Кредитная система США. 3

   РеФЕРАТ

     на  тему: « МЕДЖУНАРДНОЕ СОТРУДНИЧЕСТВО В СФЕРЕ ЭКОЛОГИЧЕСКИХ ПРОБЛЕМ» 
 
 
 

                Выполнила: студентка 4 курса

                 413  группы экономического отделения

            Носко Екатерина Валерьевна   
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Южно-Сахалинск 2007 

СОДЕРЖАНИЕ

Введение……………………………………………………………………………......3

1. Теоретические основы  кредитной системы……………………………………..5

      1.1 Сущность и роль кредитной  системы в условиях существования  рыночной экономики…………………………………………………………………..5

      1.2 Развитие кредитной системы в  историческом аспекте…………………....9

2. Общая характеристика  и структура кредитной  системы США……..............13

      2.1 Федеральная резервная система США – центральное звено кредитной системы США……………………………………………………………....................13

      2.2 Система кредитно-финансовых институтов США………………….........16

3. Кредитная система  США на современном этапе развития экономики…….21

      3.1 Мотивация кредитной политики США…………………………...……...21

      3.2 Особенности финансового рынка  США………………………………......29

Заключение…………………………………………………………………………..32

Список  использованных источников ………………………………………….....  

      Введение

    Актуальность  темы исследования заключается в  том, что в современной рыночной экономике часто возникает противоречие, которое объясняется тем, что  у ряда фирм, компаний, индивидуальных предпринимателей и просто населения возникает проблема в получении денежных средств для осуществления своей деятельности или удовлетворения потребностей. Это выражается в следующем: расширение производства, закуп оборудования, технологий, приобретение жилых помещений, автомобилей и др. А у других же предпринимателей, компаний фирм, в тоже время имеются в достаточном количестве свободные средства, в виде амортизационных отчислений, временно свободных денежных средств и т.п. Это возникшее противоречие устраняет кредитная система.

    Кредитная система - совокупность кредитно-финансовых организаций, учреждений, создающих, аккумулирующих и предоставляющих денежные средства на условиях платности, срочности и возвратности [1. C. 253].

      Объект исследования в курсовой работе - США, а предметом исследования является ее кредитная система.

    Таким образом, цель данной курсовой работы состоит в исследовании кредитной  системы США. Поэтому для достижения поставленной цели необходимо, во-первых, выполнить следующий ряд задач:

• раскрыть сущность, структуру кредитной системы, особенности развития ее в странах с развитой экономикой, а также в странах с переходной экономикой;
• рассмотреть этапы развития кредитной системы в целом, то есть выяснить в какой период времени вообще появилось понятие кредитные отношения. Эти теоретические аспекты раскрыты в первой главе данной курсовой работы.

      Во  вторых:

• выявить основные тенденции развития кредитной системы США;
• рассмотреть  правовую основу деятельности ФРС США, её функции и роль в кредитной системе;
• определить специфику различных кредитно-финансовых учреждений США. Эти задачи раскрыты во второй главе данной курсовой работе.

В третьих:

• рассмотреть кредитную систему США на современном этапе развития экономики. Данная задача раскрыта в третьей главе.

      В ходе работы автор изучил материалы  учебного и периодического характера, касающиеся  данной проблематики; был  осуществлен подробный анализ и  систематизация данных для осуществления  максимально полной характеристики процессов.

       1 Теоретические основы кредитной системы  

      1.1 Сущность и роль  кредитной системы в условиях существования рыночной экономики 

      Современная рыночная экономика немыслима без  разветвлённой, гибкой и многообразной  системы кредитных отношений, которые  наряду с финансами способствуют ускоренной мобилизации средств для осуществления расширенного воспроизводства, ускорения структурной перестройки экономики в условиях НТР, повышения её конкурентоспособности, усиления динамизма всех экономических процессов.

      Кредитные отношения порождают два полюса. На одном полюсе находятся экономические агенты, испытывающие недостаток денежных средств в силу необходимости расширения производства, продаж, обусловленного увеличением спроса на их продукцию, задержки оплаты по счетам и по другим аналогичным причинам. На втором полюсе сосредоточенны экономические агенты, у которых произошло высвобождение денежных средств на определённое время. Подобная ситуация приводит естественным образом приводит к возникновению отношений перераспределения, перетекания денежных средств от одних агентов к другим.

      К кредитным отношениям можно, таким образом, отнести все денежные отношения, связанные с предоставлением возвратом ссуд, организацией денежных расчётов эмиссией денежных знаков и ценных бумаг, а также кредитование капитальных вложений и осуществлением страховых операций (в последних кредитных отношениях проявляется частично). Финансово-кредитную систему экономики обычно называют её «кровеносной или нервной системой», желая подчеркнуть особое значение анализируемой проблемы [2. C. 405]. Действительно, вряд ли можно найти какую-либо другую экономическую категорию, которая играла бы такую роль в экономике в целом. Ни в одной экономической системе, в том числе командно - административной, нет ни одного экономического отношения, так или иначе, не опосредованного финансово-кредитными или финансово-денежными отношениями. Конкретно кредитно-денежная политика государства заключается:

1. определение   количества   денег, необходимых   в   обращении. Иначе   говоря, регулировании денежной эмиссии;
2. определение кредитной политики. Какими будут процентные ставки, резервная норма   и.т.д.;

      Главной целью кредитно-денежной политики является помощь экономике в достижении такого уровня производства, который характеризуется  полной занятостью и отсутствием инфляции [3. C. 265]. Исходя из этой цели, кредитно-денежная политика в периоды циклических спадов вызывает рост денежного предложения, поощряет его расходование, следовательно, поддерживая уровень цен, содействует оживлению и росту производства. Естественно, в периоды оживления инфляционных процессов кредитно-денежная политика стремится ограничить предложение денег с тем, чтобы сохранить прежний уровень цен или не дать ему слишком высоко вырасти. Так или иначе, кредитная система стремится привести в соответствие уровень производства, занятость, инфляцию, цены. Конечно же, в определённые периоды та или иная проблема может стать во главу угла - стать стратегической целью. Всё зависит от фазы промышленного цикла, характера её протекания.

      Чтобы лучше понять суть кредитной политики, рассмотрим основные принципы кредитования в соответствии с Рисунком 1:

Рисунок 1 – Принципы кредитования 

• платность. За получение денег в ссуду (кредит) необходимо платить ссудный процент. Он    конкретизируется    в    учётную    ставку (процент, по    которому центральные   банки   предоставляют   кредиты   коммерческим банкам),   от   которой зависит, следовательно, величина банковского процента, или процентной ставки;
• целевой характер кредита. Реализуется в предоставлении и применении кредита на     строго     определённые     цели. Банк, анализируя     возможности     выдачи  кредита, обязательно учитывает и рассчитывает «прибыльность» кредита для заёмщика с целью установления риска возврата, нарушение этого принципа может изменить   расчетную   прибыльность   данного   кредита   и   увеличить   риск не возврата;
• срочность. Кредиты выдаются на конкретные сроки, по истечению которых они должны быть возвращены. Сроки зависят от целей кредитования на обновление основного       капитала, под       оборотные       фонды       или       под       новое строительство. Нарушение    этого    принципа    обычно    влечёт    за    собой ответственность, связанную с увеличением платы за кредит.
• Возвратность. Это  не  только  принцип   кредитования, но  и  главный   атрибут кредита, что       отличает       его       от       других       форм       предоставления денег, например, субсидий, дотаций. Если   нет   возвратности   средств, то   и   нет кредитных  отношений. В   соответствии   с   этим   принципом   при   кредитных отношениях средства должны быть обязательно возвращены. Основание возврата является   то, что   заёмщик   правильно   использует   кредиты, получаемые   на определённые цели, сам получит определённую выгоду от использования средств и часть этих средств сумеет передать кредитору;
•   материальная   обеспеченность   кредита. Заёмщик   и   кредитор  должны   быть уверенны в том, что есть реальные шансы на возврат полученных взаймы средств, если   кредит   даётся   под   запасы   реальных   товарно-материальных ценностей, то наличие этих запасов и является обеспечением кредита [4. C. 124].

   Кредитная система в широком смысле слова представляет собой совокупность банковских и иных кредитных учреждений, правовые формы организации и методы осуществления    кредитных    операций [5. C. 55]. Дальнейшее    развитие    кредита   и   банков проявляется    в развёртывании, расширении, обобществлении    финансово-кредитных учреждений, появлении  новых  задач   и   функций   кредитной  системы. На  этапе  её становления    кредитной    системе    отводилась    роль    вытеснения    старомодных ростовщиков. Она    формировалась, во-первых, путём    создания    кредитных    денег и, во-вторых, посредством возрастающего привлечения свободного денежного капитала предприятий, государства и населения, самих ростовщиков.

      Место посредников в платежах, которое  приобрела кредитная система  в лице банков в последующий период своего развития, сохраняется и на более поздних этапах развития. Кредитная система постепенно превратилась во всесильного монополиста, распоряжающегося почти всем денежным капиталом предприятий, а также свободными денежными средствами населения и осуществляющего мобилизацию денежных средств всего общества в целях накопления капитала.

      Кредитная система с точки зрения институциональной, представляет собой комплекс валютно-финансовых учреждений, активно используемых государством в целях регулирования экономики [6. C. 93]. Кредитная система опосредствует весь механизм общественного воспроизводства и служит мощным фактором концентрации производства и централизации капитала, способствует быстрой мобилизации свободных денежных средств и их использованию в экономике страны.

      Современная кредитная система западных стран сформировалась под влиянием концентрации и централизации банковского капитала, приведшая к возникновению банков-гигантов; специализация кредитно-финансовых учреждений и усложнения функциональной структуры кредитной системы, слияние или сращивание банковских и промышленных монополий и образование финансового капитала; интернационализация банковского дела, появление транснациональных банков и финансовых групп [7. C. 23-26]. В настоящее время происходит дальнейшее развитие кредитной системы,  и, прежде всего её функций. Наряду с основной функцией-аккумуляцией свободных денежных средств и превращение их в ссудный капитал, развиваются и другие функции такие, как приём вкладов и открытие по ним различных видов счётов, организация выпуска акций и облигаций, приём ценностей на хранение, операции в посредничестве в платежах. Кредитная система берёт на себя выполнение операций с деньгами отдельных предприятий и организаций, создаёт такие орудия обращения, которые заменяют сначала золото, а затем и кредитные деньги безналичным расчётом.

   Таким образом, превратившись в звено  финансового капитала, кредитная  система проникает во все сферы  хозяйственной жизни. Если говорить о её положении в современных  условиях, то с полным основанием можно сказать, что ей принадлежит центральное место в экономическом воспроизводстве. Банковская система как стержневая часть всей кредитной системы по своей формальной организации и централизации представляет собой самое искусное и совершенное творение, к которому вообще приводит развитие экономических отношений. 

    1.2 Развитие кредитной системы в историческом аспекте 

      Развитие  кредитных отношений началось еще  в 18-19 веке на ранних стадиях капитализма. В своем историческом развитии кредит миновал несколько последовательных этапов в соответствии с Рисунком 2, каждый из которых характеризовался радикальными преобразованиями как по степени его распространения и выполняемым функциям, так и непосредственным участникам:

      • Первичное становление. Основным признаком этого этапа было полное отсутствие на рынке ссудных капиталов специализированных посредников. Кредитные отношения устанавливались напрямую между владельцем свободных денежных средств и заемщиком. Кредит выступал в форме исключительно ростовщического капитала, характерными чертами которого были:

• полная децентрализация отношений займа, определяемых лишь прямой договоренностью между кредитором и заемщиком;
• ограниченность распространения (кредит использовался в основном в сфере обращения и частично на цели непроизводственного потребления, т. е. без последующей капитализации);
• сверхвысокая норма процента как платы за использование заемных средств[8. C. 31-35].

      Рисунок 2 – Этапы развития кредита 

      Завершение  этого этапа было связано со становлением капиталистического способа производства, определившего резкое увеличение потребностей в заемных финансовых ресурсах на цели их производственного потребления (т.е. с обязательной последующей капитализацией). Индивидуальные капиталы ростовщиков были объективно не в состоянии удовлетворить указанный спрос, что и побудило некоторых из них использовать в своей деятельности денежные средства, на заемных началах привлекаемые у других собственников (аналогичные функции начали выполнять и менялы, другие традиционные участники финансовых отношений, специализирующиеся ранее исключительно на обмене национальных валют).

      • Структурное развитие. Рассматриваемый этап развития кредита характеризовался появлением на рынке ссудных капиталов специализированных посредников в лице кредитно-финансовых организаций. Первые банки, возникшие на базе крупных ростовщических и меняльных контор, приняли на себя важнейшие функции, ставшие впоследствии традиционными для большинства кредитных институтов:

      - аккумулирование свободных финансовых ресурсов с их последующей капитализацией и передачей заемщикам на платной основе;

      - обслуживание некоторых видов платежей и расчетов для юридических и физических лиц (в дальнейшем — и для государства);

      - проведение ряда специальных финансовых операций (например, по обслуживанию механизма вексельного обращения, сделок с недвижимостью).

      Растущий  уровень спроса на услуги специализированных посредников и соответственно высокая  норма прибыли на рынке ссудных  капиталов предопределила стремительное  развитие банковской системы за счет перелива в нее капиталов из других сфер деятельности (учредителями вновь создаваемых кредитных организаций были уже не ростовщики или менялы, а промышленные и торговые капиталисты). Отношения на рынке ссудных капиталов начали приобретать до некоторой степени формализованный характер, устанавливались типовые процедуры кредитования, средне- региональные и средне-национальные ставки ссудного процента, механизм ответственности сторон и т.п. Однако в целом деятельность кредитных организаций по-прежнему носила децентрализованный характер, что объективно препятствовало развитию рынка ссудных капиталов, а в условиях цикличного развития экономики временами провоцировало обострение диспропорций на других финансовых рынках.

      • Современное состояние. Основной признак этого этапа — централизованное регулирование кредитных отношений в экономике со стороны государства в лице центрального банка. Появление первых общенациональных государственных кредитных институтов, наделенных монопольными функциями по координации и нормативно-методическому обеспечению кредитно-денежных отношений, содействовало формированию полноценной системы безналичного денежного обращения, а также существенному расширению перечня услуг и операций коммерческих банков, например, по обслуживанию фондового рынка. В дальнейшем деятельность центральных банков развивалась по направлению прежде всего использования кредитных рычагов в качестве одного из наиболее эффективных регуляторов рыночной экономики, что потребовало определенного ужесточения контроля с их стороны за работой негосударственных кредитных организаций. Наконец, развитие информационных технологий в экономике, формирование глобальных банковских сетей, компьютерных коммуникаций и баз данных позволили вывести кредитные отношения на принципиально новый качественный уровень в части как техники обслуживания клиента, так и распространения их на все сферы финансовой деятельности, в том числе — на международных рынках.

      Таким образом, по данной главе можно сделать вывод, что кредитная система в ходе своего развития проходит 3 этапа: первичное становление,  структурное развитие, современное состояние. И в настоящие время регулирование кредитных отношений в экономике со стороны государства осуществляется в лице центрального банка.

2. Общая характеристика  и структура кредитной  системы США 

2.1 Федеральная резервная США – центральное звено кредитной системы США 

     Федеральная резервная система США (ФРС) –  независимый финансовый орган, созданный  для выполнения функций центрального банка и осуществления централизованного контроля над коммерческой банковской системой США. Федеральная резервная система является частной компанией, находящаяся во владении банков пайщиков [9.].

     Федеральная резервная система была создана  Законом о Федеральной резервной системе, принятом Конгрессом в 1913 г. для обеспечения более безопасной и более гибкой банковской и кредитно-денежной системы. Руководящим органом ФРС является Совет управляющих в Вашингтоне, в составе семи членов, которых назначает президент страны с одобрения сената  Конгресса США. Основной функцией  Совета является формирование кредитно-денежной политики Кроме того, Совет регулирует и контролирует деятельность банковских учреждений  и операций Федеральных резервных банков У Совета есть функции в области национального платежного механизма и федерального регулирования потребительского кредита Совет состоит из 7 человек назначаемых президентом и утверждаемых Сенатом.  Полный срок работы члена Совета - 14 лет. И семь сроков организованы так что срок одного члена заканчивается в каждый четный год, нельзя быть повторно назначенным после полного срока работы. Совет управляющих возглавляет председатель и его заместитель.  Председатель и вице-председатель Совета назначаются президентом США на 4 года из числа членов Они могут быть назначены повторно если срок их работы в качестве членов Совета не истек Такие повторные назначения также должны быть утверждены Сенатом. [10. С. 47]

           В данный момент членам совета являются:

     1. Бен Бернадке – председатель

     2. Роджер Фергюсон – заместитель  председателя

     3. Сьюзен Байес

     4. Дональд Кон

     5.  Рэнднелл Кросцнер

     6.. Марк Олсон

     7. Кевин Уорш

     В течение столетия ( до создания Федерально-резервной  системы) периодическая финансовая паника приводила к банкротству многих банков , компаний и сокращению экономической активности в целом. Исследования Национальной Комиссии по денежному обращению, образованной Конгрессом через год после особенно серьезного кризиса в 1907 году, доказали необходимость создания института, противодействующего подобным финансовым сбоям. После длительных дебатов и была образована Федеральная резервная система, начальными целями которой было: дать стране гибкую систему денежного обращения, обращения, обеспечить средства для получения процентов по коммерческим кредитам и улучшить контроль за банковской системой.

           С самого начала деятельности Федеральной резервной системы  ее первоочередные задачи совпали с  направлениями национальной экономической  и финансовой политики. Рост экономики , высокий уровень занятости , стабильность покупательной способности доллара и приемлемый баланс в сделках с иностранными государствами были закреплены Конгрессом в законе о занятости от 1946 года а затем вы Законе о полной занятости и сбалансированном росте от 1978 года. [10. С.48]

           С годами были приняты  поправки к акту о Федеральной  резервной системе . Ключевые поправки были приняты Актом о банковском деле от 1935 года , в 1970 году были внесены  поправки к Акту о банковских холдинговых  компаниях , к Акту о международном банковском деле от 1978 года , к Акту от 1978 года о полной занятости и сбалансированном росте и к Акту от 1980 года об отмене вмешательства государства в дела депозитарных учреждений и о валютном контроле.

           Федеральная резервная  система вносит свой вклад в достижение нацией экономических и финансовых целей, воздействуя на финансы и кредит в экономике. В качестве центрального банка страны она на долгосрочной основе обеспечивает такой рост экономики в пределах ее возможностей, гарантируя при этом разумную стабильность цен. Если говорить кратко, то Федеральная резервная система стремится проводить свою политику так, чтобы бороться с дефляционными и инфляционными процессами по мере их появления. И как кредитор последней инстанции в критической ситуации она несет ответственность за использование инструментов своей политики в целях предотвращения национального кризиса ликвидности и финансовой паники.

           Поскольку прочная  финансовая структура является важной составной частью эффективной кредитно-денежной политики и растущей и процветающей экономики, Федеральной резервной системе было доверено множество контрольных и регулирующих функций. Например, она несет ответственность за количество кредита, используемое для покупки или продажи ценных бумаг , регулирует зарубежную деятельность всех банков США и деятельность иностранных банков. Следит за выполнением законов, регулирующих деятельность банковских холдинговых компаний, контролирует банки, зарегистрированные на уровне штатов и являющихся членами ФРС, устанавливает правила защиты интересов потребителей ( информирование и честное отношение к ним в определенных кредитных операциях). [11. С.53]

           Большинство стран  сегодня имеют центральные банки, функции которых в целом схожи  с функциями Федеральной резервной  системы. Так, Банк Англии существует с конца 17 столетия, Банк Франции был организован Наполеоном 1 в 1800 году, Банк Канады начал свою деятельность в 1935 году . Каждый из них проводит свою национальную и финансовую политику, хотя, конечно в зависимости от исторических, экономических и политических обстоятельств, их специфические обязанности могут отличаться друг от друга, равно как  и их роль и степень независимости внутри правительства. 

            2.2 Система кредитно-финансовых институтов США 

       В силу исторически сложившихся в США причин только коммерческие банки предоставляли услуги как по открытию текущих счетов до востребования – чековых депозитов, так и по представлению краткосрочных коммерческих ссуд. Прочие депозитные учреждения (ссудо-сберегательные ассоциации, взаимно-сберегательные банки и кредитные союзы, которые обычно известны под названием сберегательных учреждений) не обладали правом предоставления услуг такого рода. Однако в последнее время сберегательные учреждения получили более широкие возможности, в силу чего различия между банками и сберегательными учреждениями уменьшились. Рассмотрим коммерческие банки (см. приложение таблица 1) [12.].   

     Как следует из данных таблицы 1. В 1985 г. в США функционировало более 15000 коммерческих банков. В перечень услуг, оказываемых этими банками своим клиентам, в настоящее время входит, помимо открытия текущих вкладов до востребования (чековых депозитов) и выдачи коммерческих ссуд, целый ряд новых услуг. Современные  коммерческие банки, помимо чисто коммерческих ссуд, предоставляют ссуды под залог недвижимости, ссуды под потребительские цели, а также инвестируют средства в покупку ценных бумаг. Кроме того; они обычно предоставляют услуги по открытию сберегательных и срочных счетов наряду с обычными вкладами до востребования, а также занимаются другими видами деятельности, включая сдачу в аренду сейфов для хранения ценностей, обмен иностранной валюты, выпуск кредитных карточек и продажу дорожных чеков. Некоторые коммерческие банки производят операции через свои трастовые отделы, осуществляют сделки с ценными бумагами правительства США, сдают в аренду оборудование, гарантируют размещение ценных бумаг корпораций и муниципальных органов, предлагают компьютерные услуги.