Кредитный рынок России: сущность, особенности функционирования и пути совершенствования

Федеральное агенство по образованию и науке

Государственное образовательное учереждение высшего профессионального образования

Нижегородский Государственный Университет им. Н.И. Лобачевского

Курсовая работа

Дисциплина: «Экономическая теория»

Тема: «Кредитный рынок России: сущность, особенности функционирования и пути совершенствования»

2010 год

Содержание

                            - 2 -

Содержание              2

Введение              3

Глава 1. Понятие и развитие Кредитного рынка.              4

1.1 История развития кредитного рынка.              4

1.2 Основные понятия кредитного рынка.              5

1.3 Сущность и функции кредитного рынка.              9

1.4 Механизм функционирования кредитной системы.              10

1.4.1 Классификация банковских кредитов и принципы банковского кредитования.              14

      Глава 2. Кредитный рынок  Российской Федерации.              17

2.1 Развитие и функционирование кредитного рынка РФ               17

2.2 Рефинансирование. Ставка рефинансирования в России .               20

2.3 Влияние мирового финансового кризиса 2008 года на кредитный рынок России.               21

2.4 Кредитный рынок РФ в 2009-2010 годах.              25

2.4.1 Ипотечное кредитование.              25

2.4.2 Потербительский кредит              26

2.4.3 Авоткредитование.               29

2.4.4  Кредитование малого бизнеса              29

2.4.5 Кредитование физических лиц               31

Глава 3. Современное состояние и пути совершенствования кредитного рынка России.              34

3.1 Проблемы кредитного рынка РФ.              34

3.2 Перспективы развития кредитного рынка России.              37

3.3 Пути решения основных проблем.               38

Заключение.               41

Список литературы.               43

                            - 2 -

                            - 2 -

                            - 2 -

Введение

   В развитии любого государства значительное место занимает кредитный рынок, который во многом определяет развитие экономики, рост потенциальных возможностей государства и рост благосостояния его населения. Вместе с этим само государство должно оказывать влияние на развитие кредитной системы, на ее формирование, деятельность и соответственно размещению на территорию государств. Создание современного кредитного рынка России прошло      .                  длительный исторический период, каждый этап которого определялся……  ……    социально-экономическими условиями развития страны.

    Кредит возникает из функции денег как средства платежа при продаже товара не за наличные деньги, а с рассрочкой платежа, что обусловлено не бедностью покупателя, а особенностью процесса производства, отсюда кредитные отношения появляются не в сфере производства, а обращения, где владельцы товара противостоят друг другу как собственники товара и денег.                   .
Следовательно, кредит появляется исторически вслед за деньгами в результате объективной временной потребности производства и обращения в дополнительных средствах в форме ссуды на условиях возврата и вознаграждения. .                    .
В связи с мировым финансовым кризисом тема современного состояния     кредитного рынка России является особо актуальной                           .
Целью работы является изучение проблем кредитного рынка России, условий  кредитования населения и малого бизнеса.                             .
Объектом исследования в работе являлся кредитный рынок в современной России.
 

              - 3 -

Глава 1. Понятие и развитие Кредитного рынка.

1.1 История развития кредитного рынка.

Исторически первоначальной формой кредитных отношений было          . ростовщичество

Ростовщичество - это выдача денег в долг с условием уплаты заемщиком       . высоких процентов при погашении долга.

   В Древней Греции в IV в. до н. э. были известны случаи ростовщических ссуд с уплатой 42% в месяц (свыше 570% годовых). Позже по обычным займам взимались от 62 до 900% годовых. Ростовщический капитал существует до сих пор в тех странах Азии, Африки и Латинской Америки, где слабо развиты товарно-денежные отношения. Денежную ссуду от ростовщиков берут простые люди, чтобы расплатиться по старым долгам и приобрести жизненно необходимые товары, а также знать - для строительства замков и дворцов, покупки предметов роскоши. Иначе говоря, ростовщичество обслуживает разные потребительские нужды.

С возникновением капитализма кредит приобрел совершенно другое назначение. Бизнесмены стали использовать его в целях получения прибыли. Предприниматели нуждаются в заемных денежных средствах для организации производства новой стоимости. Кредитные отношения превратились в непременное условие хозяйственной жизни.

Чтобы создать нормальные условия для функционирования производственного капитала, требовалось решить две задачи. Первая из них состояла в том, чтобы предлагаемые ростовщиками проценты для денежных ссуд снизить до приемлемого уровня, не превышающего среднюю норму прибыли. Вторая задача заключалась в создании новых - гораздо более обширных - источников денежного капитала, предоставляемого в ссуду. Обе задачи были успешно решены.

                            - 4 -

В конце XIX века в России открылись Крестьянский поземельный банк и Дворянский банк. Последний выдавал кредиты только дворянам и только на покупку жилья, Крестьянский, соответственно – крестьянам. Ссуду на покупку земли или имения можно было получить под 5% годовых. Сроки выплаты существенно отличались друг от друга – от вполне разумных 20-25 лет до астрономических 60-65. Фактически это была ипотечная система, в некоторых отношениях более удобная и совершенная, чем сейчас.

1.2 Основные понятия кредитного рынка.

Кредит - термин, используемый в финансах, бухгалтерском учете и образовании                

В латинском языке для этого термина используется слово creditum — ссуда, заём. Cмыcл термина зависит от ударения в слове. Существует четыре значения термина:

1) Кредит в финансах - экономическая категория, представляющая собой определённый вид общественных отношений, связанных с движением стоимости на условиях возвратности.

   Кредит - предоставление денег или товаров в долг, как правило, с уплатой процентов; стоимостная экономическая категория, неотъемлемый элемент товарно-денежных отношений

2) Кредитные деньги - денежные средства, предоставляемые по кредитному договору кредитором заёмщику или группе созаемщиков.

3) Кредит в бухгалтерском учёте - правая сторона бухгалтерского счёта, символизирующая пассивы предприятия.

4) Кредит в системе образования  - термин «кредит» используется в современных западных системах образования.

Кредитный рынок — это экономическое пространство, где организуются отношения, обусловленные движением свободных денег между заемщиками и кредиторами на условиях возвратности и платности. При этом могут иметь место кредитные отношения между следующими участниками:

- Центральным банком и коммерческими банками;

- коммерческими банками (друг с другом);

- коммерческими банками и обслуживаемыми ими юридическими и  физическими лицами;

- российскими и зарубежными банками.

Кредитная система - совокупность кредитных отношений, форм и методов кредитования, а также система кредитных учреждений.

Кредитный механизм - составной элемент хозяйственного механизма, включающий принципы кредитования, кредитное планирование и управление кредитом, условия и методы банковского кредитования, способы его количественного регулирования, взимание платы за кредит. С помощью такого механизма осуществляется кредитная политика.

Рефинансирование — привлечение кредитными организациями дешёвых краткосрочных межбанковских ссуд или кредитов центрального банка для обеспечения выданных банком кредитов. Чтобы выдать кредит, необходимо обладать соответствующим финансовым ресурсом. Обычно эту роль играют депозиты. В случае нехватки или сокращения ресурсной базы (часть депозитов забрали), чтобы не прибегать к досрочному разрыву кредитных договоров, нужно срочно привлечь новый ресурс взамен выбывшему.

Рефинансированием также является полное или частичное погашение кредита за счёт получения новых кредитов. Наиболее целесообразно это делать, если новые кредиты можно взять под меньшие проценты.

Ставка рефинансирования — размер процентов в годовом исчислении, подлежащий уплате центральному банку страны за кредиты, предоставленные кредитным организациям. Эти кредиты являются рефинансированием временной нехватки финансовых ресурсов. Через такие кредиты обеспечивается регулирование ликвидности банковской системы при недостатке у кредитных организаций средств для осуществления кредитования клиентов и выполнения принятых на себя обязательств. Обычно под ставкой рефинансирования подразумевают ставку кредитования на одну ночь (предоставляется кредитной организации в конце дня в сумме непогашенного внутридневного кредита), размер которой наибольший по сравнению с установленными ставками кредитования на другие сроки.

Процентная ставка— это сумма, указанная в процентном выражении к сумме кредита, которую платит получатель кредита за пользование им в расчете на определенный период (месяц, квартал, год).С позиции теории денег, процентная ставка — это цена денег как средства сбережения.

Проценты - это доход от предоставления капитала в долг в разных формах (ссуды,кредиты) либо это доход от инвестиций производного финансового характера.

При многократном начислении простых процентов начисление делается по отношению к исходной сумме и представляет собой каждый раз одну и ту же величину. Иначе говоря,

,

Где:

P — исходная сумма

S — наращенная сумма (исходная сумма вместе с начисленными процентами)

i — процентная ставка, выраженная в долях за период

n — число периодов начисления

В этом случае говорят о простой процентной ставке.

При многократном начислении сложных процентов начисление каждый раз делается по отношению к сумме с уже начисленными ранее процентами. Иначе говоря,

S = (1 + i)nP

(при тех же обозначениях).

В этом случае говорят о сложной процентной ставке.

Часто рассматривается следующая ситуация. Годовая процентная ставка составляет j, а проценты начисляются m раз в году по сложной процентной ставке равной j / m (например, поквартально, тогда m = 4 или ежемесячно, тогда m = 12). Тогда формула для наращенной суммы через k лет:

В этом случае говорят о номинальной процентной ставке. Сравнение сложных процентных ставок с разными интервалами начисления производят при помощи показателя годовая процентная доходность(APY).

Наконец, иногда рассматривают ситуацию так называемых непрерывно начисляемых процентов, то есть годовое число периодов начисления m устремляют к бесконечности. Процентную ставку обозначают δ, а формула для наращенной суммы:

S = eδnP.

В этом случае номинальную процентную ставку δ называют сила роста.

Реальная и номинальная ставка

Различают номинальную и реальную процентную ставку.

Реальная процентная ставка — это процентная ставка, очищенная от инфляции.

Взаимосвязь реальной, номинальной ставки и инфляции в общем случае описывается следующей (приближённой) формулой:

ir = in − π

где:

in — номинальная процентная ставка

ir — реальная процентная ставка

π — ожидаемый или планируемый уровень инфляции.

Ирвинг Фишер предложил более точную формулу взаимосвязи реальной, номинальной ставок и инфляции, выражаемую названной в его честь формулой Фишера:

При π = 0 и π = in обе формулы дают одинаковое значение. Легко видеть, что при небольших значениях уровня инфляции π результаты мало отличаются, но если инфляция велика, то следует применять формулу Фишера.

Согласно Фишеру, реальная процентная ставка численно должна быть равна предельной  производительности  капитала.

1.3 Сущность и функции кредитного рынка.

В настоящее время кредит имеет огромное значение. Он решает проблемы, стоящие перед  всей экономической системой. Так при  помощи кредита можно преодолеть трудности, связанные с тем, что на одном участке высвобождаются  временно свободные денежные средства, а на других возникает потребность в них. Кредит накапливает высвободившийся капитал, тем самым, обслуживает прилив капитала, что обеспечивает нормальный воспроизводственный процесс. Также кредит убыстряет процесс денежного обращения, обеспечивает выполнение целого ряда отношений: страховых, инвестиционных, играет большую роль в регулировании рыночных отношений.
В настоящее время кредит в России  представляет собой форму движения ссудного капитала, т.е. денежного капитала, предоставляемого в ссуду. Кредит обеспечивает трансформацию денежного капитала в ссудный и выражает отношения между кредиторами и заемщиками. При его помощи свободные денежные капиталы и доходы предприятий, личного сектора и государства аккумулируются, превращаясь в ссудный капитал, который передается за плату во временное пользование.
Сущность кредита четко проявляется в его функциях. Кредит выполняет следующие функции:

1)     аккумуляцию и мобилизацию денежного капитала

2)     экономию издержек

3)     ускорение концентрации и централизации капитала

4)     регулирование экономики.

1.4 Механизм функционирования кредитной системы.

Кредит выступает в двух главных формах: коммерческого и банковского, которые различаются по составу участников, объекта ссуд, динамике, величине процента и сферы функционирования.

Коммерческим кредитом называют кредит, предоставляемый одним функционирующим предпринимателем другому в виде продажи товаров с отсрочкой платежа. Коммерческий кредит оформляется векселем, его объектом является товарный капитал. Он обслуживает круговорот промышленного капитала, движение товаров из сферы производства в сферу потребления. Особенностью коммерческого кредита является то, что ссудный капитал здесь слит с промышленным. Цель коммерческого кредита - ускорить реализацию товаров и получение прибыли. Размеры этого кредита ограничены величиной резервных кредитов промышленных и торговых капиталов.

Банковский кредит является основным видом кредита в денежной форме. Он предоставляется денежным капиталом, банками и другими кредитно-финансовыми учреждениями предпринимателям и другим заемщикам в виде денежной ссуды. Объектом банковского кредита выступает денежный капитал, обособившийся от промышленного. Сделка ссуды здесь отделена от актов купли-породажи. Заемщиком может быть фирма, государство, личный сектор, а кредитором - кредитно-финансовые учреждения. Целью кредитора является получение дохода в виде процента. Кредитодатель предоставляет ссудный капитал заемщику на условиях возвратности, срочности и уплаты процента. Как было отмечено выше, банковский кредит преодолевает границы коммерческого кредита, так как он не ограничен направлением, сроками и суммами кредита.

По мере развития и расширения кредитной системы увеличиваются темпы роста банковского кредита. В настоящее время существует несколько форм банковского кредита.

Потребительский кредит, как правило, предоставляется торговыми компаниями, банками и специализированными кредитно-финансовыми институтами для приобретения населением товаров и услуг с рассрочкой платежа. Обычно с помощью такого кредита реализуются товары длительного пользования (например автомобили, мебель и т.д.).

Ипотечный кредит выдается на приобретение либо строительство жилья, либо покупку земли. Предоставляют его банки (кроме инвестиционных) и специализированные кредитно-финансовые институты. Наиболее высокий уровень развития ипотечного кредита - в США, Канаде, Англии

Государственный кредит следует разделять на собственно государственный кредит и государственный долг. В первом случае кредитные институты государства (банки и другие кредитно-финансовые институты) кредитуют различные секторы экономики. Во втором случае государство заимствует денежные средства у банков и других кредитно-финансовых институтов на рынке капиталов для финансирования бюджетного дефицита и государственного долга.
При этом государственные облигации покупают население, юридические лица, различные предприятия и компании. Международный кредит носит как частный, так и государственный характер, отражая движение ссудного капитала в сфере международных экономических и валютно-финансовых отношений.

Ростовщический кредит сохраняется как анахронизм в ряде развивающихся стран, где слабо развита кредитная система. Обычно такой кредит выдают индивидуальные лица, меняльные конторы, некоторые банки.

Одной из важных составляющих кредитного рынка является рынок межбанковских кредитов (МБК). Значение рынка МБК состоит в том, что коммерческие банки могут пополнять свои кредитные ресурсы за счет ресурсов других банков. Свободными кредитными ресурсами торгуют устойчивые в финансовом отношении коммерческие банки, у которых всегда есть излишек ресурсов. Чтобы эти ресурсы приносили доход, банки стремятся разместить их в других банках-заемщиках. Кроме солидных, финансово устойчивых банков, свободными кредитными ресурсами обладают банки, находящиеся в стадии развития, так как они пока еще испытывают недостаток в клиентуре.

Сроки возмещения кредитных ресурсов самые различные. В международной практике наиболее распространены депозиты сроком 1, 3 и 6 месяцев. Ставка
МБК, как правило, ниже процентных ставок по кредитам, предоставленным хозяйственникам. Причиной привлечения кредитных ресурсов банком-заемщиком из других банков являются удовлетворение потребности своих клиентов в заемных средствах, т.е. расширение своих кредитных вложений, и необходимость регулирования банковской ликвидности.

Межбанковские кредиты начинают играть все большую роль в формировании ресурсов коммерческих банков. Однако у них имеются существенные недостатки:
- отсутствие оперативности в перераспределении средств, ограниченность в размерах и сроках. Ликвидировать эти недостатки можно благодаря привлечению ресурсов Центрального Банка как кредитора “в последней инстанции” или, как еще говорят, кредитора “последней руки”. Именно этот банк осуществляет денежно-кредитное регулирование экономики страны и в зависимости от направления кредитной политики строит свои отношения с коммерческими банками. Центральный банк проводит по отношению к коммерческим банкам политику, направленную на расширение или сокращение ими объемов кредитных вложений. При этом используются такие инструменты, как изменение уровня учетной ставки, размера минимальных требований по обязательному резервированию части привлеченных банками ресурсов, объема операций, проводимых на открытом рынке. Использование ЦБ того или иного метода регулирования или же их совокупность зависит от степени развития рыночных отношений в данной стране.

Современная кредитная система включает два основных понятия: совокупность кредитно-расчетных и платежных отношений, которые базируются на определенных, конкретных формах и методах кредитования; совокупность функционирующих кредитно-финансовых институтов (банков, страховых компаний и др.). Первое понятие как правило связано с движением ссудного капитала в виде различных форм кредита. Второе означает, что кредитная система через свои многочисленные институты аккумулирует свободные денежные средства и направляет их предприятиям, населению, правительству.

Кредитная система функционирует через кредитный механизм. Он представляет собой, во-первых, систему связей по аккумуляции и мобилизации денежного капитала между кредитными институтами и различными секторами экономики, во-вторых, отношения, связанные с перераспределением денежного капитала между самими кредитными институтами в рамках действующего рынка капитала, в-третьих, отношения между кредитными институтами и иностранными клиентами.

Кредитный механизм включает также все аспекты ссудной, инвестиционной, учредительской, посреднической, консультативной, аккумуляционной, перераспределительной деятельности кредитной системы в лице ее институтов.

Для привлечения заемного капитала акционерные коммерческие банки могут выпускать собственные долговые обязательства - облигации. Облигации коммерческих банков - это любые ценные бумаги, удостоверяющие отношения займа между владельцем облигации (кредитором) и банком, выпустившим их.
Средства, мобилизованные банком на основе выпуска облигаций, считаются заемными в отличие от остатка денежных средств на счетах клиентов, которые в банковской практике называются привлеченными. При выпуске облигаций банк играет активную роль, инициатива выпуска принадлежит ему, в то время как при привлечении вкладов роль банка пассивна.

От депозитных и сберегательных сертификатов и банковских векселей облигации банка отличаются, во-первых, сроком выпуска (они не могут выпускаться на срок менее 1 года), во-вторых, порядком выпуска. К акционерным банкам, выпускающим облигации, предъявляются такие же требования, что и при выпуске акций.

Банковские облигации в Российской Федерации не получили широкого распространения. Однако в других странах облигации банков - наиболее популярный вид ценных бумаг. Так, в Германии, например, банки выпускают наибольшее число облигаций, значительная часть которых обеспечивается залогом или государственными гарантиями. На основе выпуска собственных облигаций немецкие банки формируют устойчивые среднегодовые долгосрочные ресурсы, но чтобы получить право на их выпуск, они должны выполнить целый ряд условий.

1.4.1 Классификация банковских кредитов и принципы банковского кредитования.

В рыночных условиях хозяйствования основной формой кредита является банковский кредит, т.е. кредит, предоставляемый коммерческими банками разных типов и видов. Субъектами кредитных отношений в области банковского кредита являются предприятия и организации, население, государство и сами банки. Как известно, в кредитной сделке субъекты кредитных отношений всегда выступают как кредиторы и заемщики. Кредиторами являются лица (юридические и физические), предоставившие свои временно свободные средства в распоряжение заемщика на определенный срок.

Заемщик - сторона кредитных отношений, получающая средства в пользование и обязанная их возвратить в установленный срок. Что касается банковского кредита, то субъекты кредитных сделок здесь обязательно выступают в двух лицах, т.е. как кредитор и как заемщик. Это связано с тем, что банки работают в основном на привлеченных средствах и, следовательно, по отношению к предприятиям и организациям, населению, государству - владельцам этих средств, помещенных на счетах в банке, выступают в качестве заемщиков. Перераспределяя сосредоточенные у себя ресурсы в пользу нуждающихся в них, банки выступают как кредиторы.

Коммерческие банки предоставляют своим клиентам разнообразные виды кредитов, которые можно классифицировать по различным признакам. Прежде всего по основным группам заемщиков: кредит хозяйству, населению, государственным органам власти.

По назначению (направлению) различают кредит:

- потребительский;

- промышленный;

- торговый;

- сельскохозяйственный;

- инвестиционный;

- бюджетный.

По срокам пользования кредиты бывают до востребования и срочные.

Последние, в свою очередь, подразделяются на:

- краткосрочные (до 1 года);

- среднесрочные (от 1 до 3 лет);

- долгосрочные (свыше 3 лет).

Как правило, кредиты, формирующие оборотные фонды, являются краткосрочными, а ссуды, участвующие в расширенном воспроизводстве основных фондов, относятся к средне- и долгосрочным кредитам.

По размерам различают кредиты : крупные, средние и мелкие.

              - 15 -

      Глава 2. Кредитный рынок  Российской Федерации.

2.1 Развитие и функционирование кредитного рынка РФ

      Кредитный рынок - это общее обозначение  тех  рынков,  где  существуют

предложение и  спрос  на  различные  платежные  средства.  Кредитные  сделки

опосредуются, как правило, кредитными институтами (банками и  др.),  которые

берут  взаймы  и  ссужают   деньги,   или   движением   различных   долговых

обязательств, которые продаются и покупаются на рынке ценных бумаг.

      Современная кредитная двухуровневая  система  в  Российской  Федерации

практически сформирована:

       1 уровень – Центральный банк Российской Федерации

       2 уровень  –  коммерческие  банки  и  другие  финансово  –  кредитные

учреждения, осуществляющие отдельные банковские операции.

      Таким образом, кредитная система включает банк России, банки,  филиалы

и представительства иностранных банков, небанковские кредитные  организации, союзы и ассоциации кредитных организаций, банковские группы и холдинги.

       ЦБ  РФ  является  главным  банком  государства.  Он   независим   от

распорядительных и исполнительных  органов  власти.  ЦБ  РФ  –  экономически

самостоятельное  учреждение.  Он   осуществляет   свои   расходы   за   счет

собственных доходов. Основными целями деятельности ЦБ РФ являются  защита  и обеспечение устойчивости рубля, в том числе и его покупательной способности и  курса  по  отношению  к  иностранным  валютам;  развитие   и   укрепление банковской    системы,    обеспечение    эффективного    и бесперебойного функционирования системы расчетов. ЦБ РФ  разрабатывает  и  проводит  единую государственную денежную политику, направленную на обеспечение  устойчивости рубля;  монопольно  осуществляет  эмиссию наличных  денег  и  организует  их обращение,  устанавливает   правила   осуществления   расчетов,   проведения банковских операций,  надзор  за  их  деятельностью;  осуществляет  валютный контроль и др. функции.

              - 43 -

      Второй уровень банковской системы  представлен  прежде  всего  широкой

сетью коммерческих банков.  Обеспечивающих  кредитно-расчетное  обслуживание субъектов хозяйственной жизни. Наряду с коммерческими банками  функционируют так же специальные банки. К ним относятся ипотечные банки,  кредитующие  под залог недвижимости; земельные банки, занимающиеся  кредитованием  под  залог земельных участков, инвестиционные, осуществляющие  операции  по  выпуску  и размещению ценных корпоративных бумаг. Система  специальных  банков  в  силу несовершенства  и  отсутствия  необходимой   законодательной   базы   только начинает складываться.

     Особое  место   в   кредитной   системе   занимает   Внешэкономбанк,

преобразованный в банк по обслуживанию внешнего долга Российской  Федерации, а  так  же  Банк  реконструкции  и  развития  созданный   государством   для финансирования правительственных  целевых  программ  общегосударственного  и регионального  характера  с  использованием  бюджетных  ресурсов  на  выдачу льготных кредитов.

        В  кредитной  системе  в  институциональном  плане  можно   выделить

холдинги, группы и иные объединения банков.

      Холдинги создаются путем получения основной кредитной организацией.  В

силу  преобладающего  участия  в  уставном  капитале  одной  или  нескольких

кредитных  организаций  либо  в   соответствии   с   заключенном   договором