Федеральное агентство по образованию

Государственное образовательное  учреждение

Высшего профессионального  образования 

Иркутский государственный  технический университет

Институт  экономики 
 
 
 
 
 

КУРСОВАЯ  РАБОТА

по дисциплине «Организация деятельности коммерческого банка» 
 

на тему:

«ЛИЗИНГОВЫЕ ОПЕРАЦИИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ» 
 
 
 

Исполнитель

студентка гр. ФЗУ-08-01

Баринова  Анастасия Сергеевна

Руководитель 

канд. экон. наук, доцент

Переверзева Татьяна Александровна 
 
 
 
 
 
 

Иркутск  2011г.

       Содержание

Введение

      В условиях острой нехватки инвестиций реально возникает потребность  в изыскании новых способов финансирования основных фондов производства. Поэтому  наряду с традиционными формами инвестирования (кредит, амортизационные средства, нераспределенная прибыль предприятий), в последние годы все большее значение приобретает такой источник финансирования как лизинг.

      “Лизинг”  в переводе с английского означает сдача в аренду, внаем”. Под лизингом понимается сдача в аренду предметов длительного пользования (здания, машины, самолеты, автомобили, компьютеры и др.).[20]

      Лизинг - по законодательству РФ - вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества  и передаче его на основании договора лизинга физическим или юридическим лицам за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях, обусловленных договором.

     Другими словами, лизинг - аренда, на срок от 6 месяцев  до 15 лет, технических средств и  сооружений производственного назначения. Лизинг осуществляется на основе договора между лизинговой компанией (лизингодателем), приобретающей имущество за свой счет и сдающей его в аренду, и фирмой-арендатором (лизингополучателем), которая постепенно вносит арендную плату за использование лизингового имущества. В период действия договора право собственности на лизинговое имущество принадлежит лизингодателю, а право на пользование - лизингополучателю.[20]

      Для развития лизингового бизнеса создаются  специальные лизинговые компании, которые выступают как лизингодатели. Основной источник средств для закупки машин и оборудования у них — банковские кредиты.

      По  сравнению с создаваемыми лизинговыми  компаниями коммерческие банки обладают тем важным преимуществом, что они  уже являются организационно оформленными. Для проведения лизинговых операций они создают специальные отделы или группы. Проведение лизинговых операций выгодно: они высокорентабельные, с низким риском, имеют реальные материальные обеспечения.

      Актуальность  выбранной темы заключается в следующем. Лизинг – относительно новый инструмент для российской экономики, в связи с этим рынок лизинга имеет свои проблемы и перспективы развития, достойные рассмотрения и изучения.

     Целью данной работы является рассмотрение теоретических основ лизинговых отношений, этапов лизинговых операций, выявление особенностей современной ситуации на рынке лизинговых услуг в России.

     Для выполнения названной цели необходимо выполнить следующие задачи:

     - рассмотреть принципы построения  лизинговых отношений, классификацию лизинга и лизинговых операций, участников лизинга и их функции;

     - разобрать этапы проведения лизинговой  операции и сущность лизинговых  платежей;

     - рассмотреть проблемы, преимущества  и перспективы лизинговых операций.

     Информационной  базой для написания курсовой работы послужили нормативные документы, книги ведущих специалистов в области банковского дела и лизинговых отношений, статьи тематических журналов, а также материалы Интернет. 
 
 
 

1 Теоретические основы  лизинговых операций  коммерческих банков

1.1 Принципы построения  лизинговых отношений

      Лизинговые  операции осуществляемые коммерческими  банками могут быть следующих  видов: [17]

      - участие собственными средствами при формировании уставного капитала лизинговых компаний;

      - предоставление кредитов лизинговой компании для совершения лизинговых операций;

      -  покупка имущества для передачи  его в лизинг;

      - поглощение существующих лизинговых  компаний и создание банковских  консорциумов, при которых действуют  лизинговые подразделения.

      Я в своей работе остановлюсь на рассмотрении лизинговой операции банка непосредственно как лизингодателя, то есть банковский лизинг - лизинг, при котором в качестве лизинговой компании выступает банк, приобретающий по заказу лизингополучателя оборудование и сдающий ему это оборудование в аренду.

     На  протяжении длительного периода  времени экономическая сущность лизинга остается спорной. Содержание и роль его теории и практики трактуется по-разному, а зачастую и противоречиво.

     Одни  рассматривают лизинг как своеобразный способ кредитования предпринимательской деятельности, другие полностью отождествляют его с долгосрочной арендой или одной из его форм, которая, в свою очередь, сводится к наемным подрядным отношениям, третьи считают лизинг завуалированным способом купли-продажи средств производства или права пользования чужим имуществом.

     Многообразие  и противоречивость взглядов объясняется  в основном недостаточной разработкой  теоретических вопросов лизинга, и, следовательно, отсутствием единого  методологического подхода на практике.

     Лизинг  — это способ реализации отношений собственности, выражающий определенное состояние производительных сил и производственных отношений, с которыми он находится в тесной взаимосвязи. [8]

     Лизинговая  форма предпринимательства основывается на системе принципов (правил, положений), определяющих единство и связи общих, частных и особенных ее свойств и внешних проявлений, которые необходимо учитывать в практической деятельности (рис.1.1) [8].

     Поскольку лизинг выражает определенное взаимодействие элементов производительных сил и производственных отношений, то он имеет материально-вещественную основу и социально-экономическое содержание. Социально-экономическое содержание лизинга определяется отношениями собственности и совместной экономической деятельности по вертикали и горизонтали (с собственником, обществом и т.д.), а также условиями трансформации собственности. Материально-вещественная сторона лизинга характеризуется организационно-правовыми формами производства, наймом всех или части вещественных элементов предпринимательской деятельности, куплей — продажей имущества и условиями кредитования. 

     Рис. 1.1 Основные принципы и особенности лизинговых отношений

     Считается, что лизинг тесным образом связан с арендным механизмом, и это действительно  так. Но в деловом обороте лизинг имеет более широкую, сложную тройственную экономическую основу. Схема лизинговых отношений, ее развитие и функционирование может быть представлена следующим образом (рис. 1.2.) [8]

     Однако  следует обратить внимание на тот  факт, что в настоящее время в силу существенных деформационных процессов подобная система лизинговых отношений может быть источником развития и неблагоприятных ситуаций, что повлечет за собой не решение вопроса становления сбалансированных экономических отношений, а скорее обратный процесс, усугубляющий сложившуюся ситуацию. Важно, что при реализации предлагаемой технологии (лизинга) необходимо выполнение условия двусторонней финансовой осведомленности основных субъектов сделки (лизингодателя и лизингополучателя), что позволит не только квалифицированно подойти к вопросу построения отношений, но и к реализации основного принципа эффективного управления.

     Рис. 1.2 Построение схемы лизинговых отношений: возможные варианты

     Поэтому выделяют ряд целевых установок  при разработке и дальнейшей реализации процедуры лизинга, адекватной сложившимся в рыночной среде условиям: [5]

• микроэкономическую, которая обусловлена действиями лизингополучателя и направлена не только на реагирование уже появляющихся или оказывающих негативное влияние процессов, но и на их предупреждение;
• рыночную или конъюнктурную (макроэкономическую), которая обусловлена действиями субъектов предложения рынка лизинговых операций — лизингодателей, акцентирующих внимание на величине доходности избранного по сравнению с альтернативными. Как и в предыдущем случае, следует обращать внимание не только на решение вопросов реагирования уже на свершающееся или свершившиеся события, но в первую очередь на его предупреждение;
• регулируемую со стороны государства, которая обусловлена необходимостью формирования условий правового характера, способствующих оптимальному развитию лизинговых отношений.

     Многоуровневое  управление лизинговой сделкой представляется как: [13]

     1. На уровне государства посредством  формирования устойчивого правового фона и стимулирования тем самым развития сектора лизинговых услуг.

     2. На уровне субъекта предложения  лизинговых услуг (как косвенных,  так и прямых) посредством формирования  сбалансированной модели отношений,  предусматривающих не только  учет собственных (доходных) интересов, но и интерес другой стороны (лизингополучателя).

     3. На уровне субъекта «получателя»  этих услуг — достижение необходимого  эффекта от использования процедуры  лизинга, что в конечном итоге  выражается в достижении желаемого уровня антикризисного потенциала.

     Таким образом, достижение оптимального построения процедуры лизинга в конечном итоге сводится к эффективному управлению экономической составляющей — величиной  лизинговых платежей и учету интересов  всех сторон реализуемой сделки, что графически представлено на рис. 1.3.[7] 

     Рис. 1.3 Общая модель сбалансированного механизма лизинговой сделки 

      Учитывая  роль каждого уровня в реализации процедуры лизинговой сделки, можно  определить те составляющие, на которые  в большей степени воздействуют те или иные субъекты. Это в дальнейшем позволит сориентироваться на «узкие» места в лизинговых отношениях, расшивка которых позволит обеспечить достижение определенного оптимума.

1.2 Классификация лизинга  и лизинговых операций

     Современный рынок лизинговых услуг характеризуется многообразием форм лизинга, моделей лизинговых контрактов и юридических норм, регулирующих лизинговые операции. В зависимости от различных признаков лизинговые операции можно сгруппировать следующим образом. [9]

     По составу участников различают:

• прямой лизинг, при котором собственник имущества самостоятельно сдает объект в лизинг (двусторонняя сделка).
• косвенный лизинг, когда передача имущества происходит через посредника (трехсторонняя или многосторонняя сделка).

     По типу имущества  выделяют:

• лизинг движимого имущества;
• лизинг недвижимого имущества;
• лизинг имущества, бывшего в эксплуатации.

     По степени окупаемости  существует:

• лизинг с полной окупаемостью, при котором в течение срока действия одного договора происходит полная выплата стоимости имущества;
• лизинг с неполной окупаемостью, когда в течение срока действия одного договора окупается только часть стоимости арендуемого имущества.

     По условиям амортизации  различают:

• лизинг с полной амортизацией и соответственно с полной выплатой стоимости объекта лизинга;
• лизинг с неполной амортизацией, т.е. с частичной выплатой стоимости.

     По степени окупаемости  и условиям амортизации выделяют:

• финансовый лизинг, т.е. в период действия договора о лизинге арендатор выплачивает арендодателю всю стоимость арендуемого имущества (полную амортизацию);
• оперативный лизинг, т.е. передача имущества осуществляется на срок, меньший, чем период его амортизации. Договор заключается на срок от 2 до 5 лет. Объектом такого лизинга обычно является оборудование с высокими темпами морального старения.

     По объему обслуживания различают:

• чистый лизинг, если все обслуживание передаваемого предмета аренды берет на себя лизингополучатель;
• лизинг с полным набором услуг – полное обслуживание объекта сделки возлагается на лизингодателя;
• лизинг с частичным набором услуг – на лизингодателя возлагаются лишь отдельные функции по обслуживанию предмета лизинга.

     В зависимости от сектора рынка, где  происходят операции, выделяют:

• внутренний лизинг – все участники рынка представляют одну страну;
• международный лизинг – хотя бы одна из сторон или все стороны принадлежат разным странам, а также если одна из сторон является совместным предприятием.

     По отношению к  налоговым и амортизационным  льготам выделяют:

• фиктивный лизинг – сделка носит спекулятивный характер и заключается с целью извлечения наибольшей прибыли за счет получения необоснованных налоговых и амортизационных льгот;
• действительный лизинг – арендодатель имеет право на такие налоговые льготы, как инвестиционная скидка и ускоренная амортизация, а арендатор может вычитать арендные платежи из доходов, заявляемых для уплаты налогов.

     По характеру лизинговых платежей различают:

• лизинг с денежным платежом – все платежи производятся в денежной форме;
• лизинг с компенсационным платежом – платежи осуществляются поставкой товаров, произведенных на данном оборудовании, или в форме оказания встречной услуги;
• лизинг со смешанным платежом.

     Существующие  формы лизинга можно объединить в два основных вида: оперативный  и финансовый лизинг.

     Оперативный лизинг – это арендные отношения, при которых расходы лизингодателя, связанные с приобретением и  содержанием сдаваемых в аренду предметов, не покрываются арендными  платежами в течение одного лизингового  контракта.

     Для оперативного лизинга характерны следующие основные признаки:[12]

• лизингодатель не рассчитывает возместить все свои затраты за счет поступления лизинговых платежей от одного лизингополучателя;
• лизинговый договор заключается, как правило, на 2-5 лет, что значительно меньше сроков физического износа оборудования, и может быть, расторгнут лизингополучателем в любое время;
• риск порчи или утери объекта сделки лежит в основном на лизингодателе;
• ставки лизинговых платежей обычно выше, чем при финансовом лизинге;
• объектом сделки являются преимущественно наиболее популярные виды машин и оборудования.

     Лизингополучатель при помощи оперативного лизинга  стремится избежать рисков, связанных  с владением имуществом. Перечисленные  особенности оперативного лизинга  определили его распространение в таких отраслях, как сельское хозяйство, транспорт, горнодобывающая промышленность, строительство, электронная обработка информации.

     Финансовый  лизинг – это соглашение, предусматривающее в течение периода своего действия выплату лизинговых платежей, покрывающих полную стоимость амортизации оборудования или большую ее часть, дополнительные издержки и прибыль лизингодателя.

     Финансовый лизинг характеризуется следующими основными  чертами:

• участием третьей стороны (производителя или поставщика объекта сделки);
• невозможностью расторжения договора в течение так называемого основного срока аренды;
• более продолжительным периодом лизингового соглашения (обычно близким сроку службы объекта сделки);
• объекты сделок при финансовом лизинге, как правило, отличаются высокой стоимостью.

     Под формами лизинговых сделок понимаются устоявшиеся модели лизинговых контрактов. Наибольшее распространение в международной практике получили следующие формы лизинговых операций:

     Лизинг  «Стандарт». Под этой формой лизинга поставщик продает объект сделки финансирующему обществу, которое через свои лизинговые компании сдает его в аренду потребителям.

     При возвратном лизинге собственник оборудования продает его лизинговой фирме и одновременно берет это оборудование у него в аренду. В результате этой операции продавец становится арендатором. Возвратный лизинг применяется в случаях, когда собственник объекта сделки испытывает острую потребность в денежных средствах и с помощью данной формы лизинга улучшает свое финансовое состояние.

     Лизинг  «Поставщику». В этом случае продавец оборудования также становится лизингополучателем, как и при возвратном лизинге, но арендованное имущество используется не им, а другими арендаторами, которых он обязан найти и сдать им объект сделки в аренду. Субаренда является обязательным условием в контрактах подобного рода.

     Компенсационный лизинг. При этой форме лизинга арендные платежи осуществляются поставщиками продукции, изготовленной на оборудовании, являющимся объектом лизинговой сделки.

     Возобновляемый  лизинг. В лизинговом соглашении при данной форме предусматривается периодическая замена оборудования по требованию арендатора на более совершенные образцы.

     Лизинг с привлечением средств. Эта форма лизинга предусматривает получение лизингодателем долгосрочного займа у одного или нескольких кредиторов на сумму до 80% сдаваемых в аренду активов. Кредиторами в таких сделках являются крупные коммерческие и инвестиционные банки, располагающие значительными ресурсами, привлеченными на долговременной основе. [15]

     Финансирование лизинговых сделок банками осуществляется в  основном двумя способами:

• заем. Банк кредитует лизингодателя, предоставляя ему кредит на одну лизинговую операцию или, что бывает чаще, на целый пакет лизинговых соглашений. Сумма кредита зависит от репутации и кредитоспособности лизингодателя;
• приобретение обязательств. Банк покупает у лизингодателя обязательства его клиентов без права на регресс (обратное требование), учитывая при этом репутацию лизингополучателей и эффективность проекта.

     Лизинг с привлечением средств получил также название аренды инвестиционного типа или аренды с участием третьей стороны. Для снижения риска платежа кредиторы лизингодателя включают в лизинговые контракты специальное условие, которое предусматривает абсолютное и безусловное обязательство производить платежи в установленные сроки и в случаях выхода из строя оборудования по вине лизингодателя.

     Контрактный наем – это специальная форма лизинга, при которой лизингополучателю предоставляются в аренду комплектные парки машин, сельскохозяйственной, дорожно-строительной техники, тракторов, автотранспортных средств.

     Генеральный лизинг – право лизингополучателя дополнять список арендуемого оборудования без заключения новых контрактов.

     На  практике имеет место сочетание  различных форм контрактов, что увеличивает их число.

1.3 Участники лизинга  и их функции

     К участникам лизинговой операции можно  отнести:[10]

• лизингодатель;
• лизингополучатель;
• поставщик;
• страховщик;
• инвестор;
• поручитель;
• посредник.

     Из  всех них основными (прямыми) участниками являются лизингодатель, лизингополучатель и поставщик. Остальные участники операции называются косвенными. Лизингодатель – лицо, осуществляющее лизинговую деятельность (обычно лизинговая компания), т.е. передачу в лизинг специально приобретенного для этого имущества. В качестве лизингодателя обычно выступают лизинговые компании.

     Лизингополучатель - лицо, получающее имущество в пользование по договору лизинга. Лизинг дает ряд преимуществ лизингополучателю:

     - уменьшение платежей по налогу на имущество и налогу на прибыль, так как лизинговые платежи входят в себестоимость продукции (услуг), а приобретение оборудования без лизинга осуществляется из прибыли;

     - возможность более простого получения  кредита в банке при сотрудничестве  с лизинговой компанией;

     - упрощение бухгалтерского учета  (учет основных средств, начисление  амортизации, оплата части налогов  и сборов, а также управление  долгом осуществляется лизинговой  компанией);

     - возможность приобретения качественного  оборудования после его эксплуатации лизингополучателем по остаточной стоимости.

     Поставщик (продавец) объекта лизинга - изготовитель машин и оборудования, продающий имущество, являющееся объектом лизинга.

     Страховщик - страховая коммерческая организация, страхующая риски утраты, порчи, гибели, недостачи или повреждения объекта лизинга или его части и/или риски штатской ответственности наибольший и предпринимательские риски лизингополучателя, связанные непосредственно с обоюдными обязательствами участников лизинговой сделки.

     По деятельности лизинговые фирмы (лизингодатели) подразделяются по направлению на специализированные и практически универсальные. Специализированные компании имеют дело с одним видом товара (например, с легковыми автомобилями, контейнерами, самолётами) или с товарами одной профессиональной группы типовых видов. Такие компании, как правило, располагают собственным громадным парком или резервом оборудования находящегося на производстве и предоставляют их лизингополучателю соответственно по первому его требованию. Универсальные лизинговые фирмы дают клиенту право выбора поставщика идеально необходимого ему оборудования, размещения заказа потенциального клиента и приемки объекта лизинга. Сервис и ремонт объекта лизинга ведет или поставщик, или сам лизингополучатель. Лизингодатель же фактически выполняет функции устроителя финансирования.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2 Этапы проведения  лизинговой операции  и их основное  содержание

2.1 Этапы проведения  лизинговой операции

     Лизинговый  процесс осуществляется, как правило, в три этапа. Сначала проводится подготовительная работа по заключению юридических соглашений (договоров). Этому предшествует подробное изучение всех условий и особенностей каждой сделки. После чего оформляются: заявка, получаемая Лизингодателем от будущего лизингополучателя, заключение о платежеспособности лизингополучателя и эффективности лизингового проекта, заказ-наряд, направляемый поставщику оборудования лизингодателем, кредитный договор, заключаемый лизингодателем (лизинговой компанией) с банком о предоставлении ссуды для проведения лизинговых сделок. [18]

     На  втором этапе лизингового процесса в трех- и двухсторонних договорах  производится юридическое закрепление  лизинговой сделки. При этом оформляются: договор купли-продажи оборудования (имущества) в лизинг, акт приемки его в эксплуатацию, лизинговое соглашение, договор на техническое обслуживание передаваемого в лизинг оборудования (имущества).