КУРСОВАЯ  РАБОТА

     По  дисциплине: «Финансы и кредит» 

     тема

     КОММЕРЧЕСКОЕ  КРЕДИТОВАНИЕ РЕАЛЬНОГО СЕКТОРА

     (на  примере ООО «Россальянс») 
 
 
 
 

                                                           Выполнил:

     г. Ростов-на-Дону

2010 

СОДЕРЖАНИЕ 

     ВВЕДЕНИЕ 

     Коммерческий  кредит - это одна из самых первых форм кредитных отношений в экономике, которая породила вексельное обращение и активно способствовало развитию безналичного денежного оборота, которая находит свое практическое выражение в финансово-хозяйственных отношениях между юридическими лицами в формах реализации услуг и продукции с отсрочкой платежей. Основной целью данной формы кредитования является ускорение процесса реализации товаров и услуг, а также для извлечения прибыли, заложенной в них.

     Современный коммерческий кредит - это кредит, предоставляемый  предприятиями друг другу. Он связан с передачей в собственность другой стороне денежных сумм или других вещей, определяемых родовыми признаками. В соответствии с Гражданским кодексом РФ договорами может предусматриваться предоставление коммерческого кредита в виде аванса, предварительной оплаты, отсрочки и рассрочки оплаты товаров, работ или услуг, если иное не установлено законом.

     Необходимость использования коммерческого кредита  обусловлена следующими причинами:

• ограниченная платежеспособность мелких и средних организаций;
• рост стоимости товаров (работ, услуг);
• условия кредитных договоров, затрудняющих получение банковских ссуд, особенно в периоды кризисов.

     Коммерческий  кредит принципиально отличается от банковского: в роли кредитора выступают  не специализированные кредитно-финансовые организации, а любые юридические лица, связанные с производством либо с реализацией товаров и услуг. Средняя стоимость коммерческого кредита всегда ниже средней ставки банковского процента на данный период времени.

     Главная цель такого кредита - ускорить процесс  реализации товаров и заключенной в них прибыли.

     Цель  данной работы – оценить влияние  коммерческого кредита на деятельность предприятия в условиях рынка.

     Поставленная  цель предполагает решение следующих  задач:

• рассмотреть сущность, основные формы и виды коммерческого кредита;
• охарактеризовать значение коммерческого кредита в современных условиях развития рыночных отношений;
• дать краткую экономическую характеристику предприятию, выбранному в качестве объекта исследования;
• оценить влияние коммерческого кредитование на финансово-хозяй-ственную деятельность предприятия;
• предложить пути совершенствования подходов к организации коммерческого кредитования на предприятии.

     Объектом  практического исследования является Общество с ограниченной ответственностью «Россальянс», основная деятельность которого производство промышленной продукции, строительных деталей и конструкций, а также ремонт, монтаж и пуско-наладка электротехнического оборудования.

     Предмет исследования – подходы к организации  коммерческого кредитования на предприятии.

     1 Коммерческое кредитование предприятий реального сектора

     в экономике Российской Федерации

     1.1 Сущность и основные  виды и формы коммерческого  кредита

     В современной экономической литературе существует две основные трактовки  происхождения слова «кредит». Одни экономисты полагают, что это понятие  берет начало от латинского слова credit, что в переводе означает «он верит» (или от слова credо - верю). Другие связывают  его появление с латинским термином creditum, который переводится как ссуда (долг).

     На  практике кредитные отношения представляют собой передачу в пользование материальных ценностей в денежной или товарной форме на условиях возвратности, срочности и платности, что осуществляется в виде конкретных кредитных сделок, формы и условия которых отличаются значительным многообразием.

     Сущность  же кредита всегда устойчива и  неизменна: кредит – это экономические отношения между кредитором и заемщиком по поводу возвратного движения стоимости в товарной или денежной форме.¹

     В экономической литературе можно  встретить следующие определения  понятия «коммерческий кредит».

     1) Коммерческий кредит – это  особая форма кредита, предоставляемая в товарной форме продавцами покупателям в виде отсрочки уплаты денег за проданные товары.

     2) Коммерческий кредит заключается  в отсрочке или рассрочке платежа  за проданный товар, фиксируемой  в контракте. Сделка ссуды здесь  сопряжена со сделкой купли-продажи  товара.

     3) Коммерческий кредит часто рассматривается  как товарный кредит, поскольку в основе его лежит поставка товаров или оказание услуг. Предоставление кредита в товарной форме обычно связано с невозможностью реализации товара с одновременной его оплатой, борьбой за рынки сбыта.²

     Базой для коммерческого кредита является различная продолжительность производства и реализации товаров у разных товаропроизводителей.

     Возникает ситуация, когда одни предприятия  уже имеют готовую продукцию для реализации, другие - их потенциальные покупатели еще не продали свой товар и поэтому не могут оплатить чужой товар. В данном случае движение промышленного капитала идет параллельно ссудному. Коммерческий кредит содействует реализации товаров и прибыли, заложенной в их стоимости. По этой причине уровень ссудного процента здесь ниже, чем по банковскому кредиту.

     Коммерческий  кредит имеет определенные границы  применения. Он ограничен в размерах, поскольку каждый предприниматель может предоставить коммерческий кредит только в пределах своего товарного и денежного капитала. Коммерческим кредитом могут пользоваться только предприятия, приобретающие соответствующие товары. Наконец, коммерческий кредит носит краткосрочный характер, а у предприятия-заемщика может возникнуть потребность в долгосрочном кредите.

     Для оформления коммерческого кредита  используется вексель - долговое обязательство  покупателя перед поставщиком. В  векселе указываются сумма долга, процент за кредит, срок и условия  погашения векселя. Он используется не только для получения средств, причитающихся кредитору, но и как  орудие платежа. Обращение векселей расширяет возможности предоставления коммерческого кредита, поскольку он может переходить из рук в руки. При этом на векселе делается передаточная надпись - индоссамент. Чем больше индоссаментов на векселе, тем шире круг его обращения и тем больше гарантий его оплаты.

     Однако  обращение векселей полностью не устраняет ограниченность коммерческого кредита. Стремление преодолеть узость границ коммерческого кредита приводит к возникновению банковского кредита и одновременно к модификации самого коммерческого кредита.

     Так, в современных условиях все более  широкое применение получает коммерческое кредитование в денежной форме, предприятия  предоставляют друг другу денежные ссуды. Предприятия стремятся выпускать  и размещать на других предприятиях краткосрочные коммерческие векселя, чтобы обеспечить этим привлечение  заемных средств. Но коммерческий кредит себя полностью не исчерпал, в настоящее  время наметилась тенденция повышения  его роли и увеличения доли в объеме предоставляемых ссуд.³

     При юридическом оформлении сделки между  кредитором и заемщиком плата  за этот кредит включается в цену товара, а не определяется специально, например, через фиксированный процент  от базовой суммы.

     Коммерческий  кредит представляет собой не обособленную сделку, а всего лишь специальное  условие проведения расчетов по договору, в виде, например дополнительного соглашения. Это может быть договор купли-продажи, аренды, оказания услуг и т.д. Коммерческий кредит неразрывно связан с договором, дополнительным условием которого он является.

     Коммерческий  кредит имеет несколько видов  предоставления:

     1) аванс (частичная оплата);

     2) предварительная оплата;

     3) отсрочка платежа;

     4) рассрочка платежа.

     Все эти случаи коммерческого кредитования по договору купли-продажи регламентируются Гражданским кодексом РФ ст. 488 «Оплата  товара, проданного в кредит» и ст. 489 «Оплата товара в рассрочку».

     Допустим, договором купли-продажи оговаривается  отсрочка платежа отгружаемого покупателю товара. На практике это означает предоставление коммерческого кредита, в сумме отгруженного товара до момента его оплаты. Также договором купли-продажи может быть предусмотрена предоплата товара в размере 80% от его стоимости. В этом случае продавцу предоставляется кредит в размере перечисленной предоплаты или аванса.

     В случае продажи товаров в кредит с отсрочкой или рассрочкой платежа, товар, проданный в коммерческий кредит, с момента его передачи покупателю и до его полной оплаты является залоговым обеспечением, если договор купли-продажи не предусматривает  иные условия. В этом случае покупатель выступает еще и в роли залогодателя, а продавец - залогодержателя.

     Формы коммерческого кредита наглядно иллюстрируются рисунком 1. 

     Рис.1 Формы коммерческого кредита 

     В современной финансовой практике выделяют следующие формы привлечения коммерческого кредита:

     1. Коммерческий кредит с оформлением  векселем. Это одна из наиболее  перспективных форм привлечения  коммерческого кредита, получившая  широкое развитие в странах с развитой рыночной экономикой. Такая форма коммерческого кредита способствует смягчению последствий кризиса платежного оборота и сокращает потребность в денежных средствах, необходимых для его обслуживания. Для предприятий эта форма привлечения коммерческого кредита стимулирует снижение размера запасов товарно-материальных ценностей, а соответственно и ускорение оборота капитала.

     Вексельный  оборот по привлекаемому коммерческому  кредиту обслуживается простыми и переводными векселями. Основная разница между ними состоит в том, что последний может быть передан плательщиком для исполнения любому третьему лицу путем индоссамента (передаточной надписи на векселе).

     Срок  вексельного коммерческого кредита  зависит от вида продукции, сложившейся  хозяйственной практики кредитования покупателей и состояния конъюнктуры  финансового рынка. С учетом этил условий вексель может быть выдан  с погашением: по предъявлении, в  определенное время после предъявления, в определенное время после его составления, на определенную дату.

     2. Коммерческий кредит по открытому  счету. Он используется между  постоянными контрагентами при многократных поставках заранее согласованного ассортимента продукции мелкими партиями (например, при поставках между оптовыми продавцами и потребителями продукции). В этом случае продавец относит стоимость отгруженной продукции на дебет счета, открытого покупателю, который погашает свою задолженность в обусловленные договором сроки. Особую разновидность коммерческого кредита по открытому счету представляет случай взаимных поставок товаров предприятиями (например, предприятиями одного объединения). В этом случае каждое из предприятий открывает счет и выступает потребителем коммерческого кредита.

     3. Коммерческий кредит в форме  аванса покупателя. В процессе  такого кредитования покупатель  заранее перечисляет продавцу  определенную сумму аванса (в  форме полной или частичной  предоплаты стоимости продукции). В современных условиях «рынка  продавца» и кризиса платежного  оборота авансирование поставщиков продукции ее покупателями получило широкое распространение.

     4. Коммерческий кредит в форме  консигнации. Консигнационная операция представляет собой скрытую форму коммерческого кредита. Она представляет собой одну из форм комиссионных торговых операций, при которой консигнант дает поручение на совершение сделок по продаже товаров со своих (обычно арендуемых) складов, размещенных в другой стране или в свободной экономической зоне, а консигнатор принимает и исполняет это поручение, заключая сделки по продаже товаров с этого склада (обычно сдаваемого им в аренду консигнатору) от своего имени, но за счет консигнанта. Расчеты с консигнантом осуществляются лишь после того, как поставленные товары проданы. Кредитование в форме консигнации широко практикуется отечественными торговыми предприятиями в их внешнеэкономических операциях (в этом случае коммерческий кредит носит для предприятий-консигнаторов самый безопасный в финансовом отношении характер).⁴

     1.2 Значение и роль  коммерческого кредита в деятельности  российских компаний

     Коммерческий  кредит сыграл положительную роль в  практике хозяйственного развития нашей страны. Он использовался в переходные периоды развития экономики. Так, он сыграл положительную роль в восстановлении народного хозяйства после Гражданской войны и интервенции, в период НЭПа. При отсутствии полноценной кредитной системы и недостатке кредитных ресурсов коммерческий кредит обеспечивал поддержание непрерывности кругооборота и оборота средств в промышленности и торговле. Он широко использовался не только в сделках, осуществляемых частными предприятиями, но и при продаже продукции государственного сектора.

     В ходе кредитной реформы 1930-1932 гг. коммерческий кредит был ликвидирован, поскольку он стал препятствием на пути централизованного кредитного планирования и усиления государственного контроля за формированием и использованием собственных оборотных средств предприятий и организаций. Коммерческий кредит и связанное с ним вексельное обращение затрудняли переход к прямому планированию и регулированию денежного обращения. Получившие распространение в тот период векселя рассматривались в качестве причины избыточной эмиссии денег.

     Из-за несовпадения сроков платежа и поступления  товаров (у покупателей), сроков поступления денег и отгрузки товаров (у поставщиков) финансовое положение предприятий зависело от возможности отсрочки платежа, а не от результатов его хозяйственной деятельности.

     У плохо работающего предприятия  могла возникнуть возможность получения больших заемных средств от своих поставщиков. Предприятия могли отсрочить платежи, не заботясь о режиме экономии, ускорении оборачиваемости оборотных средств. Когда государственный сектор занял господствующее положение в стране, поступление свободных денежных средств и их использование стало регулироваться утвержденным правительством кредитным планом, перечисленные выше недостатки коммерческого кредита послужили аргументами к его ликвидации в 1930-е годы.

     Несмотря  на запреты, элементы коммерческого  кредитования всегда имели место в экономике, поскольку сроки поставки товаров и денежных расчетов за них не совпадают. В результате покупатели используют поступившие материальные ценности до их оплаты или поставщики получают деньги раньше отгрузки товаров. Такая ситуация в практике расчетов называется дебиторско-кредиторской задолженностью.

     В условиях перехода России к рынку  произошла легализация коммерческого кредита. В Гражданском кодексе РФ, введенном в действие с 1 марта 1996 г., предусмотрена специальная ст. 823, посвященная коммерческому кредиту.

     При наличии развитой кредитной системы  коммерческий кредит переплетается с банковским, так как кредитор, имея вексель - обязательство заемщика, может его учесть в банке и получить под него банковский кредит. Но и в этом случае суть коммерческого кредита не меняется.⁵

     Характеризуя  роль коммерческого кредита в  развитии экономических отношений на современно этапе, можно отметить следующие ключевые моменты. В современных кризисных условиях особенно важна позитивная роль коммерческого кредита в смягчение проблемы неплатежей в хозяйственном обороте. В условиях нехватки оборотных средств у хозяйственных субъектов для проведения взаимных расчетов именно коммерческий кредит может эффективно использоваться для финансового обеспечения торговых сделок.

     К преимуществам коммерческого кредита  можно отнести:

• оперативность;
• относительная простота оформления;
• активизацию процессов мобилизации свободных товарных ресурсов и их перераспределения;
• расширение возможностей субъектов кредитования в маневрировании оборотными средствами;
• положительное влияние на поддержание финансовой устойчивости предприятий;
• уменьшение объема денежных средств, необходимых для обслуживания товарного обращения;
• уменьшение денежного банковского кредита и т.д.⁶

     Развитие  коммерческого кредита должно стать  важным фактором восстановления финансовой стабильности отечественных товаропроизводителей. Для любого предприятия важно иметь собственную кредитную политику на рынке, которая бы обеспечивала органическую взаимосвязь коммерческого кредитования и маркетинговой деятельности. Тем самым будет достигнут положительного влияния механизма коммерческого кредита, как на прибыльность, так и на финансовое состояние отечественных предприятий в целом.

     Коммерческий  кредит с точки зрения ликвидности  является маневровой формой финансирования процесса производства, поскольку он значительно расширяет финансовые возможности предприятий (фирм), которые  кредитуются, относительно увеличения объемов хозяйственной деятельности.

     В заключение рассматриваемого вопроса  выделим некоторые направления, в которых проявляется воздействие коммерческого кредита:

• перераспределение материальных ресурсов в интересах развития производства и реализации продукции с помощью операций по предоставлению отсрочки платеж;
• влияние на бесперебойность процессов воспроизводства, обеспечивающих устранение задержек в осуществлении таких процессов;
• участие в расширении производства с помощью предоставления отсрочки платежа за проданную продукцию, товары и услуги;
• ускорение получения потребителями товаров, работ и услуг.⁷

     Перейдем  теперь к рассмотрению практических аспектов темы исследования.

     2 Оценка влияния коммерческого кредитования на организации

     финансового управления в ООО «Россальянс»

     2.1 Краткая характеристика  финансово-хозяйственной деятельности 

     ООО «Россальянс»

     Общество  с ограниченной ответственностью «Россальянс» создано для осуществления финансово-хозяйственной  деятельности в соответствии с Главой 4 Гражданского кодекса РФ и Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью» от 08 февраля 1998 года № 14-ФЗ, другими нормативными актами, Протоколом Общего собрания Учредителей (участников) Общества № 6 от 03 октября 2002 года.

     Полное  наименование Общества на русском языке: Общество с ограниченной ответственностью «Россальянс».

     Сокращенное наименование общества на русском языке: ООО «Россальянс».

     Срок  деятельности Общества неограничен. Деятельность Общества прекращается по решению общего собрания участников Общества, либо по основаниям, предусмотренным действующим Российским законодательством.

     Общество  является юридическим лицом, имеет  самостоятельный баланс, основные и  оборотные средства, круглую печать со своим фирменным наименованием, угловой штамп, товарные знаки. Общество вправе в установленном порядке открывать банковские счета на территории Российской Федерации и за ее пределами.

     Общество  имеет право создавать, реорганизовывать и упразднять филиалы и представительства с соблюдением требований действующего законодательства и соответствующих законодательств иностранных государств по месту нахождения филиалов и представительств. Филиалы и представительства Общества действуют в соответствии с положениями о них.

     Государство не отвечает по обязательствам Общества, Общество не отвечает по обязательствам государства. Участники Общества не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью Общества, в пределах стоимости внесенных ими вкладов. Общество не отвечает по имущественным обязательствам участников.

     Общество  имеет своими целями извлечение прибыли  на вложенный капитан в интересах участников Общества.

     Для осуществления вышеуказанных целей  Общество предусматривает следующие  виды деятельности:

• выпуск промышленной продукции, строительных деталей и конструкций;
• ремонт, монтаж, пуско-наладка электротехнического оборудования, КИП и автоматики, средств сигнализации и связи, противоаварийной защиты;
• термоизоляция;
• выпуск стеновых блоков;
• строительство и ремонт автомобильных дорог, улично-дорожной сети, дорожных сооружений и благоустройство территории;
• контроль качества работ по ремонту территориальных автомобильных дорог, улично-дорожной сети и дорожных сооружений;
• организация и эксплуатация автостоянок, станций автосервиса, приобретение новых и бывших в употреблении запчастей и автомобилей отечественного и зарубежного производства и их реализация, осуществление международных перевозок;
• выполнение строительно-монтажных, отделочных ремонтно-наладочных работ;
• оказание услуг по транспортировке и перевозке грузов;
• оказание рекламных, информационных, менеджерских и маркетинговых услуг;
• изготовление и реализация строительных материалов, деревообработка;
• осуществление иной деятельности, которая прямо или косвенно способствует осуществлению стоящих перед Обществом задач.

     Общество  может осуществлять и другие виды деятельности в соответствии с законодательством Российской Федерации. Отдельными видами деятельности, перечень которых определяется федеральными законами, Общество может заниматься только на основании специального разрешения (лицензии).

     Организационная структура управления ООО «Россальянс» представлена на рисунке (2).