Консолидированная отчетность. 6

I Теоретическая  часть 

ВВЕДЕНИЕ  

Одним из перспективных  направлений развития бизнеса в  настоящее время является создание групп предприятий, связанных между  собой экономически, но одновременно остающихся самостоятельными юридическими лицами, - концернов или холдинговых фирм, в которых одна компания, называемая головной или материнской, контролирует одну или несколько других.

Благодаря созданию концернов и холдингов предприятия, в них входящие, получают возможность  доступа к новым технологиям, расширения сферы своей деятельности, развития деловых связей, привлечения новых квалифицированных работников, приобретения кредитов. Положительный момент заключается также в том, что образование групп предприятий позволяет существенно укрепить инвестиционный потенциал такого хозяйственного объединения, повысить рентабельность и технологический уровень производства. Создание групп предприятий открывает широкие возможности для проведения ряда групповых операций по экономии финансовых ресурсов, уменьшению налоговых потерь, координации финансовых и материальных потоков внутри группы.

Балансы отдельных  предприятий не могут дать адекватной информации для анализа функционирования группы предприятий - они могут быть использованы лишь при анализе отдельно взятого предприятия. Для выявления результатов анализа состояния и деятельности таких объединений, как концерны и холдинги, необходима особая бухгалтерская отчетность - так называемая консолидированная бухгалтерская отчетность.

Исходным моментом является то, что с образованием концерна возникает новая самостоятельная экономическая единица, в которой дочерние, зависимые и совместные (совместно контролируемые) предприятия занимают положение экономически не самостоятельных подразделений. Простого сложения статей баланса и отчета о финансовых результатах недостаточно для получения реальной картины функционирования группы предприятий, так как внутрифирменные операции удваивают результаты. Для этого требуется консолидированная отчетность, составленная с использованием специальных методов, устраняющих общие статьи и двойной счет.

В России этот вид  отчетности еще мало известен и правила  ее составления пока не вполне отрегулированы. Федеральный закон «О консолидированной  финансовой отчетности» был принят лишь  27 июля 2010.

Таким образом, на сегодняшний день данная тема является актуальной так как:

• бухгалтерская консолидированная отчетность является важнейшим показателем, характеризующим финансовое положение организации, и в этом качестве представляет интерес для большого числа различных пользователей подобной информации;
• бухгалтерская консолидированная отчетность является информационной базой финансового анализа;
• консолидированная бухгалтерская отчетность имеет цель – показать результаты финансово-хозяйственной деятельности группы взаимосвязанных предприятий, юридически самостоятельных, но фактически являющихся единым хозяйственным организмом.

Целью данной работы является рассмотрение правовых и методических аспектов сущности и процедуры составления  консолидированной бухгалтерской  отчетности.

Исходя из поставленной цели, в ходе написания курсовой  работы были поставлены следующие задачи:

– дать понятие  консолидированной бухгалтерской  отчетности,

– рассмотреть  сущность консолидированной отчетности,

– определить принципы и требования к составлению консолидированной бухгалтерской отчетности,

– проанализировать особенности консолидированной  финансовой отчетности. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ГЛАВА 1. ОПРЕДЕЛЕНИЕ  И СТРУКТУРА КОНСОЛИДИРОВАННОЙ  ОТЧЕТНОСТИ. 
 

1.1. Определение  консолидированной отчетности. Ключевые понятия. 

В настоящее время  основным нормативно-правовым актом, устанавливающим  требования к к составлению, представлению  и публикации консолидированной  финансовой отчетности юридическим  лицом на территории РФ, является Федеральный  закон №208-ФЗ «О консолидированной финансовой отчетности». Данный документ был принят не так давно -  27 июля 2010.

Новый закон  установил требование для российских банков, страховых компаний и предприятий, ценные бумаги которых котируются на российском фондовом рынке, представлять свою консолидированную отчетность в соответствии с МСФО (наряду с бухгалтерской отчетностью) начиная с отчетности «за год, следующий за годом, в котором МСФО признаны для применения на территории Российской Федерации», т. е. ориентировочно в период с 2011 по 2015 г. Те организации, ценные бумаги которых обращаются на торгах фондовых бирж и которые составляют консолидированную отчетность по иным признанным международным правилам (например, по ГААП США), должны будут перейти на МСФО начиная с отчетности за 2015 г.

Согласно №208-ФЗ, под консолидированной финансовой отчетностью понимается систематизированная  информация, отражающая финансовое положение, финансовые результаты деятельности и  изменения финансового положения  организации, организаций и (или) иностранных организаций - группы организаций, определяемой в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО).

Консолидированная отчетность объединяет бухгалтерскую  отчетность головной организации и  ее дочерних обществ, а также включает данные о зависимых обществах. По отношению к дочерним обществам головная организация выступает как основное общество, по отношению к зависимым — как преобладающее (участвующее) общество.

Годовая консолидированная  отчетность подлежит ежегодному обязательному аудиту и опубликованию. Отчетность представляется участникам организации и в уполномоченные федеральные органы (для банков это означает в ЦБ РФ) до проведения общего собрания участников, но не позднее 120 дней после окончания года, за который она составлена.

Составление консолидированной  отчетности преследует несколько целей:

• унифицирование и облегчение процедуры составления обобщающей отчетности для корпоративных объединений, включая транснациональные корпорации;
• обеспечение возможности сравнительного анализа деятельности компаний;
• стимулирование развития и практического использования передовых методик учета и составления отчетности;
• обеспечение возможности и механизма контроля деятельности крупных корпоративных групп со стороны правительственных органов.

Консолидированная финансовая отчетность имеет неоценимое значение в первую очередь для  инвесторов и акционеров. Она, в отличие  от индивидуальной отчетности юридического лица, дает объемное представление  о том, как работают деньги инвестора  или акционера, как менеджмент компании распоряжается предоставленными ему ресурсами. Именно в такой отчетности отражается финансовое положение и результат деятельности компании и всех контролируемых ею организаций. При этом все они рассматриваются как единое хозяйственное образование. Каждый из участников группы является самостоятельным юридическим лицом и имеет свой комплект отчетных форм; заинтересованным пользователям необходим сводный информационный источник о ключевых элементах группы. Консолидированная отчетность представляет собой свод данных, осуществляемый по специальным алгоритмам, т. е. такая отчетность обладает дополнительными информационными и аналитическими возможностями, нежели несколько наборов отчетных форм участников корпоративной группы.

Например, инвестор вложил деньги в некую компанию «А», которая различными способами контролирует группу других компаний. Значит, инвестору принадлежит в той или иной форме часть всей группы, а не только часть компании «А». Естественно, он пожелает иметь представление обо всей группе и своей доле в ней. Такое представление дает только консолидированная отчетность.

Согласно №208-ФЗ консолидированная финансовая отчетность составляется в соответствии с МСФО. Комитет международных стандартов финансовой отчетности (International Accounting Standards Committee — IASC) был создан для разработки стандартов, которые можно было бы распространить на все страны мира.

Далеко не все  различия в учете и отчетности могут быть объяснены Особенностями  социально-экономической среды той  или иной страны. Учет в рамках конкретной страны развивается довольно медленно, а вместе с тем крупные транснациональные корпорации в своей деятельности выходят за рамки сложившихся национальных экономических традиций (фирма «Тойота, например, имеет гораздо больше общих черт с «Дженерал Моторс», нежели с небольшими японскими фирмами). И тем не менее большинство транснациональных корпораций придерживаются своих национальных систем счетоводства.

По существу, деятельность IASC сводится к выделению и по возможности  исключению тех национальных особенностей бухгалтерского учета, которые не могут быть объяснены влиянием окружающих социально-экономических факторов. Международные учетные стандарты в принципе предназначены для любых компаний, но прежде всего они могут быть распространены на деятельность транснациональных корпораций

Область консолидированной  отчетности затрагивают следующие  стандарты: IFRS №8 «Операционные сегменты»,  IFRS №21 «Влияние изменений валютных курсов»,  IFRS №3 «Объединение бизнеса»,  IFRS №24 «Раскрытие информации о связанных сторонах»,  IFRS №27 «Консолидированная и индивидуальная финансовая отчетность»,  IFRS №28 «Учет инвестиций в ассоциированные компании»,  IFRS №30 «Раскрытие информации в финансовой отчетности банков и аналогичных финансовых институтов»,  IFRS №31 «Финансовая отчетность об участии в совместной деятельности».

Согласно МСФО №27 «Консолидированная и индивидуальная финансовая отчетность», принятым Комитетом  по МСФО в 1994 году, консолидированная  финансовая отчетность (consolidated financial statements) — это объединение финансовой отчетности двух  или более юридически самостоятельных компаний, действующих совместно в экономическом и финансовом отношении.  Консолидированную отчетность составляют компании, под контролем которых находятся другие компании. Материнская (головная, холдинговая) компания контролирует зависимые и дочерние общества. В МСФО №27 приводятся определения этих ключевых понятий:

Контроль (control)—  право определять финансовую и операционную политику предприятия с целью извлечения выгод от его деятельности.

Контроль существует даже тогда, когда головная компания владеет менее чем половиной  голосующих прав дочерней компании, если одновременно она обладает следующими полномочиями:

• по соглашению с другими инвесторами управляет более чем половиной голосующих прав дочерней компании;

• управляет  финансовой и хозяйственной политикой  дочерней компании на основании устава или соглашения;

• назначает  и смещает большинство членов совета директоров или аналогичного органа управления при условии, что указанные органы управления осуществляют контроль за деятельностью дочерней компании;

• подает большинство  голосов на заседаниях совета директоров или аналогичного органа управления при условии, что указанные органы управления осуществляют контроль за деятельностью дочерней компании.

Группа (group)—  материнское предприятие и все  его дочерние предприятия.

Неконтролирующая  доля — часть прибыли или убытка и чистых активов дочернего предприятия, приходящаяся на доли участия в капитале, которыми материнское предприятие не владеет прямо или косвенно через дочерние предприятия.

Материнское предприятие (parent) — предприятие, имеющее одно или несколько дочерних предприятий.

Отдельная финансовая отчетность — составляемая материнским  предприятием, инвестором ассоциированного предприятия или участником совместно контролируемого предприятия финансовая отчетность, в которой инвестиции учитываются на основе непосредственной доли в капитале, а не на основе представленных в отчетности финансовых результатов и чистых активов объектов инвестиций.

Дочернее предприятие (subsidiary) — предприятие, в том числе  не акционерное предприятие, такое, как партнерство, которое контролируется другим предприятием, называемым материнским  предприятием.

Материнское предприятие, публикующее консолидированную отчетность должно включать в нее отчетность всех дочерних предприятий, как зарубежных, так и национальных. Существование контроля предполагается, когда материнское предприятие владеет прямо или косвенно более чем половиной акций с правом голоса, если только не будет четко продемонстрировано, что такое владение не обеспечивает контроля. Контроль существует даже тогда, когда материнское предприятие владеет половиной акций предприятия и менее с правом голоса и обладает полномочиями.

Международные стандарты устанавливают “периметр” группы компаний, данные о которых  подлежат консолидации. Если компания контролирует какие-либо предприятия, то она должна включать сведения о  них в свою консолидированную  отчетность. Причем речь идет не только о формальных показателях, таких как владение определенным количеством акций, но и об уровне контроля. Компания может не обладать ни одной акцией другой организации, но при этом полностью определять ее деятельность (посредством назначения членов совета директоров, обременения каких-то хозяйственных договоров и т.д.). МСФО описывают, в чем заключается контроль в отношениях между ними. “Периметр” группы консолидируемых компаний устанавливается в соответствии с МСФО 3 (IFRS 3) “Объединение бизнеса”, опубликованным в марте 2003 г.

В наиболее общем  виде корпоративную группу можно  представить как объединение  одной материнской и нескольких дочерних компаний, однако в реальной жизни отношения «материнская компания - дочерняя компания» могут быть многоуровневыми и схематично представляют собой опрокинутую древовидную структуру. На рис.1 представлена ситуация, когда материнская компания PC имеет несколько дочерних компаний SCi, SC2,..., SCn. В свою очередь, компания SC2 является материнской по отношению к компаниям SC21, SC22, SC2:i.  
 

Рисунок 1 Схема  взаимосвязи компаний при создании корпоративной группы 

Гражданский кодекс Российской Федерации устанавливает  условия отнесения  общества к  дочернему или зависимому:

• если организация владеет более чем 20% голосующими акциями акционерного общества или более 20% уставного капитала общества с ограниченной ответственностью, то можно определить, что вторая организация  является зависимой по отношению  к первой;
• если головная организация владеет более 50% голосующими акциями акционерного общества или более 50% уставного капитала общества  с ограниченной ответственностью, то  такое общество будет являться дочерним.

Как следует из данного определения, при наличии  многоуровневых связей типа «мать - дочь»  материнская компания, находящаяся в самом верху древововидной структуры, может фактически управлять компаниями, находящимися на нижних уровнях, даже в том случае, когда ее прямое или косвенное влияние на них ничтожно. Действительно, если в ситуации на рис. 1 компании PC принадлежит 58% голосующих акций SC2, а доля компании SC2 в уставном капитале SC22 равна 51%, то компания PC, владея лишь 30% капитала SC22, тем не менее может оказывать на нее доминирующее влияние, т. е. определять ее политику (в данном случае речь идет не о повседневной опеке текущей деятельности, а о принятии решений стратегического характера). Очевидно, что разветвленность отношений «мать - дочь» может приводить к резкому сокращению формальной доли материнской компании, находящейся во главе всей иерархической структуры, в капитале компаний нижних уровней, вместе с тем косвенное влияние сохранится именно благодаря этим отношениям. 
Следует отметить, что общая идея консолидации достаточно проста. Имеется группа самостоятельных в юридическом, но взаимосвязанных в экономическом и финансовом плане -компаний. Ставится вопрос о составлении консолидированной отчетности, позволяющей получить представление о финансовом состоянии и результатах деятельности группы в целом. При этом каждая юридически самостоятельная компания, входящая в состав этой группы (корпоративной семьи), обязана вести бухгалтерский учет собственных операций и оформлять их результаты в виде финансовой отчетности. Таким образом, консолидированной отчетности присущи две основные особенности: 
 1. Она не является отчетностью юридически самостоятельной коммерческой организации. Ее цель - не выявление налогооблагаемой прибыли, а лишь получение общего представления о деятельности корпоративной семьи, т. е. она имеет явно выраженную аналитическую направленность.

Невозможность использования  данных консолидированной отчетности в целях налогообложения обуславливается  следующим:

• В консолидированной отчетности некоторые показатели  финансово-экономической деятельности группы представлены в «свернутом» виде, что может привести к занижению налоговой базы по ряду важнейших налогов в случае их расчета по показателям консолидированной отчетности;
• Участники корпоративной группы могут располагаться в разных регионах и странах. В этом случае использование консолидированной отчетности в целях налогообложения повлечет недоплату налогов в бюджеты отдельных регионов и стран;
• Группа предприятий не всегда является устойчивым  рыночным образованием, так как участниками группы могут становится новые компании, а прежние участники — выходить из ее состава, поэтому при использовании для налогообложения данных консолидированной может возникнуть неопределенность в отношении доли налоговой ответственности организаций, вновь вошедших в группу и вышедших из нее в текущем налоговом периоде.

2. Консолидация  показателей не есть простое  суммирование одноименных статей  финансовой отчетности компаний  группы. Сделки между членами  корпоративной семьи не включают  в консолидированную отчетность; показывают только активы и  обязательства, доходы и расходы от операций с третьими лицами. Любые внутрикорпоративные финансово-хозяйственные операции идентифицируются и в процессе консолидации исключаются. 
Например, одна из компаний группы продает товары другой компании той же группы. Каждая из компаний отражает эти операции в своих балансе и отчетах о прибыли и убытках.

Однако с позиции  группы как единого целого никакой  продажи не было, а только перемещение  ресурсов (запасов, продукции) из одной  структуры в другую. Поэтому все  параметры сделки между двумя  дочерними компаниями должны быть исключены из консолидированной отчетности, но сохраниться в отчетах каждой из них. Такая процедура исключения внутригрупповых операций (оборотов) называется элиминированием.

В консолидированной  отчетности не должны отражаться инвестиции одних компаний холдинга в другие компании холдинга. Одновременно с внутригрупповыми инвестициями из консолидированной отчетности исключается также доля материнской компании в капитале всех дочерних обществ. Оставшаяся доля в капитале дочерних обществ отражается как доля меньшинства. При этом в разделе «Капитал» консолидированного бухгалтерского баланса показатель нераспределенной прибыли группы включает общую чистую прибыль группы, сформированную в консолидированном отчете о прибылях и убытках.  
 

1.2. Состав и  структура консолидированной отчетности.

Консолидированная отчетность составляется, когда несколько  видов деятельности не объединяются в одной компании, а реализуются  отдельными компаниями. Каждая при  этом остается самостоятельным юридическим  лицом. В этом случае говорят, что консолидированная отчетность составляется для группы компаний.

По своему составу  консолидированная отчетность схожа  с бухгалтерской отчетностью  любой другой самостоятельной компании и содержит в себе следующие компоненты:

- консолидированный  бухгалтерский баланс;

- консолидированный  отчет о прибылях и убытках; 

- консолидированный  отчет об изменении капитала;

- консолидированный  отчет о движении денежных  средств; 

- выдержки из  учетной политики, примечания к  отчетности.

Эти позиции отчета группы компаний были определены Седьмой директивой Европейского сообщества «Учет и консолидированная отчетность», но эти компоненты не всегда должны быть включены в отчет. Ограничений на форму и структуру отчетности не накладывается, отмечается лишь, что в ней отдельными статьями должны отражаться интересы сторонних участников (меньшинства). Эти документы должны оформляться в виде консолидированного годового отчета, содержащего также необходимые комментарии и пояснения о текущей деятельности группы и перспективах ее развития. В отчет должно включаться аудиторское заключение, и он должен публиковаться в соответствии с общепринятыми правилами. Согласно Седьмой директиве местные власти вправе требовать предоставления консолидированной отчетности от любой размещенной на их территории материнской компании, если выполнены некоторые общие условия относительно степени ее влияния и контроля ею деятельности дочерней компании.

По международным  и российским правилам материнская  компания обязана консолидировать все зарубежные и национальные предприятия концерна независимо от рода их деятельности. Однако, если деятельность какого-либо предприятия значительно отличается от деятельности группы, то, согласно МСФО в пояснительной записке необходимо указать на этот факт. К тому же рекомендуется приводить данные отчетности такого предприятия отдельной позицией при расшифровке тех или иных статей консолидированной отчетности. Международными стандартами предусмотрено также (в российских не указано), что предприятие не должно включаться в консолидированную отчетность, если его доля в уставном капитале приобретена исключительно с целью ее перепродажи в течение срока, не превышающего 12 месяцев с момента приобретения, и менеджмент головной организации активно занят поисками нового покупателя. В случае, если дочерняя компания, в отношении которой предполагалось наличие временного контроля, не будет продана в течение 12 месяцев с момента ее приобретения, ее необходимо будет консолидировать, начиная с того периода, в котором она была приобретена. В данной ситуации потребуется соответствующий пересчет финансовых показателей группы, отраженных в отчетности за все периоды, начиная с момента приобретения такой компании, а также если предприятие перестает отвечать определению дочернего, - с этого момента оно не включается в консолидированную отчетность группы.

Любая ошибка при  определении списка консолидируемых  предприятий автоматически приводит к недостоверности отчетных данных. Это объясняется тем, что невключение  какой-либо компании в состав консолидируемой группы влечет неверные консолидирующие корректировки отчетности. Так, например, при исчислении нереализованной прибыли прибыль, полученная от реализации активов дочерним предприятием другому предприятию, не включенному в состав консолидируемых, но являющемуся на самом деле дочерним, будет расценена как реализованная. Это не будет соответствовать действительности, консолидированная отчетность может быть существенно искажена.

В финансовой отчетности группы компаний необходимо показывать приобретение дочерних компаний по методу приобретения. Данный метод означает:

1. Определение приобретения компании;
2. Оценку стоимости объединения компаний;
3. Распределения стоимости объединения компании на приобретенные активы о обязательства.

Большая часть сделок по объединению компаний осуществляется в форме покупки. Платеж может быть проведен за счет эмиссии акций или перевода денежных средств и их эквивалентов либо передачи других активов. Объединение может привести к созданию нового предприятия, устанавливающего контроль над объединяющимися компаниями.

Объединение может  производиться также путем слияния. Многие слияния происходят в результате реорганизации группы.

Результаты операций дочерней компании включаются в консолидированную  отчетность, начиная с даты приобретения дочерней компании, то есть с момента фактического получения контроля над приобретенной компанией. Результаты деятельности отчужденной дочерней компании включаются в консолидированный отчет о прибылях и убытках до даты отчуждения, то есть до даты утраты материнской компанией контроля над дочерней компанией. При этом в консолидированном отчете о прибылях и убытках в качестве результата от отчуждения дочерней компании признается разница между поступлением в результате отчуждения компании и балансовой стоимостью ее активов за вычетом обязательств на дату отчуждения. В целях обеспечения сопоставимости консолидированной финансовой отчетности за разные отчетные периоды дополнительно раскрывается информация о влиянии приобретения и отчуждения дочерних компаний на финансовое положение группы по состоянию на дату составления консолидированной отчетности, результаты деятельности за отчетный период и соответствующие суммы за предшествующий период. При утрате контроля над дочерней компанией инвестиции в нее учитываются, начиная с даты, когда она перестает соответствовать определению дочерней компании. Балансовая стоимость инвестиции на дату, когда компания прекращает быть дочерней, рассматривается затем как фактическая себестоимость финансовых вложений в эту компанию.

В соответствии с международными стандартами консолидированная  отчетность должна базироваться на определенных принципах (отвечать требованиям).

1. Принцип полноты.  Все активы, обязательства, расходы  будущих периодов, доходы будущих  периодов консолидированной группы принимаются в полном объеме независимо от доли материнской компании. Долю меньшинства показывают в балансе отдельной статьей под соответствующим заголовком.

2. Принцип собственного  капитала. Поскольку материнская  компания и дочерние предприятия рассматриваются как единая экономическая единица, собственный капитал определяется по балансовой стоимости акций консолидируемых предприятий, а также по финансовым результатам деятельности этих предприятий и резервам.

3. Принцип справедливой и достоверной оценки. Консолидированная отчетность должна быть представлена в ясной и удобной для понимания форме и давать правдивую и достоверную картину активов, обязательств, финансового положения, прибылей и убытков предприятий, входящих в группу и рассматриваемых как единое целое.

4. Принцип постоянства  использования методов консолидации  и оценки и принцип функционирующего  предприятия. Методы консолидации  должны применяться продолжительное  время при условии, что предприятие  является функционирующим, т.е. не намеревается прекращать свою деятельность в обозримом будущем. Отклонения допустимы в исключительных случаях, причем они должны быть раскрыты в приложениях к отчетности с соответствующим обоснованием. Эти принципы распространяются как на формы, так и на методы составления консолидированной отчетности.

5. Принцип существенности. Данный принцип предусматривает  раскрытие таких статей, величина  которых может повлиять на  принятие или перемену решения  о финансово-хозяйственной деятельности  компании. Принцип существенности позволяет не консолидировать отчетность тех компаний, операции и активы которых незначительны по сравнению с операциями и активами всего холдинга. Особую категорию составляют предприятия, деятельность которых, во-первых, несущественна (их активы и финансовые результаты составляют менее 5% в активах и результатах группы), а во-вторых, сильно отличается по характеру от основной деятельности комбината (группы компаний). Например, если в крупном холдинге практически все компании относятся к горнодобывающей и металлургической отраслям, но существует несколько мелких фирм, оказывающих различные услуги, не связанные с основным бизнесом группы компаний. Деятельность этих фирм для холдинга несущественна, поэтому данные по ним в консолидированную отчетность не включаются