Коммерческий кредит. 7

МИНИСТЕРСТВО  СЕЛЬСКОГО ХОЗЯЙСТВА РФ

ОРЛОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  АГРАРНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

Экономический факультет

Кафедра “Финансы, инвестиции и кредит”

КУРСОВАЯ РАБОТА

По дисциплине «ДКБ»

на тему:

“Коммерческий кредит”

 

 

Выполнил:

Студент 3 курса

Группы 301

Экономического ф-та

Спец. 080105.65

“Финансы и кредит”

Миненкова А.С.

 

Проверил:

Кузнецова Е.Д.

Орел – 2013

 

Содержание:

Введение

1.Теоретические и правовые  аспекты коммерческого кредитования……..6

1.1. Понятие и сущность  коммерческого кредита………………………….6

1.2. Роль коммерческого кредита, его особенности и недостатки………..15

1.3. Нормативно-правовое регулирование  коммерческого кредита в РФ..20

2. Основные направления  осуществления коммерческого кредитования.28

2.1. Вексель, как основной  инструмент коммерческого кредита………....28

2.1.1. Общая характеристика векселя……………………………………….28

2.1.2. Переводной вексель…………………………………………………...30

2.1.3. Индоссамент …………………………………………………………..37

2.2. Способы предоставления  коммерческого кредита…………………....39

2.3. Форфетирование …………………………………………………….…..41

3. Совершенствование коммерческого  кредитования в России …….….…45

3.1. Коммерческий кредит на современном этапе…………………….…...45

3.2. Тенденции и перспективы развития вексельного обращения и коммерческого кредитования…………………………………………..…....51

Выводы и предложения

Список литературы

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность настоящей  работы обусловлена, с одной стороны, большим интересом к коммерческому кредиту и его роли в становлении рыночных отношений в современной науке, с другой стороны, ее недостаточной разработанностью.

Объектом данного исследования является анализ коммерческого кредита  и его роли в становлении рыночных отношений.

Целью исследования является изучение коммерческого кредита  с точки зрения новейших отечественных  и зарубежных исследований по сходной  проблематике.

В рамках достижения поставленной цели мною были поставлены и решены следующие задачи:

- исследовать сущность кредита и условия его существования;

- сформулировать основные принципы кредитования;

- определить функции коммерческого кредита в рыночной экономике;

- определить роль коммерческого кредита в развитии рыночной экономики.

При этом предметом исследования является рассмотрение отдельных вопросов, сформулированных в качестве задач  данного исследования.

Объект исследования - кредитная  система и кредитные отношения  в Российской Федерации.

Работа имеет традиционную структуру и включает в себя введение, основную часть, выводы и предложения и список литературы.

Во введении обоснована актуальность выбора темы, поставлены цель и задачи исследования, охарактеризованы методы исследования и источники информации.

Во всякой экономической  системе важное место занимают отношения  кредиторов и заемщиков. Долгий эволюционный путь нашей цивилизации наглядно продемонстрировал необходимость  кредитных отношений, их важность для  развития и полноценного функционирования экономики. В сегодняшней России, в условиях активного поиска путей  перехода к рыночной экономике давно  назрела необходимость всестороннего  применения всех инструментов развитой рыночной экономики. Важное место в  ряду таких инструментов занимает кредит, и как один из его важных видов  выступает коммерческий кредит. Для  его успешного использования  жизненно необходимо учитывать опыт развития коммерческого кредита  в других странах. Ведь учение исключительно на собственных ошибках может очень дорого обойтись нашему государству. Поэтому необходим тщательный анализ указанного вида кредитования с последующей выработкой рекомендаций и наставлений по поводу его применения в России.

Роль коммерческого кредита  в современном мире трудно переоценить. Наряду с позитивными последствиями  применения кредитования необходимо понимать и некоторую противоречивость.

Основным внутренним противоречием  кредитных отношений является противоречие между кредитором и заемщиком. Эти  противоречия определяются размером высвободившихся  средств у кредитора и размером потребности заемщика, а также  противоречием между продолжительностью высвобождения средств у кредитора  и продолжительностью существования  потребности в дополнительных средствах  у заемщика.

Развитие рыночных отношений  требует постоянного совершенствования  кредитно-денежных отношений. Современная  концепция кредитования, к сожалению, исповедует исключительно идею всемерного сокращения кредитных вложений, поскольку, по мнению эмиссионных банков, вхождение дополнительных платежных средств в хозяйственный оборот посредством кредита только усиливает инфляционные тенденции. Ограничение кредита одновременно сказывается на развитии предпринимательской деятельности как фактора насыщения рынка товарами.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.Теоретические  и правовые аспекты коммерческого  кредитования

1.1. Понятие и  сущность коммерческого кредита

Переход России к рыночной экономике, повышение эффективности  ее функционирования, создание необходимой  инфраструктуры невозможно обеспечить без использования и дальнейшего  развития кредитных отношений. «Кредит  выступает опорой современной экономики, неотъемлемым элементом экономического развития. Его используют все субъекты экономических отношений: как крупные  предприятия и объединения, так  и отдельные граждане». [7, c. 161]

Кредит как экономическая  категория представляет собой определенный вид общественных отношений, связанных  с движением стоимости на условиях возвратности. При кредитной сделке не осуществляется эквивалентный товарно-денежный обмен, а происходит передача стоимости  во временное пользование с условием возврата через определенное время  и уплаты процентов за ее использование. Возвратность ссуженной стоимости, которую нельзя отменить волею одного из субъектов кредитной сделки, и  является основой и всеобщим свойством  кредита как экономической категории.

Говоря о том, что представляет сущность кредита, необходимо рассмотреть  его структуру, ведь кредит состоит  из элементов, находящихся в тесном взаимодействии. Прежде всего, ими являются субъекты кредитных отношений –  кредитор и заемщик. Кредитор – это  сторона, предоставляющая ссуду. «На  ранних стадиях развития товарного  производства кредиторами были ростовщики. При дальнейшем развитии товарного  производства денежные кредиты стали  предоставлять банки. При передаче в ссуду товаров (в виде отсрочки платежа) кредиторами являются товаропроизводители». [8, c. 187] Кредитор всегда является собственником ссужаемых средств, за передачу которых во временное пользование он получает ссудный процент.

Другой субъект кредитных  отношений - заемщик – сторона, получающая кредит, обязанная возвратить в установленный  срок ссуженную стоимость и уплатить процент за пользование ссудой. Заемщиками могут быть юридические и физические лица, испытывающие временный недостаток собственных средств – государственные  предприятия, акционерные общества, частные фирмы, банки, государство, граждане и т.д.

Экономическая роль заемщика в кредитной сделке отличаются от роли и места кредитора. Заемщик  не является собственником ссужаемых  средств, он выступает лишь их временным  владельцем. Также заемщик применяет  ссужаемые ресурсы как в сфере  обращения, так и в сфере производства (для приобретения материалов и расширения, модернизации производства). А кредитор предоставляет ссуду в фазе обмена, не входя непосредственно в производство.

Заемщик обязан возвратить взятые в кредит средства, уплатив  за пользование ими ссудный процент. Поэтому он должен организовывать воспроизводственный  процесс таким образом, чтобы  обеспечить эффективное использование  ссуды и высвобождение необходимых  для её возврата средств в установленные  кредитным договором сроки.

Существует экономическая  зависимость заемщика от кредитора. Она возникает из объективной  необходимости кредита для обеспечения  непрерывности производства заемщика и сохранения кредитором прав собственности  на ссужаемые средства. «На современном  этапе развития экономики эта  зависимость носит устойчивый, постоянный характер и требует безусловного исполнения заемщиком своих обязательств по возвращению ссуды и уплате процента». [5, c.183] Но при этом заемщик не теряет своей значимости в кредитной сделке как полноправной стороны. Без заемщика не может быть и кредитора. Заемщик должен не только получить, но и использовать полученные во временное пользование ресурсы, причем таким образом, чтобы полностью рассчитываться по своим долгам. В этом смысле заемщик - такая производительная сила, от которой зависит эффективное применение ресурсов, полученных во временное пользование.

Помимо кредиторов и заемщиков, элементом структуры кредитных отношений является объект передачи - то, что передается от кредитора к заемщику и что совершает свой обратный путь от заемщика к кредитору – это ссуженная стоимость.

«Ссуженная стоимость  – объект кредитной сделки, по поводу которого возникает кредитное отношение». [5, c.184]

 Она обладает особыми  чертами, характеризующими её  как объект именно кредитных  отношений:

• Движение ссуженной стоимости носит возвратный характер, то есть от кредитора к заемщику, а затем от заемщика к кредитору. Использовав ссуду в своем воспроизводственном процессе, заемщик должен вернуть кредитору стоимость, равноценную полученной в кредит.
• Важной чертой ссуженной стоимости является её авансирующий характер. Ведь целью получения ссуды является не только покрытие временного недостатка собственных средств заемщика, но и получения дохода в результате использования ссуженной стоимости.
• Ссуженная стоимость временно прекращает движение у кредитора и продолжает его в хозяйстве заемщика.
• Использование ссуженной стоимости позволяет обеспечивать непрерывность производства и на этой основе ускорять воспроизводственный процесс.

В условиях рыночной экономики  ссуженная стоимость принимает  форму ссудного капитала. Обычно его  определяют как денежный капитал, отдаваемый в ссуду и приносящий собственнику доход в виде процента. Часто дается такое определение: кредит – это  движение ссудного капитала. Действительно, вступив в кредитные отношения, заемщик обязан реализовать полученную в ссуду стоимость, причем так, чтобы она могла функционировать как капитал в качестве такового приносить прибыль.

Итак, каждый структурный  элемент кредита характеризуется  значительным своеобразием и отражает специфику кредитных отношений. Чтобы полностью определить сущность кредита как экономической категории, необходимо выразить характеристику всех его элементов в единстве и  его функции. То есть, выразим последовательность движения ссуженной стоимости. Ведь кредит выступает как специфическая  форма движения стоимости и особый возвратный характер этого движения может быть представлен только всеми его этапами. И если структура кредита обращена к его внутреннему строению, взаимодействию между собой, то функция кредита – это его взаимодействие как целого с внешней средой.

 «Таким образом, сущность  кредита можно определить как  передачу кредитором ссуженной  стоимости заемщику для использования  на началах возвратности и  в интересах общественных потребностей». [5, c.73]

Изучив структуру, стадии и основы кредита, можно определение  кредита как экономической категории. Итак, кредит представляет собой:

• взаимоотношения между кредитором и заемщиком;
• движение ссуженной стоимости;
• движения ссудного капитала;
• особую форму движения денег на началах возвратности, срочности, платности в интересах общественных потребностей;

В своей статье Валенцева  Н.И определяет сущность кредита  как «отношения между кредитором и заемщиком по поводу возвратного  движения стоимости, сущность кредита  выражается в единстве всех многообразных  и противоречивых форм проявления данных отношений». [16, c. 2]

«Форма кредита – это  разновидности кредита, вытекающие из сущности кредитных отношений». [6, c. 77] Форма кредита характеризует внешнее проявление и организацию кредитных отношений. Кредит как экономическая категория имеет несколько форм.

Кредит имеет большое  значение в развитии экономических  связей между отраслями и регионами, в повышении эффективности производства, в создании и использовании доходов  и прибыли. Кредит способен оказывать  активное воздействие на объем и  структуру денежной массы, платежного оборота и скорости обращения  денег.

Сначала существовал прямой товарообмен, который со временем уступает место товарному обращению, где  характерно участие денег в качестве посредника. Появление денег приводит к тому, что вслед за одновременным  товарообменом видоизменяет свою форму  и разновременный товарообмен. Однако от модификации срока, оговоренного участниками обмена, вместо встречного перемещения товаров происходит перечисление денег, т.е. передача не товарного, а денежного эквивалента. В результате в процессе купли-продажи товаров  при отсрочке расчетов деньги начинают выполнять новую для них функцию  средство платежа.

Таким образом, различие во времени производства у различных  хозяйствующих субъектов обусловливает  необходимость появления разновременного  обмена и товарного обращения, на основе которых возникают особые экономические отношения – кредитные  отношения. В их рамках создаются  встречные обязательства, которые  порождают тесную взаимосвязь и  взаимозависимость товаропроизводителей. Выполнение должником своих индивидуальных обязательств в срок позволяет продолжить кредитование и способствует развитию хозяйства в целом и всех участников обмена в отдельности.

Говоря об экономических  обстоятельствах, порождающих кредитные  отношения, следует указать фактор развития общественного разделения труда. На определенном этапе появляется торговля и возникает купеческий капитал. На этой почве происходит дальнейшее укрепление кредита, торговля получает уже готовой форму разновременного  товарообмена и активно использует ее. Можно утверждать, что для  торговли, особенно оптовой, покупка  и продажа товаров в кредит является наиболее характерной особенностью. Торговля в кредит отражает ее посредническую природу, так как торговцы не только продают свои товары с отсрочкой  платежа, но и приобретают их на кредитной  основе для последующей реализации.

И поэтому, первая форма кредита  была связанна с отсрочкой платежа  за приобретаемые товары или предоплатой  за приобретаемые товары. Исторически  и логически она является исходной. Эта форма получила название коммерческого  кредита.

В его основе лежат отсрочка предприятием-продавцом оплаты товара и предоставление предприятием-покупателем  векселя как долгового обязательства  оплатить стоимость покупки по истечении  определенного срока. Термин «коммерческий  кредит» появился как реакция  на долговые отношения, возникающие  между поставщиком и покупателем  при отгрузке товара и предоставлении договорной отсрочки платежа. «Коммерческий» означает торговый, т.е. то, что образовалось на базе особых условий продажи товаров.

В настоящее время не существует больших разногласий по поводу определения  самой категории «коммерческий кредит».

В узком понимании, коммерческий кредит – это кредит, предоставляемый  продавцом покупателю в виде отсрочки платежа за проданные товары. Он предоставляется под обязательства  должника (покупателя) погасить в определенный срок сумму основного долга и начисляемые проценты.

Г.Е Алпатов определяет его как кредит, предоставляемый  продавцами покупателям в виде отсрочки платежа за проданные товары или  покупателями продавцам в виде аванса или предоплаты за предоставляемые  товары.

В широком смысле, коммерческий кредит – это совокупность однородных экономических отношений, призванных обслуживать воспроизводственную  сферу, и выходящих за рамки только коммерческих взаимоотношений продавцов  и покупателей. Коммерческий кредит напрямую связан с производством, торговлей, потреблением и продвижением на рынок  товаров, работ и услуг.

Понятие коммерческого кредита  дано в ст. 823 ГК РФ. Согласно п. 1 данной статьи «договорами, исполнение которых  связано с передачей в собственность  денежных сумм или других вещей, определяемых родовыми признаками, может предусматриваться  предоставление кредита, в том числе  в виде аванса, предварительной оплаты, отсрочки и рассрочки оплаты товаров, работ или услуг (коммерческий кредит), если иное не установлено законом».[1] И можно сказать, что предоставление коммерческого кредита возможно только в рамках основного договора, заключаемого между субъектами хозяйственной  деятельности.

Можно выделить основные элементы коммерческого кредита:

1. Кредитор-поставщик товаров, работ или услуг, денежных средств;
2. Заемщик - покупатель товаров, работ или услуг, денежных средств
3. Кредит - отсрочка платежа за товары, работы, услуги, денежные средства
4. Объект коммерческого кредита - товарный или денежный капитал;
5. Предмет коммерческого кредита – товарная или денежная сделка;
6. инструменты коммерческого кредита;
7. Правовое и информационное поля коммерческого кредита.

Коммерческий кредит принципиально  отличается от остальных форм кредита  рядом специфических свойств  и качеств, которые дают нам представление  о характерных признаках коммерческого  кредита. Для наглядности сравним  его с другой распространенной формой – банковским кредитом.

Коммерческий кредит независимо от своей формы предоставляется  главным образом на короткие сроки, в то время как, например, банковский кредит зачастую носит долгосрочный характер. [7, c.201]

Если говорить об участниках кредитных сделок, то при банковском кредите только один из участников – заемщик – действует в  качестве предпринимателя, другой её участник – кредитор – выступает только как собственник денежного капитала. При коммерческом кредите как  кредитор, так и заемщик выступают  в качестве предпринимателей.

«Объектом коммерческого  кредита является товарный капитал, тогда как объектом банковского  – денежно-ссудный капитал. Коммерческий кредит предоставляется промышленными  и торговыми предприятиями друг другу при реализации товаров  и обслуживает эту реализацию. Здесь ссудный капитал еще  слит с промышленным: предприниматели  ссужают капитал, находящийся на одной из стадий его кругооборота, капитал в товарной форме. При  банковской форме ссудный капитал  обособлен от промышленного и  торгового». [11, c.168]

Различается и динамика этих форм кредита. Движение коммерческого  кредита идет параллельно движению промышленного капитала – наблюдается прямая связь, то есть «с ростом промышленного производства и товарооборота увеличиваются как предложение коммерческого кредита, так и спрос на него». [11, c.168] При банковском кредите рост предложения ссудных капиталов или спрос на него не всегда сопровождается ростом или расширением производства.

«Средняя стоимость коммерческого  кредита всегда ниже средней ставки банковского процента на данный период времени;

При юридическом оформлении сделки между кредитором и заемщиком  плата за этот кредит включается в  цену товара, а не определяется специально, например, через фиксированный процент от базовой суммы». [19]

При коммерческом кредите  в роли кредитора могут выступать  не только специализированные кредитно-финансовые организации, но и любые юридические  лица, связанные с производством  либо реализацией товаров, работ  или услуг.

Целью коммерческого кредита  является ускорение реализации товаров  и получение прибыли. Размеры  этого кредита ограничены величиной  резервных капиталов промышленных и торговых предприятий. Передача этих капиталов возможна не только в направлениях, определенных условием сделки: от предпринимателя, на предприятии которого производят средства производства к предпринимателям, на предприятиях которого они потребляются, или от предпринимателя, производящего  товары, работы и услуги, к организациям, реализующим их. В случае оформления коммерческого кредита векселем, он становится представителем капитала и может свободно обращаться до момента погашения на вексельном рынке в различных направлениях.

Итак, коммерческий кредит - это исходная форма кредита. Определим  его как кредитную сделку между  двумя предприятиями. В качестве кредитора выступает предприятие-продавец, в качестве заемщика – предприятие-покупатель. В условиях коммерческого кредита поставщик предоставляет отсрочку платежа за товар или денежные средства под обязательство должника вернуть в определенный срок сумму основного долга, а в отдельных случаях и начисляемые проценты. Данная форма кредита ускоряет реализацию товаров и весь процесс кругооборота капитала. Теперь в соответствие с определением, опишем основные разновидности коммерческого кредита, характеризующие его более детально, и функции, которые представляют собой специфические проявление сущности как целостного явления.

 

1.2. Роль коммерческого  кредита, его особенности и  недостатки

Коммерческий кредит является одним из инструментов рыночной экономики, который необходимо всесторонне  использовать. «Использование коммерческого  кредита в современных условиях является естественным результатом  развития товарно-денежных отношений, различных форм собственности, отказа от сложившейся монопольной практики банковского кредитования». [5, с.246] Но при реализации данного инструмента  нужно всегда помнить, что такая  форма кредита имеет как достоинства, так и недостатки.

«Роль кредита характеризуется  результатами его применения для  экономики, государства и населения, а также особенностями методов, с помощью которых эти результаты достигаются». [7, с.210]

Кратко рассмотрим, как  коммерческий кредит применялся от времен Советской России до нашего времени, чтобы понять, какие сложились  предпосылки для применения коммерческого  кредита в настоящий момент как  инструмента рыночной экономики.

Коммерческий кредит сыграл положительную роль в практике хозяйственного развития нашей страны. Он использовался  в переходные периоды развития экономики. Так, он положительно влиял на восстановление народного хозяйства после Гражданской войны и интервенции, в период НЭПа. При отсутствии полноценной кредитной системы и недостатке кредитных ресурсов коммерческий кредит обеспечивал поддержание непрерывности кругооборота и оборота средств в промышленности и торговле. Он широко использовался не только в сделках, осуществляемых частными предприятиями, но и при продаже продукции государственного сектора.

В хозяйственной практике Советской России коммерческий кредит существовал лишь во внешней торговле, где приходилось учитывать международную  практику, торговые обычаи и традиции зарубежных партнеров. Плановая экономика  советского периода не предусматривала  возможности кредитования предприятиями  друг друга.

«Возрождение идеи организации  коммерческого кредита в экономике  относится к периоду перехода российской экономики к рыночным методам хозяйствования» [18, с.5]

Рассмотрим период «с 1990 года, когда было юридически закреплено право на осуществление рыночного  хозяйствования» и дан старт  рыночным реформам, и до экономического кризиса 1998 года, когда страна оказалась  на грани банкротства. [2] Коммерческий кредит по причине нестабильности экономики, нарушения хозяйственных связей, не мог быть востребован, так как  способен функционировать только на базе производственных процессов и  призван обслуживать их. Поэтому  потребность и рост объемов коммерческого  кредита возможно только при позитивных тенденциях в экономике.

И период с 1999 года до середины 2008 года ознаменовался некоторыми позитивными  сдвигами для развития коммерческого  кредита. На внутреннем рынке сложились  предпосылки для более широкого применения коммерческого кредита в качестве инструмента конкурентной борьбы, решения проблемы стимулирования сбыта продукции, создания прочных горизонтальных внутрихозяйственных связей и благоприятной ценовой составляющей при экспорте товаров.

С 2008 года экономика России переживает финансовый кризис. На тот  момент наблюдалось сокращение спроса на выпускаемую продукцию, спад производства, увеличение инфляционных процессов  и т.д.

В настоящее время «необходимость использования коммерческого кредита  обусловлена следующими причинами:

• ограниченной платежеспособностью мелких и средних организаций;
• рост стоимости товаров (работ, услуг);
• условия кредитных договоров, затрудняющих получение банковских ссуд», особенно сейчас, в период кризиса. [17, с.29]

Также она обусловливается  тем, что в различных отраслях хозяйства время производства и  время обращения капитала не совпадают: у одних предприятий товар  произведен и готов к реализации, тогда как другие, заинтересованные в данном товаре, не располагают  достаточным количеством средств  для его приобретения. В таких  случаях продажа товара в кредит способствует непрерывности процесса производства, обеспечивает ускорение  оборота капитала и увеличение прибыли. Поэтому закономерно, что в периоды  экономических кризисов естественным является абсолютное сокращение объемов  коммерческого кредита или снижение темпов его роста.

 В современных кризисных  условиях особенно важна позитивная  роль коммерческого кредита в  смягчение проблемы неплатежей  в хозяйственном обороте. В  условиях нехватки оборотных  средств у хозяйственных субъектов  для проведения взаимных расчетов  именно коммерческий кредит может  эффективно использоваться для  финансового обеспечения торговых  сделок.

 «В процессе предпринимательской  деятельности хозяйствующие субъекты  придают большое значение возможности  максимально увеличить оборотный  капитал за счет коммерческого  кредита». [17, с.30]

Использование коммерческого  кредита приводит к тому, что он способствует перераспределению капиталов  между предприятиями и отраслями, поскольку, выполняя перераспределительную  функцию, он может в известной  мере заменять банковский кредит. В  данном случае поставщики-кредиторы  имеют более легкий доступ к банковским ресурсам (через операцию учета векселей в банке), чем заемщик, находящийся  в затруднительном финансовом положении в связи с необходимостью выплатить заработную плату. То есть, «с помощью коммерческого кредита заемщик может, даже при отсутствии у него требующихся денежных средств, приобрести материальные ресурсы, необходимые для бесперебойности процессов производства и реализации продукции». [7, с.212]

Коммерческий кредит служит дополнительным фактором, способствующим восстановлению сбалансированности денежной и товарной массы, поскольку в  результате получения коммерческого  кредита происходит признание потребительной стоимости и стоимости товара и, соответственно, подтверждение товарной обеспеченности денег.