Кредитоспособность предприятия. 2

Содержание

Введение……………………………………………………………….………...………...………...3              

1 Анализ кредитоспособности предприятия как основа принятия решений по управлению кредитным риском…..…………………………………………………….……...…………………5 
       1.1 Понятие и правовые основы определения кредитоспособности предприятия…………………………………………………………………………………………5 
       1.2 Информационное обеспечение и сфера использования результатов анализа………...11 
2 Оценка кредитоспособности предприятия……       .……………………..………………...…13 
      2.1 Анализ кредитоспособности заемщика с помощью систем финансовых коэффициентов…………………………………………………………………………………….14 
       2.2 Анализ денежного потока как способ оценки кредитоспособности…………………..22 
      2.3 Анализ делового риска как способ оценки кредитного риска………………...…....….33 
3 Совершенствование оценки кредитоспособности предприятия в современных условиях…………...………………………………………………………...…………………..…42 
Заключение………………………………………………...……………………….………………49

Список литературы………………………………………………………………………….……..51

Приложение………………………………………………………………………………….……..55 

ВВЕДЕНИЕ

Кредитно-финансовая система – одна из важнейших и неотъемлемых структур рыночной экономики. Развитие банковской системы и товарного производства исторически шло параллельно и тесно переплеталось. Находясь в центре экономической жизни, банки опосредуют связи между вкладчиками и производителями, перераспределяют капитал, повышают общую эффективность производства.

Особую роль играют кредиты, превращаясь, по существу, в основной источник, финансирующий народное хозяйство дополнительными денежными ресурсами. С переходом от командно-административной к рыночной экономике монополизированная, государственная банковская структура становится более динамичной и гибкой. Банковская система основывается на частной и коллективной собственности и ориентирована на преодоление конкуренции и получение прибыли.

В процессе проведения активных кредитных операций с целью получения прибыли банки сталкиваются с кредитным риском, то есть риском неуплаты заёмщиком суммы основного долга и процентов, причитающихся кредитору. Для каждого вида кредитной сделки характерны свои причины и факторы, определяющие степень кредитного риска.

В частности, он может возникнуть при ухудшении финансового положения заёмщика, возникновении непредвиденных осложнений в его планах, не застрахованное залогом имуществе, отсутствии необходимых организаторских качеств или опыта у руководителя и т.д. Эти и многие другие факторы обуславливают актуальность темы оценки кредитоспособности предприятия и обеспечения, предложенного в залог.

Целью дипломной работы является изучение подходов к оценке кредитоспособности предприятия, кредитуемых в банке и выработка рекомендаций по совершенствованию этого процесса.

В связи с этим, основные задачи у настоящей работы следующие:

- раскрыть понятие «кредитоспособность» предприятия и определить его правовые основы;

-рассмотреть сферу использование результатов анализа и информационного обеспечения ;

- изучить подходы и методики оценки кредитоспособности предприятия;

- дать анализ методики оценки кредитоспособности предприятия и её применение на практике;

- наметить пути совершенствования методик оценки кредитоспособности предприятия;

При написании данной работы использовались различные источники – нормативные и законодательные акты, статистика, учебная литература, статьи журналов «Деньги и кредит», «Финансы и кредит», «Банковское дело».

Курсовая работа состоит из введения, трёх глав и заключения. Во введении обосновывается актуальность выбранной темы, цели и задачи, поставленные перед исследователем, описывается структура работы. Первая глава посвящена исследованию теоретических вопросов, касающихся выбранной темы. Во второй главе рассматривается действующая методика определения кредитоспособности предприятия на примере заёмщика ООО «Океанинтербизнес». В третьей главе исследуется проблема совершенствования методики определения кредитоспособности предприятий.

1 АНАЛИЗ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯИЯ КАК ОСНОВА ПРИНЯТИЯ РЕШЕНИЙ ПО УПРАВЛЕНИЮ КРЕДИТНЫМ РИСКОМ

1.1 ПОНЯТИЕ И ПРАВОВЫЕ ОСНОВЫ ОПРЕДЕЛЕНИЯ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Кредитоспособность заёмщика играет ключевую роль в кредитных отношениях и является понятием, характерным именно для рыночной экономики.

В настоящее время в действующем законодательстве Российской Федерации не содержится какого-либо определения кредитоспособности. В теории денег и кредита чаще всего под ней понимается способность заёмщика полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам [см.35, с. 38-48, см. 20, с. 17-22]. Однако такая трактовка не даёт полного представления о сущности рассматриваемого понятия. На недостаточную разработанность такого вопроса, как отражение сущности кредитоспособности в её определении, указывают учёные [см. 18, с. 66-72, см. 32, с. 4-8].

По мнению Прохно Ю.П., кредитоспособность следует понимать как стремление  и возможность заёмщика соблюсти принципы кредитования (принцип возвратности, срочности и платности)  [см. 37, с. 46-49].

Принцип возвратности как принцип кредитования означает, что банк может выдавать кредит только на таких условиях, которые обеспечивают высвобождение ссуженной стоимости и её обратный приток в банк [см. 16, с. 187].

Принцип срочности означает, что кредит должен быть не просто возвращён, а возвращён в строго определённый срок, т.е. конкретное выражение фактора времени [см. 16, с. 188].

Платность как принцип кредитования означает, что каждое предприятие-заёмщик должно внести банку определённую плату за временное заимствование у него для своих нужд денежных средств [см. 34, с. 134].

Приведённое выше определение кредитоспособности отличается от других, встречающихся в учебной литературе, по целому ряду позиций.

Во-первых, в предполагаемом определении не указана форма кредита, о возможности обслуживания и погашении которого свидетельствует кредитоспособность, поскольку это понятие характеризует любую форму кредита.

Во-вторых, в данном определении делается акцент на наличие у заёмщика не только средств, условий и обстоятельств для своевременного обслуживания и погашения кредита, но и на желание это сделать, т.е. оно содержит элемент доверия, присущий самой природе кредита как экономической категории.

Таким образом, сущность кредитоспособности не может быть раскрыта только через финансово-хозяйственное положение заёмщика [см. 13, с. 325] или систему условий, определяющих способность предприятия привлекать заёмный капитал и возвращать его в положенном объёме в предусмотренные сроки [см. 28, с. 67], должно быть желание своевременно и полно выполнять условия кредитного договора, свидетельствующее о наличии необходимых моральных качеств заёмщика.

В-третьих, в предполагаемой трактовке актуализируется возможность заёмщика соблюсти принципы кредитования, а не просто погасить или получить ссуду, как отмечают некоторые экономисты [см. 29, с. 115]. Это важно для соблюдения последовательности кредитного процесса, так как вопрос о выдаче кредита решается только после анализа кредитоспособности.

В-четвёртых, в  рассматриваемом определении не отражён круг обязательств, о своевременности и полноте обслуживания и погашения которых свидетельствует кредитоспособность, поскольку это характеризует не суть понятия, а указывает на особенности кредитного анализа. Некоторые авторы придерживаются иной точки зрения, хотя расходятся во мнениях относительно состава обязательств, принимаемых во внимание при оценке кредитоспособности [см. 33, c. 408].

В-пятых, в определении опущены какие бы то ни было условия, при соблюдении которых заёмщик мог бы считаться кредитоспособным, поскольку их разработка является методической задачей конкретного банка и определяется особенностями его кредитной политики.

Приведённое определение раскрывает сущность кредитоспособности в широком смысле слова.

Кредитоспособность заемщика следует отличать от его платёжеспособности (ликвидности), так как первый показатель характеризует потенциальную способность клиента возвратить полученный кредит и проценты в будущие периоды по мере истечения кредитного периода. Платёжеспособность заемщика характеризует фактическую способность клиента возвратить кредит, она может совпадать с его кредитоспособностью перед выдачей кредита, и в данном случае банк принимает положительное решение о выдаче кредита [см. 31, с. 190-191].

Рассматривая кредитную заявку, служащие банка учитывают много факторов. От этого зависит уверенность банка в способности и готовности погасить ссуду в соответствии с условиями кредитного договора.

На протяжении многих лет коммерческие банки исходили их трёх моментов: 1) правоспособность и дееспособность заёмщика; 2) его положительная репутация; 3) наличие у него капитала. Позднее добавились ещё два: 4) наличие обеспечение ссуды; 5) состояние экономической конъюнктуры. Рассмотрим подробнее эти факторы:

1. Правоспособность и дееспособность в отношении ссуды.

Дело в том, что банк интересует не только способность заёмщика погасит

ссуду, но и правомерность её получения.

Принято различать общую и специальную правоспособность.

Под общей правоспособностью принято понимать способность иметь гражданские права и нести обязанности (п. 1 ст. 17 ГК). Такой правоспособностью обладают граждане - физические лица. Правоспособность гражданина возникает в момент его рождения и прекращается смертью (п. 2 ст. 17 ГК). 

Специальной правоспособностью обладают юридические лица. Специальная правоспособность предполагает наличие у юридических лиц лишь таких прав и обязанностей, которые соответствуют целям его деятельности и прямо зафиксированы в его учредительных документах  [см. 36, с. 154].

Дееспособность гражданина – это способность своими действиями приобретать и осуществлять гражданские права, создавать для себя гражданские обязанности и исполнять их, возникает в полном объёме с наступлением совершеннолетия, то есть по достижении восемнадцатилетнего возраста (п. 1 ст. 21 ГК).

 Наличие у юридического лица  дееспособности означает, что оно своими действиями может приобретать, создавать, осуществлять и исполнять гражданские права и обязанности.

 Правоспособность и дееспособность  юридического лица возникает  одновременно, в момент его государственной  организации (п.3 ст.49, п.2 ст.51 ГК).

Наличие правоспособности и дееспособности заёмщика является важным и необходимым фактором, определяющим его кредитоспособность.

2. Репутация заёмщика.

Под репутацией в банковской практике применительно к кредитной сделке понимается не просто готовность вернуть долг, но также желание и способность выполнить все обязательства, вытекающие из условий договора [см. 41, с. 123].

Хорошая репутация предполагает такие качества, как честность, порядочность и прилежание. Кроме того, при оценке репутации для предоставления кредита существенную роль играет обычно отношение заёмщика к своим обязательствам в прошлом.

3. Способность получать доход.

 В этом случае, если суда  погашается за счёт дохода, важно  оценить способность заёмщика  заработать средства, достаточные для погашения ссуды. Очевидно, что долг можно погасить за счёт четырёх возможных источников:

- доход;

- продажа активов;

- продажа акций;

- получение ссуды у другого  кредитора.

Ссуду, конечно же, можно погасить путём продажи активов заёмщика,

служивших обеспечением ссуды, или пакета акций его предприятия, но обычно банки избегают использовать этот метод, так как он зачастую оказывается дорогостоящим, отнимает много времени и вредит репутации банка. Банки также не любят, когда ссуду погашают путём получения кредита из других источников, если только это заранее не оговорено в условиях кредита.

 Способность физического лица  получить доход зависит от  его образования, здоровья, энергии, квалификации, возраста, наличия постоянной  работы и личной изобретательности.

Способность фирмы получать доход определяется всеми факторами, которые воздействуют на объём продаж, продажные цены, издержки и расходы. Они включают местоположение фирмы, качество её товаров и услуг, эффективность рекламы, остроту конкуренции, наличие и стоимость сырья, квалификацию и моральные качества работников.

4. Владение активами.

Владение активами аналогично наличию капитала и обеспечению ссуд.

Предприятию не может быть предоставлен кредит, если их собственник не располагает капиталом для обеспечения ссуды. Часть активов, либо весь их объём могут служить обеспечением ссуды, а следовательно, гарантией того, что долг будет погашен, если доходы заёмщика окажутся для этого недостаточными. Следует, однако, отметить, что, хотя наличие обеспечения уменьшает риск, банки предпочитают, чтобы ссуды возмещались всё-таки из дохода. В то же время, пока стоимость активов, служащих обеспечением ссуды, превышает сумму долга, заёмщику выгоднее погасить ссуду. Поэтому в российской банковской практике сумма выдаваемого кредита под обеспечение составляет 50-70 % от стоимости обеспечения.

5. Состояние экономической конъюнктуры.

 Состояние экономической конъюнктуры  существенным образом влияет  на способность заёмщика погасить  долг, но, к сожалению, не поддаётся  контролю со стороны как самого заёмщика, так и кредитора. Состояние конъюнктуры – это та среда, в рамках которой функционируют юридические и физические лица [см. 41,

с. 125]. Заёмщик может обладать хорошей репутацией, способностью получать доход и достаточными активами, однако из-за состояния экономики предоставление кредита может оказаться неразумным. Работники банка, ведающие выдачей кредита, должны проявить способность к экономическому прогнозированию. В ряде крупных коммерческих банков созданы специальные подразделения экономического анализа и прогнозирования.

 Очевидно, что чем продолжительнее  срок ссуды, тем важнее экономический  прогноз, так как выше вероятность  наступления экономического кризиса  или спада до момента полного  погашения ссуды заёмщиком.

Многие заёмщики успешно функционируют в период процветания экономики, но в период спада капитал может быть растрачен, доход – снизиться, а репутация быть подорвана. Всё это, соответственно приведёт к неплатежам, поэтому соответствующее подразделение банка должно держать руку на экономическом пульсе государства, региона, города или отрасли, предприятию которой предоставлена ссуда.

И, наконец, о значимости каждого из перечисленных факторов при выдаче ссуды. Хотя при анализе кредитоспособности имеют значение все названные факторы, большинство банкиров считает «обеспеченность» наименее важным из них, так как кредит выдаётся в расчёте на то, что он будет погашен в соответствии с заключённым кредитным договором, а не в расчёте на то, что для его погашения потребуется реализация активов, служащих обеспечением ссуды.

Очевидно, что каждая кредитная заявка уникальна, и в каждом конкретном случае преимущество имеет тот или иной фактор. Однако в любом случае преимущество следует отдавать всё-таки репутации заёмщика, так как даже в критической ситуации заёмщик с высокой деловой репутацией сделает всё возможное для выполнения взятых на себя обязательств, в то время как заёмщик с невысокой деловой репутацией может нарушить обязательства и в относительно благоприятных условиях.  

1.2 ИНФОРМАЦИОННОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ И СФЕРА ИСПОЛЬЗОВАНИЯ РЕЗУЛЬТАТОВ АНАЛИЗА

Для получения такого рода данных банку, разумеется, потребуется информация характеризующая финансовое состояние фирмы. Это обуславливает необходимость изучения финансовых отчетов, возможности появления непредвиденных обстоятельств и положения со страхованием. Источниками информации о кредитоспособности Заемщика могут служить:

- переговоры с Заявителями;

- инспекция на месте;

- анализ финансовых отчетов;

- внешние источники;

Например, в мировой практике наиболее известный источник данных о кредитоспособности - фирма "Дан энд Брэдстрит", которая собирает информацию примерно о 3 млн. фирм США и Канады и предоставляет ее по подписке. Краткие сведения и оценки кредитоспособности каждой фирмы публикуются в общенациональных и региональных справочниках. Более детальная информация об отдельных фирмах сообщается в виде финансовых отчетов, наиболее распространенный из них - "Информация о деловом предприятии". Первый из 6 разделов отчета содержит сведения общего характера - наименование и адрес фирмы: код отрасли и предприятия; характер производства: форма собственности: суммарная оценка кредитоспособности (рейтинг); быстрота оплаты фирмой счетов; объем продаж, собственный капитал, число занятых; общее состояние и тенденции развития фирмы. Суммарная оценка кредитоспособности состоит из двух частей - двух букв (или цифры и буквы) и цифры. Первые два знака представляют собой оценку финансовой устойчивости фирмы, а последний - оценку ее кредитоспособности. Второй раздел отчета содержит сведения, полученные от поставщиков фирмы, относительно аккуратности в оплате счетов и о максимальном кредите, полученном в течение года.

Третий раздел включает последний баланс и информацию о продажах и прибыльности фирмы (Если такая имеется). Четвертый раздел показывает обычный размер остатка на депозитном счете и платежи по ссудам. В пятом разделе содержаться данные о руководителях и владельцах фирмы. В последнем разделе подробно охарактеризованы род деятельности фирмы, ее клиентура и производственные мощности.

Помимо указанных отчетов, "Дан энд Брэдстрит" публикует еще несколько видов документов. Один из самых полезных "Отчет о ключевых финансовых статьях" - содержит значительно более подробную информацию о фирме. Кроме "Дан энд Брэдстрит", имеется еще несколько кредитных бюро, именуемых специальными коммерческими агентствами. В отличие от широкого охвата "Дан энд Брэдстрит" они ограничиваются обычно одной отраслью или видом деятельности.

Иногда банки сверяют свою информацию с данными других банков, имевших отношения с подателем кредитной заявки. Они могут также проверить данные у различных поставщиков и покупателей данной фирмы. Поставщики могут снабдить информацией об оплате ею счетов, предоставленных скидках, максимальной и минимальной сумме коммерческого кредита, необоснованных претензиях и удержаниях со стороны интересующей банк фирмы. Контакты с покупателями фирмы позволяют получить информацию о качестве ее продукции, надежности обслуживания и количестве рекламаций на ее товары. Такая сверка информации с контрагентами фирмы и другими банками позволяет также выявить репутацию и возможности фирмы, обратившейся за кредитом, и ее руководящих работников.

Еще одним источником сведений является Служба взаимного обмена кредитной информацией при национальной ассоциации управления кредитом - организация, снабжающая сведениями о кредитах, полученных фирмой у поставщиков по всей стране. Члены организации получают ответ на вопрос: как аккуратно платит фирма? Однако в информации содержаться только факты, но отсутствует анализ, объяснение или какие - либо рекомендации. Другими источниками информации о фирмах, особенно крупных, служат коммерческие журналы, газеты, справочники, государственная отчетность и т.д.

Некоторые банки обращаются даже к конкурентам данной фирмы. Такую информацию следует использовать крайне осторожно, но она может оказаться весьма полезной.

Первым источником информации для оценки кредитоспособности хозяйственных организаций должен служить их баланс с объяснительной запиской к нему. Анализ баланса позволяет определить, какими средствами располагает предприятие и какой по величине кредит эти средства обеспечивают. Однако для обоснованного и всестороннего заключения о кредитоспособности клиентов банка балансовых сведений недостаточно. Это вытекает из состава показателей. Анализ баланса дает лишь общее суждение о кредитоспособности, в то время, как для выводов о степени кредитоспособности необходимо рассчитать и качественные показатели, оценивающие перспективы развития предприятий, их жизнеспособность. Поэтому в качестве источника сведений, необходимых для расчета показателей кредитоспособности, следует использовать: данные оперативного учета, техпромфинплан, сведения, накапливаемые в банках, сведения статистических органов, данные анкеты клиентов, информацию поставщиков, результаты обработки данных обследования по специальным программам, сведения специализированных бюро по оценке кредитоспособности хозяйственных организаций.

2 ОЦЕНКА КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ ООО «ОКЕАНИНТЕРБИЗНЕС»

2.1 АНАЛИЗ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКА С ПОМОЩЬЮ ФИНСОВЫХ КОЭФФИЦИЕНТОВ

Оценка кредитоспособности заёмщика производиться с учётом тенденций в изменении финансового состояния и факторов, влияющих на эти изменения.

С этой целью необходимо проанализировать динамику оценочных показателей, структуру статей баланса, качество активов, основные направления хозяйственно-финансовой политики предприятия. 

Анализ коэффициентов кредитоспособности позволяет определить слабые звенья в управлении организацией. ООО «Океанинтербизнес» является судоходно-торговой компанией, реализующей пиломатериалы.

 Для того, чтобы дать оценку кредитоспособности предприятия необходимы баланс (Форма № 1) и отчёт о финансовых результатах деятельности (Форма № 2) [см. Приложение 6].

Таблица №1- Динамика показателей финансовой устойчивости

              В тыс.руб

Таким образом, относительно финансовой устойчивости рассматриваемого предприятия можно сделать вывод о том, что оно в 2011 и 2012 г было финансово абсолютно устойчиво. В 2012 г предприятие  находилось в кризисном финансовом состоянии.

Таблица №2- Значения коэффициентов, рассчитанных по финансовым показателям