Кредитный рынок: сущность, особенности в современных условиях

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

Несмотря на то, что термин «Кредитный рынок», безусловно, имеет краткое и чёткое определение, но как тема для курсовой работы он превращается в объёмное и чем-то даже абстрактное понятие. Поэтому, для раскрытия темы, необходимо рассмотреть некоторый аспекты, тесно связанные с пониманием  термина «кредитный рынок». Так например, понятие кредита, и основных его функций. Особое внимание уделено этапам формирования и промежуточным итогам функционирования кредитного рынка Казахстана. Здесь же показаны некоторые проблемы развития кредитного рынка РК и существующие пути их разрешения.

Деньги являются одним  из гениальнейших изобретений человечества. Трудно поверить, что когда-то денег  не существовало.

Итак, что  же такое деньги? Четкого, признаваемого  всеми экономистами определения  сущности денег нет. Некоторые считают, что деньги - это особый, общественно признанный товар - всеобщий эквивалент. Большинство же экономистов, занимавшихся вопросами теории денег, выводят их сущность из выполняемых деньгами функций, и констатируют, что деньгами может быть все, что признается людьми за деньги и выполняет их функции.

Среди современных  экономистов признаются три функции денег: средство обращения, средство сохранения богатства (накопления), мера стоимости (масштаб цен, счетные деньги). Из этих трех функций, при рассмотрении вопроса о кредитах, наиболее важна вторая, т.е. функция денег как средства сохранения богатства (накопления), так как именно накопления и являются источником кредитных ресурсов.

С появлением денег, появились и банки, а затем  и банковская система. Исторически  предшественники современных банков появились в то время, когда основной формой денег были золотые и серебряные монеты, что делало “бизнес” небезопасным. Для безопасности и удобства деловых  операций средневековые “бизнесмены” стали приносить свои монеты местным  ювелирам, получая взамен расписки. Расписки ювелиров охотно принимались  в уплату за товары и стали самой  ранней формой бумажных денег, а сами ювелиры постепенно становились  средневековыми банкирами. Первоначально  их расписки полностью обменивались на золото, т.е. представляли определенное количество золота в резервах (обладали 100% ликвидностью). Со временем, однако, ювелиры стали замечать, что количество денег, которые люди вкладывали в  их лавку (банк), превышало суммы, которые  они изымали. Это навело на мысль  о предоставлении части золота своих  вкладчиков другим лицам за определенную плату (под определенные проценты). Во многих случаях заемщики соглашались  принимать бумажные расписки. Это послужило началом создания так называемой банковской системы с частичными денежными резервами, а также началом кредитования вообще.

1. КРЕДИТ И КРЕДИТНЫЙ РЫНОК: СУЩНОСТЬ, ФУНКЦИИ

1.1 Кредит  и его роль в рыночной экономике

Кредит - предоставление денег или товаров  в долг, как правило, с уплатой  процентов; стоимостная экономическая  категория, неотъемлемый элемент товарно-денежных отношений.

Кредит  относят к числу важнейших  категорий экономической науки. Он активно изучается практически  всеми ее разделами. Такой интерес  к кредиту и кредитным отношениям продиктован уникальной ролью, которую  играет это экономическое явление  не только в хозяйственном обороте, национальной и международной экономике, но и в жизни общества в целом. Кредит в переводе с латинского означает «долг», «ссуда».

Кроме того, он связан с иным близким по значению термином - credo, т. е. «верю». Соответственно, в кредите можно видеть долговое обязательство, напрямую связанное с доверием одного человека, передавшего другому определенную ценность или деньги. Кредит и кредитные отношения возникают из сделок, в которых одна сторона (кредитор) предоставляет другой стороне (заемщику) какую-либо ценность в обмен на обещание заемщика вернуть его или его эквивалент в будущем.

Однако  одного доверия при осуществлении  кредитования, конечно, недостаточно. Кредит является исторической экономической  категорией, так как его возникновение  связано со становлением товарно-денежных отношений. Первоначально кредит доставлялся  в натуральной форме (зерно, скот, орудия да), а затем с развитием товарно-денежных отношений кредит приобрел денежную форму.

Объективная необходимость кредита вытекает из особенностей расширенного воспроизводства, осуществляемого в натуральной  и денежной формах. Он предполагает постоянную смену форм капитала, в  ходе которой денежная форма собственности  переходит в товарную, товарная — в производственную, производственная — в товарную, и товарная вновь в денежную.

Кредитные отношения - это все денежные отношения, связанные с предоставлением  и возвратом ссуд, организацией денежных расчетов, эмиссией наличных денег, кредитованием  инвестиций, использованием государственного кредита, и т. п. Деньги выступают  как средство платежа всюду, где  присутствует кредит.

Средствами, которые можно использовать в  качестве ссудного капитала может быть выручка предприятий от реализованной  продукции (временно свободные деньги, хранящиеся на счетах предприятий), свободные  денежные средства населения, хранящиеся на счетах в банках.

Кредит  является средством межотраслевого и межрегионального перераспределения  денежного капитала. Кредитные отношения  обусловлены непрерывным кругооборотом  средств в хозяйстве и позволяют эффективно использовать фонды денежных средств для нужд производства, торговли и потребления. В процессе кругооборота капитала свободные ресурсы, высвободившиеся в одних местах, могут быть использованы в других.

Кредит  также необходим, для основы осуществления  эмиссии денег как платежных  средств. Любая эмиссия - результат  кредитной операции. Прирост эмиссии - это прирост ресурсов ссудного фонда.

В итоге, мы можем сказать, что кредит –  это предоставление одним товаропроизводителем другому товаров на условиях платности, срочности и возвратности, который  образуется двумя способами: за счет денежных средств населения, находящихся  на счетах в банках и за счет временно свободных денежных средств предприятий, которые находятся на их счетах.

Возможность возникновения и развития кредита  связаны с кругооборотом и  оборотом капитала. В процессе движения основного и оборотного капитала происходит высвобождение ресурсов. Средства труда используются в процессе производства длительное время, их стоимость  переносится на стоимость готовой продукции частями. Постепенные восстановление стоимости основного капитала в денежной форме приводит к тому, что высвобождающиеся денежные средства оседают на счетах предприятий. Вместе с тем на другом полюсе возникает потребность в замене изношенных средств труда и достаточно крупных единовременных затратах. Аналогичные по своему характеру процессы происходят и в движении оборотного капитала. Более того, здесь колебания в кругообороте и обороте проявляют себя более разнообразно. Так, в силу сезонности производства, неравномерных поставок и другого, происходит несовпадение времени создания и обращения продукции. У одних субъектов появляется временный избыток средств, у других - их недостаток. Это создаёт возможность возникновения кредитных отношений, то есть кредит разрешает относительное противоречие между временным оседанием средств и необходимостью, их использования в хозяйстве.

Основные  принципы кредитных отношений:

• возвратность кредита;
• срочность кредита (отражает необходимость его возврата не в любое приемлемое для заемщика время, а в точно определенный срок, зафиксированный в кредитном договоре);
• платность кредита. Ссудный процент;
• обеспеченность кредита (этот принцип предполагает необходимость обеспечения защиты имущественных интересов кредитора при возможном нарушении заемщиком принятых на себя обязательств, в настоящее время широко практикуются ссуды под залог или под финансовые гарантии);
• целевой характер кредита (нарушение данного обязательства может стать основанием для досрочного отзыва кредита или введения штрафного (повышенного) ссудного процента);
• дифференцированный характер кредита (этот принцип определяет дифференцированный подход со стороны кредитной организации к различным категориям потенциальных заемщиков);

Вообще  говоря, роль кредита в рыночной экономике трудно переоценить. Кредит обеспечивает трансформацию денежного капитала в ссудный и выражает отношения между кредиторами и заемщиками. При его помощи свободные денежные капиталы и доходы предприятий, личного сектора и государства аккумулируются, превращаются в ссудный капитал, который передается за плату во временное пользование.

Капитал физически, в виде средств производства, не может переливаться из одних отраслей в другие. Этот процесс осуществляется обычно в форме движения денежного капитала. Поэтому кредит в рыночной экономике необходим прежде всего как эластичный механизм перелива капитала из одних отраслей в другие и уравнивания нормы прибыли.

Кредит  разрешает противоречие между необходимостью свободного перехода капитала из одних  отраслей производства в другие и  закрепленностью производственного  капитала в определенной натуральной  форме. Он позволяет также преодолевать ограниченность индивидуального капитала. В то же время кредит необходим  для поддержания непрерывности  кругооборота фондов действующих предприятий, обслуживания процесса реализации производственных товаров.

Ссудный капитал перераспределяется между  отраслями, устремляясь с учетом рыночных ориентиров в те сферы, которые  обеспечивают получение более высокой  прибыли или которым отдается предпочтение в соответствии с общенациональными  программами. Поэтому кредит выполняет  перераспределительную функцию. Эта функция носит общественный характер и активно используется государством в регулировании производственных пропорций и управлении совокупным денежным капиталом.

Кредит  способен оказывать активное воздействие  на объем и структуру денежной массы, платежного оборота, скорость обращения  денег. Благодаря кредиту происходит более быстрый процесс капитализации  прибыли, а следовательно, концентрации производства.

Кредит  стимулирует развитие производственных сил, ускоряет формирование источников капитала для расширения воспроизводства  на основе достижений научно-технического прогресса. Регулируя доступ заемщиков  на рынок ссудных капиталов, предоставляя правительственные гарантии и льготы, государство ориентирует банки  на преимущественное кредитование тех  предприятий и отраслей, деятельность которых соответствует задачам  осуществления общенациональных программ социально экономического развития. Государство может использовать кредит для стимулирования капитальных  вложений, жилищного строительства, экспорта товаров, освоения отсталых регионов.

Без кредитной  поддержки невозможно обеспечить быстрое  и цивилизованное становление фермерских хозяйств, предприятий малого и среднего бизнеса, внедрение других видов  предпринимательской деятельности на внутригосударственном и внешнем  экономическом пространстве.

2. Сущность и функции кредитного рынка

Кредитный рынок - это общее обозначение  тех рынков, где существуют предложение  и спрос на различные платежные  средства. Кредитные сделки опосредуются, как правило, кредитными институтами (банками и др.), которые берут  взаймы и ссужают деньги, или движением  различных долговых обязательств, которые  продаются и покупаются на рынке  ценных бумаг.

Следовательно, кредитный рынок предоставляет  средства для инвестиций в распоряжение предприятий и именно на нем происходит перемещение денег из тех секторов экономики, где имеется избыток, в те сектора, которые испытывают в них недостаток. На кредитном  рынке предприятия берут деньги в долг для финансирования своих  инвестиций; иногда предприятия дают деньги взаймы, но, как правило, производственный сектор больше берет, чем дает. Поэтому  можно сказать, что одна из основных задач кредитного рынка - направлять сбережения населения и свободные  средства посредническим лицам на инвестиции.

Рисунок 1 - Институциональная структура  кредитного рынка

Сущность  кредитного рынка не зависит от того, какой денежный капитал используется на нем: собственный или чужой, аккумулированный, т.е. не имеет значения, ведет ли банкир свое дело лишь при помощи собственного капитала или только при помощи капитала, депонированного у него.

Содержание, характер использования, закономерности развития кредитного рынка определяются социально-экономическими отношениями  капиталистического способа производства. В свою очередь сущность этого  рынка предопределяет конкретную роль, которую он выполняет в современном  механизме государственно-монополистического капитализма.

Кредитный рынок способствует росту производства и товарооборота, движению капиталов  внутри страны, трансформации денежных сбережений в капиталовложения, реализации научно-технической революции, обновлению основного капитала. В этом смысле рынок опосредствует различные  фазы воспроизводства, является своеобразной опорой материальной сферы производства, откуда она черпает дополнительные денежные ресурсы.

Экономическая роль кредитного рынка заключается  в его способности объединить мелкие, разрозненные денежные средства в интересах всего капиталистического накопления. Это позволяет рынку  активно воздействовать на концентрацию и централизацию производства и  капитала.

Важной  особенностью кредитного рынка является усиление влияния на процесс интернационализации  мирового хозяйства посредством  обеспечения миграции капиталов. Кроме  того, кредитный рынок играет большую  роль в структурной перестройке  капиталистической экономики, особенно таких промышленно развитых стран, как США, страны Западной Европы и  Япония.

Кредитный рынок выполняет макроэкономическую функцию. В современной капиталистической  экономике денежный капитал накапливается  в основном в виде денежного ссудного капитала. Поэтому накопление денежного  капитала важно не само по себе как  обособленный процесс, а прежде всего  с точки зрения его воздействия  на весь ход капиталистического воспроизводства, т.е. в макроэкономическом аспекте. В этом отношении накопление денежного  капитала тесно взаимодействует  с реальным накоплением, представляющим в целом иной процесс. Большая  часть денежного капитала формируется  за счет сбережений населения, а их размеры играют значительную роль в  образовании общенациональной нормы  реального накопления, доли капиталовложений в валовом национальном продукте.

Функции кредитного рынка определяются его  сущностью и ролью, которую он выполняет в системе капиталистического хозяйства, а также задачами по воспроизводству капиталистических производственных отношений.

Следует выделить пять основных функций кредитного рынка:

• обслуживание товарного обращения через кредит;
• аккумуляция или собирание денежных сбережений (накоплений) предприятий, населения, государства, а также иностранных клиентов;
• трансформация денежных фондов непосредственно в ссудный капитал и использование его в виде капиталовложений для обслуживания процесса производства;
• обслуживание государства и населения как источников капитала для покрытия государственных и потребительских расходов;
• ускорение концентрации и централизации капитала, содействие образованию мощных финансово-промышленных групп.

Указанные функции кредитного рынка направлены на поддержание капиталистического способа производства, обеспечение  функционирования экономической системы  государственно-монополистического капитализма.

Отражая накопление и движение денежного  капитала, кредитный рынок органически  связан с движением стоимости  в ее денежной форме, с образованием и использованием различных денежных фондов в виде кредитных ресурсов и ценных бумаг. Посредством рынка  можно измерить и определить движение, объем, направление денежных фондов, идущих на развитие капиталистического общественного воспроизводства, воздействие  его на социально-экономические  отношения.

2 ОСОБЕННОСТИ  КРЕДИТНОГО РЫНКА КАЗАХСТАНА  В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ

2.1 Банковский  сектор Казахстана

Пока  банки не могут справиться с плохими  кредитами, доля просрочки занимает более трети ссудного портфеля в  секторе, и это сильно тормозит кредитный  рынок. И еще одним фактором снижения кредитной активности может стать  дефицит ресурсов фондирования на внутреннем рынке.

2.1.1 Депозиты

За 2011 год  казахстанские банки увеличили  депозитный портфель на 905,9 миллиарда  тенге. Рынок вырос на 14,6%. Причем если в первом полугодии банки  стабильно наращивали объемы привлечения  вкладов, то с конца лета рынок  пошел волнами. Осенью наблюдался переизбыток  ликвидности, и банки начали снижать  активность по привлечению денег.

Основную  лепту в рост депозитного портфеля внесли физические лица, их вклады увеличились  на 522,8 миллиарда тенге. Доля депозитов  населения в банковском портфеле с декабря 2010-го по декабрь 2011 года возросла до 38,2%. Корпоративный сектор за год  потерял долю в 2,8%.

В 2012 планировалось, что роль населения на рынке привлечения  возрастет, так как у него нет  альтернатив депозитам для размещения свободных средств. В то же время  корпоративный сектор при растущей экономике теряет интерес к долгосрочному  размещению финансов на банковских счетах. В 2011 году наблюдался отток капитала юридических лиц по срочным вкладам. За год на 180,1 миллиарда тенге. На 1 января 2012 года соотношение вкладов  физических и юридических лиц  составило 52,6% против 47,4%. Хотя годом  ранее доля компаний по срочным вкладам  зашкаливала за 54%.

Эта тенденция  приведет к удорожанию привлечения  средств. Если в декабре средневзвешенная ставка вознаграждения для юридических  лиц составляла 2,7%, то для населения - 8,4%. Но других вариантов фондирования у казахстанских финансовых институтов в среднесрочной перспективе  не появится.

Южная столица  пока остается основным источником фондирования для казахстанских банков. На Алматы приходится 46,4% вкладов. Наращивает свою мощь и Астана - 28,4%. Что же касается вкладов физических лиц, то здесь  позиции Алматы более впечатляющие - 52,5%. К примеру, самый большой  регион по численности, Южно-Казахстанская  область, в депозитном портфеле банков по физическим лицам занимает долю всего в 3%.

Таблица 1 – Вклады юридических и физических лиц

При увеличении потребности в кредитных ресурсах банки могут скоро столкнуться  с дефицитом долгосрочного фондирования. Это отметил Национальный банк в  недавнем отчете о финансовой стабильности Казахстана. Депозитная база не сможет обеспечить растущие потребности банков по привлечению средств. В свою очередь  дефицит фондирования может стать  причиной дефицита в кредитных ресурсах.

2.1.2 Кредиты

После стагнации 2010 года кредитный рынок взял мощный разбег. По сравнению с декабрем 2010 года объем ссудного портфеля увеличился на 1,2 триллиона тенге, рост на 15,6%. Банки  усилили свое влияние на реальный сектор, о чем говорит статистика по объему заемных средств в структуре инвестиций в основной капитал. В декабре 2011 года этот показатель составил 530,4 миллиарда тенге против 410,4 миллиарда годом ранее. Но активная кредитная политика привела к росту просроченной задолженности до 34,3%. Пока наблюдается дефицит хороших заемщиков, что приводит к потере качества портфеля.

По оценкам  Национального банка, "наиболее значимым фактором ухудшения кредитного портфеля становится отсутствие замещения безнадежных  кредитов вновь выдаваемыми".

По мнению аналитиков, банки провели неэффективно процесс реструктуризации займов. Пока финансовые институты не хотят брать  на себя убытки по списанию части долгов заемщиков. Национальный банк констатирует, что низкое качество кредитного портфеля банковской системы в целом обусловлено  аккумулированием проблемных займов в  течение нескольких лет.

Впрочем, проблема с плохими кредитами  может быть успешно преодолена. В 2011 регуляторами была разработана концепция  по улучшению качества активов банков второго уровня. Согласно концепции  Национальный банк создает специализированную дочернюю организацию - АО "Фонд проблемных кредитов", которая будет выкупать проблемные активы банков и осуществлять меры по восстановлению их качества.

Концепция также предполагает создание дочерних организаций специального назначения в целях выкупа некачественных активов  и проведения мероприятий по восстановлению их стоимости самими банками (децентрализованный подход). По мнению специалистов Национального банка, реализация данных мер в 2012 г. позволит повысить качество кредитных портфелей большинства крупных и средних банков.

2.1.3 Отраслевая  структура кредитного рынка

На кредитном  рынке наблюдается отраслевая диверсификация. Торговый сектор продолжает доминировать в ссудном портфеле, но его доля заметно сократилась с 40,4 до 37,1%. Потерял в весе и строительный сектор, за год его доля снизилась  на 4% до 26,5%. Банки пошли в обрабатывающую промышленность. Объем выданных кредитов здесь увеличился на 265,5 миллиарда  тенге.

Если  сравнивать ставки вознаграждения по отраслевым кредитам, то самые дорогие  кредитные ресурсы приходятся на предприятия связи - 13,5% годовых. Также высока цена кредита и для сельского хозяйства - 12,1%. Самая низкая ставка вознаграждения по кредитам в отраслях для транспортного сектора - 8,1%.

Согласно  отчету Национального банка, риски  замедления экономического роста и  усиления имеющихся диспропорций в  экономике могут потребовать  корректировки государственной  политики, в том числе в рамках поддержки приоритетных отраслей, со смещением акцентов к стимулированию роста промышленности. В настоящее  время отчетливо ощущается необходимость  в стимулировании инвестиционной активности в производящем секторе.

Можно ожидать  определенной поддержки финансовых институтов в рамках кредитования индустриальных проектов.

Также регулятор  может поддержать банковский сектор в случае снижения кредитной активности. Если рост кредитной активности банковского  сектора и объемы кредитования экономики  не вырастут, может потребоваться  смещение приоритетов в регулировании  финансового сектора от ограничения принимаемых финансовыми организациями рисков к стимулированию кредитования за счет ослабления регуляторных требований.

За 2012 год  активы казахстанских банков второго  уровня увеличились на 8,2% до 13,9 трлн. тенге (рост за декабрь 2012 года – 1,2%). Об этом деловому порталу Kapital.kz сообщили в пресс-службе Национального банка  РК.  Собственный капитал банков на 1 января 2013 года составил почти 2 трлн. тенге, увеличившись за 2012 год на 53,3% (в декабре 2012 года рост в 4,1 раза вследствие проведенной реструктуризации АО «БТА Банк» и увеличения его собственного капитала).

Ссудный портфель банковского сектора на 1 января 2013 года составил 11,7 трлн. тенге, увеличившись за 2012 год на 11,3% (рост за декабрь 2012 года – 1,6%).

По состоянию  на 1 января 2013 года банковский сектор был представлен 38 банками.

2.2. Долевая  трансформация кредитного рынка

Рынок работающих кредитов в октябре 2011 года прибавил полтора процента, доля неработающих кредитов осталась в пределах 36,6.

Рисунок 2 – Работающие кредиты БВУ РК

Большие банки теряют доли. Пока проблемные активы висят в балансах, рынок  поделен между диаметрально противоположными моделями игры. Одна группа методично  реанимирует плохие активы, и концентрирует  усилия на удержании позиций, другая – нажимает на маркетинг и расширяет  сферу влияния. Долевой расклад  кредитного рынка ежемесячно преподносит  сюрпризы.