ОГЛАВЛЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ 2

ГЛАВА I. Кредитование предприятий торговли 4

1.1. Теоретические основы кредитования торгового предприятия. 4

Основные принципы кредита 6

Виды кредитов 8

Процесс кредитования. 10

1.2. Кредитование предприятий торговли в России на современном этапе 13

Обзор кредитов для бизнеса в российских банках 14

Проблемы банковского кредитования на современном этапе 22

ГЛАВА II. Внешние источники инвестирования в развитие предприятия 25

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 31

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 33 

    ВВЕДЕНИЕ

    В условиях рыночной экономики внешние  источники финансовых ресурсов имеют  огромное значение: предприятие на практике не может обойтись без привлечения заемных средств. Заемные средства в нормальных экономических условиях способствуют повышению эффективности производства, они необходимы для осуществления расширенного производства. Многообразие каналов привлечения заемных ресурсов создает возможность использовать их в различных ситуациях. [1, стр. 509]

    В условиях развития рыночных отношений ввиду недостаточного наличия собственного капитала у торговых предприятий возникает потребность привлекать заемные (внешние) источники финансирования.

    В данной курсовой работе основной упор будет сделан непосредственно на кредитование предприятий торговли, т.к. это сравнительно новое направление банковского бизнеса. В кредитном портфеле большинства российских банков весомую долю занимают торговые предприятия. В связи с общим ростом российской экономики не сложно спрогнозировать рост данного сегмента, а также увеличивающуюся потребность торговых компаний в оборотных средствах.

    Торговля на сегодняшний день — самый доступный сегмент рынка для кредитования. Данная отрасль имеет высокую норму прибыли и быструю оборачиваемость капитала. Соответственно, банки могут предоставлять более короткие и дорогие ресурсы. При этом, быстрому развитию торгового кредитования способствуют сейчас и макроэкономические факторы, такие как рост доходов населения, увеличение покупательской способности россиян и, как следствие, появление условий для «потребительского бума» в стране. Понятно, что все это автоматически приводит к увеличению объема продаж, который требует и увеличения кредитования. К сожалению, и достаточно высокая инфляция вносит свой вклад в потребность увеличения объемов кредитования, так как увеличивается общая денежная масса. Поэтому в ближайшее время сегмент кредитования торговли будет только расти. [2].

    Во  второй главе данной работы будут  рассмотрены внешние источники  инвестирования, т.к. финансовых средств, получаемых торговыми организациями за счет кредитов, не всегда достаточно для успешного развития. Это особенно актуально для стран с развивающейся или переходной экономикой. В связи с этим, необходимо отдельно рассмотреть внешние источники инвестиций, т.е. источники иностранных инвестиций, а именно:

    а) прямые иностранные инвестиции;

    б) портфельные иностранные инвестиции;

    в) иностранные кредиты.

ГЛАВА I. Кредитование предприятий торговли

1. Теоретические основы кредитования торгового предприятия.

    Кредит (лат. creditum — ссуда) — ссуда в денежной или товарной форме на условиях возвратности, платности и срочности.

    Экономической основой, на которой развиваются  кредитные отношения, выступает  кругооборот средств (капитала). Процесс  движения капитала создает объективную  необходимость рождения кредита.

    Средства  и предметы труда в стоимостном выражении находятся в постоянном движении и переходят из денежной в производственную, а затем и товарную форму. Последовательное превращение из одной формы в другую, т.е. постоянное круговращение капитала, отличается непрерывностью и неустойчивостью. В процессе такого движения создаются колебания потребности в ресурсах, источниках покрытия, т.е. возникают приливы и отливы денежных средств. Кругооборот различных частей капитала — основного и оборотного — происходит по-разному.

    1. При движении основного капитала его стоимость высвобождается и накапливается в амортизационном фонде. Только при достижении определенного размера он может использоваться для приобретения более совершенных средств и орудий труда. В результате у одних предприятий образуются временные излишки, а у других в то же самое время возникает дополнительная потребность в крупных единовременных затратах на новую технику.

    2. Движение оборотного капитала имеет более разнообразные колебания, возникающие: из сезонного производства, из несовпадения времени производства и обращения продукции, из ценностных факторов, из несовпадения отгрузки товара и получения выручки за нее и др.

    Неравномерность кругооборота основного и оборотного капитала в процессе производства, т.е. разное время производства и обращения, в результате которого возникает противоречие между наличием высвобожденных средств у одних предпринимателей и потребностью в дополнительных ресурсах на определенное время – у других, разрешается с помощью кредитных отношений.

    Общество  заинтересовано избежать праздного  омертвления высвобожденных временных  ресурсов и непрерывно расширять  воспроизводство.

    Объективная возможность кредита превращается в реальность при наличии двух условий:

• участники кредита выступают юридическими самостоятельными субъектами, материально гарантирующими выполнение обязательств;
• интересы этих участников совпадают.

    Итак, кредит появляется исторически вслед  за деньгами в результате объективной  временной потребности производства и обращения в дополнительных средствах в форме ссуды на условиях возврата и вознаграждения. [3, стр. 363]

    Субъекты  кредитных отношений – Это кредитор и заемщик.

    Кредитор предоставляет ссуду на время, оставаясь собственником ссуженной стоимости. Для выдачи ссуды кредитору необходимо иметь определенные средства. Их источником могут стать собственные накопления, а также заемные средства, полученные от других хозяйствующих субъектов.

    Заемщик получает ссуду и обязуется ее возвратить к обусловленному сроку. Заемщик не является собственником ссуженного капитала, он лишь временный его владелец. Он использует ссуду в производстве или обращении, чтобы извлечь доход, и возвращает ссуду после ее участия в кругообороте и получения дополнительной прибыли. Заемщик платит за кредит ссудный процент, он должен обладать определенным имущественным обеспечением, гарантирующим возврат кредита по требованию кредитора.

    Объект  кредитных отношений – это ссуженная стоимость, при капитализме — это ссудный капитал.

    Ссудный капитал — денежный капитал, обособившийся от промышленного, имеющий особую форму движения и обладающий определенной спецификой:

• это капитал — собственность, владелец которой продает заемщику не сам капитал, а лишь право на его временное владение;
• это своеобразный товар, потребительная стоимость которого определяется способностью приносить заемщику прибыль;
• имеет своеобразную форму отчуждения, т.е. передача его заемщику и возврат кредитору различен во времени;
• в отличие от промышленного и торгового капитала ссудный капитал всегда выступает в денежной форме.

Основные  принципы кредита

    Кредитные отношения в экономике функционируют в соответствии с основными принципами, которые наряду с элементами кредита раскрывают его сущность. Основные принципы кредита:

• возвратность;
• срочность;
• платность;
• обеспеченность;
• целевой характер;
• дифференцированность.

    Возвратность  кредита означает необходимость своевременного возврата средств кредитору после завершения их использования в хозяйстве заемщика. Заемщик не может распоряжаться полученным кредитом как своим собственным капиталом. Он обязан вернуть полученную сумму путем перечисления соответствующей суммы денежных средств на счет кредитора, что обеспечивает ему возможность продолжить коммерческую деятельность.

    Срочность кредита предполагает, что возвращать заемщику сумму ссуды следует в точно определенный срок, установленный кредитным договором. Нарушение срока возврата кредита является для кредитора основанием применить к заемщику экономические санкции в форме увеличения взимаемого процента, а при дальнейшей отсрочке предоставление финансовых требований в судебном порядке.

    Платность кредита выражает необходимость оплаты заемщиком права на использование кредитных ресурсов. Экономическая сущность платы за кредит проявляется в фактическом распределении дополнительно полученного при использовании ссуды дохода между заемщиком и кредитором.

    Обеспеченность  кредита — необходимая защита имущественных интересов кредитора от возможного нарушения заемщиком принятых в договоре обязательств. Особенно важен он в период общей экономической нестабильности.

    Целевой характер кредита используется для большинства кредитных отношений и выражает необходимость целевого использования средств кредитора. С помощью такого условия кредитор не только контролирует соблюдение кредитного Договора, но также и получает уверенность в возвращении ссуды и процентов, т.е. выполнение этого принципа является дополнительным обеспечением кредита. Нарушение данного обязательства может стать основанием для досрочного отзыва кредита или введения повышенного (штрафного) ссудного процента.

    Дифференцированность кредита применяется кредитором, обычно кредитной организацией, к различным категориям заемщиков. Кредитор может разделить заемщиков, исходя из индивидуальных интересов, в зависимости от обеспеченности, использования ссуд и т.д., применяя к каждой группе дифференцированные условия кредитного договора.

    Основные  принципы кредита используются участниками  кредитных отношений (заемщиками и кредиторами) для воздействия на все стадии производственного цикла (само производство товаров, реализацию и их потребление, а также сферу денежного оборота). [3, стр. 368]

Виды  кредитов

    В мировой практике выделяют следующие  виды кредитов: банковский, коммерческий, потребительский, государственный, международный  и ростовщический кредит. Для предприятий  наиболее актуальны коммерческий и, конечно, банковский кредит.

    Коммерческий  кредит. Такой кредит предприятие может получить при закупке товаров или создании производственного запаса у поставщика. Для многих мелких предприятий он является важнейшим источником финансирования. Хотя упущенная выгода при использовании коммерческого кредита не отражается в учете, тем не менее она может выражаться значительной суммой, если поставщик предоставляет покупателю скидки с цены при оплате сделки в более короткие сроки, чем определены в договоре. [1, стр. 511]

    Наиболее  распространены два вида векселя:

• простой, содержащий обязательства заемщика выплатить определенную сумму непосредственно кредитору, и
• переводный (тратта), предусматривающий письменный приказ кредитора заемщику о выплате установленной суммы третьему лицу либо предъявителю векселя.

    Коммерческий  кредит имеет определенные недостатки:

• ограничен размерами резервного капитала кредита. Продажа с рассрочкой платежа возможна при наличии у предпринимателя излишка капитала;
• зависит от условия его обратного притока. При спаде производства ссуды не возвращаются и цепочка кредитных связей нарушается, а его размеры сокращаются;
• имеет строго определенное направление, т.е. предоставляется одним предприятием другому, связанному с первым технологической цепочкой. В обратном направлении коммерческий кредит невозможен.

    На  практике применяются следующие разновидности коммерческого кредита:

1. с фиксированным сроком погашения;
2. с возвратом после фактической реализации полученных в кредит товаров;
3. по открытому счету, когда вторичная поставка товара на условиях коммерческого кредита осуществляется по погашению задолженности по предыдущей поставке. [3, стр. 373]

    Банковский  кредит. Во всем мире коммерческие банки наиболее часто используются предприятиями в качестве источников краткосрочных и долгосрочных кредитных ресурсов. Банковское кредитование предприятий на производственные и социальные нужды осуществляется при строгом соблюдении принципов возвратности, платности и срочности, отражающих сущность и содержание кредита.

    Банковский  кредит предоставляется специализированными кредитно-финансовыми организациями, имеющими лицензию на осуществление данных операций от Центрального банка. Заемщиками банковского кредита могут быть только юридические лица. Инструментом кредитных отношений является кредитный договор или кредитное соглашение. [1, стр. 513]

    Банковский  кредит имеет свои особенности:

• его источником являются, как правило, привлеченный капитал, т.е. полученный за счет средств банковских клиентов;
• банк ссужает стоимость, т.е. временно свободные денежные средства хозяйствующих субъектов, помещенные на счетах в банке;
• банк предоставляет не просто денежные средства, а денежный капитал, который, проделав кругообращение в процессе производства, возвращается с приращением.

    Банковский  кредит классифицируется по разным признакам:

1. по срокам погашения.

• краткосрочные — обычно до шести месяцев на восполнение временного недостатка собственных оборотных средств;

• среднесрочные — сроком от шести месяцев до одного года;
• долгосрочные — свыше года (в некоторых странах — свыше трех-пяти лет).

2. по способу погашения.

• ссуда, погашаемая заемщиком единовременным платежом;
• ссуда, погашаемая в рассрочку в течение всего срока действия кредитного договора.

3. по обеспеченности.

• доверительные ссуды, единственной формой обеспечения является кредитный договор;
• обеспеченные ссуды, которые защищены имуществом заемщика (недвижимостью, ценными бумагами);
• ссуда под финансовую гарантию третьих лиц;

    4) по категориям плательщиков:

• аграрные ссуды, обычно имеющие сезонный характер, предоставляются для сельскохозяйственного производства;
• коммерческие ссуды функционирующим субъектам в сфере торговли и услуг;
• ипотечные ссуды под обеспечение недвижимостью;
• межбанковские ссуды предоставляются кредитными учреждениями друг другу. [3, стр. 375].

Процесс кредитования.

    Условием  кредитования является заключение кредитного соглашения между банком и заемщиком. Кредитование базируется на договорной основе, предусматривающей определенные обязательства и права каждой стороны кредитной сделки, экономическую ответственность сторон.

    Необходимо  отметить, что условием кредитования является планирование взаимоотношений  сторон. Объектом планирования в банке  является сумма предоставляемого кредита, размер его погашения, доходы и расходы  по кредитным операциям. Кредитный  процесс обязывает и заемщика так регулировать производственные и финансовые возможности, чтобы  в полной мере предусмотреть своевременное  и полное погашение кредита и  уплату ссудного процента.

    Кредитный процесс предполагает выполнение следующих  условий:

• соблюдение требований, предъявляемых к базовым элементам кредитования;
• совпадение интересов обеих сторон кредитной сделки;
• наличие возможностей, как у банка-кредитора, так и у заемщика выполнять свои обязательства;
• соблюдение принципов кредитования;
• возможность реализации залога и наличие гарантий;
• обеспечение коммерческих интересов банка;
• планирование взаимоотношений сторон кредитной сделки.

    Непосредственно кредитный процесс начинается со дня первой выдачи ссуды. Однако до этого момента и вслед за ним  проходит целая полоса значительной работы, выполняемой как банком-кредитором, так и клиентом-заемщиком.

    Переговоры  о кредите начинаются задолго  до принятия конкретного решения. Здесь, однако, все может быть по-разному. Предложение о выдаче кредита  может исходить как от банка, так  и от клиента. Для развитых рыночных отношений более типичной является ситуация, когда банк ищет клиента, предлагает ему свой продукт, в том  числе кредиты под те или иные цели и условия. Изучение рынка банковских услуг, потенциальных клиентов, обращение  к ним с предложениями о  сотрудничестве, презентации пакетов  банковских услуг - все это происходит прежде, чем рассматривается конкретное предложение о кредите.

    Этап  рассмотрения конкретного проекта. В условиях экономической нестабильности, инфляции банки должны с особым вниманием  оценивать кредитоспособность клиента, объект кредитования и надежность обеспечения, качество залога и гарантий. Аналитическая  часть этого этапа представляет собой чрезвычайно ответственную  задачу.

    В коммерческих банках решение этой задачи, как правило, возлагается на кредитный  отдел (управление). В отдельных банках выделяются специальные аналитические  подразделения, функцией которых является всесторонняя оценка кредитуемого мероприятия. Заключение о возможности кредитования дается работнику, курирующему обслуживание данного клиента. В этом случае, вся подготовительная работа возлагается на экономиста банка (ведение предварительных переговоров, рассмотрение представленной в банк документации, подготовка письменного заключения о возможности и условиях кредитования данного проекта, выписка специального распоряжения о выдаче кредита, сбор необходимых разрешительных подписей на кредитных документах и т.д.).

    Крупные кредиты, как правило, рассматриваются  на кредитном комитете. К его заседанию  прорабатываются все экономические  и юридические вопросы, принимается  окончательное решение по рассматриваемому вопросу, определяются конкретные условия  кредитования.

    Вслед за аналитической частью следует  этап оформления кредитной документации. Работники банка оформляют кредитный  договор, выписывают распоряжения по банку  о выдаче кредита, заводят специальное  досье на клиента-заемщика (кредитное  дело).

    На  этапе использования кредита  осуществляется контроль за кредитными операциями: соблюдением лимита кредитования (кредитной линии), целевым использованием кредита, уплатой ссудного процента, полнотой и своевременностью возврата ссуд. На данном этапе не прекращается работа по оперативному и традиционному анализу кредитоспособности и финансовых результатов работы клиента, при необходимости проводятся встречи, переговоры с клиентом, уточняются условия и сроки кредитования.

    При всем многообразии объектов и субъектов  кредитования, различных видов ссуд, предоставляемых юридическим и  физическим лицам, система кредитования представляет собой единую схему, включающую:

• методы кредитования и формы ссудных счетов;
• кредитную документацию, представляемую банку;
• процедуру по выдаче кредита;
• порядок погашения ссуды;
• контроль в процессе кредитования.

    Если  этапы кредитования показывают последовательность выполнения определенных обязательных процедур, то представленные элементы организационно-экономической схемы по существу выражают технологию кредитного процесса. [4].

2. Кредитование  предприятий торговли в России на современном  этапе

    Под воздействием кризиса банковские приоритеты в сфере кредитования развернулись на 180 градусов.

    Поддержка развития малого и среднего бизнеса, в том числе и финансирование банками, является ключевым вопросом, в особенности в период кризиса. Предприниматели, которым совсем недавно кредиты выдавали в виде большого одолжения, сегодня превращаются в желанных клиентов практически любого банка. За прошедший год объем бизнес-кредитов, выданных российским предприятиям малого и среднего бизнеса, по сравнению с предыдущим годом, вырос в два раза. Наибольшую активность в кредитовании бизнеса проявляют Сбербанк, банки «УралСиб», «АК Барс» и «Сосьете Женераль Восток», РосЕвроБанк, ВТБ 24, КМБ-Банк, Россельхозбанк, Инвестторгбанк, Юниаструм Банк. Впрочем, сегодня обратиться за бизнес-кредитом предприниматели могут практически в любой крупный банк. [5]

    Обзор кредитов для бизнеса  в российских банках

    Разные  предприятия малого и среднего бизнеса  одинаково нуждаются в деньгах. Банки предлагают разные варианты кредитования юридических лиц. Каждый из них соответствует  определенному назначению. Правильно  подобранный банковский продукт  позволит организации получить необходимые ресурсы с минимальными издержками.

    Существует  несколько видов банковского  финансирования и кредитования юридических  лиц. Это универсальные кредиты, кредиты на текущую деятельность, инвестиционные кредиты, коммерческая ипотека, факторинг и лизинг.

    Универсальный кредит для бизнеса чаще всего  не имеет никаких специальных  условий. Эти деньги вы можете потратить  по своему усмотрению на любые цели. Кредит на текущую деятельность берут  либо для пополнения оборотных средств, либо для приобретения основных средств.

    Инвестиционные  кредиты, как правило, должны расходоваться  с учетом бизнес-плана. Их могут выдать на реализацию нового проекта или  для развития нового направления  деятельности, для существенного  повышения производственных мощностей.