Коммерческое кредитование

Содержание

Введение

Роль кредита  характеризуется результатами его  применения для экономики, государства  и населения, а также особенностями  методов, с помощью которых эти  результаты достигаются. Что касается методов, то они в значительной мере обусловливаются возвратностью кредита и как правило, платным предоставлением средств. Это повышает ответственность и усиливает заинтересованность участников кредитных операций, побуждая их к целесообразному предоставлению и использованию заемных средств.

Присущая кредитным  отношениям возвратность средств в  сочетании с взиманием платы  за пользование средствами усиливают  заинтересованность в экономии на размере  привлекаемых средств и сроках их использования.

Отмеченная особенность кредитных отношений становится заметной при сравнении их с безвозвратным бюджетным финансированием, при котором практически отсутствует материальная заинтересованность в уменьшении сумм бюджетного финансирования, так как получаемые средства не подлежат возврату, пользование ими - бесплатное.

Отмеченные  особенности, в частности возвратность, срочность и платность, способствуют повышению роли кредита в экономии ресурсов.

Результаты  применения кредита важны и многообразны. Кредит, используемый для возвратного предоставления средств, влияет на процессы производства, реализации и потребления продукции и на сферу денежного оборота.

Роль кредита  проявляется в результатах складывающихся при осуществлении различных  видов его отношений, возникающих при коммерческом, банковском, потребительском, государственном и ипотечном кредитах. По каждому направлению влияния кредита доминирующее место занимает какой-либо вид кредитных отношений. Так, при реализации товаров с отсрочкой платежа основную роль играет коммерческий кредит. Напротив, при предоставлении взаймы денежных средств первостепенное значение имеет банковский кредит, занимающий ведущее место среди других форм кредита.

Цель работы состоит в том, чтобы изучить коммерческое кредитование в России на примере банка.

Для достижения цели необходимо решить следующие задачи:

- рассмотреть  основные определения коммерческого кредита, историю развития, роль в экономике страны;

-изучить правовые  основы коммерческого кредитования;

- дать краткую  характеристику банка;

- провести анализ коммерческого кредитования.

1.Теоретические  и правовые основы коммерческого кредитования

1.1 Кредит: понятие, история, роль в экономике страны

Креди́т или кредитные отношения — общественные отношения, возникающие между субъектами экономических отношений по поводу движения стоимости^[1]. Кредитные отношения могут выражаться в разных формах кредита (коммерческий кредит, банковский кредит и др.), займе, лизинге, факторинге и т. д.

Другие определения  кредита

• взаимоотношения между кредитором и заёмщиком;
• возвратное движение стоимости;
• движение платёжных средств на началах возвратности;
• движение ссуженной стоимости;
• движение ссудного капитала;
• размещение и использование ресурсов на началах возвратности;
• предоставление настоящих денег взамен будущих денег и др.

Согласно определению Джона Милля, кредит «есть разрешение одному лицу пользоваться капиталом другого лица»^.

Сущность кредита

Возникновение кредита  как особой формы стоимостных отношений происходит тогда, когда стоимость, высвободившаяся у одного экономического субъекта, какое-то время не вступает в новый воспроизводственный цикл^[3]. Благодаря кредиту она переходит от субъекта, не использующего её (кредитор), к другому субъекту, испытывающему потребность в дополнительных средствах (заёмщик).

Функции кредита

Функции кредита: перераспределительная; создания кредитных орудий обращения, воспроизводственная и стимулирующая^[3].

Благодаря перераспределительной  функции происходит перераспределение временно высвободившейся стоимости. Она может осуществляться на уровне предприятий, отрасли, государства (национальной экономики), мирового хозяйства (мировой экономики). Перераспределение идёт на условиях возврата стоимости.

Функция создания кредитных  орудий обращения связана с возникновением банковской системы. Благодаря возможности хранения денежных средств на счетах в банках, развитию безналичных расчётов, зачёту взаимных обязательств, появились кредитные средства обращения и платежа.

Воспроизводственная функция  кредита проявляется двояко: 1) получение заёмщиком кредита обеспечивает его необходимым объёмом капитала для ведения предпринимательской деятельности (производства). Посредством кредита происходит воспроизводство хозяйствующего субъекта (товаропроизводителя) как такового; 2) в результате предоставления кредита разным предприятиям воспроизводятся как лучшие, так и худшие для общества условия производства товаров (качество, себестоимость, цена).

Стимулирующая функция  кредита проявляется в возможности  развития производства без наличия  собственных денежных средств. Благодаря кредиту предприятия получают мощный стимул для дальнейшего развития.

По характеру ссуженной стоимости кредит делится на три формы:

Товарная форма кредита исторически предшествует денежной форме. В данной форме кредита товары передаются взаймы. При этом товары, являющиеся объектом кредита, обеспечивают его возврат. Товары используются в экономическом обороте, а погашаются чаще всего деньгами. Товары переходят в собственность заемщика лишь после погашения кредита и уплаты процентов.

Первыми кредиторами  были субъекты, которые обладали излишками  предметов потребления. В настоящее  время товарная форма кредита  применяется при продаже товаров  в рассрочку, лизинге и прокате  и зачастую сопровождается денежной формой.

Денежная форма кредита - классическая форма кредита, означающая, что взаймы предоставляются временно свободные денежные средства.Денежная форма является наиболее типичной ввиду того, что деньги являются всеобщим эквивалентом при обмене товарных стоимостей, универсальным средством обращения и платежа. Данная форма кредита во многом зависит от ситуации в экономике, уровня инфляции, безработицы и т.д. Данная форма кредита используется как государством, так и физическими лицами как внутри страны, так и во внешнеэкономическом обороте.

Смешанная (товарно-денежная) форма кредита. В этом случае кредит предоставляется в форме товара, а возвращается деньгами или наоборот. Широко распространен в развивающихся странах, когда заемные средства на международном уровне возвращаются посредством товарных поставок.

Банковский  кредит

При данной форме  кредита используется лишь денежный капитал. Данный кредит предоставляется  исключительно финансово-кредитными учреждениями, имеющими лицензию ЦБ РФ на ведение такого вида операций. Сфера  применения этого кредита значительно шире коммерческого.

Банковская  форма кредита имеет следующие  особенности:

• банк, как правило, оперирует не столько своим капиталом, сколько привлеченными ресурсами;
• банк ссужает незанятый капитал;
• банк ссужает не просто денежные средства, а деньги как капитал.

В качестве цены за пользование банковскими кредитами  выступает ссудный процент, определяемый на взаимовыгодной основе между субъектами кредитных отношений и фиксируемый в кредитном договоре.

Коммерческий  кредит

Коммерческий  кредит означает, что кредитором является не кредитная организация, а кредит предоставляется в ходе торговой сделки, поэтому его называют еще и торговым. Кредит может предоставить любой субъект, имеющий в своем распоряжении временно свободные денежные средства.

Коммерческий кредит — одна из первых форм кредитных отношений в экономике, породившая вексельное обращение и тем самым активно способствовавшая развитию безналичного денежного оборота, находя практическое выражение финансово-хозяйственных отношений между юридическими лицами в форме реализации продукции или услуге отсрочкой платежа. Основная цель этой формы кредита — ускорение процесса реализации товаров и, следовательно, извлечение заложенной в них прибыли.

Инструментом коммерческого  кредита традиционно является вексель, выражающий финансовые обязательства заемщика по отношению к кредитору. Наибольшее распространение получили две формы векселя — простой вексель, содержащий прямое обязательство заемщика на выплату установленной суммы непосредственно кредитору, и переводной (тратта), представляющий письменный приказ заемщику со стороны кредитора о выплате установленной суммы третьему лицу либо предъявителю векселя. В современных условиях функции векселя часто принимает на себя стандартный договор между поставщиком и потребителем, регламентирующий порядок оплаты реализуемой продукции на условиях коммерческого кредита. Коммерческий кредит принципиально отличается от банковского:

• в роли кредитора выступают не специализированные кредитно-финансовые организации, а любые юридические лица, связанные с производством либо реализацией товаров или услуг;
• предоставляется исключительно в товарной форме;
• ссудный капитал интегрирован с промышленным или торговым, что в современных условиях нашло практическое выражение в создании финансовых компаний, холдингов и других аналогичных структур, включающих в себя предприятия различной специализации и направлений деятельности;
• средняя стоимость коммерческого кредита всегда ниже средней ставки банковского процента на данный период времени;
• при юридическом оформлении сделки между кредитором и заемщиком плата за этот кредит включается в цену товара, а не определяется специально, например, через фиксированный процент от базовой суммы.

В зарубежной практике коммерческий кредит получил исключительно широкое распространение. Например, в Италии до 85% от суммы сделок в оптовой торговле осуществляется на условиях коммерческого кредита, причем средний срок по нему составляет около 60 дней, что существенно превышает срок фактической реализации товаров непосредственным потребителям. В России эта форма кредитования до последнего времени была ограничена сферой обращения. В других отраслях се распространению объективно препятствовали такие факторы, как высокие темпы инфляции, кризис неплатежей, ненадежность партнерских связей, недостатки конкретного права.

В современных  условиях на практике применяются в  основном три разновидности коммерческого  кредита:

• кредите фиксированным сроком погашения;
• кредит с возвратом лишь после фактической реализации заемщиком поставленных в рассрочку товаров;
• кредитование по открытому счету, когда поставка следующей партии товаров на условиях коммерческого кредита осуществляется до момента погашения задолженности по предыдущей поставке.

Государственный кредит

Основной признак  — участие государства или местных органов власти различных уровней. Государственный кредит предоставляется за счет бюджетных средств.

Осуществляя функции  кредитора, государство через центральный  банк производит кредитование:

• конкретных отраслей или регионов, испытывающих особую потребность в финансовых ресурсах, если возможности бюджетного финансирования уже исчерпаны, а ссуды коммерческих банков не могут быть привлечены вследствие действия факторов конъюнктурного характера;
• коммерческих банков в процессе аукционной или прямой продажи кредитных ресурсов на рынке межбанковских кредитов;
• целевых программ международных отношений.

Государство выступает  в роли заемщика в процессе размещения государственных займов или при  осуществлении операций на рынке  государственных краткосрочных ценных бумаг. Основной формой кредитных отношений при государственном кредите являются такие отношения, при которых государство выступает заемщиком средств. Следует отметить, что в условиях переходного периода он должен использоваться не только в качестве источника привлечения финансовых ресурсов, но и эффективного инструмента централизованного кредитного регулирования экономики.

Международный кредит

Международный кредит - совокупность кредитных отношений, функционирующих на международном уровне, непосредственными участниками которых являются государство и международные финансовые институты (МВФ, МБРР и др.). Отличительным признаком является принадлежность одного из участников кредитных отношений к другой стране.

В отношениях с  участием государств в целом и международных институтов кредит всегда выступает в денежной форме, во внешнеторговой деятельности — также и в товарной (как разновидность коммерческого кредита импортеру). Классифицируется по нескольким базовым признакам:

• по характеру кредитов — межгосударственный, частный;
• по форме — государственный, банковский, коммерческий;
• по месту в системе внешней торговли — кредитование экспорта, кредитование импорта.

Характерным признаком  международного кредита выступает  его дополнительная правовая или экономическая защищенность в форме частного страхования и государственных гарантий.

При смене режимов  новые власти не всегда признают обязательства  своих предшественников. Дня содействия государствам и коммерческим кредиторам в решении данной проблемы созданы клубы международных кредиторов: Парижский клуб объединяет государства-кредиторы, в Лондонский клуб входят международные коммерческие кредиторы.

Гражданская форма  кредита

Гражданская форма  кредита (частная, личная, ростовщическая). Данная форма кредита была первой в истории кредита и существовала в товарной форме, затем получила развитие и в денежной форме. Она носит ростовщический характер. Этот кредит реализуется путем выдачи ссуд физическими лицами, а также хозяйствующими субъектами, не имеющими соответствующей лицензии от центрального банка. Характеризуется сверхвысокими ставками ссудного процента и зачастую криминальными методами взыскания с неплательщика.

Потребительский и производственный кредит

Производственный  кредит предоставляется на предпринимательские цели: расширение объема производства, работ, услуг, активов. Производственный кредит напрямую воздействует на увеличение предложения товаров, работ, услуг, активов, факторов производства, повышение уровня жизни населения.

Потребительский кредит. Характерной чертой потребительского кредита являются отношения как денежного, так и товарного капитала, причем потенциальными заемщиками выступают физические лица.

В отличие от производственной формы этот кредит используется населением на цели потребления, он не направлен на создание новой стоимости.

В роли кредитора  могут выступать как специализированные кредитные организации, так и  любые юридические лица, осуществляющие реализацию товаров или услуг. В  денежной форме потребительский  кредит предоставляется как банковская ссуда физическому лицу для приобретения недвижимости, оплаты дорогостоящего лечения и т.п., в товарной — в процессе розничной продажи товаров с отсрочкой платежа. В России этот вид кредита только получает распространение, ограниченно используется при кредитовании под залог недвижимости (чаще всего — жилья). В зарубежной же практике потребительский кредит охватывает все слои трудоспособного населения, в основном через различные системы кредитных карточек.

1.2 Виды коммерческого кредита

Основные специфические черты коммерческого кредита:

- предоставляется  в товарной, а не в денежной  форме (в виде аванса, отсрочки, рассрочки платежа за поставленные  товары или оказанные услуги), т. е. объектом кредитной сделки  является товарный капитал;

- кредитная деятельность не требует наличия специальных лицензий, разрешений и может осуществляться любым участником хозяйственных отношений;

- доходы кредитора, как  правило, не носят явного характера,  зачастую экономический эффект  кредитора заключается в расширении сбыта собственной продукции, повышение заинтересованности покупателей.

Известны следующие виды коммерческого кредита: вексельный кредит, лизинг, факторинг, форфейтинг, консигнация, открытый счет.

Вексельный кредит - наиболее распространенный вид. Для его оформления используется вексель – долговое письменное обязательство покупателя перед поставщиком. Выделяют два вида векселя:

- Простой вексель (соло) – обязательство заемщика (векселедателя) заплатить определенную денежную сумму кредитору (векселедержателю) по истечении оговоренного срока. Здесь природа кредита товарная. Простой вексель получил широкое распространение в России.

- Переводной вексель (тратта) – долговое письменное обязательство, приказ кредитора (трассанта) заемщику (трассату) выплатить определенную сумму третьему участнику сделки (ремитенту).

При оплате по переводному  векселю продавец товара направляет покупателю партию товара, а вслед  за ней пакет документов, необходимый  для оплаты. В этом пакете находится  тратта. Покупатель товара (трассат) должен акцептовать выставленную на него тратту, так как без этого вексель не будет иметь силы обязательного и законного платежного средства. Акцепт тратты означает согласие трассата с суммой платежа и готовность произвести платеж в пользу ремитента в установленный срок.

Лизинг – долгосрочная (сроком от шести месяцев до нескольких лет) аренда машин, оборудования, транспортных средств, производственных сооружений с возможностью их выкупа арендатором по истечении арендного договора по остаточной стоимости. Коммерческое кредитование при помощи лизинга относится к категории долгосрочных кредитов.

Факторинг – форма кредитования, выраженная в инкассировании дебиторской задолженности клиента. В современной экономике факторинг предоставляется специализированными фактор-фирмами или отделами банка. Суть сделки состоит в приобретении фактор-фирмой права на взыскание долгов с должников клиента. Здесь, клиентом выступает продавец товара, он же - кредитор. Фактор-фирма выплачивает продавцу (держателю долга) сумму, составляющую 70-90% от причитающегося платежа. Оставшаяся часть суммы платежа перечисляется продавцу после оплаты должником своих обязательств, за вычетом дохода фактор-фирмы. В результате клиент фактор-фирмы получает возможность быстрее возвратить причитающиеся ему средства, продолжив нормальный производственный процесс.

Форфейтинг – разновидность факторинга – форма кредитования экспортеров во внешнеторговых операциях путем продажи ими обязательств (переводных векселей) импортеров (покупателей) фирме-форфейтеру. В данном случае фирма-форфейтер выкупает у экспортера на полный срок без оборота денежные долговые обязательства импортера по оплате купленного товара. Таким образом, производится досрочная полная или частичная оплата внешнеторгового контракта, при этом экспортер уведомляет импортера о том, что расчет следует проводить с фирмой-форфейтером. К моменту исполнения расчета по сделке (выполнение долгового обязательства) импортер производит оплату на счета форфейтер с одновременным извещением экспортера о проведенном расчете.

Консигнация – особый вид сделки, заключающейся в передаче владельцем товара (консигнантом) посреднику (консигнатору) товара на склад для продажи последним. Посредник, получая товар на склад и обязуясь реализовать его, не производит оплаты до факта продажи товара конечному потребителю. Такие сделки применяются в случаях, когда на рынок поступает новый товар.

Открытый счет – операция, проводимая между компаниями, имеющими длительные отношения. Компания-продавец оформляет на компанию-покупателя открытый счет, т. е. производит отпуск товара без немедленной оплаты. Покупатель имеет возможность получить товар с отсрочкой платежа без оформления каждой конкретной кредитной сделки. При этом оговаривается максимальная сумма задолженности (величина кредита). Покупатель периодически оплачивает товарные документы, выставляемые на него поставщиком за ранее поставленные товары или (в соответствии с договором) сам поставляет ему товар.

2.Анализ коммерческого кредитования в ОАО «ГУТА-БАНК»

2.1 Характеристика кредитной деятельности ОАО ГУТА-БАНКа

Банк зарегистрирован  в марте 1990 года на паевой основе под  названием «Тверь». В 1996 г. преобразован в открытое акционерное общество (ОАО АКБ «Тверь»). Банк «Тверь»  был приобретен Гута-Банком в 2002 году, но уже в 2004 году бизнес Гута-Банка был продан ВТБ, образовавшему на базе московских и региональных отделений розничную сеть ВТБ-24. Однако, права на свой банковский бренд Группа «Гута»* сохранила за собой. В 2008 году АКБ «Тверь», получив согласие ЦБ, объявил о своем ребрендинге и вернул на рынок бренд Гута-Банк. В конце июня 2010 года банк перерегистрирован в Москве.

Основными владельцами  кредитной организации являются предприятия: ЗАО «Антигор» (16,18%), ЗАО  «Брасор» (16,23%), ЗАО «Бренит» (16,23%), ЗАО  «Фиоли» (16,23%), ЗАО «Шкоут» (16,23%), ОАО «Кондитерский концерн «Бабаевский» (7,1%), ОАО «РОТ ФРОНТ» (7,1%). В роли основных бенефициаров выступают банкиры, стоявшие у истоков создания первого Гута-Банка: Юрий Гущин**, Артем Кузнецов, Сергей Нестеров, Алексей Петров, Алексей Харин, Юрий Хлебников.

Головной офис организации находится в Москве, сеть подразделений состоит из 9 филиалов, 16 дополнительных и 7 операционных офисов. Точки регионального присутствия: Москва, Санкт-Петербург, Нижний Новгород, Екатеринбург, Новосибирск, Ростов-на-Дону, Краснодар, Челябинск, Тверь. Ключевыми клиентами и заемщиками банка являются предприятия группы «Гута» в частности, «Объединенные кондитеры». В холдинг входят 15 российских кондитерских фабрик, специализирующихся на выпуске кондитерских изделий и продуктов питания. В числе активов холдинга — самые известные и старейшие московские кондитерские фабрики — «Красный Октябрь», «Рот Фронт» и «Кондитерский концерн «Бабаевский». Клиентам «Гута-банка» предлагается стандартный набор банковских услуг, в числе которых РКО, эквайринг, зарплатные проекты, кредитование, аренда банковских ячеек, размещение средств в депозиты, денежные переводы через платежные системы «Контакт», «Вестерн Юнион», «КиберПлат» и «Золотая корона», а так же предлагает оформить банковские карты «VISA» и «MasterCard».

По итогам 2012 года активы организации сократились  незначительно примерно на 3%. В пассивной  части отмечен небольшой рост привлеченных средств юрлиц, а так  же снижение вкладов физлиц. В активах  средства были распределены преимущественно в кредитный портфель. Организация наращивает кредитование физлиц (с января 2012 г. их объем увеличился примерно в 3 раза).

В пассивной  части баланса средства на счетах и во вкладах частных лиц формируют 34%, остатки на расчетных счетах и депозитах корпоративных клиентов — 42%, собственные средства (капитал и резервы) составляют 22% пассивов-нетто. Клиентская база в основном представлена юрлицами. Обороты по счетам клиентов внутри месяца составляют от 30—40 млрд рублей.

В составе активов доминирует кредитный портфель, на его долю приходится 65% активов-нетто. В составе кредитного портфеля 72% выдано предприятиям и организациям, треть портфеля — кредиты физлицам, просрочка показана на уровне 1% по РСБУ. Портфель ценных бумаг, состоящий в основном из облигаций и векселей российских эмитентов, занимает 12% активов-нетто. Привлечение от банков — 12%, 7% из которых размещено на рынке межбанковских кредитов, где банк стабильно выступает кредитором. По итогам 2012 года банк получил 2,5 млн чистой прибыли согласно финансовой отчетности по РСБУ (за 2011 год аналогичный показатель составил 15,8 млн рублей), за 1 квартал 2013 года 38,7 млн рублей прибыли.

Рейтинговое агентство «AK&M» подтвердило ОАО «ГУТА-БАНК» рейтинг кредитоспособности по национальной шкале на уровне «А» со стабильными перспективами.

Рейтинг «А»  означает, что ОАО «ГУТА-БАНК»  относится к классу заемщиков  с высоким уровнем надежности.

Среди факторов, повышающих рейтинговую оценку, высокое качество капитала – доля капитала первого уровня составляет более 99%. Доля уставного капитала ГУТА-БАНКа в собственном капитале на 1 января 2012 года составила 56.9%, что существенно выше среднероссийского показателя на ту же дату – 25.4%. Существенный объем собственного капитала и высокое его качество гарантируют выполнение всех обязательств перед клиентами в полном объеме и создают хорошие предпосылки для расширения деятельности.

ГУТА-БАНК характеризуется очень высокой долей собственного капитала в пассивах. По состоянию на 1 октября 2011 года собственный капитал Банка оценивался в 2.9 млрд. руб., что составляет почти 40% всех пассивов. При этом норматив достаточности капитала (Н1) у ОАО «ГУТА-БАНК» на 1 января 2012 г. составил 37%, что в 2 раза выше значения этого показателя по банковской системе РФ в целом (18% на 1 января 2012 г.). Таким образом, достаточность капитала у Банка находится на высоком уровне.

В качестве позитивного  фактора выступает хорошее состояние мгновенной и текущей ликвидности Банка. Так, показатель мгновенной ликвидности (Н2) на 1 января 2012 г. составил 47.3% (в среднем по стране 64.8%), значение показателя текущей ликвидности банка (Н3) – 100.7% (в среднем по стране 94.3%). Таким образом, Банк поддерживает необходимый уровень ликвидности. Доля ликвидных и высоколиквидных средств в активах Банка достаточно велика. Анализ динамики нормативов ликвидности не выявил снижения показателей до критических уровней, существенно снижающих устойчивость Банка.

В качестве положительного момента можно отметить эффективную структуру доходов ОАО «ГУТА-БАНК». Доля процентных доходов на 01 октября 2011 года составила 84%, что свидетельствует о значительном объеме кредитных операций Банка в общей структуре бизнеса. Чистый процентный доход достаточно велик, при этом процентные доходы в 3-4 раза больше процентных расходов.

По состоянию  на начало 2012 г. ссудные активы ОАО  «ГУТА-БАНК» характеризовались достаточно высоким уровнем качества. На ссуды 1 и 2 категории качества суммарно приходится 70% ссудной задолженности, при этом доля безнадежных и сомнительных ссуд незначительна (2%), что свидетельствует о качественной кредитной политике банка и невысоком уровне кредитного риска.

В целом структура  активов по срочности является удовлетворительной. В структуре ликвидных активов преобладают краткосрочные активы, что повышает стабильность Банка, но снижает доходность кредитных операций.

Несмотря на высокий уровень конкурентной борьбы в Уральском регионе, банку удается увеличивать свое присутствие на банковском рынке. ОАО «ГУТА-БАНК» характеризуется широкой сетью продаж. Банк ведет свою деятельность в 10 регионах Российской Федерации. С марта 2012 г. начал работать филиал в Краснодаре, Екатеринбурге.