Коммерческий кредит. 3

Оглавление:

Введение

Во всякой экономической системе важное место занимают отношения кредиторов и заёмщиков. Долгий  эволюционный путь нашей цивилизации наглядно продемонстрировал  необходимость  кредитных отношений. Их важность для развития и полноценного функционирования  экономики.  В сегодняшней России, в условиях активного поиска путей перехода к рыночной экономике давно назрела необходимость всестороннего применения всех инструментов развитой рыночной экономики. Важное место в ряду таких инструментов занимает кредит, и как один из его важных видов выступает коммерческий кредит. Для его успешного использования жизненно необходимо учитывать опыт развития коммерческого кредита в других странах.  Роль коммерческого кредита в современном мире трудно переоценить. Наряду с позитивными последствиями применения кредитования необходимо и понимать некоторую противоречивость.    Основным внутренним противоречием  кредитных отношений  является противоречие между кредитором и заемщиком. Эти противоречия определяются размером высвободившихся средств у кредитора и размером потребности заёмщика , а так же  противоречием между продолжительностью высвобождения средств у кредитора и продолжительностью существования потребности в дополнительных средствах у заемщика.

Развитие рыночных отношений  требует постоянного совершенствования кредитно-денежных отношений. Современная   концепция кредитования,  к сожалению,   исповедует исключительно идею всемерного сокращения кредитных вложений, поскольку, по мнению эмиссионных банков, вхождение дополнительных платежных средств в хозяйственный оборот посредством кредита только усиливает инфляционные тенденции. Ограничение кредита одновременно сказывается на развитии предпринимательской деятельности как фактора насыщения рынка товарами.  Развитию и исследованию в области коммерческого кредита, безусловно, необходимым в настоящем времени посвящена данная курсовая работа.                                                         

1 ГЛАВА: Коммерческий кредит, его сущность и роль.

1.1. История развития коммерческого  кредита

В конце XIX века основной формой кредитования внешнеторговых сделок служили иностранные облигационные займы, размещаемые правительствами, муниципалитетами и крупными фирмами на рынках частных капиталов других «богатых стран». К числу таких стран относилась и Россия. В условиях свободного движения капиталов и беспрепятственного обмена валют на золото такие займы были очень удобным средством для внешнеторгового кредитования. Сроки таких займов достигали 10-15 лет и более. Прямые кредиты долгосрочного характера частных фирм были тогда скорее исключением, чем правилом.

В первые годы Советской власти вексельное обращение  на время прекратилось. Это был  период военного коммунизма, который ликвидировал все товарно-денежные отношения. Но с возвращением экономики к мирной жизни, с введением новой экономической политики (НЭП) вексель возродился. В тот, восстановительный после Первой мировой войны период эта форма кредита занимала значительный удельный вес. Но сохранилось коммерческое вексельное кредитование в молодом Советском государстве лишь до 1930 года. Его использование в то время предопределялось многоукладностью экономики, неразвитостью централизованного планирования и снабжения, ограниченными кредитными ресурсами банков.

Постановлением  ЦИК и СНК СССР от 30 января 1930 года «О кредитной реформе» государственным органам, кооперативным организациям и смешанным акционерным обществам без участия иностранного капитала запрещалось оказывать услуги и отпускать товары друг другу в кредит. Необходимость ликвидации взаимного кредитования и замена его прямым банковским объяснялась «усложнением путей прохождения кредита» и «затруднениями его планирования». Такое положение сохранялось почти 60 лет, а изменил его принятый в июне 1987 года закон о государственном предприятии. Он четко определил правомерность коммерческого кредитования. Для оформления сделок Закон разрешает предприятиям применять в хозяйственном обороте вексель.

Законы РСФСР  «О предприятиях и предпринимательской  деятельности» от 25 декабря 1990 года, «О банках и банковской деятельности в РСФСР» от 2 декабря 1990 года, Постановление Президиума Верховного Совета Российской Федерации и Правительства Российской Федерации от 25 мая 1992 года «О неотложных мерах по улучшению расчетов в народном хозяйстве и повышении ответственности предприятий за их финансовое состояние» поручают ЦБ разработать меры по широкому внедрению в народном хозяйстве вексельного и чекового обращения. Законом РФ «О простом и переводном векселе» №48-ФЗ от 11 марта 1997 года вводится в действие «Положение о переводном и простом векселе» от 7 августа 1937г. №104/1341, а также устанавливается порядок обращения простых и переводных векселей на территории Российской Федерации.

Мировой экономический  кризис 1929-1933 г.г. привел к ограничению  возможностей использования «классических» средств финансирования международных торговых операций и резкому ухудшению положения на мировом рынке. Кризис дал толчок для развития среднесрочных банковских и коммерческих (фирменных) кредитов. Именно в этот период наметились две основные особенности создаваемых систем финансирования экспорта, которые в дальнейшем, главным образом с начала 50-х годов, стали особенно четкими. Основной формой финансирования в странах Западной Европы стали фирменные кредиты.

Международная торговля вплоть до начала второй мировой войны так и не смогла выйти из состояния кризиса, что сказалось на абсолютном размере кредитных операций такого рода. Война же практически парализовала международный кредитный рынок. В послевоенные годы пришли прямые государственные и фирменные кредиты.

Главной целью  кредитов в это время было создание благоприятных предпосылок для  роста американских инвестиций за границей. Направление кредита вплоть до начала 50-х годов было предельно стабильным. Начало 50-х годов характеризовалось использованием международного кредита. С конца 40-х и, особенно в начале 50-х годов на рынке обостряется конкурентная борьба между поставщиками. «Рынок продавцов» все более превращался в «рынок покупателей». К началу 50-х годов проблема сбыта машин и оборудования стояла со всей остротой уже перед всеми развитыми странами-экспортерами.

Для американских экспортеров проблемы кредитования своих внешнеторговых поставок решались в основном путем расширения уже существовавшего аппарата государственного финансирования. Эта система в США все более переключалась в 50-е годы на форсирование сбыта товаров в развивающиеся страны третьего мира.

В отличие  от США большинство западноевропейских стран не шло по пути создания системы  финансирования экспорта с помощью  прямых государственных кредитов и субсидий. Основной, а в некоторых случаях (как, например, в ФРГ) единственной, формой кредитования - среднесрочные фирменные кредиты поставщиков.

В конце 60-х  годов для удлинения сроков фирменных  кредитов стала применяться практика «комбинированного» финансирования. Обычно частные банки предоставляли фирменные кредиты на срок до 4-5 лет после поставки, а государственные - на последующие 5-7 лет и более (ФРГ ).

В целом, системы  долгосрочного кредитования в западноевропейских странах в конце 60-х годов развивались по пути развития прямого государственного кредитования иностранных покупателей и предоставления финансовых кредитов.

Наиболее быстрыми темпами  в 60-е годы росли прямые государственные  кредиты. С 1961 по 1967 г. среднегодовая сумма таких кредитов возросла более чем в 2 раза по сравнению со среднегодовой суммой их в течение предыдущего пятилетия (56- 60 гг.). Однако после резкого скачка на рубеже 50-60-х годов они росли сравнительно умеренными темпами. Им незначительно уступали по темпам роста кредиты международных организаций.  Относительное значение частных кредитов (основную массу которых составляют фирменные кредиты) в целом уменьшилось, но первенства они не уступили.

Необходимость кредитования операций между промышленно развитыми странами была вызвана несколько иными причинами, чем в случае с развивающимися. Валютные проблемы, валютное регулирование после конца 50-х гг. играли здесь второстепенную роль или вообще не имели значения. Ограничение в отношении условий предоставления кредитов со стороны государственных организаций в торговле между развитыми странами тоже по существу не имели места. Условия платежа, как правило, регулировались исключительно экспортером и импортером. Поэтому, основной причиной использования иностранных кредитов является чисто коммерческая выгода, стремление получить заемные средства на наиболее выгодных условиях.

Фирменные кредиты  предоставлялись, в первую очередь, покупателям стран с высокой  стоимостью кредита ( Япония, Италия и др.), но были случаи и экспортной продажи машин и оборудования в кредит и в ФРГ, Англию и США.

Система финансирования экспорта с помощью коммерческих кредитов не смогла решить проблему долгосрочного  финансирования экспортных поставок как  в отношении объема такого финансирования, так и в отношении условий предоставления кредитов. Перед западноевропейскими странами встала проблема создания специализированных систем долгосрочного кредитования внешних операций с развивающимися странами. В конце 60-х г.г. роль фирменных кредитов как средства форсирования сбыта на рынке развитых стран возросла.

Западноевропейские  фирмы предоставляли кредиты  на те же сроки, что и на денежном рынке страны импортера.

Даже в  США представление прямых правительственных  кредитов и прямых кредитов государственных кредитно-финансовых организаций для финансирования экспорта в конце 60-х годов резко сократилось. Сокращение таких операций Экспортно-Импортным банком сопровождалось расширением практики предоставления американскими экспортерами фирменных кредитов.

1.2. Нормативная база коммерческого  кредита

Федеральные законы:

1. Федеральный закон от 2 декабря 1990 года № 395-1 «О банках и банковской деятельности».
2. Федеральный закон от 03.02.1996 N 17-ФЗ (ред. от 28.07.2004, с изм. от 29.12.2006) "О внесении изменений и дополнений в Закон РСФСР "О банках и банковской деятельности в РСФСР"
3. Федеральный закон от 10.07.2002 N 86-ФЗ (ред. от 29.12.2012) "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" (с изм. и доп., вступающими в силу с 06.01.2013)
4. Федеральный закон от 29.07.2004 N 98-ФЗ (ред. от 11.07.2011) "О коммерческой тайне"
5. Федеральный закон от 30.12.2004 N 218-ФЗ (ред. от 03.12.2011) "О кредитных историях" 
   Положения:
1. "Положение о порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения)" (утв. Банком России 31.08.1998 N 54-П) (ред. от 27.07.2001) (Зарегистрировано в Минюсте РФ 29.09.1998 N 1619)
2. "Положение о порядке предоставления Банком России кредитов банкам, обеспеченных залогом и поручительствами" (утв. Банком России 03.10.2000 N 122-П) (ред. от 28.12.2001)
3. "Положение о Правилах ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации" (утв. Банком России 05.12.2002 N 205-П) (ред. от 26.03.2007) (Зарегистрировано в Минюсте РФ 20.12.2002 N 4061)
4. "Положение об организации внутреннего контроля в кредитных организациях и банковских группах" (утв. Банком России 16.12.2003 N 242-П) (ред. от 05.03.2009) (Зарегистрировано в Минюсте РФ 27.01.2004 N 5489) 
   Указы:
1. Указ ЦБ РФ  от 23 июня 2004 года № 70-Т «О типичных банковских рисках».
2. Указ ЦБ РФ от 3 декабря 2000 года № 842-У «О введении в действие отдельных  нормативных документов Банка России, регламентирующих предоставления банкам кредитов, обеспеченных залогом и поручительствами».
3. Указ ЦБ РФ от 2 сентября 2002 года № 1190-У «О бухгалтерском учете операций предоставления и погашения кредитов Банка России в кредитных организациях».
4. Указ ЦБ РФ от 14 апреля 2003 года №1270-У «О публикуемой отчетности кредитных организаций и банковских групп».
5. Указ ЦБ РФ от 16 января 2004 года №1375-У «О правилах составления и представления отчетности кредитными организациями в Центральном банке Российской Федерации».
6. Указ ЦБ РФ от 19 мая 2003 года №1281-У «Об установлении процентной ставки по кредитам банка России»

1.3. Способы Коммерческого кредита

В процессе предпринимательской  деятельности хозяйствующие субъекты придают большое значение возможности максимально увеличить свой оборотный капитал. Одним из таких способов является коммерческий кредит, определяемый экономистами как форма краткосрочного кредитования. С другой стороны (то есть со стороны продавца), такое кредитование служит одним из важнейших инструментов конкурентной борьбы, позволяющих привлечь значительное число клиентов.

Таким образом, коммерческий кредит можно охарактеризовать как  особую форму взаимоотношений поставщика и потребителя. Особенность ее заключается в том, что сам продавец предоставляет покупателю кредит. Точнее он предоставляет отсрочку платежа по отпущенным товарам или оказанным услугам. Но это и есть кредит, а, поскольку переданная заемщику стоимость выражена в товарной форме, то и сам кредит является товарным. Происходящая при этом и упомянутая выше передача стоимости представляет не что иное, как куплю и продажу товара, т.е. коммерческую сделку, а потому и сам кредит получил название коммерческого кредита. Он предоставляется под обязательства должника (покупателя) погасить в определенный срок как сумму основного долга, так и начисляемые проценты.

Основное условие коммерческого кредитования – это то, что в качестве коммерческого кредита рассматривается только кредит, предоставляемый не по самостоятельному заемному обязательству (договору займа, кредитному договору, договору о товарном кредите), а во исполнение договоров на реализацию товаров (выполнение работ, оказание услуг).

Применение  коммерческого кредита требует  наличия у продавца достаточного резервного капитала на случай замедления поступлений от должников.

Выделяют  несколько основных способов предоставления коммерческого кредита:

• вексельный способ;
• открытый счет;
• скидка при условии оплаты в определенный срок (сконто);
• сезонный кредит («фрэнчайз»);
• консигнация.

При вексельном способе покупателю передают коммерческие товаро-распорядительные документы после акцепта. Такой способ коммерческого кредитования стал  наиболее распространенным. Векселю как инструменту коммерческого кредита будет целиком посвящена гл. 2 нашей курсовой работы.

Согласно договору об открытом счете, однажды принятому обеими сторонами, покупатель может делать периодические закупки без обращения за кредитом в каждом отдельном случае. Обычный порядок осуществления сделки таков: когда покупатель заказывает товар, он немедленно отгружается, а платеж за него производится в установленные сроки после получения счета. В обусловленные контрактом сроки (раз в полугодие, квартал, месяц) покупатель погашает свою задолженность по открытому счету. Проценты за пользование кредитом по открытому счету, как правило, не взимаются, а если и взимаются, то невысокие. Открытый счет существует обычно во взаимоотношениях постоянных контрагентов. При этом фирмы выступают попеременно в качестве продавцов и покупателей, что является одним из способов обеспечения сторонами платежных обязательств. Открытый счет широко используется между фирмами и филиалами, с брокерами, при многократных поставках однородного товара, особенно мелкими партиями.

Скидка  при условии оплаты в определенный срок (сконто) предусматривает условие, что если платеж будет произведен покупателем в течение оговоренного в контракте периода после выписки счета, то из цены будет вычтена скидка. В противном случае, вся сумма должна быть выплачена в установленный срок. Величина сконто, исчисляемая в процентах, дифференцируется в зависимости от указанного срока и ориентируется на существующий уровень процентных ставок.

Сезонный  кредит («фрэнчайз») обычно применяется в производстве игрушек, сувениров и других изделий массового потребления. Этот способ разрешает розничным торговцам покупать товары в течение всего года с целью организации необходимых запасов перед пиком сезонных продаж и позволяет отсрочить платеж производителю до конца распродажи. Например, производители игрушек разрешают торговцам закупать игрушки за несколько месяцев до Рождества, а платить за товар - в январе-феврале. Существенное преимущество при этом способе - возможность выпуска продукции без дополнительных расходов на складирование, хранение и т.д.

Консигнация - способ, при котором розничный торговец может просто получить товарно-материальные ценности без обязательства. Если товары будут проданы, то будет осуществлен и платеж производителю, а если нет, то розничный торговец может вернуть товар производителю без выплаты неустойки. Консигнация обычно применяется при реализации новых, нетипичных товаров, спрос на которые трудно предположить. Примером может служить практика производства и продажи новых учебников для институтов. Книгоиздатели посылают свои книги в институтские магазины с условием их возврата, если они не будут куплены.

Естественно, что любой из этих способов может  быть наиболее эффективным в конкретных рыночных условиях. Выбор наиболее адекватного сложившимся условиям способа - главная задача кредитной политики каждой корпорации.

1.4. Форфетирование

Одним из самых распространенных методов рефинансирования коммерческого кредита является форфетирование.

Форфетирование - это термин, обычно употребляемый для обозначения покупки обязательств, погашение которых приходится на какое-либо время в будущем и которые возникают в процессе поставки товаров и услуг (большей частью экспортных операций) без оборота на любого предыдущего должника.

Обычно форфетированию подлежат торговые тратты или простые  векселя, хотя теоретически задолженность  в любой форме могла бы быть форфетирована. Менее употребительные формы включают аккредитив и вытекающие из него отсроченные платежи. Преобладание простых и переводных векселей объясняется их употреблением в качестве инструментов торгового финансирования в течение длительного времени и свойственной им операционной простоте.

Форфетирование - наиболее часто применяемая и важная из среднесрочных сделок, поскольку охватывает срок от 6 месяцев до 5-6 лет.

При форфетировании покупка векселей осуществляется за вычетом (дисконтом) процентов авансом за весь срок кредита.

Форфетирование как метод рефинансирования коммерческого кредита представляет для экспортера и преимущества, и  недостатки. К преимуществам можно  отнести:

• упрощение балансового соотношения возможных обязательств;
• улучшение состояния ликвидности;
• уменьшение возможности потерь, связанных с частичным государственным или частным страхованием и возможных затруднений с ликвидностью;
• отсутствие рисков, связанных в колебанием процентных ставок;
• отсутствие рисков, связанных с курсовыми колебаниями валют и с изменением финансового положения должника;
• отсутствие рисков и затрат, связанных с деятельностью кредитных органов и взысканием денег по векселям и другим платежным документам.

Недостатки для экспортера сводятся к возможным относительно более высоким расходам по передаче рисков форфетеру. Разумеется, прибегая к форфетированию, фирма-экспортер исходит из стратегических соображений, а с этой точки зрения форфетирование может оказаться ей очень выгодным.

Форфетирование является наиболее юридически разработанным способом рефинансирования внешнеторгового коммерческого кредита. Преимущества форфетирования для экспортера, связаны в первую очередь с полным перенесением валютных, коммерческих, политических, переводных и других видов рисков на форфетера (банк), делают форфетирование наиболее предпочтительным для продавца.

1.5. Вексель, как инструмент коммерческого  кредита

Вексель представляет собой  ценную бумагу, удостоверяющую ничем  не обусловленное обязательство  векселедателя или безусловное предложение иному плательщику, указанному в векселе, выплатить по наступлении предусмотренного срока указанную сумму владельцу векселя (векселедержателю). Иными словами, вексель представляет собой составленное в строго установленном законом виде письменное безусловное, абстрактное, бесспорное обязательство или предложение уплатить определенную денежную сумму.

Платеж по векселю  невозможно поставить в зависимость  от наступления каких-либо событий, он осуществляется непременно, строго в установленный срок. В этом заключается безусловность вексельного обязательства.

Платеж по векселю невозможно поставить в  зависимость от наступления каких-либо событий, он осуществляется непременно, строго в установленный срок. В этом заключается безусловность вексельного обязательства.

Вексель полностью отрешен  от условий сделки, в результате которой он возник, в установленной для него форме для каких-либо упоминаний для этого нет места. В этом и состоит его абстрактность: по нему должно платить вне зависимости от чего-либо, в том числе от причин его появления. Вексельное обязательство есть акт односторонний.

Вексель может быть рассмотрен как одна из форм оформления кредита. С его помощью можно оформлять  различные кредитные обязательства: оплатить купленный товар, предоставить кредит, возвратить полученную ссуду или предоставить услуги на условиях коммерческого кредита. В связи с возможностью подобных операций практика вексельного обращения породила множество широко используемых терминов: «финансовый вексель», «торговый вексель», «банковский вексель», «коммерческий вексель» и т.д., которые необходимо различать. Нужно, однако, отметить, что все они носят чисто хозяйственно-экономическую нагрузку и никоим образом не отражаются на самом вексельном правоотношении. Причиной их возникновения явилось стремление теоретиков классифицировать векселя по основаниям их выдачи.

Класс векселей достаточно многообразен, они отличаются по эмитенту, обслуживаемым сделкам и субъекту, получающему оплату.

По признаку эмитента различают:

• казначейские векселя – краткосрочные долговые обязательства, выпускаемые правительством страны обычно при посредничестве Центрального банка со сроком погашения, как правило, от 90 до 180 дней;
• частные векселя – эмитируются корпорациями, финансовыми группами, коммерческими банками.

Простой вексель (собственный вексель, соло-вексель) представляет собой письменный документ, содержащий простое и ничем не обусловленное обязательство векселедателя уплатить определенную сумму денег в определенный срок и в определенном месте векселедержателю или по его приказу другому лицу. В простом векселе с самого начала участвуют два лица: 1) векселедатель, который сам обязуется уплатить по выданному векселю; 2) векселедержатель, которому принадлежит право на получение платежа по векселю.

Поскольку вексель – строго формальный документ, в отношении него действует правило «чего нет в векселе, того не существует». Недействительность векселей вследствие недостатков формы является относительной и приводит лишь к лишению документа вексельной силы, после чего применяются нормы гражданского законодательства. Под переводным векселем (тратта) понимается письменный документ,  содержащий безусловное предложение векселедателя (трассанта) плательщику (трассату) уплатить определенную сумму денег в определенное время и в определенном месте векселедержателю (ремитенту) или по его приказу другому лицу.

Преимущества векселя  заключаются в сочетании двух функций – кредитной и расчетной.

Рассмотрим расчетную  функцию векселя. В сущности, вексель  выступает как средство расчетов, т.е. заменяет деньги, важнейшей функцией которых является то, что они могут быть средством обращения, поскольку векселедатель может рассчитываться векселем, выпускать векселя в обращение.

Что касается кредитной  функции, то обычным являлось оформление товарного кредита переводным векселем по следующей схеме: поставщик товара (векселедержатель коммерческого векселя) одновременно с заключением сделки выставляет переводной на покупателя с указанием себя, как получателя платежа по векселю (приказу векселедержателя).

Векселя передаются путем совершения передаточной надписи – индоссамента, удостоверяющего переход прав по векселю от одного лица к другому. Индоссамент должен быть непрерывным, простым и ничем не обусловленным. Он помещается на самом векселе или на аллонже (присоединенному к векселю листе). Количество передаточных надписей на векселе не ограничивается. Она обычно имеет такое содержание: «платите приказу» или «вместо меня заплатите» и скрепляется подписью индоссанта и штампом, печатью предприятия. Если на обороте векселя недостаточно места для очередного индоссамента, то к нему прилагается добавочный лист – аллонж.

2 ГЛАВА: Проблемы коммерческого  кредита, учет и анализ коммерческого  кредита.

2.1. Проблемы развития коммерческого  кредита в России

Специфика современной  практики кредитования состоит, однако в том, что российские банки в  ряде случаев не обладают единой методической и нормативной базой организации  кредитного процесса. Нынешняя ситуация такова, что каждый коммерческий банк исходя из своего опыта, вырабатывает свои подходы, свою систему кредитования, хотя совершенно очевидно, что есть непреложные общие организационные основы, отражающие международный и отечественный опыт и позволяющие банкам существенно упорядочить свои кредитные отношения с клиентами, улучшить возвратность ссуд.

Для международного кредита  важно, в какой валюте он предоставлен, поскольку неустойчивость валюты кредита  приведет к потерям кредитора. На уровень валюты займа влияет ряд  факторов, в т.ч. уровень процентной ставки, практика международных расчетов (например, контракты по поставкам нефти обычно заключаются в долларах США), степень инфляции, динамика курса валюты и др. Валюта платежа может не совпадать с валютой кредита. Например, "мягкие" займы, предоставленные в валюте кредитора, погашаются национальной валютой заемщика или товарами традиционного экспорта страны. Сумма (лимит) кредита - часть ссудного капитала, который предоставлен в товарной или денежной форме заемщику. Сумма фирменного кредита фиксируется в коммерческом контракте. Сумма банковского кредита (кредитная линия) определяется кредитным соглашением или путем обмена телексами (при краткосрочной ссуде). В соответствии со сложившейся практикой кредит покрывает обычно до 85% стоимости экспортируемых машин и оборудования. Остальная часть обеспечивается авансовыми, наличными и гарантийными платежами импортера экспортеру.