Консолидированная отчетность. 15
Содержание
Введение
В настоящее время, как во всем мире, так и в России, возрастает роль корпоративной отчетности особого вида – консолидированной финансовой отчетности. Причины хорошо известны: глобализация бизнеса, укрупнение корпораций вследствие слияний и приобретений, преодоление государственных границ и развитие транснациональных корпораций, активный выход российских компаний на международные фондовые рынки. Методология консолидации достаточно сложна, но в то же время логична и оправдана, поскольку она вытекает из экономической сущности бизнеса и роли отчетности как информационной базы для принятия решений (в этом отношении методологию консолидации можно считать закономерным продолжением «обычного» учета).
Актуальностью данной темы является то, что в настоящее время нужно рассматривать международные стандарты финансовой отчетности, прежде всего, как эффективный инструментарий для выхода на международные рынки капитала, как новый процесс формирования финансовой информации.
Целью данной курсовой работы является рассмотрение сущности и методики составления консолидированной финансовой отчетности.
В ходе курсовой работы необходимо решить следующие задачи: рассмотреть определение, принципы и состав консолидированной отчетности, основные процедуры и методы консолидации, а также возможные случаи освобождения от обязанности составлять и предоставлять консолидированную финансовую отчетность.
1 Определение, принципы и состав консолидированной отчетности
В результате слияний и поглощений создаются новые и расширяются существующие группы компаний, основанные на отношениях контроля. Компании, входящие в группы, проводят согласованную производственную, финансовую и маркетинговую политику, что дает основание рассматривать группу как единый хозяйствующий субъект. И пользователей интересует информация о финансовых показателях не отдельной компании, а группы в целом. Единственный источник такой информации – консолидированная финансовая отчетность.
Консолидированная финансовая отчетность постепенно завоевывает свои позиции и в России. В ответ на пожелания пользователей экономической информации все большее число крупных российских компаний начинает составлять и представлять консолидированную финансовую отчетность, что в свою очередь неизбежно ставит вопрос о разработке соответствующей нормативной базы, которая позволит обеспечить прозрачность и сопоставимость представленных в отчетности данных.
В настоящее время в российских нормативных документах консолидированная финансовая отчетность рассматривается в качестве самостоятельного вида финансовой отчетности. Консолидированная финансовая отчетность представляет собой разновидность бухгалтерской отчетности и предназначена для характеристики финансового положения и финансового результата деятельности группы хозяйствующих субъектов, основанной на отношениях контроля.[6]
В связи с этим остается актуальным вопрос разделения понятий «сводная» и «консолидированная» отчетность.
Сводная отчетность в традиционном ее понимании – отчетность министерств и ведомств, основной целью которой является предоставить государству в лице соответствующих органов исполнительной власти возможность оценить результаты деятельности подчиненных организаций. Как правило, такая отчетность:
- отражает средние показатели финансово-хозяйственной деятельности определенной отрасли;
- содержит значительное количество статистических показателей. Основными методами подготовки отчетности являются статистические методы группировки и сводки (сводка по ряду показателей деятельности отрасли и группировка внутри отраслей по видам деятельности);
- является материалом для составления отраслевых и народнохозяйственных государственных планов экономического развития.
Консолидированная финансовая отчетность адресована широкому кругу пользователей финансовой информации: инвесторам, кредиторам, аналитикам, государственным органам (например, в лице налоговой службы и службы статистики) и т.д. Цель данного вида отчетности – предоставить полную и достоверную информацию о финансовом положении и финансовых результатах деятельности группы компаний, необходимую пользователям для принятия обоснованных экономических решений. Отличительные черты консолидированной отчетности:
- отчетность составляется группой компаний, не являющейся юридическим лицом, в то время как каждая из компаний группы является юридическим лицом;
- все организации, входящие в состав группы, принадлежат одному собственнику;
- отчетность характеризует финансовое состояние и эффективность деятельности всей группы в целом, а не отдельно каждого предприятия;
- основными методами подготовки отчетности являются построчное суммирование и последующее исключение статей, характеризующих внутригрупповые операции.
Принимая во внимание существующие различия между консолидированной и сводной отчетностью, представляется целесообразным разграничить указанные понятия, сохранив термин «сводная отчетность» за отчетностью министерств и ведомств, а термин «консолидированная отчетность» – за отчетностью группы компаний, основанной на отношениях контроля. В этом случае в основе разделения будет лежать методика, применяемая в процессе подготовки отчетности. В свою очередь разделение консолидированной отчетности по типу стандартов, в соответствии с которыми она подготовлена, может проводиться путем добавления соответствующей расшифровки в наименование отчетности.[6]
Федеральный закон «О консолидированной отчетности» во многом призван внести определенность в вопросы, связанные с составлением и представлением консолидированной финансовой отчетности. Согласно закону, группы компаний должны ежегодно представлять консолидированную финансовую отчетность, составленную в соответствии с положениями МСФО, если головные общества указанных групп являются открытыми акционерными обществами и их ценные бумаги допущены к обращению через организаторов торговли на рынке ценных бумаг. Таким образом, указанный документ предлагает рассматривать понятие «консолидированная финансовая отчетность» в терминах МСФО.[2]
Понятие «консолидированная финансовая отчетность» в том виде, как его трактуют МСФО, требует дополнительного разъяснения, поскольку существующие литературные источники преимущественно ссылаются либо на переводной текст МСФО, в котором допущен ряд неточностей, либо на старую редакцию МСФО, утратившую силу 1 января 2005 г., в то время как новая редакция МСФО во многом изменила требования к порядку составления и представления консолидированной финансовой отчетности.[6]
В соответствии МСФО 27 «Консолидированная и отдельная финансовая отчетность», консолидированная финансовая отчетность представляет собой отчетность группы компаний, представленную как отчетность единой компании. При этом под группой понимается головная (материнская) компания (организация) и все ее дочерние компании. Для того чтобы компания была признана дочерней, необходимо, чтобы ее деятельность находилась под контролем (прямым или косвенным) другой компании, признаваемой головной. Таким образом, понятие контроля является ключевым при определении круга компаний, входящих в группу, или определении круга консолидации.[5]
Контроль представляет собой полномочия головной компании по управлению финансовой и хозяйственной политикой дочерней компании с целью получения выгод от ее деятельности. Предполагается, что головная компания контролирует дочернюю, если она владеет прямо или косвенно (через другие дочерние компании) более чем половиной голосующих прав указанной компании, за исключением отдельных случаев, когда может быть четко продемонстрировано, что такое владение не обеспечивает контроля. Контроль существует даже тогда, когда головная компания владеет менее чем половиной голосующих прав дочерней компании, если одновременно она обладает следующими полномочиями:
- по соглашению с другими инвесторами управляет более чем половиной голосующих прав дочерней компании;
- управляет финансовой и хозяйственной политикой дочерней компании на основании устава или соглашения;
- назначает и смещает большинство членов совета директоров или аналогичного органа управления при условии, что указанные органы управления осуществляют контроль за деятельностью дочерней компании;
- подает большинство голосов на заседаниях совета директоров или аналогичного органа управления при условии, что указанные органы управления осуществляют контроль за деятельностью дочерней компании.
Аналогичные признаки контроля выделяются и в российской экономической литературе, посвященной вопросам составления консолидированной финансовой отчетности в соответствии с МСФО. Однако в официальном переводе МСФО на русский язык, а также в целом ряде литературных источников английский термин voting power («голосующие права») заменен понятием «голосующие акции».
Использование термина «голосующие акции» приводит к искажению смысла МСФО, поскольку в самих стандартах, в частности МСФО 27, речь идет не о любых голосующих правах головной компании. Указанные права в свою очередь во многом определяются организационно-правовой формой дочерней компании.
В настоящее время в Российской Федерации основными организационно-правовыми формами компаний, входящих в группу, являются акционерное общество (АО) и общество с ограниченной ответственностью (ООО).[6]
В соответствии с ГК РФ акционерным признается общество, уставный капитал которого разделен на определенное число акций. В данном случае термин «голосующие права», по сути, тождествен термину «голосующие акции».
Однако указанное тождество нарушается, если речь идет об обществах с ограниченной ответственностью. Согласно определению, приведенному в ГК РФ, обществом с ограниченной ответственностью признается учрежденное одним или несколькими лицами общество, уставный капитал которого разделен на доли определенных учредительными документами размеров. Следовательно, голосующие права каждого из участников ООО определяются его долей в уставном капитале. Если доля головной компании превышает 50% и нет обстоятельств, свидетельствующих о том, что подобное владение не обеспечивает контроль, либо указанный контроль носит временный характер, подобное общество следует признать дочерней компанией для целей МСФО.[1]
Очевидно, что использование термина «голосующие акции» в отношении ООО следует признать некорректным. В связи с этим предлагаем отказаться от получившего распространение термина «голосующие акции», заменив его более уместным термином «голосующие права». Использование данного термина представляется целесообразным, потому как в МСФО наряду с голосующими правами в традиционном понимании выделены еще так называемые потенциальные права голоса.
Потенциальные права голоса представляют собой подписные сертификаты, опционы на приобретение акций, а также иные долговые и долевые инструменты, которые могут конвертироваться в обыкновенные акции или другие аналогичные инструменты, обладающие потенциалом, и в случае исполнения или конвертирования дать компании право голоса или уменьшить право голоса другой стороны в вопросах, касающихся определения финансовой или операционной политики. Таким образом, наличие потенциальных прав голоса может существенно повлиять на итоговый вывод о том, находится ли компания под контролем другой компании. В связи с этим МСФО требуют, чтобы наличие и воздействие потенциальных прав голоса, которые могут быть реализованы или конвертированы в настоящее время (т.е. до наступления определенной будущей даты или будущего события), принимались в расчет при оценке того, находится ли компания под контролем другой компании. Во внимание следует принять все факты и обстоятельства, влияющие на потенциальные права голоса, за исключением намерений руководства и финансовых возможностей компании по реализации или конвертированию инструментов, обладающих потенциальным правом голоса. Несмотря на то, что в российской экономике указанные инструменты не используются, вопрос о потенциальных правах может стать актуальным для любой российской компании, составляющей отчетность в соответствии с МСФО, при включении в эту отчетность данных о дочерней компании, зарегистрированной за рубежом.[6]
В соответствии с принципами подготовки и представления финансовой отчетности, консолидированная финансовая отчетность должна удовлетворять потребности широкого круга пользователей в информации, необходимой для принятия обоснованных экономических решений. Чтобы быть полезной, представленная в отчетности финансовая информация должна обладать следующими базовыми качественными характеристиками.
Понятность. Требование того, чтобы информация предоставлялась в форме, доступной для пользователя, обладающего определенным уровнем знаний.
Сопоставимость. Требование того, чтобы информация, содержащаяся в финансовой отчетности, была сопоставима во времени и сравнима с информацией, предоставленной другими компаниями. Очевидно, что базовой предпосылкой сопоставимости информации является наличие единой методологии учета и единого подхода к отражению аналогичных событий и операций как в рамках одной компании на протяжении ее существования, так и в рамках разных, не связанных между собой компаний. Поскольку МСФО в ряде случаев допускают применение различных подходов к отражению аналогичных событий и операций, информация о выбранном компанией подходе (т.е. об учетной политике компании) должна быть раскрыта в примечаниях к финансовой отчетности. Более того, при изменении учетной политики компании требуется пересчет данных финансовой отчетности за все предыдущие отчетные периоды, которые включены в отчетность текущего периода.
Уместность. Требование определяет значимость представленной в отчетности информации для экономических решений, принимаемых пользователями. Информация считается уместной, если она влияет на экономические решения пользователей и помогает им оценивать прошлые, настоящие или будущие события либо подтверждать или корректировать ранее сделанные оценки. Основным фактором, влияющим на уместность информации, является ее существенность. Существенной считается информация, отсутствие или искажение которой способно повлиять на экономические решения пользователей.
Надежность. Финансовая информация является надежной, если она не содержит существенных ошибок или пристрастных оценок и правдиво отражает финансовое положение и финансовый результат деятельности компании (группы компаний). Требование надежности зачастую дополняют такими характеристиками, как достоверность, нейтральность, осмотрительность, полнота, преобладание экономического содержания над юридической формой.[7]
Принимая во внимание рассмотренные характеристики, можно сделать вывод, что исключение из круга консолидации компаний, деятельность которых существенно отличается от деятельности других компаний, входящих в группу, приводит к нарушению требований уместности и надежности информации, т.е. противоречит цели финансовой отчетности. В частности, следствием исключения из консолидированной финансовой отчетности данных о подобной компании является искажение итоговых показателей деятельности группы, а также искажение показателей. Соответственно нарушенными оказываются требования достоверности и полноты информации (требование надежности). Кроме того, если финансовые показатели компании, деятельность которой отличается от деятельности других входящих в группу компаний, являются существенными, исключение подобной компании из круга консолидации приведет к нарушению требования существенности информации (требования уместности). Несоблюдение указанных качественных характеристик в конечном счете негативно отразится на экономических решениях, принимаемых пользователями.
Решая вопрос о
том, находится ли компания, действующая
в условиях строгих
Для того чтобы консолидированная отчетность разных групп была сопоставима и пригодна для анализа, она нуждается в стандартизации. Вопросы консолидации занимают достойное место в системе Международных стандартов финансовой отчетности (МСФО). Отметим несколько стандартов, которые имеют непосредственное отношение к консолидации финансовой отчетности.
Прежде всего, следует упомянуть МСФО 27 «Консолидированная и отдельная финансовая отчетность». В этом стандарте раскрываются понятия группы, контроля внутри группы, а также критерии, в соответствии с которыми компании могут считаться материнскими и дочерними. Здесь же описываются основные принципы и порядок консолидации, раскрытие информации в консолидированной отчетности и требования к отдельной финансовой отчетности материнской компании.
Еще один стандарт, напрямую относящийся к вопросам консолидации, - МСФО 3 «Объединение предприятий». Здесь выделяются два типа объединений – приобретение (покупка) и объединение интересов (слияние). В обоих случаях речь идет о применении «полной консолидации», но, поскольку экономическая сущность слияний и приобретений имеет свои особенности, это находит отражение в методологии консолидации. В этом же стандарте излагаются требования к раскрытию финансовой информации при полной консолидации, включая как общие требования, так и специфические требования для приобретений и для слияний.
Вопросы консолидации касаются не только отношений типа «материнская компания – дочерняя компания», но и некоторых других ситуаций. К ним, в частности, относятся совместная деятельность (когда две и более стороны осуществляют экономическую деятельность, подлежащую совместному контролю) и инвестиции в ассоциированные компании (предприятия, не являющиеся ни дочерними, ни совместными, но на деятельность которых инвестор оказывает существенное влияние). Такие инвестиции рассматриваются в международных стандартах МСФО 28 «Инвестиции в ассоциированные компании» и МСФО 31 «Финансовая отчетность об участии в совместной деятельности».
Кроме того, вопросы консолидации в той или иной степени затрагиваются и во многих других стандартах, например, в «основополагающем» стандарте МСФО 1 «Представление финансовой отчетности», а также в МСФО 14 «Сегментная отчетность», МСФО 24 «Раскрытие информации о связанных сторонах», МСФО 32 «Финансовые инструменты: раскрытие и представление информации», МСФО 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка».
Консолидация актуальна не только для компаний, но и для банковского сектора. Здесь важную роль играет МСФО 30 «Раскрытие информации в финансовой отчетности банков и аналогичных финансовых институтов», где вопросам консолидации также уделено необходимое внимание.
Таким образом, вопросы составления консолидированной отчетности в той или иной мере отражены в 10 из 34 действующих стандартов, и это не случайно. Как известно, последние два десятилетия ознаменовались быстрым развитием интеграционных процессов в различных отраслях экономики, что привело к созданию групп предприятий – концернов, корпораций, финансово-промышленных и банковских групп. А основным источником экономической информации о деятельности группы служит именно консолидированная отчетность. Таким образом, формирование консолидированной отчетности в соответствии с МСФО превращается в одно из основных условий выхода российских компаний на международные рынки.[8]
Основой для составления консолидированной отчетности группы служит бухгалтерская отчетность организаций, образующих группу. При этом составление консолидированной отчетности, которая аккумулирует данные бухгалтерской отчетности головной организации и дочерних организаций, а также включает информацию о зависимых организациях, является прямой обязанностью головной организации.[9]
Под консолидированной финансовой отчетностью понимается система показателей, отражающих финансовое положение, финансовые результаты деятельности и изменения финансового положения группы организаций.
Из этого следует, что консолидированная отчетность включает в себя:
- консолидированного бухгалтерского баланса;
- консолидированного отчета о прибылях и убытках;
- консолидированного отчета о движении денежных средств;
- пояснительные примечания;
- аудиторского заключения.
В обязательном порядке в представляемую отчетность включаются учетная политика и пояснительные примечания.
В целом формат отчетов
соответствует формату
2 Освобождение от обязанности составлять и предоставлять консолидированную отчетность
Вопросы, связанные с освобождением от обязанности публиковать консолидированную финансовую отчетность, представляют наибольший интерес для компаний со сложной организационной структурой. Наличие собственных дочерних компаний у компании, входящей в группу и являющейся дочерней по отношению к другой компании, неизбежно поднимает вопрос о том, следует ли рассматривать подобную подгруппу в качестве самостоятельной группы компаний и должна ли такая подгруппа составлять и представлять консолидированную финансовую отчетность. При ответе на данный вопрос Комитет по Международным стандартам финансовой отчетности предпринял попытку найти компромисс между интересами головной компании, стремящейся минимизировать затраты своих дочерних компаний на подготовку финансовой отчетности, и интересами пользователей, стремящихся получить наиболее полный объем сведений о деятельности группы.
В соответствии с МСФО 27 обязанность по составлению и представлению консолидированной финансовой отчетности возложена на головную компанию. В общем случае любая головная компания, даже если она является дочерней по отношению к другой компании, должна представлять консолидированную финансовую отчетность, в которой будут обобщены данные о финансовом положении и его изменениях, о финансовых результатах деятельности группы. Правом на освобождение от обязанности составлять и представлять консолидированную финансовую отчетность может воспользоваться та головная компания, которая одновременно соблюдает следующие условия:
- является дочерней по отношению к другой компании, и владельцы доли меньшинства уведомлены и не возражают против того, что головная компания не представляет консолидированную финансовую отчетность;
- ее долговые и долевые ценные бумаги не торгуются на открытом рынке, в частности на национальной и (или) международной бирже по ценным бумагам или на рынке незарегистрированных ценных бумаг, включая местный и региональный рынки;
- не представляет финансовую отчетность комиссии по ценным бумагам или иному регулирующему органу для целей выпуска финансовых инструментов любого вида;
- компания, которая является материнской (непосредственно либо через свои дочерние компании) по отношению к данной головной компании, публикует консолидированную финансовую отчетность, подготовленную в соответствии с требованиями МСФО.
Более ранняя редакция МСФО 27 (действовавшая до 1 января 2005 г.) предусматривала всего два условия (первое и последнее в приведенном списке) для освобождения от обязанности составлять и представлять консолидированную финансовую отчетность. Очевидно, что наличие всего двух критериев, ни один из которых не являлся объективным, а относился по сути лишь к компетенции самой компании, не способствовало защите интересов пользователей финансовой информации.[6]
3 Составление консолидированной финансовой отчетности. Процедуры и методы консолидации
Формирование
К числу наиболее общих шагов формирования консолидированной отчетности относятся:
- элиминирование внутригрупповых операций;
- расчет гудвилла;
- расчет накопленого капитала;
- расчет прав меньшинства;
- непосредственное формирование отчетов.
Рассмотрим подробнее перечисленные процедуры консолидации.
Внутригрупповые операции. Как уже было сказано, консолидированная отчетность группы предприятий составляется так, как будто вся группа является единым предприятием (полная консолидация). Но из этого следует, что в консолидированную отчетность не следует включать показатели, характеризующие внутригрупповые операции, т.е. отношения элементов группы друг с другом. Напрашивается аналогия с обычной финансовой отчетностью: она характеризует отношения компании с внешней средой, но никак не отношения между подразделениями, находящимися внутри компании.
Наиболее типичным примером внутригрупповой операции может служить реализация товаров одним из предприятий группы другому предприятию той же группы. Реализация отражается в финансовой отчетности каждого из участников сделки (балансе и отчете о прибылях и убытках), и это адекватно характеризует экономическую сущность отношений между двумя самостоятельными организациями. Но если посмотреть на состояние дел с позиций группы в целом, то суть произошедших событий будет выглядеть совсем иначе. Дело в том, что оба предприятия находятся внутри группы, и поэтому, с точки зрения группы, никакой реализации не было, произошло лишь простое перемещение запасов из одного подразделения в другое. Поэтому все перечисленные выше последствия сделки должны быть исключены из консолидированной финансовой отчетности (но при этом, разумеется, сохраниться в отчетах каждого отдельного предприятия). Эту процедура и называется элиминированием (исключением) внутригрупповых операций.
Элиминированию подлежат все долговые отношения между элементами группы: ведь, с точки зрения «единого предприятия», долг одного подразделения перед другим никак не должен сказываться на требованиях и обязательствах предприятия в целом. Сказанное относится не только к задолженностям, возникшим в результате торговых сделок, но и к кредитным операциям (включая как основную сумму, так и проценты), а также к начисленным дивидендам.[8]
Гудвилл. В общем случае гудвилл (goodwill) представляет собой разницу между стоимостью бизнеса в целом и агрегированной величиной его идентифицируемых чистых активов, оцененных по справедливой стоимости. Сущность гудвилла состоит в оценке дополнительного экономического потенциала компании – когда в силу тех или иных причин предприятие способно получить дополнительные экономические выгоды, в дополнение к «обычной» прибыли от использования своих чистых активов. Причины возникновения гудвилла могут быть самыми разными: эффективная маркетинговая кампания («раскрученность» фирмы), наличие высококвалифицированной команды менеджеров, прогрессивная организация труда и эффективная мотивация персонала, преимущества географического расположения, устойчивая клиентская база и т.п. Все это повышает рейтинг компании и не случайно в русскоязычной деловой литературе гудвилл часто называют деловой репутацией.[10]
- Консолидированная отчетность
- Консолидированная отчетность
- Консолидированная отчётность
- Консолидированная отчётность
- Консолидированная отчетность (3)
- Консолидированная отчётность (5)
- Консолидированная отчетность в МСФО
- Консолидированная отчетность
- Консолидированная отчетность
- Консолидированная отчетность
- Консолидированная отчетность
- Консолидированная отчетность
- Консолидированная отчетность
- Консолидированная отчетность