Коммерческий риск. 2

 Оглавление

Введение

       Для любого предприятия даже в самых  благоприятных условиях сохраняется  возможность наступления кризисных явлений. Такая возможность ассоциируется с риском, риск присущ любой сфере человеческой деятельности. Исторический опят показывает,  что риск недополучения намеченных результатов особенно стал проявляться при всеобщности товарно-денежных отношений, конкуренции участников хозяйственного оборота. В последнее время не только в России, но и во всеммире, предпринимательство развивается огромными темпами. Во многом это связано с появлением и развитием высокотехнологичных и наукоемких отраслей промышленности и хозяйства. Сегодняшний уровень развития компьютерной индустрии привел к появлению  новых видов торговли, например торговля через Интернет. Сегодня уже не обязательно иметь большой офис и штат сотрудников, чтобы получать большую прибыль. Рейтинги небольших компаний могут взлететь за считанные дни, или также могут принести просчитавшимся предпринимателям огромные убытки. Все это говорит об изменчивости экономической среды. Вносит свое негативное воздействие и необходимость быстрого принятия решений, оперативной оценки ситуации. Поэтому тема коммерческих рисков столь актуальна в наше время, так как предпринимателям приходится идти на риск. Перед тем как начинать какое-нибудь дело, заключать сделку предприниматель должен все просчитать, продумать. Он должен рассчитать риск сделки. Главная сложность проблемы заключается в том, что не существует каких-либо «готовых» рецептов решения. Принятие предпринимателем оптимального решения – залог успеха деятельности предприятия, так как оно значительно снижает степень риска и позволяет получить высокий конечный результат.

       Целью моей работы является исследование коммерческих рисков, а также методов управления рисками.

       Можно выделить следующие задачи:

1. Рассмотреть сущность коммерческих рисков и возможные потери коммерсанта от риска
2. Изучить основные виды рисков
3. Определить методы выявления риска
4. Исследовать методы оценки риска
5. Рассмотреть методы снижения риска

Глава 1.  Риски, как неотъемлемый элемент деятельности предприятия.

1. Сущность  коммерческого риска

       Деятельность  организации связана с определенным риском.

         Риск – сочетание вероятности  события и его последствий¹

       Риск- это потенциально существующая опасности потери ресурсов или недополучения доходов по сравнению с запланированным уровнем. Но предприниматели идут на риск так как его оборотной стороной является возможность получения дополнительного дохода.

       До  сегодняшнего времени общепринятой трактовки понятия риск не выбрано. Существует множество подходов, определений и расшифровки понятия «коммерческий риск».  Как отмечает Беляевский И. К. «…коммерческий риск – это опасность потерпеть поражение на рынке (не суметь продать товар, не получить запланированную прибыль или получить убытки, быть вытесненным с рынка и обанкротиться)». Балабанов И.П., Кочетков В.Н., Шипова Н.А счтитают, что «коммерческие риски представляют собой  опасность потерь в процессе финансово-хозяйственной деятельности. Они означают неопределенность результата от анной коммерческой сделки.»Бычкова С.М., Растамханова  Л.Н. и Гранатуров В.М предлагают следуюее определение : «… коммерческий риск- риск возникающий в процессе реализации товаров и услуг, , произведенных или закупленных предпринимателем». Хохлов Н.В. считает, что «… коммерческие риски-риски связанные с возможностью недополучения прибыли или возникновения убытков в процессе проведения торговых операций, могут проявляться в виде следующих событий: неплатежеспособность покупателя к моменту оплаты товара; отказ заказчика от оплаты продукции; изменение цен на продукцию после заключения контракта; снижение спроса на продукцию».

       Исходя  из этих определений понятия «Коммерческий  риск» можно придти следующему выводам: Коммерчский риск- это возможные  убытки в коммерческой работе. Он может  быть определен как сумма ущерба, понесенного вследствие неверного решения и расходов до его реализации; коммерческий риск может возникнуть вследствие инфляции ( в связи с падением покупательной способности денег), с ухудшением финансового положения предприятия, а также в результате заключения рискованной сделки, невыполнения договорных обязательств контрагентами, связанных с действиями конкурентов, от стихийных бедствий, от возможной нечестности работников предприятия, по причине нестабильности социально-политической ситуации.

       Коммерческий  риск- составная часть и разновидность общего понятия «финансовый риск» (то есть риск, связанный с финансовой деятельностью и чреватый именно финансовыми потерями) и определяется экономистами как риск, являющийся неотъемлемой составляющей процесса операций по реализации (то есть купле-продаже) товаров и услуг. Любая сделка, подразумевающая товарно-денежные отношения, несет в себе определенную часть коммерческого риска. Риск заключается в том, что из-за резкого изменения конъюнктуры или вследствие других факторов стоимость конкретных товаров и услуг значительно меняется и в этом случае в убытке остается либо продавец (который продал товар по цене, меньшей его нынешней стоимости), либо покупатель (который переплатил за товар).

       Коммерческие  риски порождаются рядом причин:

• снижение объемов реализации из-за падения спроса,
• повышение закупочной цены,
• утрата товара,
• повышение издержек, включаемых в стоимость товара,
• снижение стоимости или обесценивание товара в связи с условиями транспортировки или хранения.

       При этом нужно понимать, что коммерческие риски - это понятие вполне экономическое, поддающееся анализу и прогнозированию. Существуют различные методики оценки рисков (или, как еще их называют, методы управления рисками), суть которых состоит в оценке степени риска (допустимый, критический, катастрофический) и разработке мер по диверсификации (предотвращению) рисков путем снижения их вероятности и подготовки к преодолению их возможных последствий.

1.2.Классификация  коммерческих рисков

       Риски делятся на

1. имущественный
2. производственный
3. торговый
4. маркетинговый
5. деловой
6. финансовый²

       Имущественные риски- это риски, связанные с  вероятностью потерь имущества предпринимателя по причине кражи, диверсии, халатности, перенапряжения технической и технологичекской систем и т.п.

       Производственные  риски-риски связанные с вероятностью невыпонения предприятием своих  обязательств по контракту или договору, с заказчиком,  риски реализации товаров и услуг,  ошибки в ценовой  политике, риск банкротства. В производственной деятельности промышленного предприятия можно выделить следующие риски:

1. риск полной остановки работы предприятия из-за невозможности заключения договоров на поставку необходимых при технологии материалов, комплектующих деталей и других исходных продуктов;
2. риск недополучения исходных материалов из-за срыва заключенных договоров о поставке, а также риск невозврата денежных средств, перечисленных поставщику в виде предоплат;
3. риск незаключения договоров на реализацию произведенной продукции, работ и услуг, т.е. риск полной или частичной нереализации;
4. риск неполучения или несвоевременного получения денежных средств за отгруженную на реализацию продукцию;
5. риск отказа покупателя от полученной и оплаченной продукции ил риск возврата;
6. риск срыва заключенных соглашений о предоставлении займов, инвестиций или кредитов;
7. ценовой риск, связанный с определением цены на реализуемую предприятием продукцию и услуги, а так же риск в определении цены на необходимые средства производства, используемое сырье, материалы, топливо, энергию, рабочую силу и капитал (в виде процентных ставок по кредитам);
8. риск банкротства как деловых партнеров(контрагентов, реализаторов, поставщиков и т.п.), так и самого предприятия.

       Торговые  риски представляют собой риски , связанные с убытком по причине задержки платежей, отказа от платежа в период транспортировки товара, и т.п.

       Маркетинговые риски связаны с возможностью получения убытка по причине снижения конкурентоспособности продукции  фирмы в целом, ухудшения ценовой  и ассортиментной политики и т. д.

       Деловой риск определяется такими факторами, как  организационно технический потенциал  предприятия, эффективность управления, сложность выпускаемой продукции  и др.

       Финансовые  риски связаны с вероятностью потерь финансовых ресурсов (т.е. денежных средств) Особенностью финансовых рисков является вероятность наступления ущерба в результате проведения какой-либо операции, которая осуществляется в финансово-кредитных или биржевых сферах

       Финансовые  риски подразделяются на два вида:

1. связанные с покупательной способностью денег;
2. связанные с вложением капитала (инвестиционные риски).

       К рискам связанным с покупательной  способностью денег относятся следующие  разновидности рисков: инфляционные риски, дефляционные риски, валютные риски  ликвидности.

       Инфляционный  риск- это риск того, что при росте инфляции получаемые денежные доходы обесцениваются с точки зрения реальной покупательной способности более быстрыми темпами, чем растут.

       Дефляционный  риск- это риск того, что при росте  дефляции происходят падение уровня цен, ухудшение экономических условийпредпринимательства и снижение их доходов.

       Валютные  риски - опасность валютных потерь, связанных с изменением курса одной иностранной валюты по отношению к другой , при проведении внешнеэкономических, кредитных и других валютных операций. Риски ликвидности - это риски, связанные с возможностью потерь при реализации ценных бумаг и  других товаров из-за изменения оценки их качества и потребительной стоимости. К ним могут относиться: возможные потери, вызванные невозможностью купить или продать актив в нужном количестве за достаточно короткий период времени в силу ухудшения рыночной конъюнктуры; возможность возникновения дефицита наличных средств или высоколиквидных активов для выполнения обязательств перед контрагентами.

       Инвестиционные риски подразделяются на:

1. Риск упущенной выгоды;
2. Риск снижения доходности;
3. Риск прямых финансовых потерь

       Риск  упущенной выгоды- это риск наступления  косвенного (побочного) финансового  ущерба (неполученная прибыль) в результате неосуществления какого-либо мероприятия или остановки хозяйственной деятельности.

       Риск  снижения доходности может возникнуть в результате уменьшения размеров процентов  и дивдендов по портфельным инвестициям, по вкладам и кредитам.

       Риски прямых финансовых потерь включают следующие разновидности:

1. Биржевой;
2. Селективный;
3. Риск банкротства;
4. Инновационный;
5. Системный;
6. Кредитный

       Биржевые  риски представляют собой опасность  потерь от биржевых сделок, к этим рискам относятся риск неплатежа по коммерческим сделкам, риск неплатежа комиссионного  вознаграждения брокерской фирмы и  т.п.

       Селективные риски- это риск неправильного выбора вида вложения капитала.

       Риск  банкротства представляет собой  опасность в результате неправильного  выбора вложения капитала, полной потери предпринимателем собственного капитала и неспособности его рассчитаться по взятым на себя обязательствам.

       Инновационный риск связан с тем, что нововведение, на разработку которого были затрачены  значительные средства, не найдет спроса на рынке.

       Системный риск заключается в возможных  изменениях в экономической системе, которые могут повлиять на финансовое состояние заемщика (например, изменение налогового законодательства).

       По  степени риска выделяют:

1. Допустимый ;
2. Критический;
3. Катастрофический риск.

       Допустимый  риск- это угроза полной потери прибыли того или иного проекта или от предпринимательской деятельности в целом. В данном случае потери возможны, но их размер меньше ожидаемой предпринимательской прибыли. Таким образом, данный вид предпринимательской деятельности или конкретная сделка несмотря на вероятность риска сохраняют свою экономическую целесообразность.

       Критический риск-риск, который связан с опасностью потерь в размере произведенных  затрат на осуществление данного  вида предпринимательской деятельности или какой-либо сделки.

       Катастрофический риск-риск, который характеризуется опасностью, угрозой потерь в размере или превышающем всё имущественное состояние предпринимателя. Катастрофический риск, как правило приводит к банкротству предпринимательской фирмы, так как в данном случае возможна потеря не только всех вложенных предприниамателем средств, но и его имущества. Это характерно для ситуации когда  предпринимательская фирма получала внешние займы под ожидаемую прибыль. При возникновении катастрофического риска предпринимателю приходится возвращать кредиты из личных средств 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Глава 2. Управление коммерческими рисками.

2.1 методы выявления  коммерческого риска

       Для принятия решения по управлению риском важно иметь четкую информацию о  том, объект подвергается риску. Прежде чем оценить риск и принять соответствующее решение, необходимо отобрать исходную информацию об объекте – носителе риска. Данный процесс называется носителем риска и включает два основных этапа:

1. Сбор информации о структуре объекта риска;
2. Выявление опасностей или инцидентов.³

       Опасность является одним из факторов риска, но не единственным. Риск представляет собой  наступление определенного события. Каждое неблагоприятное событие  обладает такими свойствами, как вероятность  наступления, частота наступления и ущерб, выражаемый в натуральном и стоимостном выражении. Ущерб- это ухудшение или потеря свойств объекта. В качестве объекта, обладающего риском могут выступать: человек (персонал, руководитель предприятия, население), имущество (различные объекты, информация, нематериальные активы), имущественный интерес (прибыльность, рентабельность, финансовая устойчивость). Риск определяется в абсолютном и относительном выражении. Абсолютная величина риска- это возможные потери в материально вещественном или стоимостном выражении. Для определения относительной величины риска возможные потери относят к некоторой базе, в качестве которой целесообразно принимать стоимость основных и оборотных средств предприятия, или общие затраты, или ожидаемый доход.  Для определения источников риска и его видов необходимо наличие надежного информационного обеспечения. Вся информация о характеристиках отдельных рисков может быть получена из различных источников: разовых и постоянных, официальных и неофициальных, приобретенных и поученных, достоверных и сомнительных и т. д. В то же время используемая информация должна быть достоверной, качественно полноценной и своевременной.

       Источники информации:

       Каждое  предприятие имеет свою информационную среду для определения источников хозяйственного риска.  И один из функций управления рисками как раз и заключается в современном выявлении, группировке и ранжировании опасностей. Важной составной частью организации работ по сбору информации и выявлении рисков является разработка специальной программы по контролю и выявлению новых рисков, которая имеет собственный бюджет и экономическое обоснование. Итак к основным методам получения исходной информации и выявления опасностей относятся:

1. Опросные листы. Существует два типа – стандартизированные и специализированные. Стандартизированные или универсальные, листы разрабатываются и используются международными ассоциациями консультантов или страховщиков для унификации статистических данных и применимы для большинства предприятий. Опросный лист включает в себя несколько разделов, каждый из которых содержит перечень  вопросов, позволяющих полное представление о структуре и количественных показателя описываемого объекта. Специализированные опросные листы разрабатываются для конкретных видов деятельности, стимулируют респондентов выявлять характерные для них особенности рисков.
2. Структурные диаграммы, позволяющие выявлять. Прежде всего, внутренние риски, связанные с качеством менеджмента, маркетинга, организацией работы и т. д. Структурные диаграммы описывают особенности структуры предприятия и зависят от сложившегося типа управления и принципов разделения функций. В основном структурные диаграммы представляют возможность выявления внутренних рисков, таких как дублирование функций одного отдела другими, зависимость и концентрация, а также позволяют определить отсутствие или недостаточность хорошо налаженных связей между подразделениями.
3. Карты потоков или потоковые диаграммы выявляют основные опасности производственного процесса и позволяют примерно оценить надежность и устойчивость узловых элементов производства. В то же время, без привлечения дополнительных источников информации потоковые диаграммы не дают возможности определить степень вероятности наступления риска. Виды карт потоков делятся на три группы: описывающие отдельный технологический процесс внутри предприятия ;  совокупность производственных процессов и элементов управления;  технологическую цепочку, в которой предприятия; совокупность производственных процессов и эелементов упрвления; технологическую цепочку, в которой предприятие является отдельным звеном.
4. Инспектирование дает возможность получения дополнительной информации и проверки ее достоверности и полноты на местах. Существует практика неожиданных инспекций объектов и заблаговременного  извещения. В любом случае при планировании посещения объекта прежде всего необходимо четко определить перечень задач и вопросов, которые могут быть решены либо уточнены в процессе прямой инспекции. После предварительной оценки задач и учета различных особых факторов составляется программа посещения , объекта, содержащая логическую схему выявления рисков, которая позволяет не упустить что-либо существенное. Все результаты инспекции оформляются в виде отчета , в котором указывается цель обследования, дата и место проведения, краткое содержание, результаты, заключение.  Эффективность инспекции зависит от умения риск-менеджера отмечать важные нюансы, которые могут быть упущены респондентами опросных листов или специалистами, осуществляющими определенные технологические операции.
5. Анализ отчетности важен для выявления финансовых, коммерческих, предпринимательских рисков. В финансовой и управленческой документации фиксируются все события , имеющие отношения  к увеличению или уменьшению риска. Риск- менеджер анализируя финансовые и управленческие документы, систематически использует всю доступную информацию  для идентификации опасностей, связанных с условиями заключения договоров, эффективностью использования финансовых ресурсов предприятия и выполнением обязательств.  Наличие  менеджера надежной деловой информации позволяет ему быстро принимать оптимальные финансовое или коммерческое решение, влияет на правильность таких решений и ведет к снижению потерь и увеличению прибыли. Надлежащее использование информации при заключении сделок сводит к минимуму вероятность финансовых потерь.  В целом риск-менеджмент весьма динамичен. Эффективность его функционирования во многом зависит от скорости реакции на изменение условий рынка, экономической ситуации, финансового состояния, объекта управления. Поэтому управление рисками должно базироваться на знании стандартного набора приемов управления риском, на умении быстро и адекватно оценивать конкретную экономическую ситуацию, на способности быстро найти оптимальное, если не единственное, решение.

2. Методы  оценки коммерческого риска

       В основе управления риском, направленного  на снижение вероятности наступления  негативных последствий и величины возможного ущерба, лежит оценка риска, характеризующая степень неопределенности результата производственно-хозяйственных операций.

       Оценка  риска представляет собой совокупность процедур идентификации факторов, причин его возникновения, анализа возможностей и последствий проявления риска.

       Различают, как правило, качественную и количественную оценки риска.

       Качественная  оценка (анализ рисков) направлена на установление существования различных видов  риска, определяющих их факторов и причин. Результатом качественной оценки является система рисков. Как правило, картографирование рисков предшествует их количественной оценке. Картографирование позволяет ранжировать причины и области воздействия рисков по степени их влияния на конечные результаты деятельности предприятия.

       Количественная  оценка проводится на основе результатов  качественной оценки рисков. Процесс  количественной оценки состоит в  определении вероятности воздействия  риска и характера его влияния  на показатели деятельности предприятия. Существующие виды количественной оценки риска могут быть классифицированы по следующим признакам:

       1. В соответствии с характером  используемой исходной информации:

       а) априорная оценка, основанная на теоретических  положениях и выражающая требования к будущим последствиям определенных решений, событий;

       б) эмпирическая оценка, при проведении которой используются фактические  отчетные данные за прошедший период времени.

       2. В зависимости от стадии принятия  решения (временной аспект риска): оценка «стартового» риска - в  идее, проекте, замысле и «финального» - в уже принятом решении, совершенном действии.

       3. В соответствии с полученным  результатом: оценка обособленных, отдельных видов риска и комплексного, совокупного его уровня.

       4. В зависимости от степени объективности  оценки: субъективная (например, основанная на результатах опроса экспертов), объективная (проводимая на основе статистической информации за продолжительный период времени).

       Актуальность  проблем внедрения и использования  системы управления рисками в  деятельности предприятия обуславливает существование достаточно большого количества методов оценки риска.

       Условно можно выделить следующие подходы  к оценке рисков:

       1) на основе расчета показателей,  характеризующих последствия воздействия  рисков; Данный подход к оценке рисков является достаточно простым и распространенным. Он применяется в основном для оценки «финального» риска и заключается в определении значений показателей, характеризующих влияние риска на деятельность предприятия. Как правило, в качестве основных показателей, отображающих воздействие риска, рассматривается величина связанных с ним потерь и прибыль. При этом воздействие риска в большинстве случаев связывают со снижением эффективности производства. Основной вариант расчета и оценки риска при данном подходе основывается на вычислении разницы между планируемой и фактической величиной показателей.

       2) на основе расчета показателей,  характеризующих факторы воздействия  риска; Подход основан на оценке действующего или будущего воздействия риска. При этом анализируются показатели, характеризующие факторы риска; это так называемый факторный анализ риска. Оценка показателей, характеризующих факторы воздействия риска, позволяет определить основные источники возникновения рисков, их значимость в сложившейся ситуации. В качестве методов ситуационного анализа внутренних факторов риска применяется аудит, анализ хозяйственной деятельности и финансовый анализ. Наряду с финансовыми коэффициентами для оценки финансовых рисков применяются также и другие показатели. 

       3) за счет определения показателей, отражающих не только последствия, но и возможности проявления воздействия рисков;

       4) при учете вероятности изменения  его воздействия;

       5) на основе построения моделей,  сценариев развития событий при  различных вариантах и условиях  внешней и внутренней среды функционирования предприятия.

       В частности, оценить уровень коммерческого  риска с достаточной степенью достоверности представляется возможным с помощью таких показателей, как уровень дебиторской и кредиторской задолженности; объемы (индексы) реализации продукции; уровень потерь при транспортировке продукции; индексы цен на продукцию.

       Рассмотренные методы оценки основаны на анализе факторов или результатов воздействия риска и соответствуют концепции его трактовки как ситуативной характеристики деятельности предприятия. При этом не анализируется вероятность изменения воздействия риска, не учитываются динамичность и нестабильность среды функционирования предприятия. Более полная, комплексная оценка связана с определением риска как количественной, вероятностной экономической категории.

       В системе управления рисками для  получения более обоснованного  результата оценки риска применяются экономико-статистические методы. Данный подход, предложенный в модели Марковица, основан на характеристике распределения социально-экономических явлений с помощью закона нормального распределения. Экономико-статистический метод базируется на изучении статистики показателей, характеризующих воздействие риска с целью определения вероятности события, установления величины риска. Вероятность означает возможность получения конкретного результата. Риск оценивается на основании математического ожидания, дисперсии, среднеквадратического отклонения, коэффициента вариации.

       На  основе подхода, предложенного Марковицем, были разработан и другие методы оценки рисков, например, метод VaR (Value at Risk - рисковая стоимость; стоимость под риском). Сутью данного метода является четкий и однозначный ответ на вопрос, возникающий при проведении финансовых операций: какой максимальный убыток рискует понести инвестор за определенный период времени с заданной вероятностью. Рассчитанное значение VaR будет характеризовать то, что с заданной вероятностью изменение величины изучаемого актива при установленном объеме вложений не приведет к убыткам большим, чем величина VaR.

       Трудности, возникающие при создании и исследовании экономико-статистических моделей, привели к возникновению и развитию имитационных методов и моделей, позволяющих моделировать систему, связанную с большим числом взаимодействующих систем и объектов. Под имитационной моделью понимают вычислительную процедуру, формализовано описывающую изучаемый объект и имитирующую его поведение. К таким методам и моделям относятся, например, модели, построенные на графах, метод Монте-Карло и другие. Главная цель имитирования - использование некоего устройства для имитации реальной системы, чтобы ее исследовать, понять ее свойства, характеристики. Например, метод Монте-Карло основан на применении имитационных моделей, позволяющих создать множество сценариев развития событий.