Курсовая работа по "Анализу финансово-хозяйственной деятельности предприятия"

Министерство образования и науки РФ

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования

 «Волгоградский государственный  архитектурно-строительный университет»

 

 

 

 

 

Курсовая  работа

по дисциплине

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

 

 

 

 

 

 

Выполнил: ст. гр. МУП 1В-12

Абашина Ж.В.

Проверила:

доцент каф. ФБУиА

Мазница Елена Михайловна

 

 

 

Волгоград 2013 г 

Содержание

Введение Общая характеристика организации Общая оценка структуры имущества организации и его источников Анализ платежеспособности предприятия и ликвидности баланса Анализ финансовой устойчивости предприятия Оценка деловой активности и эффективности деятельности Оценка вероятности несостоятельности (банкротства) предприятия Анализ финансовых результатов деятельности предприятия Заключение Список использованной литературы Приложение

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Анализ финансово-хозяйственной деятельности – это детальное расчленение изучаемого объекта на части с целью изучения и выявления тенденций изменения процессов и явлений под влиянием различных факторов. Анализ финансово-хозяйственной деятельности изучает взаимодействие управленческих, технических и экономических процессов и их влияние на экономические результаты деятельности предприятия и направлен на оценку ее эффективности и рациональности использования сырьевых, трудовых, финансовых и других ресурсов предприятия, выявление резервов производства, подготовку аналитической базы для принимаемых управленческих решений. Анализ финансово-хозяйственной деятельности базируется на имеющейся у предприятия плановой, отчетной и прочей документации.

Предметом анализа финансово-хозяйственной деятельности являются хозяйственные процессы предприятия, складывающиеся под воздействием объективных и субъективных, внешних и внутренних факторов производственной системы. Эти процессы могут характеризоваться определенными результатами: объемом производства, его эффективностью, издержками, финансовым состоянием.

Основные задачи анализа финансово-хозяйственной деятельности: изучение деятельности предприятия с помощью комплекса взаимосвязанных технико- экономических показателей, характеризующих работу организации как в целом, так и ее подразделений; повышение эффективности производства и обеспечение выполнения планов при минимальных затратах; выявление и измерение внутренних резервов на всех стадиях производственного процесса.

Главной целью данной работы является проведение общего анализа эффективности финансово-хозяйственной деятельности   ООО «Феникс».

Задача работы заключается в проведении анализа бухгалтерской отчетности предприятия, анализа ликвидности и платежеспособности предприятия, прове-дении анализа финансовых результатов предприятия.

 

1. Общая характеристика организации

Общество с ограниченной ответственностью «Феникс» г. Самара существует в качестве юридического лица десять лет. 
           Предприятие имеет арендованные складские и офисные площади, свой автотранспорт, штат сотрудников 371 человек, развитую сеть региональных, оптовых и розничных клиентов. Предприятие находится в партнерских отношениях с ведущими производителями, поставщиками, работающими на рынке строительной продукции. Практически со всеми поставщиками заключены дилерские договора, согласно которых предприятие покупает продукцию и производит дальнейшее ее продвижение. Как и в большинстве подобных организаций, основу составляют три взаимосвязанных модуля: это отдел продаж, отдел закупок и складской комплекс. Характер деятельности предприятия – торгово-закупочная деятельность.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Общая оценка структуры имущества организации и его источников

Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, насколько рационально размещены средства (имущество) в активах и насколько правильно сформированы источники их финансирования.

Анализ состава и структуры имущества позволяет оценить тенденции изменения активов предприятия, а так же источников формирования имущества. Анализ имущественного состояния начинается с общей оценки структуры средств хозяйствующего субъекта и источников их формирования.

В начале анализа финансового положения  ООО «Феникс»  следует проанализировать динамику статей баланса фирмы.

Анализ начнем с построения аналитических группировок статей актива баланса, представленных в таблице 2.1. и построения аналитических группировок статей пассива баланса, представленных в таблице 2.2.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Аналитические группировки статей актива баланса                                                                             Таблица 2.1
Наименование показателя	код	2010		2011		2012		Изменение 2011/2010		Изменение 2012/2011		Изменение 2012/2010
		Тыс. руб	% к итогу	Тыс. руб.	% к итогу	Тыс. руб	% к итогу	Отклонение, тыс. руб	Прирост, %	Отклонение, тыс. руб	Прирост, %	Отклонение, тыс. руб	Прирост, %
АКТИВ
1.Внеоборотные активы
Нематериальные активы	1110	29834	0,02	25354	0,01	17065	0,01	-4480	84,98	-8289	67,31	-12769	57,20
Основные средства	1150	8652828	5,90	7404433	3,89	7931958	4,06	-1248395	85,57	527525	107,12	-720870	91,67
Финансовые вложения	1170	136817155	93,30	182225159	95,68	186489419	95,51	45408004	133,19	4264260	102,34	49672264	136,31
Отложенные налоговые активы	1180	1122770	0,77	784740	0,41	822432	0,42	-338030	69,89	37692	104,80	-300338	73,25
Прочие внеобор.активы	1190	27148	0,02	4717	0,00	3225	0,00	-22431	17,38	-1492	68,37	-23923	11,88
ИТОГО по разд.1	1100	146649735	100,00	190444403	100,00	195264099	100,00	43794668	130	4819696	103	48614364	133
2.Оборотные активы
Запасы	1210	16345232	4,35	20999208	5,79	29863611	6,09	4653976	128,47	8864403	142,21	13518379	182,71
НДС по приобр.ценност	1220	6539033	1,74	10353008	2,85	11165739	2,28	3813975	158,33	812731	107,85	4626706	170,76
Дебиторская задолж	1230	328127326	87,34	271998182	74,95	410475086	83,71	-56129144	82,89	138476904	150,91	82347760	125,10
Фин вложения	1240	15333217	4,08	25206400	6,95	18629527	3,80	9873183	164,39	-6576873	73,91	3296310	121,50
Ден.средства	1250	6711701	1,79	31236527	8,61	16453436	3,36	24524826	465,40	-14783091	52,67	9741735	245,15
Прочие обор.активы	1260	2652649	0,71	3096017	0,85	3756151	0,77	443368	116,71	660134	121,32	1103502	141,60
ИТОГО по разд.2	1200	375709158	100,00	362889342	100,00	490343550	100,00	-12819816	97	127454208	135	114634392	131
Баланс		522358893		553333745		685607649

 

На основе данных горизонтального анализа актива баланса можно сделать вывод, что имущество организации за анализируемый период увеличилось на 31%   (с       т.р. 522358893 до 685607649 т.р.). Увеличение валюты баланса свидетельствует о наращивании производственного потенциала организации. Валюта баланса отражает имущественную "мощь" предприятия, поэтому полагают, что чем больше валюта баланса, тем надежнее предприятие. Увеличение размеров имущества предприятия (т.е. внеоборотных и оборотных активов) свидетельствует о позитивном изменении баланса.

Увеличение имущества предприятия обусловлено ростом как стоимости оборотных активов, так и стоимости внеоборотных активов. Увеличение оборотных активов произошло за счет увеличения краткосрочной дебиторской задолженности, запасов, долгосрочной дебиторской задолженности прочих оборотных активов, денежных средств и НДС. Увеличение доли оборотных активов свидетельствует о росте мобильной части активов, т. е. о формировании более рациональной структуры активов с точки зрения их мобильности, хотя, с другой стороны, это может свидетельствовать о сужении производственной базы. 

Вертикальный анализ актива баланса показывает, что основную часть в структуре активов предприятия в течение анализируемого периода составляют оборотные средства, доля которых увеличивается с течением времени (97%;135%; 131%), а также увеличение финансовых вложений до 136%, что свидетельствует о появлениии долгосрочных финансовых вложений, отражающих финансово – инвестиционную стратегию развития. Увеличение оборотных средств свидетельствует об улучшении мобильной части активов организации и расширении основной (производственной) деятельности.

Динамика структуры актива баланса наглядно представлена на рисунке 2.1.

Рис. 2.1. Динамика структуры актива баланса

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Аналитические группировки статей пассива баланса
Наименование показателя	код	2010		2011		2012		Изменение 2011/2010		Изменение 2012/2011		Изменение 2012/2010
		Тыс. руб	% к итогу	Тыс. руб.	% к итогу	Тыс. руб	% к итогу	Отклонение, тыс. руб	Прирост, %	Отклонение, тыс. руб	Прирост, %	Отклонение, тыс. руб	Прирост, %
ПАССИВ
3. Капитал и резервы
Уставный капитал	1310	15446968	11,65	15446968	9,47	15446968	5,24	0	0,00	0	0	0	0
Добавочный капитал	1350	999541	0,75	999541	0,61	999541	0,34	0	0,00	0	0	0	0
Резервный капитал	1360	814840	0,61	814840	0,50	814840	0,28	0	0,00	0	0	0	0
Нераспред. Прибыль (убыток)	1370	115329747	86,98	145819193	89,42	277586439	94,15	30489446	126,44	131767246	190	162256692	241
ИТОГО по разд.3	1300	132591096	100,00	163080542	100,00	294847788	100,00	30489446	123	131767246	181	162256692	222
Наименование показателя	код	2010		2011		2012		Изменение 2011/2010		Изменение 2012/2011		Изменение 2012/2010
		Тыс. руб	% к итогу	Тыс. руб.	% к итогу	Тыс. руб	% к итогу	Отклонение, тыс. руб	Прирост, %	Отклонение, тыс. руб	Прирост, %	Отклонение, тыс. руб	Прирост, %
4.Долгосрочн обязательства
Заемные средства	1410	43956782	98,49	106800160	99,65	59303402	95,62	62843378	242,97	-47496758	56	15346620	135
Отложен. Налог. Обязательства	1420	665744	1,49	363686	0,34	2709740	4,37	-302058	54,63	2346054	745	2043996	407
Прочие обязательства	1450	6397	0,01	6397	0,01	6397	0,01	0	100,00	0	100	0	100
ИТОГО по разд.4	1400	44628923	100,00	107170243	100,00	62019539	100,00	62541320	240	-45150704	58	17390616	139
5.Краткосрочн обязательства
Заемные средства	1510	18310720	5,31	7371131	2,60	5349552	1,63	-10939589	40,26	-2021579	73	-12961168	29
Кредитор.задолженн	1520	320428817	92,84	271127431	95,78	321993941	97,95	-49301386	84,61	50866510	119	1565124	100
Резервы предстоящ.периодов	1540	456381	0,13	790	0,00	1300664	0,40	-455591	0,17	1299874	164641	844283	285
Прочие обязательства	1550	5942956	1,72	4583608	1,62	96165	0,03	-1359348	77,13	-4487443	2	-5846791	2
ИТОГО по разд.5	1500	345138874	100,00	283082960	100,00	328740322	100,00	-62055914	82	45657362	116	-16398552	95
Баланс	1700	522358893		553333745		685607649

 

При анализе пассива баланса организации было выявлено, что основным источником формирования имущества предприятия в анализируемом периоде являются  краткосрочные обязательства, горизонтальный анализ показал, что их доля в балансе за последний год снизилась с 116% до 95%. В абсолютном выражении резервы предстоящих периодов увеличились, это изменение составило 844283т.р. (с 456381т.р. до 1300664т.р).

Собственный капитал на начало анализируемого периода составил 132591096т.р., а на конец периода был равен 294847788 т.р.  За анализируемый период величина собственного капитала увеличилась на 162256692т.р. (на 222 %). Таким образом, финансовая устойчивость предприятия возросла. 

Наглядно соотношение собственного и заемного капитала представлено на рисунке 2.2.

Рис. 2.2. Динамика собственных и заемных средств

Наибольший удельный вес в собственном капитале организации имеет нераспределенная прибыль, доля которой в 2010 и в 2011 годах составляла 126% и190%, а в 2012 году составила 241%. Прирост собственного капитала произошел в основном за счет увеличения нераспределенной прибыли, увеличение которой составляет 162256692т.р. по отношению к базисному году. В целом, увеличение нераспределенной прибыли является результатом эффективной работы предприятия.

В анализируемом периоде остались на прежнем уровне следующие показатели:  уставный капитал (15446968т.р.),резервный (814840.р.) и добавочный капитал (999541т.р.). Их доля в структуре пассивов предприятия не изменялась.

В структуре заемного капитала на протяжении трех лет преобладают краткосрочные обязательства, которые за анализируемый период имели тенденцию к снижению. По отношению к базисному периоду уменьшение составило 16398552т.р. (с 345138874т.р. до 328740322т.р.), их доля снизилась на 5% .

Наглядно соотношение долгосрочных и краткосрочных обязательств организации представлено на рисунке 2.3.

Рис. 2.3. Динамика изменения обязательств предприятия

Долгосрочные обязательства за анализируемый периода как увеличивались на 62541320т.р.,   на 240% ,так и снижались в отчетном периоде на 45150704т.р (42%). Это сокращение обусловлено ростом заемных средств в 2011году и соответсвенно снижением в 2012г. на 47496758т.р. 

После общей оценки имущества предприятия осуществим анализ его составных частей, а именно внеоборотных и оборотных активов. Результаты расчетов приведены в таблице 2.2. и таблице 2.3.

 

 

Динамика состава и структуры внеоборотных активов                                          Таблица 2.3
Наименование	Код	2012		2011		2010		2012/2011		2011/2010		2012/2010
		тыс.руб	% к итогу	тыс. руб	% к итогу	тыс. руб	% к итогу	Откл-е,тыс. руб	Темп пр-а, %	Откл-е,тыс. руб	Темп пр-а, %	Откл-е,тыс. руб	Темп пр-а, %
Нематериальные активы	1110	17065	0,01	25354	0,013	29834	0,02	-8289	-32,69	-4480	-15,01	-12769	-42,80
Основные средства	1150	7931958	4,06	7404433	3,89	8652828	5,90	527525	7,12	-1248395	-14,42	-720870	-8,33
Финансовые вложения	1170	186489419	95,51	182225159	95,68	136817155	93,30	4264260	2,34	45408004	33,18	49672264	36,30
Отложенные налоговые активы	1180	822432	0,42	784740	0,41	1122770	0,77	37692	4,80	-338030	-30,10	-300338	-26,74
Прочие внеоборотные активы	1190	3225	0,002	4717	0,002	27148	0,02	-1492	-31,63	-22431	-82,62	-23923	-88,12
Внеоборот средства всего	1100	195264099	100	190444403	100	146649735	100	4819696	3	43794668	30	48614364	33
Динамика состава и структуры текущих активов                                                       Таблица 2.4
Наименование	Код	2010		2011		2012		2012/2011		2011/2010		2012/2010
		тыс.руб	% к итогу	тыс.руб	% к итогу	тыс.руб	% к итогу	Откл-е,тыс. руб	Темп пр-а, %	Откл-е,тыс. руб	Темп пр-а, %	Откл-е,тыс. руб	Темп пр-а, %
Запасы	1210	16345232	4,35	20999208	5,79	29863611	6,09	8864403	42,21	4653976	28,47	13518379	82,71
НДС по приобретенным ценностям	1220	6539033	1,74	10353008	2,85	11165739	2,28	812731	7,85	3813975	58,33	4626706	70,76
Дебиторская задолженность	1230	328127326	87,34	271998182	74,95	410475086	83,71	138476904	50,91	-56129144	-17,11	82347760	25,10
Финансовые вложения	1240	15333217	4,08	25206400	6,95	18629527	3,80	-6576873	-26,09	9873183	64,39	3296310	21,50
Денежные средства	1250	6711701	1,79	31236527	8,61	16453436	3,36	-14783091	-47,33	24524826	365,40	9741735	145,15
Прочие оборотные активы	1260	2652649	0,71	3096017	0,85	3756151	0,77	660134	21,32	443368	16,71	1103502	41,60
Оборотные средства всего	1200	375709158	100,00	362889342	100,00	490343550	100,00	127454208	35	-12819816	-3	114634392	31

 

Анализируя таблицу 2.3. можно сделать вывод, что основную долю во внеоборотных активах занимают финансовые вложения. Их удельный вес в 2010 году составляет 93,30%, в 2012 году их доля возросла до 95,51%.

На протяжении анализируемого периода сумма внеоборотных активов и их доля в имуществе организации увеличилась. Рост внеоборотных активов произошел за счет увеличения финансовых вложений на 49672264т.р (36%).

Нематериальные активы сократились на 12769т.р (42%)

Основные средства к 2011 году сократились на 1248395т.р (14%), а к 2012 году их сумма увеличилась на 7,12%  с 7404433т.р. до 7931958т.р. По отношению к 2010 году уменьшение составило 720870т.р.

Долгосрочные финансовые вложения практически имели тенденцию к росту на 49672264т.р. (36,3%).

Прочие внеоборотные активы в течение анализируемого периода потерпели изменения.  Их сумма к 2012 году уменьшилась на 23923т.р

Наглядно динамика структуры внеоборотных средств представлена на рисунке 2.4.

Рис. 2.4. Динамика структуры внеоборотных активов баланса

На конец анализируемого периода структура имущества характеризуется относительно высокой долей оборотных активов, которая  увеличилась с 375709158т.р. до 490343550т.р

 Оборотные активы предприятия  за анализируемый период имели тенденцию к росту и их сумма увеличилась на 114634392т.р. (31%).

 Структура оборотных активов за анализируемый период практически не изменилась. За анализируемый период объемы дебиторской задолженности существенно менялась. В 2011 году наблюдалось снижение на  12819816т.р. (с  375709158т.р. до 362889342  т.р.) или на 3%, а в 2012 году дебиторская задолженность возросла  на 127454208 т.р. (с  362889342т.р. до 490343550 т.р.), т.е. на35 %, Увеличение дебиторской задолженности и ее доли в текущих активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям либо об увеличении объемов продаж, либо неплатежеспособности и банкротстве части покупателей.

Сумма денежных средств в 2011году резко возросла  на 24524826 т.р. (с 6711701т.р. до  31236527т.р.), т.е. на 365,4%,а в 2012году также резко снизилась  на14783091т.р (на 47,33%)

Краткосрочные финансовые вложения так же имели тенденцию к снижению, за анализируемый период их сумма уменьшилась на  т.р. (с  т.р. до т.р.), т.е. на %.

Объем прочих оборотных активов также изменялся, как вышеупомянутые составляющие. Их сумма увеличилась в 2012 году по сравнению с 2010 годом на  1103502т.р. (с  2652649т.р. до  3756151т.р.), т.е.41,6 на %.

Наглядно динамика структуры оборотных средств представлена на рисунке 2.4

Рис. 2.5. Динамика структуры оборотных активов баланса

Сравнение состояния дебиторской и кредиторской задолженности, представленное наглядно на рисунке 2.5., позволяет сделать вывод, что в организации за 2012 год преобладает сумма дебиторской задолженности, темп ее прироста больше, чем темп прироста кредиторской задолженности. В 2012 году объем дебиторской задолженности превышает объем кредиторской, темп роста так же выше. Это свидетельствует о превышении скорости обращения дебиторской задолженности над кредиторской, а так же об увеличении скорости обращения дебиторской задолженности по сравнению с предыдущими периодами. Превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия, ведет к дефициту платежных средств, что может привести к неплатежеспособности организации и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования.

Рис. 2.5. Динамика изменения задолженности предприятия

 Далее проведем сравнительные расчёты экономической эффективности использования имущества в анализируемом периоде:                                                            

2010год:

Коэффициент роста выручки:

Кв =

    =  0,15

Коэффициент роста валюты баланса:

Кб =

  = 0,15

Поскольку Кб = Кв, можно сделать вывод, что имущество предприятия использовалось одинаково эффективно в 2009 и 2010году.

2011 год:

Коэффициент роста выручки:

Кв =

=  0,13

Коэффициент роста валюты баланса:

Кб =

  =   0,06

Поскольку Кб < Кв, можно сделать вывод, что в 2011 году имущество предприятия использовалось более эффективно, чем в 2010 году.

 

2012 год:

Коэффициент роста выручки:

Кв =

  =  0 ,36

Коэффициент роста валюты баланса:

Кб =

  =  0,24

Поскольку Кб < Кв, можно сделать вывод, что в 2012 году имущество предприятия использовалось более эффективно, чем в 2011 году.

2010 - 2012 года:

Коэффициент роста выручки:

Кв =

  =  0,55

Коэффициент роста валюты баланса:

Кб =

  =  0,31

Поскольку Кб < Кв, можно сделать вывод, что в 2012 году имущество предприятия использовалось более эффективно, чем в 2010 году.

Так же сравнивая отношения прироста основных и оборотных средств к приросту валюты баланса, с одной стороны и отношение прироста собственных и заемных средств к валюте баланса с другой можно сделать вывод о том, через какие источники преимущественно осуществлялось финансирование предприятия и в какие активы они были размещены.

2010 год:

Исходя из полученных данных, можно сделать вывод, что в 2010 году основным источником финансирования предприятия являлись краткосрочные обязательства, которые были размещены в оборотных активах организации.

2011 год:

Исходя из полученных данных, можно сделать вывод, что в 2011 году основным источником финансирования предприятия являлись краткосрочные обязательства, которые были размещены в оборотных активах организации.

 

2012 год:

Исходя из полученных данных, можно сделать вывод, что в 2012 году основным источником финансирования предприятия являлись собственные средства, которые были размещены в оборотных активах организации.

 

3. Анализ платежеспособности предприятия и ликвидности баланса.

Более детально оценить финансовое состояние предприятия, можно проведя анализ ликвидности баланса.

Ликвидность баланса - это степень покрытия обязательств предприятия его активами, скорость превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью оценки платежеспособности предприятия, т.е. его возможности наличными денежными ресурсами и другими ликвидными активами своевременно погасить свои обязательства.

Все активы группируются в четыре группы исходя из степени ликвидности и располагаются в порядке убывания. Пассивы также группируются в четыре группы в зависимости от степени срочности погашения платежей по ним и располагаются в порядке убывания. Затем  составляется перегруппировочный баланс, включающий четыре группы активов и четыре группы пассивов.

Для определения ликвидности баланса необходимо сопоставить итоги проведённых групп активов и пассивов баланса. При этом следует иметь в виду, что баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдается соотношение:   

А1 ≥ П1;  А2 ≥ П2;  А3 ≥ П3;  А4 ≤ П4.

Последнее неравенство заключает в себе глубокий экономический смысл, так как свидетельствует о наличии собственных оборотных средств, кроме того, соблюдение трёх первых неравенств обязательно повлечёт за собой соблюдение четвёртого неравенства.

Баланс абсолютно неликвиден, предприятие не платежеспособно, если имеет место состояние противоположное абсолютной  ликвидности: А1≤П1; А2≤П2; А3≤П3; А4≥П4.

Для удобства проведения анализа ликвидности баланса и оформления его результатов сгруппируем активы и пассивы баланса и представим в таблице 3.1.

 

 

     Перегруппированная структура баланса, т.р.                                                  Таблица 3.1

Показатели	2010	2011	2012	Показатели	2010	2011	2012	Платежный излишек или недостаток
								2010	2011	2012
А1: Наиболее ликвидные активы: красткосрочные финансовые вложения, денежные средства (1240+1250)	22044918	56442927	35082963	П1: Наиболее срочные пассивы: кредиторская задолженность (1520)	320428817	271127431	321993941	-298383899	-214684504	-286910978
А2: Быстро реализуемые активы: дебиторская задолженность, прочие оборотные активы (1230+1260)	330779975	275094199	414231237	П2: Краткосрочные пассивы: краткосрочные заемные средства, резервы предстоящих расходов (1510+1540)	18767101	7371921	6650216	+312012874	+267722278	+407581021
А3: Медленно реализуемые активы: долгосрочные финансовые вложения, запасы, НДС по приобретенным ценностям (1150+1210+1220)	159701420	213577375	227518769	П3: Долгосрочные пассивы: долгосрочные заемные средства, отложенные налоговые обязательства, прочие долгосрочные обязательства (1410+1420+1450)	44628923	107170243	62019539	+115072497	+106407132	+165499230
А4: Трудно реализуемые активы: нематериальные активы, основные средства, отложенные налоговые активы, прочие внеоборотные активы (1100+1130+1160+1170)	9832580	8219244	8219244	П4: Постоянные активы: уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, нераспределенная прибыль (1310+1350+1360+1370)	132591096	163080542	294847788	-122758516	-154861298	-286073108
БАЛАНС	522358893	553333745	685607649	БАЛАНС	522358893	553333745	685607649

 

 

       Проанализировав перегруппированную структуру баланса, можно сделать вывод, что в течение анализируемых трех лет наблюдалось следующее соотношение групп активов и пассивов:

А1 < П1;   А2 > П2;   А3 >П3;   А4 < П4.

Только одно соотношение групп активов и пассивов (А1 < П1) не соответствует условиям абсолютной ликвидности. Таким образом, ликвидность баланса организации находится в хорошем состоянии.

Однако, денежных средств предприятия  не достаточно для осуществления наиболее срочных платежей. Одним из способов исправления ситуации может стать привлечение краткосрочных кредитов, гарантией при этом могут служить другие группы активов.

У организации по второй и третьей группе активов и пассивов имеется платежный излишек, как на начало, так и на конец отчетного года. Это  свидетельствует, о том, что организация может погасить в полном объеме краткосрочные и долгосрочные кредиты и займы. Однако имеется недостаток наиболее ликвидных активов, на что указывает отрицательная разница между первой группой активов и пассивов. Но данная ситуация не может свидетельствовать о кризисе неплатежей учитывая, что в эту группу пассивов включена вся кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства, которые, как правило, не предъявляются кредиторами к оплате одновременно.

Сравнивая четвертую группы активов и пассивов видим наличие у организации собственного оборотного капитала, что является необходимым условием финансовой устойчивости организации. Необходимо отметить улучшение значения соотношений между отдельными  группами активов и пассивов организации к концу анализируемого периода. По первой группе сокращается платежный недостаток, по второй и третьей увеличивается платежный излишек, а также растет значение собственного оборотного капитала организации. Таким образом, наблюдается повышение ликвидности баланса и платежеспособности организации. К концу отчетного периода имеется резерв повышения платежеспособности организации, на что указывает выполнение только трех условий ликвидности баланса.

Рассматривая показатели ликвидности, необходимо понимать, что их величина является условной, поскольку ликвидность активов и срочность обязательств по бухгалтерскому балансу можно определить лишь приближенно.

Показатели ликвидности дают общее представление о соотношении различных элементов текущих активов и пассивов предприятия. Их важность обуславливается местом и значением в процессе принятия решений в практической финансовой деятельности. Однако при всей их значимости для получения более полной картины о состоянии ликвидности и уровне платежеспособности они дополняются рядом  других расчетных коэффициентов.