: рассмотреть международные стандарты финансовой отчетности

Задачи:

1. Показать концепцию справедливой стоимости;
2. Раскрыть исторический обзор развития концепции справедливой стоимости.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Концепция справедливой стоимости

 

Сегодня для того, чтобы попробовать разобраться, что же понимается под «справедливой стоимостью» в современных учетных регулятивах, следует обратиться к содержанию МСФО (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости», актуальный для отечественной практики перевод которого на русский язык введен в действие на территории России приказом Минфина России от 18.07.2012 № 106н.

В основу разработки справедливой стоимости положена оценка средств по стоимости их выбытия, измеряемой ценами организованного рынка, оказавшимися более удобными для глобализации учета, чем историческая стоимость которая отражает цены конкретных сделок и носит местами ограниченный во времени характер.

Справедливая стоимость – компоненты методов оценки активов и обязательств, перечисленных в концепциях фактической стоимости, стоимости замещения, и чистой стоимости реализации и дисконтированной стоимости. 

Факторы влияющие на справедливую стоимость:

- реализуемые  в экономике процессы реформирования  и интеграции организаций (создание  крупных холдингов, корпораций, ассоциаций  и др.) вызывают изменения в  системе учета и формирования  отчетности;

- расширение  круга пользователей информацией  бухгалтерской отчетности (инвесторы, кредитные организации, контрагенты, в том числе зарубежные, и др.) предъявляет к отчетности новые  требования, связанные с ее прозрачностью, объективной оценкой имущественного  положения и финансового состояния  организации;

- происходящие  в последнее время на предприятиях  процессы модернизации производства, внедрение инновационных технологий  предъявляют повышенные требования  к учетной информации для обеспечения  ею внутренних пользователей (менеджмента), которые нуждаются в достоверной  и объективной информации для  принятия верных инвестиционных  решений;

- обязанностью  формировать консолидированную  финансовую отчетность возникающими  в экономике взаимосвязанными  организациями.

Справедливая стоимость так же является суммой, на которую можно обменять актив или исполнить обязательство при совершении сделки между хорошо осведомленными, взаимно независимыми и заинтересованными в совершении указанной операции сторонами.

Хорошо осведомленными являются лица, которые достаточно полно информированы о сущности и основных характеристиках актива, возможных способах его использования и конъюнктуре рынка на отчетную дату. Взаимная независимость предполагает, что стороны сделки не связаны между собой какими-либо отношениями, которые позволили бы устанавливать цену сделки, значительно отличающуюся от рыночной (например, зависимость (связанность) имеет место при сделке между дочерней и материнской компаниями).Заинтересованность в совершении сделки означает следующее:

- покупатель  желает (правомочен, но не обязан) совершить сделку, при этом он  готов заплатить разумную (рыночную) стоимость актива и не стремится  приобрести его любым способом  и за любую цену;

     - компания не имеет намерения ликвидироваться или сокращать свою деятельность.

Продавец не ставит целью совершить сделку, при этом он желает осуществить продажу актива по наиболее выгодной цене и не готов продать актив любым способом и за любую цену. Наиболее достоверным подтверждением справедливой стоимости являются цены на активном рынке аналогичных активов, расположенных на той же территории. При этом активы должны находиться в сопоставимом состоянии. Рынок считается активным, если в любой момент времени на нем можно найти продавцов и (или) покупателей указанного имущества. Цены на аналогичные активы, безусловно, должны быть скорректированы с учетом степени изношенности актива.

При отсутствии указанного активного рынка можно использовать другие источники информации, а именно скорректированные с учетом различий цены на активном рынке других активов, аналогичных активов, находящихся в ином состоянии или имеющих другое территориальное расположение.

В случае если использование рассмотренных источников информации приводит к различным оценкам справедливой стоимости, то необходимо рассмотреть причины данных расхождений с целью определения наиболее достоверного значения справедливой стоимости.

Предполагается, что организация всегда может достаточно достоверно определить справедливую стоимость актива. Исключение могут составлять случаи, когда сопоставимые сделки на рынке осуществляются нечасто (отсутствуют вообще) и отсутствуют альтернативные оценки справедливой стоимости (например, с использованием прогнозных дисконтированных денежных потоков). В этом случае диапазон, в котором может находиться достаточно достоверное значение справедливой стоимости, достаточно велик. При этом надежно оценить вероятность получения того или иного результата внутри диапазона невозможно. Следовательно, полезность указанного значения справедливой стоимости незначительна.

Цель оценки по справедливой стоимости заключается в том, чтобы предоставить пользователю финансовой отчетности наиболее достоверную информацию о реальной текущей стоимости активов и обязательств. «Если, - определяет МСФО, -  цена на идентичный актив или обязательство не наблюдается на рынке, предприятие оценивает справедливую стоимость, используя другой метод оценки, который обеспечивает максимальное использование уместных наблюдаемых исходных данных и минимальное использование ненаблюдаемых исходных данных. Поскольку справедливая стоимость является рыночной оценкой, она определяется с использованием таких допущений, которые участники рынка использовали бы при определении стоимости актива или обязательства, включая допущения о риске. Данная информация, безусловно, повышает значимость и достоверность формируемых отчетов. Концепция справедливой стоимости является основополагающим принципом МСФО. Для определения справедливой стоимости активов организации обязаны проводить ежегодную проверку указанных активов на обесценение. В российском бухгалтерском учете переоценка активов (например, основных средств) является правом организации, а не ее обязанностью.

Безусловным достоинством такого инструмента, как справедливая стоимость, является получение достоверной информации о планируемых денежных потоках и формирование базы сопоставимой информации. Сказанное обусловлено тем обстоятельством, что различные активы могут приобретаться в течение длительного периода и соответственно учитываться по различным ценам.

Справедливая стоимость используется:

- при применении модели  учета по справедливой стоимости  при первоначальном признании  инвестиционной собственности;

- при последующей  оценке основных средств (при  применении метода учета по  переоцененной стоимости);

- при определении  возмещаемой стоимости активов  при их проверке на возможное  обесценение.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Исторический обзор развития концепции справедливой стоимости

2.1 Справедливая стоимость  в Греции

Международные стандарты финансовой отчетности (МСФО) базируются на принципе приоритета экономического содержания над юридической формой. Его идея состоит в том, чтобы данные бухгалтерской отчетности давали возможность заинтересованным лицам составить представление именно об экономических характеристиках положения дел отчитывающихся компаний. Но экономические характеристики - это не что иное, как суждения людей о тех или иных явлениях их жизни, которые никогда не бывают постоянны и с течением времени (развитием общества) меняются (иногда совершенно кардинально). К одним из таких суждений относится и категория «справедливой стоимости».

 Понятие  «справедливая стоимость» относят  к одному из базовых донаучных  представлений об экономике, а  ее происхождение наиболее часто  связывается с именем величайшего  мыслителя Древней Греции Аристотеля (IV в. до н. э.). Именно Аристотелю принадлежит первенство и в анализе явления, которое сегодня называется ценой товара - понятием, вокруг которого строится вся теория современной микроэкономики. У самого Аристотеля речь шла о проблеме справедливости при обмене.

  Источником аристотелевского понимания справедливой цены преимущественно считается его знаменитая «Никомахова этика».  При этом изложение «экономических» воззрений в рамках рассмотрения вопросов этики здесь совершенно не случайно, так как «аристотелевский период» развития экономической мысли как раз и характеризуется тем, что осмысление хозяйственных явлений оставалось в нем в ведении моральной философии.

«Этика» Аристотеля - это разговор о счастье и справедливости. Путь к счастью здесь лежит через справедливость, которая обеспечивается правосудием, гармонией и умеренностью во всех аспектах человеческого существования. Избыточность как в сторону «слишком малого», так и в сторону «слишком многого» осуждается Аристотелем, призывающим нас к «золотой середине» жизни. Этот же подход распространялся великим философом и на трактовку содержания хозяйственных отношений. Разговор об экономическом поведении людей у Аристотеля начинается с рассуждений о щедрости, которая рассматривается как срединная добродетель, находящая место между скупостью и излишеством. «Щедростью, - пишет Аристотель, - принято считать обладание серединой в отношении к имуществу, ибо щедрого хвалят ... за отношение к даянию и приобретению имущества, причем больше за то, что связано с даянием. А имуществом мы называем все, стоимость чего измеряется деньгами».

 Идея, излагаемая в «Никомаховой этике», состоит в том, что все, как  бы мы сегодня сказали, участники  экономической деятельности должны  получать от нее столько, сколько  должно, то есть сколько является  справедливым. Плохо получать как  меньше, так и больше должного, отсюда как убытки, так и чрезмерные  прибыли являются порочными для  человека, занимающегося хозяйством.

Важным видом «частной правосудности», то есть правосудности, воплощающейся в практические нормы общественного устройства, согласно Аристотелю, должно выступать «направительное право при взаимном обмене», то есть добровольном обмене, таком как «продажа, купля, ссуда, залог, заем ... (добровольными, - пишет великий философ, - они называются потому, что начало этих обменов зависит от нашей воли».

   Прибыль и убыток у Аристотеля - это не разность между доходами и расходами, то есть полученным и потраченным. Это экономико-этические категории, характеризующие ситуацию, при которой участник хозяйственных отношений получил по сделке меньше (убыток) или больше (прибыль) должного (справедливого). А определение этого должного - задача не только экономическая, но и нравственная, этическая.

  И вот дать какому-либо объекту справедливую оценку в деньгах, согласно Аристотелю, означает постараться понять тот справедливый выражаемый в деньгах объем благ, который можно получить при потенциальном обмене данного объекта.

 

2.2 Справедливая цена у древних римлян

 

Дискуссии о справедливой цене продолжились в XIII в. в среде схоластов - западноевропейской католической профессуры, прежде всего, богословов и юристов. Хозяйственная жизнь в эту эпоху заметно отличалась от античной. Натуральные крестьянские хозяйства были еще доминирующим укладом, но денежное обращение и коммерческая торговля уже прочно вошли в жизнь, особенно в городах. Дискуссии в схоластической литературе во многом базировались на трудах Аристотеля. «В этих спорах - в противовес реальной практике ценообразования - сложилось и само понятие „справедливой цены". Оно было и экономическим, и этическим одновременно. Однако, помимо работ Аристотеля, другим важнейшим источником средневековых дискуссий о справедливой цене было римское право, которое привнесло идею свободы договора между участниками обмена. Именно юристы древнего Рима положили аристотелевскую идею справедливой стоимости в основу определенных правовых норм, регулирующих экономическую жизнь общества.

Право древнего Рима различало категории цены и стоимости предметов гражданского оборота. В классическом римском праве, рассматривавшем сделки купли-продажи, не выдвигалось требования, чтобы цена соответствовала стоимости товара. Напротив того, одно постановление Диоклетиана (быть может, измененное Юстинианом) требовало, чтобы цена была завышенной и вводило «расторжение» продажи недвижимости «по случаю значительного ущерба» или ultra dimidium, то есть когда уплаченная цена была меньше половины стоимости вещи».

Рескрипт Диоклетиана 285 г. н. э. гласил буквально следующее: «Если ты или твой отец продали за бесценок вещь, стоящую дороже, то человечно признать, что ты можешь при содействии судебной власти, получить обратно имение, переданное тобой, с одновременным возвращением покупателю уплаченной им цены, или же, ты можешь дополучить недостающее до справедливой цены».

 

2.3 «Справедливая цена» как базовая категория средневековых экономических учений

 

  В наибольшей степени новую жизнь в средние века получили нормы именно договорного права Древнего Рима. Идея справедливой стоимости приобретает в средневековье новую, соответствующую времени окраску, при этом получая определенное развитие. В части правовых норм, формирующих договорное право, средневековая юриспруденция отталкивалась «от принципа дисциплины покаяния», согласно которому «каждое обещание независимо от его формы имеет обязывающую силу: «hacta sunt servanda» («соглашения надо соблюдать») . Однако из этого не следовало, что все обещания имеют обязывающую силу. Юридически обязывающими считались только соглашения, опиравшиеся на должную - в смысле оправданности договора - причину.Отсюда не только было необходимо, чтобы обещавший имел цель, но чтобы эта цель была разумна и справедлива.

Философские основания этих идей можно найти в текстах Фомы Аквинского - крупнейшего представителя схоластической литературы XIII в. Опираясь на работы Аристотеля, Фома Аквинский писал, что «благо человека состоит скорее в том, чтобы сохранять счастье, нежели в том, чтобы стремиться его приумножить. Следовательно, счастье состоит не в богатстве». «Невозможно, - утверждал он, - чтобы человеческое счастье состояло в богатстве. В самом деле, - как говорит Философ, - есть два рода богатства, а именно естественное и искусственное. Естественное богатство является средством для удовлетворения естественных потребностей человека, например, в пище, питье, одежде, средствах передвижения, жилище и т. п., тогда как искусственное богатство - это то, что непосредственно не служит природе человека, как, например, деньги, а создано искусством человека для удобства обмена и в качестве меры продаваемых вещей. Итак, очевидно, - продолжал великий теолог, - что счастье человека не может состоять в естественном богатстве, ибо к богатству этого рода стремятся ради чего-то другого, ... оно не является конечной целью, но скорее служит человеку как своей цели ... А что касается искусственного богатства, то к нему стремятся ради богатства естественного, поскольку человек желает его лишь постольку, поскольку посредством него он добывает себе необходимое для жизни. Поэтому его еще в меньшей степени можно рассматривать в качестве конечной цели. Следовательно, невозможно, чтобы счастье, которое является конечной целью человека, состояло в богатстве».

Получение «по справедливости» в целях поддержания должного уровня существования себя и своих близких и возможности, таким образом, делать то, что обеспечивается «хлебом насущным» - вот «разумная и справедливая» цель предпринимателя средневековья.

 Как  пишет Г.Дж. Берман, «само получение  прибыли ... канонисты XII в. вовсе не  осуждали. Во многих ситуациях  считалось совершенно правильным  дешево купить и дорого продать. Если собственность подорожала  со времени покупки, ничего не  было дурного в том, чтобы продать  ее по более высокой цене. Если  ремесленник своим искусством  улучшил данный предмет, совершенно  правильно было продать его  дороже. Но даже в тех случаях, когда товар никак не улучшался, например, купец покупал его для  перепродажи, канонисты говорили, что  и в этом нет ничего плохого, лишь бы купцом двигала не  жадность, а желание прокормить  себя и своих иждивенцев. Каноническое  право осуждало только «постыдную» прибыль. а это отождествлялось с корыстолюбивой деловой практикой.

 «В ходе дальнейшей  разработки доктрина справедливой  цены была развита до уровня  основополагающего принципа для  проверки действительности любого  договора. И специалисты римского  права, и канонисты отталкивались  от принципа, что в норме справедливая  цена - это общепринятая цена, то  есть рыночная. Считалось, что цена  эта не жесткая, она могла варьироваться  в зависимости от времени и  места. Там, где трудно определить рыночную цену, как в случае с землей, справедливую цену можно установить, выяснив размер дохода с этой земли, или посмотрев на цены продаж поблизости, или, если се это безрезультатно, спросив мнение людей, особо сведущих в местных ценах» .

 

2.4 Концепции справедливой стоимости 19 века.

 

Избыточное предложение капитала в Германии повлекло за собой создание многочисленных предприятий в секторе реальной экономики. Эдвардс идентифицировал девятнадцатый век как период, в который произошло смещение акцентов от учета, ведения записей к финансовой отчетности, что, по его мнению, являлось огромным скачком. Трансформация, которую он назвал «финансовым капитализмом», характеризовалась возрастающей значимостью крупных предприятий, требующих крупных капиталовложений и финансируемых инвесторами через фондовые рынки. Это, в свою очередь, потребовало повышения качества предоставления финансовой информации.

Ответом на потребность общества в бухгалтерской информации стали разработки нормативно-правовой базы в области экономики, в частности, законодательное закрепление сложившейся практики учета и отчетности предприятий. В Германии таким документом стало Общегерманское торговое уложение, закрепившее ведущую роль Пруссии в создании единого экономического и правового пространства Германии. Документ закрепил оценку по справедливой стоимости. Оценке активов была посвящена статья 31, в которой говорилось, что все физические активы и дебиторская задолженность должны быть оценены по справедливой стоимости. Дополнительно введенная статья 239A из Торгового Уложения 1870 года регулировала учет более подробно. В частности, предписывалось, что торгуемые ценные бумаги не должны были оцениваться выше текущей рыночной стоимости.

Методологическая независимость являлась организационным бухгалтерским принципом англо-американской школы. Развитие концепции справедливой стоимости в Великобритании в это время началось с появлением Актов об акционерных обществах в 1844 и 1856 году, которые требовали «правдивого и корректного взгляда» на состояние дел компании, путем получения оценок активов на последнюю дату. Это требование основывалось на допущении о том, что стоимость баланса должна быть индикатором способности ведения бизнеса и погашения долгов. Рыночные оценки использовались большинством непубличных компаний, и особенно банковским сектором. Хотя законодательство Великобритании устанавливало стандартные формы счетов для определенных предприятий и требовало, чтобы счета аудировались, оно не детализировало методов и правил оценки.

Можно сделать вывод о том, что в период с конца девятнадцатого века и до середины двадцатого в Великобритании использовалась смешанная модель учета с преобладанием учета по исторической стоимости.

Постепенный поворот в сторону исторической стоимости наблюдался и в Германии. Среди возможных причин не только методологическая несогласованность, но также недобросовестность управляющих коммерческих предприятий, повлекшая всплеск финансового мошенничества в 70-х годах девятнадцатого века. Инвестиционное давление в совокупности с правовой обстановкой в бухгалтерском учете акционерных обществ позволяло легко злоупотребить существующими нормами.

Следует отметить, что в Германии понятие «справедливой стоимости» было интерпретировано достаточно консервативно, так как формулировка статьи не одобряла оценку выше исторической, при этом допуская оценку ниже справедливой стоимости для создания резервов на трудное время. Кризис, начавшийся в мае 1873 года с обвала фондового рынка в Вене, впоследствии распространился на всю мировую экономику и стал самым тяжелым и продолжительным финансовым кризисом девятнадцатого века. Единственным средством спасения в условиях кризиса стал учет по исторической стоимости. Бухгалтерские регуляторы акционерных компаний изменили направление в сторону исторического учета принятием Закона об Акционерных Обществах Германии в 1884 году, направленного на предотвращение неоправданного распределения прибыли между акционерами. Для других правовых форм эта проблема не являлась столь значимой, поскольку они обладали неограниченной ответственностью, что снижало риск кредиторов. В дальнейшем вопрос оценки не поднимался в ходе политических дебатов.

 

2.5 Концепции справедливой стоимости 20 века.

 

Учет по исторической стоимости для акционерных обществ пережил несколько реформ в 1931 и 1965 году, а в 1986 году в составе Торгового Кодекса Германии принцип учета по исторической стоимости стал обязателен для неакционерных обществ.

История повторилась в США, когда в связи с глубоким финансовым кризисом 1929 года и последовавшей за ним Великой депрессией наблюдался отказ от учета по справедливой стоимости, успешно применявшегося предприятиями в 1920-х годах.

Одним из соображений для установления справедливой стоимости компании было применение рыночной стоимости акций и облигаций компании. Судебное признание, отсылающее к текущим оценкам, узаконило практику переоценки активов, которая повсеместно использовалась в 1920-х и 1930-х коммунальными предприятиями США.

После краха фондового рынка в 1929 году к нью-йоркской бирже обратился Американский институт бухгалтеров (AIA), с просьбой о помощи в разработке стандартов, которые должны соблюдать компании на фондовой бирже.

Другим следствием провала фондового рынка стало создание Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC). Формирование этого органа в 1934 году инициировало государственный надзор и контроль на рынках капитала. На практике общепринятым был учет по исторической стоимости, так как он вытекал из системы двойной записи. После Великой депрессии наблюдалась общая тенденция к консервативному бухгалтерскому учету. Это подразумевало отказ от использования «текущих оценок» (оценок по текущей рыночной стоимости) или «оцененных стоимостей» (приведенная стоимость ожидаемых доходов) для таких внеоборотных активов, как основные средства и НМА. К 1940 году практика переоценки основных средств в сторону увеличения или предоставления раскрытий об их текущей стоимости в финансовых отчетах была практически исключена из финансовой отчетности США.

Выпуск Отделом исследований бухгалтерского учета (ARD) Исследования Бухгалтерского Учета (ARS) 3 в 1962 году можно рассматривать как рождение современной эпохи бухгалтерского учета. Принципы, содержащиеся в нем, сегодня не кажутся особенно радикальными, но исследования содержали положения, которые ставили под сомнение первенство исторической стоимости для оценки активов. В частности, исследование рекомендовало, чтобы любые «объективно обусловленные» изменения (например, изменения в уровнях цен и изменения в стоимости замещения) в стоимости активов признавались в учете.

Следующий виток теории бухгалтерского учета был представлен Американской ассоциацией бухгалтеров (AAA). Выпущенное в 1966 году Положение об Основах теории бухгалтерского учета (ASOBAT) представляет собой значительный отход от традиционной бухгалтерской мысли, в том числе подчеркивается коммуникация в качестве основной цели использования финансовой информации, а также важность пользователей финансовой информации и способы, которыми представленная информация используется для принятия решений.

Доклад AAA рекомендовал соблюдение четырех свойств бухгалтерской информации: релевантности, достоверности, непредвзятости, измеримости.