Кредитно денежная система Республики Белорусь

Содержание

Введение

В макроэкономике важное место занимает кредитно-денежная система, так как экономическая жизнь  страны в значительной мере зависит от ее состояния. В связи с этим необходимо осознавать всю важность этой системы, разбираться, каким образом действует ее механизм и функционирует денежно-кредитная политика.

Как известно, основой  денежно-кредитной системы исторически  являются финансово-кредитные институты, прежде всего банки.

Выполнение отдельных  банковских функций восходит к глубокой древности (Древний Вавилон, Египет, Греция и Римская империя). Первые предшественники современных банков возникли во Флоренции и Венеции (1587 г.) на основе меняльного дела — обмена денег различных областей и стран. Главными операциями банков были прием денежных вкладов и безналичные расчеты. Позднее по такому принципу организовались банки в Амстердаме (1605 г.) и Гамбурге (1618 г.).

В настоящее время в рыночной экономике банковская система — это основное звено денежно-кредитной системы, а круг банковских операций чрезвычайно разнообразен. Все большее место в экономике стран занимают кредит и денежные расчеты, а связанные с ними процессы становятся все сложнее.

Денежно-кредитная политика — это особая деятельность государства. Она заключается в разработке и осуществлении системы мероприятий, с помощью которых регулируются денежно-кредитные процессы страны.

Сразу возникает вопрос: а почему, собственно, государство вмешивается в денежно-кредитные отношения? Ведь известно, что рыночная экономика — это саморегулирующаяся система, все элементы которой постоянно находятся под воздействием спроса и предложения. В поисках ответа можно предположить, что денежно-кредитные отношения занимают особое место в системе рыночных отношений. И это действительно так: без денег и кредита рыночной экономики не существует. Денежно-кредитные отношения — основа всех рыночных связей, это особые слишком важные отношения, чтобы их функционирование можно было отдать на «откуп» требованиям только законов спроса и предложения.

Развитие современной  кредитной системы Республики Беларусь на современном этапе характеризуется относительной стабильностью, несмотря на те проблемы, с которыми сталкивается наша экономика на переходном периоде тотального регулирования к рыночному механизму.

Целью данной работы является анализ состояния современной кредитно-денежной системы и перспектив ее развития в национальной экономике.

Для чего поставлены следующие задачи:

• дать понятие, структуру и виды кредитно-денежной системы;
• рассмотреть механизм воздействия компонентов денежно-кредитной системы на динамику макроэкономических процессов;
• определить особенности кредитно-денежной системы Республики Беларусь и перспективы ее развития;
• провести анализ динамики кредитной системы за 1991-2008.

Курсовая работа написана на 33 листах и состоит из введения, трех глав, заключения и списка используемых источников.

1. Кредитно-денежная система: общетеоретический аспект, понятие, структура, виды

Система денежного обращения  — это исторически сложившаяся  совокупность институтов, обеспечивающих движение денег, которое опосредует товарный оборот, процесс производства, возникновение и погашение финансовых обязательств. К ее элементам относятся:

— денежная единица, принятая в той или иной экономике (в  Беларуси — это белорусский рубль), и связанный с ней масштаб цен;

— система эмиссии денег;

— законодательные нормы и государственные органы, регулирующие денежное обращение.

Как уже известно, современные деньги возникают в ходе кредитно-депозитной деятельности банков. Поэтому денежная система тесно связана с кредитной. [13, c.305]

Кредитная система в  широком смысле слова представляет собой совокупность банковских и иных кредитных учреждений, правовые формы организации и методы осуществления кредитных операций. Дальнейшее развитие кредита и банков проявляется в развертывании, расширении, обобществлении финансово-кредитных учреждений, появлении новых задач и функций кредитной системы. На этапе ее становления кредитной системе отводилась роль вытеснителя старомодных ростовщиков. Она формировалась, во-первых, путем создания кредитных денег и, во-вторых, посредством возрастающего привлечения свободного денежного капитала предприятий, государства и населения, самих ростовщиков.

Место посредника в платежах, которое приобрела кредитная  система в лице банков в последующий  период своего развития, сохраняется  и на более поздних этапах развития. Кредитная система постепенно превратилась во всесильного монополиста, распоряжающегося почти всем денежным капиталом предпринимателей, а также свободными денежными средствами населения и осуществляющего мобилизацию денежных средств всего общества в целях накопления капитала. [5, c.294]

В настоящее время происходит дальнейшее развитие кредитной системы, и прежде всего ее функций. Наряду с основной функцией — аккумуляцией свободных денежных средств и превращением их в ссудный капитал — развиваются и другие функции, такие как прием вкладов и открытие различного рода счетов, организация выпуска акций и облигаций, прием ценностей на хранение, посреднические операции в платежах. Кредитная система берет на себя выполнение операций с деньгами отдельных предприятий и организаций, создает такие орудия обращения, которые заменяют сначала золото, а затем и кредитные деньги безналичным расчетом.

Превратившись в звено  финансового капитала, кредитная  система проникает во все сферы хозяйственной жизни. Если говорить о ее положении в современных условиях, то с полным основанием можно сказать, что ей принадлежит центральное место в экономическом воспроизводстве. Банковская система как стержневая часть кредитной системы по своей формальной организации и централизации представляет собой самое искусное и совершенное творение, к которому вообще приводит развитие экономических отношений.

Сформировавшаяся кредитная  система охватывает два звена  или две подсистемы — банковские и парабанковские учреждения, формирующие соответственно банковскую и парабанковскую системы. Банковская система представлена банками и другими учреждениями банковского типа, например учетными домами. Парабанковская система представлена специализированными кредитно-финансовыми и почтово-сберегательными институтами. В целом общая структура кредитной системы схематично представлена на рис.1.

Рис.1. Структура кредитной  системы

Ключевое звено кредитной  системы, контролирующее основную массу  кредитных и финансовых операций, представляет банковская система. Банковская система — одно из высших достижений экономической цивилизации. Изобретенная и построенная человеком, она воплотила в себе многогранный, тончайший инструмент воздействия через валюту, деньги, банкноты, ценные бумаги на социально-экономические процессы, регулируя структуру, задавая направление развития и, главное, умело поддерживая стабильность функционирования денежного обращения, а посредством него — и всей экономики.

Единого определения  понятия «банковская система» в  экономической литературе не существует. Простейшее определение выглядит достаточно очевидным: «Банковская система — это совокупность банков и банковских учреждений, выполняющих свойственные им функции». [5, c.295]

В организационном плане  различают однозвенную и двухзвенную  систему. Для развитых стран характерна двухзвенная система, включающая в качестве основного, первого звена центральный банк, выступающий в роли организатора и контролера денежного обращения в стране, а в качестве второго звена — самостоятельные, но подконтрольные центральному банку коммерческие и специализированные банки (рис.2).

Рис.2. Схема двухзвенной банковской системы

При однозвенной системе центральный банк и коммерческие банки находятся на одном уровне, выступая равноправными агентами, либо все банки являются государственными, отделениями центрального банка. Такая система характерна для стран со слаборазвитой экономикой и для стран с тоталитарным режимом.

С точки зрения регламентации и  лицензирования банковскую систему  разделяют на два вида: универсальную  и специализированную. В универсальной системе коммерческие банки обладают возможностью выполнять все виды кредитно-финансовых услуг. Примером такой универсальной системы является банковская система Германии. В специализированной системе разные коммерческие банки специализированы на выполнении относительно узкого круга операций. В чистом виде такой системы не существует, максимально приближена к ней банковская система США. Современные условия развития банковской системы привели к необходимости перехода от специализированной к универсальной системе, так как последняя сопряжена с меньшим банковским риском благодаря его распределению и дифференциации. Переход к универсальной банковской системе происходит в таких странах, как Япония, Австралия. [1, c.145]

Сердцевиной банковской системы являются, естественно, банки. Если первоначально банки играли роль хранилища денег, то затем произошло значительное расширение их функций, которые стали достаточно многочисленными и разнообразными, во многом зависящими от статуса банков в стране.

Понятие «банк» приобрело настолько  общий характер, что его фактически невозможно выразить однозначным определением. Некоторые авторы кратко характеризуют банки как финансовые предприятия. Более полное и содержательное определение можно дать, лишь опираясь на перечень функций банков.

Современные банки — это коммерческие организации, занимающиеся аккумуляцией денежных средств, предоставляющие кредиты, осуществляющие денежные расчеты, выпускающие в обращение денежные знаки, проводящие операции с ценными бумагами, оказывающие различные услуги экономического характера, обслуживающие своих клиентов, выполняющие разнообразные финансовые операции.

В рыночных условиях банк можно рассматривать  как предприятие, которое является самостоятельным хозяйствующим звеном, имеет юридические права, производит своеобразный продукт банковской деятельности, продает его, оказывает финансовые услуги. Деятельность банков осуществляется на принципах окупаемости, покрытия своих расходов доходами от проведения банковских операций, сделок и создания определенной прибыли.

В силу того что банк не относится к предприятиям сферы материального производства, а действует в сфере обмена, принято считать банки торговыми предприятиями. Они как бы «покупают» ресурсы и «продают» их, функционируют в сфере перераспределения, содействуя обмену товарами. Банки имеют своих продавцов, своих покупателей, хранилища, особый товарный запас, их деятельность во многом зависит от оборачиваемости. Но этим сходство между банком и сферой торговли ограничивается. В торговле продаваемый товар меняет своего собственника, он уходит к покупателю, при банковской торговле собственник ссужаемой стоимости остается прежним.

Функционирование банка в сфере  обмена порождает и другие представления о его сущности. Нередко коммерческий банк представляют как посредническую организацию, осуществляющую операции, обеспечивающие возможность осуществления сделок с учетом спроса и предложения. Таким посредником банк выступает в тех случаях, когда он берет деньги от юридических и физических лиц и направляет их другим лицам. В этой посреднической роли банк одновременно выступает и как заемщик, и как кредитор. Он также и посредник в денежных расчетах. Подобную деятельность правомерно относить к сфере оказания услуг.

Коммерческий банк может выступать  как агент биржи, занимающийся торговлей ценными бумагами. Сами банки тоже осуществляют биржевые операции и торгуют ценными бумагами, составляя существенную конкуренцию фондовым биржам. Однако ни исторически, ни логически это не превращает банк в часть биржевой организации. Торговля ценными бумагами становится лишь одной из операций банков, причем далеко не главной. Так, операции с ценными бумагами явились совершенно новым моментом в деятельности банков России. Раньше, до перехода к рыночной экономике, рынка ценных бумаг в России фактически не было.

Говоря о банке как кредитном  предприятии, следует иметь в  виду, что банк связан не только с  кредитными, но и с денежными отношениями. Именно на их базе и зародилось такое уникальное образование, как банк, который в этом смысле можно определить как особое предприятие, занятое кредитным и эмиссионным делом. Соответственно сущностью банка, его основой можно считать организацию денежно-кредитного процесса и эмитирование (выпуск) денежных знаков.

В результате анализа разных видов  и сторон банковской деятельности приходим к следующему, достаточно полному определению: «Банк — это особый экономический институт, аккумулирующий денежные средства (вклады), предоставляющий кредиты (займы, ссуды), проводящий денежные расчеты между государствами, предприятиями, учреждениями и отдельными лицами». Понятно, что и это определение нельзя считать исчерпывающим. [5, c.297]

В рыночной экономике функционируют  различные банковские учреждения. Наиболее принята их классификация по признакам формы собственности и характера деятельности.

По форме собственности банки  могут быть государственными, частными, акционерными, кооперативными, муниципальными, смешанными (с участием государства) и международными.

Государственный банк — кредитное учреждение, находящееся в собственности государства. Различают три вида государственных банков: центральные банки, государственные коммерческие банки и государственные специальные кредитные институты. Государственные коммерческие банки обеспечивают проведение политики государства в области кредитования хозяйства, оказывают влияние на инвестиционные, посреднические и расчетные операции, а через них и на экономическое состояние клиентуры. Их основной капитал является государственным.

Государственные специальные кредитные  институты обслуживают важнейшие отрасли хозяйства, определяющие положение страны в системе международных экономических отношений, кредитование которых недостаточно выгодно частному капиталу. Они обеспечивают решение текущих и стратегических задач, стимулируют капитальные вложения, внешнеторговую экспансию, осуществляют регулирование сельского хозяйства, проводят государственную региональную политику (инвестиционные банки, внешнеторговые банки, банки для кредитования сельского хозяйства и т.д.). Кроме того, в большинстве западных стран государству принадлежат и сберегательные кассы.

В основе своей современные  банки являются акционерными банками, капитал которых формируется в результате продажи собственных акций. Такая форма собственности прогрессивна, так как дает возможность расширения банка посредством дополнительного привлечения денежных средств за счет выпуска акций, создания собственного капитала.

Кооперативные банки, капитал которых образуется за счет паевых взносов членов такого кооператива, в настоящее время встречаются довольно редко, что связано с ограниченными размерами капитала, привлекаемого подобным способом.

Муниципальными называют банки, основанные на городском, местном капитале или находящиеся в управлении города. Основной задачей таких банков является обслуживание потребностей города в банковских услугах.

Капитал международных банков составляет совокупность капиталов разных стран. Примером такого банка являются Всемирный, или Мировой, банк, Международный банк реконструкции и развития.

Если попытаться сгруппировать  систему банков по характеру экономической деятельности, то можно выделить эмиссионные, коммерческие, специализированные банковские учреждения.

Эмиссионный банк — это банк, осуществляющий выпуск денежных знаков, банкнот, являющийся центром и регулятором банковской системы. Чаще всего в роли эмиссионного банка выступает центральный банк страны. Такой банк занимает особое положение в экономике, так как он, по существу, является «банком банков».

Коммерческие банки представляют собой кредитные учреждения, которые осуществляют кредитно-расчетное обслуживание промышленных, торговых и других предприятий, организаций, а также граждан. Свои денежные ресурсы они привлекают в виде вкладов, депозитов или же полученных со стороны кредитов, например от центрального банка либо от других банков (межбанковский кредит), на условиях платы за эти привлеченные заемные ресурсы. Кроме того, коммерческие банки используют собственные денежные средства. [7, c.274]

Специализированные банковские учреждения могут заниматься каким-либо определенным видом кредитования, например обслуживанием внешнеэкономической деятельности. Инвестиционные банки осуществляют инвестирование и долгосрочное кредитование различных отраслей хозяйства, главным образом промышленности, торговли, транспорта для осуществления капитальных вложений, или обслуживают определенные категории клиентов (например, биржевые, кооперативные или коммунальные банки). К специализированным банкам относят также и отраслевые банки.

Наиболее ярко выражена функциональная специализация банков, так как  она принципиальным образом влияет на характер деятельности банка, определяет особенности формирования активов и пассивов, построения баланса банка, а также специфику организации работы с клиентурой.

Акцептные дома специализируются на кредитовании внешней торговли. Банкирские дома представляют частные банковские учреждения, занимающиеся учредительской деятельностью, биржевыми спекуляциями, управлением доверительными фондами, торговыми операциями с драгоценными металлами, инжинирингом, кредитованием местных органов власти. Внешнеторговые банки осуществляют кредитование экспорта, страхование экспортных кредитов. Основные операции деловых банков — это финансирование и долгосрочное кредитование промышленных и других фирм, участие в их капиталах. Депозитные банки выполняют кредитно-расчетные и доверительные операции. Земельные банки выдают долгосрочные кредиты, в основном под залог земли. Инвестиционные банки, о которых уже упоминалось, занимаются выпуском и размещением ценных бумаг среди инвесторов. Инновационные банки проводят кредитование венчурных (рисковых) операций, связанных с реализацией научно-технических проектов. Ипотечные банки специализируются на выдаче ссуд под залог недвижимости.

Банки потребительского кредита функционируют в основном за счет кредитов, полученных в коммерческих банках, и выдачи краткосрочных и среднесрочных ссуд на приобретение дорогостоящих товаров длительного пользования. Сберегательные банки обслуживают население, принимая у граждан вклады, выдавая кредиты и оказывая банковские услуги. [14, c.285]

Упоминавшаяся выше часть  кредитной системы, представленная специализированными кредитно-финансовыми и почтово-сберегательными институтами, носит название парабанковской системы (см. рис. 1). Финансовые организации этой системы отличает ориентация на обслуживание определенных типов клиентуры либо на осуществление в основном одного-двух видов услуг, чаще всего специфического характера. Их деятельность концентрируется в своем большинстве на обслуживании небольшого сегмента финансового рынка.

Само название «парабанковская система» используется редко, эта своеобразная часть кредитной системы более известна под названием «специализированные кредитно-финансовые институты», что подчеркивает особую форму деятельности этих учреждений.

Для специализированных кредитно-финансовых институтов характерна двойная подчиненность. С одной стороны, будучи связанными с осуществлением кредитно-расчетных операций, они вынуждены руководствоваться соответствующими требованиями центрального банка. С другой стороны, специализируясь на каких-либо финансовых, страховых, инвестиционных или иных операциях, специализированные кредитно-финансовые институты подпадают под регулирующее воздействие соответствующих ведомств. Тем самым они могут находиться в двойном или даже тройном ведомственном подчинении. [5, c.300]

В качестве таковых выделяются организации, которые выполняют лишь некоторые  банковские операции. Поэтому сами по себе полноценными банками не являются.

Так, сберегательная касса традиционно ограничивается лишь аккумуляцией свободных денежных средств населения, а мобилизованные денежные ресурсы передает для размещения крупному банку-партнеру.

Лизинговые компании специализируются на кредитовании инвестиционных проектов под залог приобретаемого имущества (оборудования), используя денежные ресурсы банка-учредителя.

Инвестиционные компании выполняют операции по размещению корпоративных ценных бумаг. Для мобилизации ресурсов размещают собственные акции, часто привлекают кредит коммерческих банков.

Особо следует выделить кредитные союзы — собирают денежные средства и вкладывают их в кредитование проектов собственных учредителей, т. е. во многом напоминают «кассу взаимопомощи», организованную на платной основе.

С учетом характера деятельности к  небанковским организациям, которые выполняют лишь отдельные банковские операции, а поэтому не могут быть признанными в качестве банков в широком смысле слова, относятся страховые компании и пенсионные фонды.

Большое значение сегодня имеют  небанковские организации, которые  относятся к инфраструктуре банковской системы. Прежде всего — это ассоциации банков, гарантийные бюро, банковские научно-практические журналы, кредитные бюро и т. п.

Одним из инструментов выявления степени  рисков операций банков с предприятиями  и организациями является создание системы сбора и систематизации информации о добросовестном исполнении заемщиками обязательств перед банками (кредитные бюро). Такие структуры работают в интересах кредитных организаций под контролем ЦБ страны.

Централизация ссудного капитала часто  приводит к возникновению банковских консорциумов, банковских групп, координирующих совместную деятельность по обслуживанию крупных инвестиционных проектов и продвижению на фондовом рынке ценных бумаг крупного хозяйствующего субъекта.

Новейшие тенденции в развитии банковской системы. Одна из важнейших тенденций состоит в том, что постепенно стираются различия между типами банков.

Дело в том, что клиенты банков все больше нуждаются в комплексном  обслуживании. Данное обстоятельство, а также обострение конкурентной борьбы, необходимость диверсификации банковского дела приводят к тому, что банки расширяют перечень нетрадиционных операций. В современных условиях банки не могут позволить себе игнорировать то или иное направление развития банковских услуг. Глобальная тенденция к универсализации крупнейших банков сочетается со специализацией мелких и средних банков на выполнении ограниченного круга операций.

Постепенно стираются различия между банками и небанковскими  кредитными организациями. Возрастает конкуренция за оказание услуг и проведение консультаций по финансовым и предпринимательским вопросам. Крупнейшие банки активно обзаводятся собственными финансово-кредитными учреждениями, что ведет к утрате функциональной и юридической обособленности банков от небанковского сектора.[6, c.424]

Денежно-кредитная политика часто применяется для смягчения  циклических колебаний. Так, в условиях кризиса основное внимание уделяется занятости. Центральный банк проводит политику «дешевых» денег, обеспечивая поступление денег в экономику.

При подъеме может проводиться политика «дорогих» денег, основной целью которой является борьба с инфляцией. Суть проведения данной политики заключается в том, чтобы ограничить возможности банковской системы для вливания денежной массы в экономику.

В первом варианте снижение процентной ставки и норматива отчислений в фонд обязательных резервов (ФОР) автоматически приводит к тому, что у банковской системы расширяются возможности для кредитования. Наличие «дешевых денег» способствует заметному снижению издержек производства. Особенно это важно для тех предприятий, которые традиционно в широких объемах используют банковский кредит (торговля, сезонное производство и т. п.).

Политика «дешевых денег» в финансовой сфере всегда дополняется  проведением курса «мягких бюджетных ограничений». Это означает, что кредитная эмиссия Центрального банка страны достаточно вольготно используется для покрытия дефицита бюджета. Неизбежным спутником политики «дешевых денег» и мягких бюджетных ограничений выступают инфляция спроса и снижение обменного курса национальной денежной единицы.

Во втором варианте —  при реализации политики «дорогих денег» — мы имеем нечто противоположное. Такие мероприятия как повышение  нормы отчислений в обязательные резервы и ставки рефинансирования, ограничение объема денежной эмиссии темпами прироста реального ВВП, заметно сдерживают объем денежного предложения. В итоге эффективно подавляются инфляционные тенденции, порожденные ранее монетарными факторами.

Повышение ставки рефинансирования заставляет коммерческие банки вносить коррективы в проводимую процентную политику. Кредиты становятся более дорогими и, следовательно, менее доступными для клиентов. Одновременно повышение нормы ссудного процента стимулирует у населения склонность к сбережениям. Можно ожидать» что в страну начнет все более активно перетекать спекулятивный иностранный капитал. Повышаются требования при отборе инвестиционных проектов.

Таким образом, денежно-кредитная  политика Центрального банка страны всегда имеет большие последствия, оказывает прямое воздействие на макроэкономические показатели развития.

2. Механизм воздействия компонентов денежно-кредитной системы на динамику макроэкономических процессов

Денежно-кредитная политика — важная форма участия государства в регулировании рыночного процесса. Роль государства в регулировании денежного рынка довольно велика. Изначально она представлена тем, что именно государство выпускает деньги в обращении. Оно берет на себя ответственность за управление денежным процессом, исходя из поставленных целей экономической политики. Следовательно, содержание денежно-кредитной политики государства определяется изначальной постановкой стратегии экономической политики.