Кредитный рынок: сущность, особенности в современных условиях. 2

Федеральное агентство по образованию

Государственное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«НИЖЕГОРОДСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

им. Н.И. ЛОБАЧЕВСКОГО»

 

 

ФИНАНСОВЫЙ ФАКУЛЬТЕТ

 

КАФЕДРА ТЕОРИИ ЭКОНОМИКИ

 

 

 

 

 

 

К У Р С О В А Я Р А Б О Т А

 

По дисциплине:

 

 

«Экономическая теория»

на тему:

«Кредитный рынок: сущность, особенности в современных условиях»

 

 

 

 

Выполнила:

студентка 1 курса, группы 13108,

дневного отделения, специальности

«Налоги и налогообложение»

Губанова Е.С.



                          подпись

 

                                                    

Проверил:

Самочадин А.М.



                          подпись

 

 

 

 

 

Нижний Новгород

2011 г.

Содержание

 

Введение………………………………………………………………………...3

Глава 1. Сущность кредита и кредитного рынка……………………………..5

1. Основные понятия……………………………………………………….5
2. Формы и виды кредита………………………………………………….8
3. Функции и участники кредитного рынка……………………………..16

Глава 2. Особенности кредитного рынка России

в современных условиях……………………………………………………...19

1. Современное состояние кредитной системы России………………...19
2. Кредитный рынок России в условиях финансового кризиса………...25

Глава 3. Проблемы и перспективы развития кредитного рынка в России...28

3.1.    Проблемы кредитного рынка России………………………………….28

3.2.    Перспективы развития кредитного рынка в России………………….30

Заключение…………………………………………………………………….32

Список литературы……………………………………………………………34

Приложение

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Кредитный рынок представляет собой экономическое пространство государства, в котором происходит движение временно свободных финансовых средств от кредиторов к заемщикам и обратно.

Кредитный рынок по существу аккумулирует все временно свободные финансовые средства, он стимулирует товарооборот и превращает свободные деньги в достижения прогресса, капиталовложения, стимулирует развитие производства.

Кредитные отношения в современных условиях достигли наибольшего развития. В настоящее время речь уже идет не о постоянном увеличении объемов денежных капиталов, предоставляемых в ссуду, но и о расширении субъектов кредитных отношений, а также растущем многообразии самих операций.

Современная кредитная система – это совокупность различных кредитно-финансовых институтов, действующих на рынке ссудных капиталов и осуществляющих аккумуляцию и мобилизацию денежного капитала.

 Наиболее характерные черты кредитной сферы – перенасыщение оборота платежных средств, утрата кредитом своего назначения. Произошли изменения в структуре кредитных вложений за последние годы. Доля кредитов, предоставляемых на восполнение недостатков бюджетных ресурсов, увеличилась, а удельный вес кредитов, предоставляемых народному хозяйству, снизился.

Цель данной работы заключается в исследовании особенностей кредитной системы и кредитного рынка в современных условиях.

В круг рассматриваемых проблем входят следующие: роль кредитной системы в развитии и укреплении рыночной экономики в Российской Федерации, а также проблемы в функционировании кредитного механизма в современных условиях.

Приступая к данной работе, мною были поставлены следующие задачи:

• Выявить сущность кредита и кредитного рынка;
• Проанализировать формы кредита и функции кредитного рынка;
• Изучить особенности кредитной системы РФ в современных условиях;
• Дать характеристику состояния кредитного рынка до начала

финансового кризиса и после него;

• Выявить основные проблемы кредитного рынка РФ;
• Рассмотреть какие существуют перспективы развития кредитного

рынка РФ.

Данная работа состоит из введения, трех глав, которые подразделены на подглавы, заключения и списка используемой литературы.

В первой главе дается определение таким понятиям как «кредит», «кредитные отношения», «кредитный рынок» и т.д., а также характеристика существующим формам и видам кредита; определяются основные функции кредитного рынка.

Вторая глава – в ней рассматриваются особенности кредитной системы РФ в современных условиях, а также положение кредитного рынка в условиях финансового кризиса 2008-2009 гг.

Третья глава посвящена проблемам и перспективам развития кредитной системы и кредитного рынка РФ.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 1. Сущность кредита и кредитного рынка

1.1. Основные понятия

 

Кредит  как  экономическая  категория  представляет  собой  определенный вид общественных отношений, связанных с движением стоимости на условиях возвратности. Он может иметь товарную и денежную формы. Кредит в товарной форме предполагает передачу во  временное  пользование  стоимости  в  виде  конкретной  вещи,  определенной  родовыми признаками. Первоначально,  когда  возник  кредит, он предоставлялся в натуральной форме, с развитием обмена появилась денежная форма. [1, стр. 121]

В современной  экономической системе преобладает денежная форма кредита. Однако участие денег в опосредовании кредитных отношений не лишает их специфических черт и не превращает  кредит  в  экономическую  категорию  «деньги».  При  кредитной  сделке  не осуществляется  эквивалентный  товарно-денежный  обмен,  в  данном  случае  происходит передача  стоимости  во  временное  пользование с  условием  возврата  через  определенное время и уплаты процентов за ее использование. Возвратность ссуженной стоимости, которую нельзя  отменить  волею  одного  из  субъектов  кредитной  сделки,  и  представляет  собой неотъемлемую черту кредита как экономической категории.

Сущность кредита проявляется в широком  многообразии  кредитных  отношений,  зависящих  от  степени  развития товарно-денежных отношений.

Кредитные отношения – все денежные отношения, связанные  с движением ссудного капитала. Опосредуя кредитные отношения, деньги выступают в функции – средство платежа. Кредитные отношения имеют двоякое выражение: мобилизуя денежные средства, банк выступает как заемщик, размещая их по активным операциям – как кредитор.

Объектом кредитных отношений являются денежные средства, предоставляемые  в  ссуду.  Важным  условием  предоставления  кредита является  наличие  у  кредитора  кредитных  ресурсов,  а  их  объем определяет кредитный потенциал банка.

Субъектами кредитных отношений являются кредитор и заемщик.

Кредитор –  (от лат. creditor — веритель, от лат. credo – верю) — сторона в кредитных отношениях, предоставляющая средства (кредитные ресурсы) на условиях возвратности, срочности и платности. Предоставление кредитных ресурсов в денежной форме называется ссудой, которая погашается денежным платежом.

Заемщик –  это  сторона,  получающая  кредит  и  принимающая  на  себя  обязательство возвратить в установленный срок ссуженную стоимость и уплатить процент за пользование ссудой. 

В  рамках  кредитных  отношений  один  и  тот  же  экономический  субъект  может одновременно быть и кредитором, и заемщиком. Отношения  между  кредитором  и  заемщиком  строятся  как  отношения  юридически самостоятельных  субъектов,  обеспечивающих  имущественную  ответственность  друг  перед другом.  В  основе  этих  отношений  лежит  взаимный  экономический  интерес  к  передаче стоимости во временное пользование. [1, стр.122]

В  рыночной  экономике  роль  кредита исключительно  высока.  Каждое  предприятие  как  самостоятельный  субъект  рынка функционирует  в  режиме  самофинансирования.  В  любой  момент  оно  должно  иметь определенную  сумму  средств.  Эти  средства  постоянно  совершают  непрерывный кругооборот.  В  процессе  последнего  у  предприятия  может  возникнуть потребность  во временных  дополнительных  средствах  или,  наоборот,  его  денежные  ресурсы  временно высвобождаются.  Эти  колебания  четко  улавливаются  при  помощи  кредитного  механизма.

Тем  самым  осуществляется  саморегулирование  величины  средств,  необходимых  для совершения  хозяйственной  деятельности.  Благодаря  именно  кредиту  предприятия располагают  в  любой  момент  такой  суммой  денежных  средств,  которая  необходима  для нормальной  работы.

Кредитный рынок — это экономическое пространство, где организуются отношения, обусловленные движением свободных денег между заемщиками и кредиторами на условиях возвратности и платности.

Отличительной чертой кредитного рынка является то, что товаров на нем выступают деньги.

Кредитный рынок базируется на определении рынка ссудных капиталов.

Ссудный капитал – совокупность денежных капиталов, предоставляемых во временное пользование на условиях возвратности и за определённую плату в виде процента. Формой движения ссудного капитала является кредит.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Формы и виды кредита

 

Форма  кредита  отражает  структуру  кредитных  отношений,  состав  субъектов  и основные свойства, сохраняющиеся при различных внешних и внутренних изменениях.

Ростовщический  кредит.  Самой  простейшей,  неразвитой  формой  кредита  считается ростовщический  кредит.  Исторически  он  был  предшественником  всех  современных  форм кредита  и  прежде  всего  ссудного  капитала.  Ростовщический  кредит  зародился  в  период распада  первобытного  строя,  когда  стала  возникать  имущественная  дифференциация общества.

Ростовщический кредит имел следующие особенности:

Во-первых,  для  него  было  типичным  использование  полученных  в  заем  денег  не  в качестве капитала, а как платежного и покупательного средства. Во-вторых,  характерной  чертой  ростовщического  кредита  и  в  рабовладельческом обществе,  и  при феодализме  были  высокая  ставка  процента  и  большой  разброс  ее  уровня.

Ростовщический  кредит  сыграл  двоякую  роль  в истории  развития общества. С  одной стороны, он способствовал подрыву собственности и размыванию тех форм производства, на которых  основывался  политический  строй  общества,  и  тем  самым  косвенно  содействовал смене  существующего  способа  производства  на  более  прогрессивный.  Он  оказал положительное  воздействие,  создав  экономические  предпосылки  для  зарождения капиталистических  производственных  отношений.  Ростовщический  кредит  способствовал первоначальному накоплению промышленного капитала благодаря сосредоточению в руках ростовщиков  крупных  денежных  сумм,  которые  можно  было  вложить  в  промышленное производство,  превратив  ростовщический  капитал  в  функционирующий.  С другой стороны, ростовщический кредит сдерживал вложение денег в производство, так  как  их  владельцы  извлекали  большие  доходы  за  счет  высоких  ставок  процента, т. е. паразитическим путем.

В  современных  условиях  ростовщический кредит  сохраняется  в  странах  с  недостаточно  развитыми  внутренним  рынком  и товарно-денежными отношениями, с преобладанием мелкотоварных форм хозяйства, слабой кредитной системой. 

В  настоящее  время  существуют  следующие  формы  кредита:  банковский, коммерческий, потребительский, ипотечный и международный.

Коммерческий  кредит.  Исторически  раньше  всех  из  перечисленных  выше  форм появился  коммерческий  кредит,  так  как  он  возник  непосредственно  из  процесса производства и реализации товаров; объект кредитной сделки – товарный капитал.

Современный  коммерческий  кредит –  это  кредит,  предоставляемый  предприятиями друг  другу.  Он  связан  с  передачей  в  собственность  другой  стороне  денежных  сумм  или других  вещей,  определяемых  родовыми  признаками.  В  РФ  в  соответствии  с  ч.  2 ст. 823 Гражданского  кодекса  РФ  договорами  может  предусматриваться  предоставление коммерческого  кредита  в  виде  аванса,  предварительной  оплаты,  отсрочки  и  рассрочки оплаты товаров, работ или услуг, если иное не установлено законом.1

Коммерческий  кредит  содействует  реализации  товаров  и прибыли, заложенной в них. По этой причине уровень ссудного процента при данной форме кредита ниже, чем при банковском. Для оформления коммерческого кредита используется вексель – долговое обязательство покупателя перед поставщиком.

Коммерческий кредит в товарной форме имеет определенные границы использования. Прежде  всего,  ограничены  его  размеры.  Каждый  предприниматель  может  предоставить коммерческий  кредит  другим  субъектам  только  в  пределах  своего  товарного  капитала.

Предельный  размер  возможного  коммерческого  кредита  ограничивается  величиной резервного  капитала  предприятия-кредитора.  Коммерческим  кредитом  могут  пользоваться только предприятия, потребляющие  соответствующие  товары. Коммерческий  кредит имеет краткосрочный  характер,  в  то  время  как  у  предприятия  может  возникнуть  потребность привлечения  заемных  средств  на  долговременной  основе. 

В современных условиях все  более  широкое  применение  получает  коммерческое  кредитование  в  денежной  форме, т. е. предприятия  предоставляют  друг  другу  денежные  ссуды.  Они  стремятся  выпускать  и

размещать  на  других  предприятиях  краткосрочные  коммерческие  векселя  (до  6 месяцев), чтобы  тем  самым  обеспечить  привлечение  заемных  средств.  Коммерческий  кредит полностью не исчерпал себя, в настоящее время наметилась тенденция повышения его роли и увеличения доли в объеме предоставляемых ссуд.

Банковский  кредит.  Банковский  кредит –  это  такой  кредит,  при  котором  владельцы свободных денежных средств предоставляют их в ссуду заемщикам через банки. Субъектами банковского  кредита  являются,  с  одной  стороны,  банк  как  кредитор,  а  с  другой – предприятия, организации и население  как  заемщики.

Банковский кредит всегда имеет денежную форму, и объектом кредитования является денежный  капитал.  Выступая  в  денежной  форме,  банковский  кредит  преодолевает  ограниченность коммерческого кредита по многим параметрам – размерам, срокам, направлению. Благодаря этому заемщики могут получать практически любые суммы, на различные сроки кредитных сделок.

Денежная форма  банковского  кредита  позволяет  оформить  кредит  представителям любых  областей  хозяйственной  деятельности, физическим  лицам на  личные цели и  другие потребности.

Банковский  кредит  выполняет  различную  роль  в  процессе  общественного воспроизводства.  Банки  предоставляют  кредиты  различным  категориям  заемщиков  –  предприятиям, фирмам  и  корпорациям,  населению,  банкам  и  другим  кредитным  организациям,  а  также местным органам власти. В зависимости от характера деятельности и правового положения каждой  из  названных  групп  банки  вступают  с  ними  в  соответствующие  кредитные отношения.

Банковский  кредит   подразделяется  на  кратко,  средне   и долгосрочный.

Краткосрочный  кредит  предоставляется  на  период  до  одного  года  и  обслуживает движение  оборотного  капитала  предприятия,  содействует  своевременному  осуществлению расчетов, повышает платежеспособность предприятий, укрепляет их финансовое положение.

Краткосрочный  кредит  является  идеальным  источником  для  формирования  той  части оборотного капитала, которая подвержена наиболее частым колебаниям.

Цель  среднесрочного и  долгосрочного  кредитов  заключается  в  обеспечении потребностей  в  инвестициях,  т. е. кредит  обслуживает  движение  основного  капитала, используется  на  строительство  и  реконструкцию,  освоение  новых  производств,  внедрение современных  технологий  и  проведение  других  мероприятий,  связанных  с  расширенным воспроизводством основных фондов. Срок предоставления ссуды – 3 - 5 лет и более.

Особая  разновидность  банковского  кредита  – кредит, предоставляемый одним  банком другому,  или межбанковский  кредит.  Банки-кредиторы  предоставляют  в  ссуду  свободные ресурсы  либо  с  целью  поддержания  своей  доходности  на  необходимом  уровне,  либо  для

обеспечения  развития  корреспондентских  отношений  с  другими  банками.  Банки, находящиеся  на  начальном  этапе  развития,  могут  иметь  относительный  избыток  ресурсов из-за отсутствия  освоенных надежных и  доходных  сфер их  вложения. Его они предлагают другим  банкам  на  межбанковском  рынке.  Для  банков-заемщиков  такие  кредиты  служат средством  для  регулирования  ликвидности,  а  также  источником  ресурсов  для  расширения доходных вложений.

Специфика межбанковских  кредитов  в  России  в  настоящее  время  состоит  в  том,  что они,  как  правило,  предоставляются  под  какое-либо  обеспечение.  Основная  масса межбанковских  кредитов  в  РФ  оформляется  срочными  договорами.  Кредиты  до востребования предоставляются значительно реже, причем договор, обычно составляется на минимальный  срок,  по  истечении  которого  кредит  переходит  в  разряд  бессрочных  и, следовательно,  может  быть  востребован  банком-кредитором  в  любое  время  по предварительному  уведомлению.  Если  банк-заемщик  не  может  вернуть  средства,  он обращается за срочными займами к другим банкам.

Основными  критериями  предоставления  банковских  кредитов  всем  категориям заемщиков в условиях рыночной экономики являются риск, ликвидность и прибыльность их использования  заемщиком.  Поэтому  банки  уделяют  большое  внимание  анализу кредитоспособности  клиентов,  эффективности и  окупаемости  кредитуемых мероприятий, а также тем формам обеспечения, которые предоставляют заемщики для снижения кредитных рисков.

Государственный  кредит.  Государственный  кредит  –  это  такая  форма  кредита,  при которой  кредитором  или  должником  является  государство. 

Причиной,  которая  заставляет  государство  заимствовать  денежные  средства на  рынке ссудных капиталов, служит дефицит государственного бюджета.

Государство  направляет  свои кредиты  в  такие  отрасли  хозяйства,  которые  с  точки  зрения  частного  капитала малоприбыльны,  –  сельское  хозяйство,  жилищное  строительство,  экспортные  операции, объекты экономической и социальной инфраструктуры. Условия кредитования у государства – более льготные, чем у частных кредиторов, – низкий процент, длительные сроки.

Потребительский  кредит.  Заключается  в предоставлении  рассрочки  платежа  населению  при  покупке  товаров  длительного пользования.  Она  предоставляется  торговыми  фирмами  и  специализированными финансовыми компаниями.

Потребительский кредит имеет товарную форму. В кредитных отношениях между гражданами и торговыми фирмами банки непосредственного участия не принимают. Этим потребительский кредит отличается от  банковского,  который  выдается населению  в  денежной форме.

Общее  целевое  направление  собственно  потребительского  и  банковского  кредитов населению  –  служить  источником  финансирования  конечного  потребителя  –  послужило основанием  для  возникновения  расширительной  трактовки  потребительского  кредита  как совокупности  товарных  и  денежных  ссуд,  предоставляемых  фирмами,  банками  и государством  населению.  Специфика  потребительского  кредита  заключается  в  том,  что заемщиками в данном случае являются физические лица, берущие ссуду на удовлетворение своих личных потребностей.

Кредитование потребительских нужд населения осуществляется на тех же принципах, что и  кредитование юридических  лиц,  – возвратности,  срочности, целевой направленности, платности,  обеспеченности.  Важным  условием  при  выдаче  ссуд  является платежеспособность заемщика.

Ипотечный  кредит. Существуют  два  понятия  ипотеки.  В  узком  смысле  слова  «ипотека»  –  это  залог недвижимого  имущества,  а  в  широком  –  это  одна  из  форм  имущественного  обеспечения обязательства  должника,  при которой  недвижимое  имущество  остается  в  собственности

последнего, а кредитор в случае невыполнения должником своего обязательства приобретает право на получение удовлетворения за счет реализации данного имущества. Соответственно этому  ипотечный  кредит  –

это  кредит,  обеспеченный  залогом  недвижимого  имущества.

Отличительные особенности ипотеки заключаются в следующем:

Во-первых, ипотека, как и всякий залог, является способом обеспечения надлежащего исполнения  другого  (основного)  обязательства  –  займа  или  кредитного  договора,  договора аренды,  подряда,  возмещения  вреда  и т.  д.  Следовательно,  ипотека  зависит  от  этого основного обязательства, так как вне этой зависимости она теряет смысл. Во-вторых,  предметом  ипотеки  всегда является  недвижимость.  К  недвижимому имуществу  относятся  земельные  участки и  все, что прочно  с ними  связано,  – предприятия, жилые дома, другие здания и сооружения. В-третьих,  предмет  ипотеки  остается  во  владении  должника.  Последний  остается собственником, пользователем и фактическим владельцем этого имущества. В-четвертых,  договор  кредитора  и  должника  об  установлении  ипотеки  оформляется

специальным  документом  –  закладной,  которая  подлежит  нотариальному  удостоверению  и государственной  регистрации.  Закладная  –  именная  ценная  бумага,  удостоверяющая следующие  права  ее  владельца:  право  на  получение  исполнения  по  денежному обязательству,  обеспеченному  ипотекой,  без  представления  других  доказательств существования  этого  обязательства;  право  залога  на  имущество,  обремененное  ипотекой.

Участниками  процесса  ипотечного  кредитования  являются  ипотечный  кредитор,  заемщик (собственник  недвижимости),  инвестор,  специализированные  посредники,  правительство.

Международный кредит. Международный  кредит  в настоящее  время  трактуется  как широкое  понятие,  объединяющее  разнообразные  по  формам  и  субъектам  кредитные отношения, обслуживающие движение ссудного капитала между странами. Международный кредит  –  это  кредит,  предоставляемый  государствами,  банками,  юридическими  и физическими лицами одних стран государствам, банкам и иным юридическим и физическим лицам  других  стран  на  условиях  срочности,  возвратности  и  уплаты  процентов. 

Движение ссудного капитала между странами может осуществляться как при помощи посредников, так и  без  их  участия.  В  качестве  посредника  могут  выступать  крупные  национальные  и транснациональные  банки,  международные  и  региональные  валютно-кредитные  и финансовые организации.

По  формам  собственности  все  международные  кредиты  делятся  на  частные, государственные,  смешанные.  Основной  формой  собственности  при  осуществлении современных международных кредитных сделок являются частные кредиты.

Международный  кредит,  действуя  во  внешнеэкономическом  обороте  государства, может  выступать  как  коммерческий,  или  фирменный,  финансовый  (банковский), промежуточный и межгосударственный.

Банковский  международный  кредит.  Банковское  кредитование  тесно  связано  с расчетами  по  экспортно-импортным  операциям,  и  роль  его  в  финансировании  внешней торговли  за  последние  десятилетия  существенно  возросла.  Банковское  кредитование осуществляется  в  виде  ссуд  под  залог  товаров,  товарораспорядительных  и  платежных документов, путем акцепта и учета векселей, а также в других формах.

Межгосударственный  кредит. Он предоставляется от имени государства и имеет следующие разновидности:

• двухсторонние  правительственные  кредиты; 
• кредиты  международных  валютно-кредитных  и  финансовых

организаций  – Международного  валютного  фонда  (МВФ),  Международного  банка  реконструкции  и развития  (МБРР),  Европейского  инвестиционного  банка  (ЕИБ),  Европейского  фонда развития  (ЕФР), Европейского фонда валютного сотрудничества  (ЕФВС), Азиатского банка

развития, Африканского банка развития и др.;

• смешанные  кредиты – широкое  развитие  они  получили  в

современных  условиях  и предоставляются международными валютными

организациями вместе с частными банками и корпорациями. [1, 129-142]

3. Функции и участники кредитного рынка

 

Кредитный рынок –  это общее обозначение  рынка, где существуют предложение и спрос на различные платежные средства. Кредитные сделки опосредуются, как правило, кредитными институтами (банками и др.), которые берут взаймы и ссужают деньги, или движением различных долговых обязательств, которые продаются и покупаются на рынке ценных бумаг. Следовательно, кредитный рынок предоставляет средства для инвестиций в распоряжение предприятий и именно на нем происходит перемещение денег из тех секторов экономики, где имеется избыток, в те сектора, которые испытывают в них недостаток. На кредитном рынке предприятия берут деньги в долг для финансирования своих инвестиций; иногда предприятия дают деньги взаймы, но, как правило, производственный сектор больше берет, чем дает. Поэтому можно сказать, что одна из основных задач кредитного рынка – направлять сбережения населения и свободные средства посредническим лицам на инвестиции.

Содержание, характер использования, закономерности развития кредитного рынка определяются социально-экономическими отношениями капиталистического способа производства. В свою очередь сущность этого рынка предопределяет конкретную роль, которую он выполняет в современном механизме государственно-монополистического капитализма.  Кредитный рынок способствует росту производства и товарооборота, движению капиталов внутри страны, трансформации денежных сбережений в

капиталовложения, реализации научно-технической революции, обновлению

основного капитала. В этом смысле рынок опосредствует различные фазы  воспроизводства, является своеобразной опорой материальной сферы производства, откуда она черпает дополнительные денежные ресурсы.

Экономическая роль кредитного рынка заключается в его способности объединить мелкие, разрозненные денежные средства в интересах всего капиталистического накопления. Это позволяет рынку активно воздействовать на концентрацию и централизацию производства и капитала.