Содержание: 

Введение

1. Сущность и состав информационной базы финансового менеджмента

2. Финансовая отчётность в системе финансового менеджмента

3. Критерии оценок финансового положения предприятия

Заключение

Список  использованной литературы 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение

    Эффективность каждой управляющей системы в  значительной мере зависит от ее информационного  обеспечения. В условиях перехода к  рыночной экономике известная формула  «время — деньги» дополняется  аналогичной формулой: «информация — деньги». Применительно к финансовому менеджменту она приобретает прямое значение, так как от качества используемой информации при принятии управленческих решений в значительной степени зависят объем затрат финансовых ресурсов, уровень прибыли, рыночная стоимость предприятия, альтернативность выбора инвестиционных проектов и финансовых инструментов инвестирования и другие показатели, формирующие уровень благосостояния собственников предприятия и темпы его экономического развития.

    Информационная  система финансового менеджмента представляет собой функциональный комплекс, обеспечивающий процесс непрерывного целенаправленного подбора соответствующих информативных показателей, необходимых для осуществления анализа, планирования и подготовки эффективных оперативных управленческих решений по всем аспектам финансовой деятельности предприятия.

    Информационная  система финансового менеджмента  призвана обеспечивать необходимой  информацией не только управленческий персонал и собственников самого предприятия, но и удовлетворять  интересы широкого круга внешних  ее пользователей.

    Внешние пользователи используют лишь ту часть  информации, которая характеризует  результаты финансовой деятельности предприятия  и его финансовое состояние . Подавляющая часть этой информации содержится в официальной финансовой отчетности, представляемой предприятием.

    Внутренние  пользователи, наряду с вышеперечисленной, используют значительный объем информации о финансовой деятельности предприятия, представляющей коммерческую тайну. Кроме того, внутренние пользователи используют значительный круг финансовых показателей, формируемых из внешних источников, которые также входят в информационную систему финансового менеджмента.

    К информации, включаемой в систему  финансового менеджмента, предъявляются  следующие основные требования:

    Значимость, которая определяет, насколько привлекаемая информация влияет на результаты принимаемых финансовых решений, в первую очередь, в процессе формирования финансовой стратегии предприятия, разработки целенаправленной политики по отдельным аспектам финансовой деятельности, подготовки текущих и оперативных финансовых планов.

    Полнота, которая характеризует завершенность круга информативных показателей, необходимых для проведения анализа, планирования и принятия оперативных управленческих решений по всем аспектам финансовой деятельности предприятия.

    Достоверность, которая определяет, насколько формируемая информация адекватно отражает реальное состояние и результаты финансовой деятельности, правдиво характеризует внешнюю финансовую среду, нейтральна по отношению ко всем категориям потенциальных пользователей и проверяема.

    Своевременность, которая характеризует соответствие формируемой информации потребности в ней по периоду ее использования. Отдельные виды информативных показателей, используемых в финансовом менеджменте, «живут» в его информационной системе в неизменном количественном выражении лишь один день, (например, курс иностранных валют, курс отдельных фондовых и денежных инструментов на финансовом рынке), другие — месяц, квартал и т.п.

    Понятность, которая определяется простотой  ее построения, соответствием определенным стандартам представления и доступностью понимания (адекватности ее толкования) теми категориями пользователей, для которых она предназначается.

    Релевантность (или избирательность), определяющая достаточно высокую степень используемости формируемой информации в процессе управления финансовой деятельностью предприятия. Информационное переполнение системы финансового менеджмента усложняет процесс отбора необходимых информативных данных для подготовки конкретных управленческих решений, приводит к формированию малосущественных альтернативных проектов этих решений, удорожает процесс информационного обеспечения управления финансовой деятельностью предприятия.

    Сопоставимость, которая определяет возможность  сравнительной оценки стоимости  отдельных активов и результатов  финансовой деятельности предприятия во времени, возможность проведения сравнительного финансового анализа предприятия с аналогичными хозяйствующими субъектами и т.п.

    Эффективность, которая применительно к формированию информационной системы финансового  менеджмента означает, что затраты по привлечению определенных информативных показателей не должны превышать эффект, получаемый в результате их использования при подготовке и реализации соответствующих управленческих решений.

    Содержание  системы информационного обеспечения финансового менеджмента, ее широта и глубина определяются отраслевыми особенностями деятельности предприятий, их организационно-правовой формой функционирования, объемом и степенью диверсификации финансовой деятельности и рядом других условий. Конкретные показатели этой системы формируются за счет как внешних (находящихся вне предприятия), так и внутренних источников информации. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2.Сущность и состав информационной базы финансового менеджмента 

    Вся деятельность предприятия связана с внешними и внутренними информационными потоками. Предприятие – это информационная система  (ИС), где сходятся четыре потока информации: два внешних и два внутренних.

    Информация  является стратегическим ресурсом,  поэтому информационные потоки должны соответствовать общей стратегии предприятия.

    Эффективность финансового менеджмента на предприятии  в значительной мере определяется и зависит от используемой информационной базы. Структурировать информационную базу менеджмента наиболее полно, объективно и качественно можно, условно поделив ее на внешнюю и внутреннюю сферы.

    Внешняя сфера состоит из информации, с  помощью которой регулируется и  регламентируется деятельность предприятия извне (государством, вышестоящими организациями), и информации о состоянии окружающей среды бизнеса, т.е. информаций об экономических и политических субъектах.

    Внутренняя  информационная база состоит из информации, которая регламентирует деятельность предприятия изнутри, и информации, которая образуется в процессе организации и деятельности предприятия, т.е. информации, определяющей уровень знания и отношения в коллективе.

    Внешнее регулирование осуществляется с  помощью законодательных и других актов государственного регламентирования. К актам внутрифирменного регулирования (корпоративное право) относят все нормативные документы, которые должны действовать внутри предприятия:

• об учетной политике;
• оплате труда;
• стимулировании;
• амортизационной политике и т. п.

    Законодательные акты оказывают непосредственное влияние  на содержание и форму представления актов внутреннего регулирования. Корпоративное право не должно противоречить законодательству.

          На любом предприятии  следует осуществлять следующий  объём работ:

• выявить проблемы и определить информационные потребности;
• отобрать источники получения информации;
• организовать сбор информации;
• организовать обработку и оценку полноты и значимости информации.

    Основной  задачей является  создание единого информационного пространства, т.е. совокупность методических, организационных, программных, технических и телекоммуникационных средств, обеспечивающих оперативный доступ к любым информационным ресурсам предприятия в пределах компетенции и прав доступа специалистов.

      При этом следует учитывать тенденции  развития информационных технологий:

    1) усложнение информационных продуктов, которое   выражается в разработке  двух компонентов технологии:

• механизма генерирования продукта по запросу пользователя;
• разработки средства доставки продукта в удобное время в удобной форме;

    2)  Обеспечение совместимости, что связано с возможностью обмена информации;

    3) ликвидация промежуточных звеньев;

    4)  глобализация;

    5) конвергенция.

    Общая схема классификации деловой  информации, необходимой финансовому  менеджеру приведена в табл. 1.1.  В условиях компьютеризации, а тем более в масштабном бизнесе, источником и носителем всех видов информации, за исключением (а иногда и включая) финансовой, бухгалтерско-плановой и инструктивной по собственной фирме (приказы, справки, внутренние инструкции), могут стать типовые компьютерные программы и электронные документы. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Таблица 1.1

Информационная  база финансового менеджмента

3.Финансовая отчетность в системе финансового менеджмента 

    Учет  и отчетность являются важными элементами информационной базы финансового менеджмента. Отчетность представляет собой совокупность определенных форм, составленных по данным финансового учета, основной целью которой является предоставление информации для потребителей.

         Финансовая отчетность - это совокупность форм отчетности, составленных на основе данных финансового учета с целью предоставления пользователям обобщенной информации о финансовом положении и деятельности предприятия, а также изменениях в его финансовом положении за отчетный период в удобной и понятной форме для принятия этими пользователями определенных деловых решений. Финансовый учет, в свою очередь, обобщает данные производственного учета, которые накапливаются и используются компанией для внутреннего пользования.

    Стороны, заинтересованные в информации о  деятельности предприятия, можно условно разделить на две основные категории: внешние и внутренние пользователи.

    К внутренним пользователям относится  управленческий персонал предприятия.

    Среди внешних пользователей финансовой отчетности выделяются две группы: пользователи, непосредственно заинтересованные в деятельности компании (нынешние и потенциальные собственники предприятия, нынешние и потенциальные кредиторы, поставщики и покупатели, государство, служащие компании), и пользователи, опосредованно заинтересованные в ней: изучение отчетности необходимо их для защиты интересов первой группы пользователей (аудиторские службы, консультанты по финансовым вопросам, биржи ценных бумаг, регистрирующие органы, законодательные органы, юристы, профсоюзы, пресса и информационные агентства).

    Описание  пользователей информации, их интересов и источников интересующей их информации приведено в табл. 1.2.

    В соответствии с различными экономическими признаками вся отчетная информация группируется в отдельные укрупненные статьи, которые в международной практике называются элементами финансовой отчетности: активы, обязательства, собственный капитал, доходы, расходы, прибыль и убытки. Три первых элемента характеризуют средства предприятия и источники этих средств на определенную дату; остальные элементы отражают операции и события хозяйственной жизни, которые повлияли на финансовое положение предприятия в течение ответного периода и обусловили изменения в первых трех элементах. Все элементы финансовой отчетности отражаются в формах финансовой отчетности. 

                                                                                                         Таблица 1.2

Пользователи  отчетной информации 

    Финансовая отчетность организации — это прежде всего система показателей, характеризующих условия и финансовые результаты его работы за фиксированный период времени, включая информацию о текущем финансовом положении и факторах, повлиявших  на его  изменения.

        Цели финансовой  отчетности предприятия:

• предоставление потенциальным инвесторам и кредиторам надежной  и правдивой информации о финансовом положении его изменении и причинах этих изменений;
• предоставление существующим инвесторам информации о движении денежных потоков, экономических ресурсах, капитале и совокупном доходе.

        Требования, предъявляемые  к отчётности:

• соответствие запросам пользователей, т.е. полезность;
• степень надёжности;
• способность быть понятной.

    Характерные черты полезной информации

1. Уместность (релевантность), т.е. значимость информации для принятия решения:

 а)  своевременность;

 б)  существенность.

2. Надёжность:

а)  правильность представления (использования соответствующих методов, процедур, оценки);

б) приоритет  сути над формой (рассматривается  экономическое содержание);

в) нейтральность (объективность отражения событий);

г) предусмотрительность (лучше учесть возможные потери, чем завысить прибыль, вместе с тем  не скрывать резервы);

д) проверяемость.

3. Сопоставимость - обеспечение возможности проведения анализа в различные периоды, что обеспечивается использованием стоимостных оценок, применением неизменных методов учёта на определённом отрезке времени.

4. Понятность.

5. Ограничение в предоставлении полезной информации:

а) баланс между издержками и прибылью, связанными с её предоставлением;

б) размер отчётного подразделения (учитывается  объём и характер информации);

в) конфиденциальность.

6. Предпосылки,  лежащие в основе финансового отчёта:

а) посылки  начислений при учёте доходов  и издержек на счетах;

б) посылка  о предприятии, находящемся в  эксплуатации (предприятие действующее  и не собирается ликвидироваться).

7. Признание  элементов финансовой отчётности.

8. Стоимостное  определение элементов финансовых отчётов. 

Требования, предъявляемые к  финансовой отчётности

1. Первостепенные:                                                                                                      ценность для пользователя – показ сущностных характеристик,отражаемых отчётностью в целом и её отдельными показателями хозяйственных операций, сделок. Значимость (релевантность) отчетности;

своевременность;

прогностическая ценность;

ценность  с точки зрения подтверждения или корректировки ранее

сделанных прогнозов;

надёжность, достоверность:

- обеспечение  достоверности;

- проверяемость;

- нейтральность.

    2.  Второстепенные: сопоставимость, постоянство.

      Финансовая  отчетность является результатом сбора, обработки и конечного суммирования бухгалтерской информации.  

    Основные формы отчетности

1. Баланс.
2. Отчет о финансовых результатах.
3. Справка к отчету о финансовых результатах.
4. Отчет о движении капитала.
5. Отчет о движении денежных средств.
6. Приложение к балансу.

7.   Пояснительная записка. 

    Цель  баланса

1. Баланс суммирует финансовое положение предприятия.
2. Баланс предоставляет информацию, позволяющую оценить:

• ликвидность;
• финансовую гибкость (способность предприятия использовать финансовые ресурсы для адаптации к изменениям);
• операционные возможности (способность предприятия поддерживать данный уровень операций, что находит отражение в объёме продукции (услуг, реализованных в данный период);
• капитал (чистые активы).

    Финансовый  менеджмент выделяет некоторые основные параметры, которые характеризуют эффективность решений, принятых в прошлые отчетные периоды, и являются базой предстоящих финансовых решений. К этим показателям относятся:

• общая стоимость активов предприятия;
• доли долгосрочных и краткосрочных активов в общей сумме активов;
• доли вложений в физические и финансовые активы в общей сумме активов;
• общая стоимость собственного капитала;
• прирост стоимости вложенного капитала;
• стоимость заемного капитала;
• доли долгосрочных и краткосрочных источников финансирования в общей сумме пассивов.

    Финансовые  результаты отчетного года в определенной степени характеризуются данными отчета о прибылях и убытках, который отражает такие показатели, как выручка от реализации продукции, налогооблагаемая прибыль, направления использования прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия. Поскольку ряд необходимых показателей в отчетности российских показателей отсутствует, эти показатели расчитываются дополнительно.

    Для анализа движения денежных средств  может использоваться форма № 4 «Движение  денежных средств», но эта форма требует корректировок для повышения аналитичности данной информации. Основой анализа является разделение денежных потоков по сферам деятельности предприятия: операционной, инвестиционной, финансовой.

    Российская  финансовая отчётность находится в  стадии реформирования.

    Осуществляется  процесс адаптации финансовой отчётности к требованиям международных стандартов. Для перехода Российских предприятий  к финансовой отчетности, отвечающие требованиям международных стандартов финансовой отчетности (МСФО), необходимо соблюдать  требованиям стандартов  бухгалтерского учета  (ПБУ). В 2005 году работа в этом направлении должна быть завершена.

    В связи с расширением вертикальных и горизонтальных партнёрских связей между хозяйствующими субъектами появляются корпоративные предпринимательские структуры, действующие в рамках единой стратегии. В настоящее время этот процесс активизируется. Для согласования интересов участников корпорации необходимо составление консолидированной отчётности. Седьмая директива ЕС  «Учёт и консолидированная отчётность» действует с 1983 года. В России нет пока основополагающего нормативного документа по поводу составления подобной отчётности. В связи с этим можно строить эту отчётность в соответствии с указанной директивой.