СОДЕРЖАНИЕ 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ВВЕДЕНИЕ

    Актуальность  данной темы бесспорна. Понятие лизинга  относительно ново для нашей страны. Роль лизинга в экономике государства очень значительна как для производителя предмета лизинга, так и для лизингополучателя, который нуждается в нём.

    В настоящее время большинство  казахстанских предприятий испытывает недостаток оборотных средств. Они не могут обновлять свои основные фонды и активно внедрять достижения научно-технического прогресса ещё и по той причине, что новое оборудование достаточно дорогостоящее. Поэтому хозяйствующие субъекты вынуждены брать кредиты. Существуют различные виды кредитования: под залог ценных бумаг, под залог товара, недвижимости. Однако предприятию при необходимости обновления своих основных средств выгоднее брать оборудование в лизинг. При этом экономия средств предприятия по сравнению с обычным кредитом на приобретение основных средств доходит до 10% от стоимости оборудования за весь срок лизинга, который составляет, как правило, от одного года до пяти лет. Лизинговая операция выгодна всем участникам: одна сторона получает кредит, который выплачивает поэтапно, и нужное оборудование; другая сторона - гарантию возврата кредита, так как объект лизинга является собственностью лизингодателя или банка, финансирующего лизинговую операцию, до поступления последнего платежа.

    Долголетний опыт использования лизингового  механизма в предпринимательской деятельности многих стран мира позволяет сделать вывод о том, что это достаточно эффективный метод использования средств производства. Исходя из этого и существующего экономического положения в Казахстане, необходимо отметить позитивность лизингового механизма. Поэтому целесообразно воспользоваться его возможностями и более активно внедрять в производственную деятельность.

    Основной  целью работы является раскрыть проблемы и перспективы развития лизинга  в Казахстане. Для достижения поставленной цели и полного исследования выбранной темы необходимо решить следующие задачи:

    •   рассмотреть историю возникновения  лизинга;

    •   раскрыть сущность и виды лизинга;

    •    определить сроки осуществления  лизинговых сделок;

    •    охарактеризовать лизинговые сделки по типу финансирования;

    •   рассмотреть проблемы и перспективы  развития лизинговых отношений в  Республике Казахстан. Объектом исследования является АО «БТА Лизинг»

    Теоретической основой написания работы послужили  монографии, учебники, учебные пособия казахстанских, российских и зарубежных авторов.

    Практическая  часть работы выполнена с использованием отчетов АО «БТА Лизинг», материалов периодической печати, Интернет - источников.

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ  ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ

1.1 История возникновения лизинговых отношений

    По  истории возникновения лизинга  написано много материала, но до сих  пор этот вопрос остаётся дискуссионным. Существуют разные суждения, однако никто  из исследователей не утверждает, что  в те времена речь шла о лизинге  в современном его пониманий.

    По  мнению историков и экономистов, лизинговые сделки заключались, как  отмечают П. Балтус и Б. Майджер в  книге "Школа европейского лизинга", еще в древнем государстве  Шумер и датируются примерно 2000 годом  до н. э. Так, глиняные таблички, обнаруженные в шумерском городе Ур, содержат сведения об аренде сельскохозяйственных орудий, земли, водных источников, волов и других животных. Эти глиняные таблички, найденные в 1984 году, рассказывают о храмовых священниках - арендодателях, заключавших договоры с местными фермерами. Однако древние документы не ограничивают сферу арендной практики государством Шумер, и не исключено, что аренда существовала и в более древние времена, хотя пока до нас не дошло никаких сведений об этом.

    Однако  некоторые специалисты не согласны с таким взглядом на историю лизинга, например, английский ученный Т. Кларк утверждает, что впервые лизинг появился около 1800 года до нашей эры. Так, он находит несколько положений о лизинге в законах Хаммурапи.

    Некоторые исследователи утверждают, что Аристотель коснулся идеи лизинга в своем трактате "Богатство состоит в пользовании, а не в праве собственности", написанном около 350 года до новой эры. Причем сразу заметим, что эта "простая" мысль как нельзя лучше определяет основную идею лизинга: чтобы получать прибыль, совсем не обязательно иметь средства производства или иное имущество в собственности, достаточна лишь владеть правом его использовать и извлекать доход.

    В Венеции уже в XI веке существовали сделки, схожие с лизинговыми операциями: венецианцы сдавали в аренду торговцам и владельцам торговых судов очень дорогие по тем временам якоря. По окончании плавания "чугунные ценности" возвращались их владельцам, которые вновь сдавали их в аренду.

    Имеются сведения о том, что в Англии еще в средние века проводились операции, аналогичные современному лизингу. Одним из первых законов о лизинге можно назвать Закон Уэллса принятый в 1284 году. Предметом лизинговых операций в то время было в основном фермерское оборудование и лошади. Особую роль в этом сыграло развитие железнодорожного транспорта и каменноугольной промышленности.

    Нередко лизинг использовался для целей  не совсем честных и благородных, например для сокрытия истинного  положения вещей — кто собственник, кто владелец, для введения в заблуждение кредиторов. В 1571 году был издан закон о запрещении таких сделок, разрешалось использовать только действительный лизинг. История использования лизинга повторяется и в XX веке. Современный лизинговый бум привел к появлению огромного числа сделок, лишь носивших название "лизинг", но по сути прикрывавших возможность получения больших доходов, уклониться от уплаты налогов. И первые законодательные акты в этой области основной своей целью ставили разграничение "действительного" и "мнимого" лизинга путем применения различных критериев и показателей. [1, c.58]

    Но  тем не менее большинство специалистов и ученых склоняются к тому, что  родиной лизинга в современном  его понимании следует считать  США. Вот как описывает рождение лизинга в США экономист Г. Ло-люн: в 1925г. господин Босх возглавлял небольшую фирму по производству пищевых продуктов в Калифорнии. Для выполнения крупного заказа, полученного от военного ведомства, ему необходимо было увеличить парк машин и таким образом осуществить процесс финансирования их получения. Убедившись в выгодности такой операции и узнав, что ряд фирм по его примеру хотят арендовать нужные им машины, Босх создал фирму "U.S. Lesing" с капиталом в 20 тыс. дол. Через два года эта фирма сдавала в аренду машин и оборудования на сумму более 3 млн. дол. Как видно из приведенных цифр, диспропорция между капиталом фирмы и её оборотом была очень велика. Тогда господин Босх, объявив публичную подписку на акции, создал вторую фирму "Boothe Leasing Corporation" с капиталом в 400 тыс. дол. У фирмы появилась масса последователей, также открывших для себя преимущества лизинговых форм финансирования, и уже в 1959 году объем лизинговых операции составил 300 млн. дол. В 1961 году эта фирма имела 2700 клиентов, её капитал составлял 8 млн. дол, и она имела действующие контракты на сумму 66 млн. дол.

    Бурное  развитие лизинга началось на Западе в 80-х годах прошлого века. В 1877 году руководство американской телефонной компании "Белл" приняло решение  не продавать свои телефонные аппараты, а сдавать их в аренду. Это нововведение дало стимул быстрому развитию услуг связи. Спустя полвека Генри Форд использовал аренду для расширения сбыта автомобилей.

    В 50-х годах в Соединенных Штатах, а через некоторое время и  в Западной Европе в лизинг стали  активно передаваться средства производства, что произвело самую настоящую революцию в арендных отношениях.

    Первая  специализированная лизинговая компания была создана в США в 1952 году, а  в 60-е годы объем лизинговых операций составлял уже около 1 млрд. долларов, а к концу 80-х превысили 11 0 млрд. долларов. Лизинговые компании получили название "финансово-лизинговые общества".

    В Западной Европе финансово-лизинговые общества появились в конце 50-х - начале 60-х годов. Однако их развитие сдерживалось несовершенством законодательства. До начала 60-х годов лизинг в зарубежных странах в основном затрагивал розничные компании, которые часто арендовали свои помещения. В течение последних трех десятилетий популярность лизинга резко возросла; место того, чтобы занимать деньги для покупки компьютера, автомобиля, судна или спутника, компания может взять его в лизинг.

    Бурный  рост их количества и объемов лизинговых операций начался после правового  закрепления статуса лизинговых договоров. Этот период пришелся на 80-е годы.  Необходимо отметить, что в каждом государстве имеются отличительные особенности развития лизинга. [2, c.67]

    Например, первая французская лизинговая компания "Локафранс" была создана в 1982 году, а четыре года спустя их насчитывалось  уже свыше 30. В 1987 году в стране было 56 лизинговых компаний, специализирующихся в основном на движимом имуществе (машины, оборудование, станки), а также 94 лизинговые компании, осуществляющие операции с недвижимостью, сооружениями и помещениями промышленного характера. Французское правительство поощряет деятельность компаний, стимулируя их функционирование путем частичного освобождения от налогов. В настоящее время наиболее крупными лизинговыми компаниями Франции являются "Локофранс", "Слибай", "Локобай", "Софимобай", "Слиминико".

    В настоящее время 25 - 30% инвестиций в  развитых странах приходятся на лизинговые операции. И около 80% новых видов  продукции производятся как раз  на оборудовании, взятом в аренду.

    Современный мировой рынок лизинговых услуг  сосредоточен в мировых экономических центрах: США, Западная Европа, Япония. Международный рынок лизинговых услуг считается одним из наиболее динамичных.

    На  современном этапе развития лизинга  происходит создание международных  лизинговых обществ. Например "Объединение  европейских лизинговых обществ", которое объединяет общества и союзы 17 европейских стран.

    В некоторых странах государство  использует лизинг для поддержки  малого бизнеса обеспечивая предоставление лизинговых услуг малым предприятиям. [3, c.21]

1.2 Сущность и значение  лизинга в рыночной экономике

    Стратегия вхождения Казахстана в число  пятидесяти наиболее конкурентоспособных  стран мира предусматривает обеспечение  высокого развития экономики. Фундаментом  процветающего и динамично развивающегося общества может быть только современная конкурентоспособная и открытая рыночная экономика.

    В условиях реализации Стратегии вхождения  Казахстана в число пятидесяти наиболее конкурентоспособных стран мира необходимы переоценка и новые подходы  к факторам, составляющим элементам  и показателям конкурентоспособности страны.

    Конкурентоспособная экономика - это, прежде всего, эффективная  экономика в результате модернизации и диверсификации производства; основанная на использовании новейших технических  достижений, современных высоких  технологий, человеческого капитала и высокопроизводительного труда. Эффективная экономика обеспечивает прирост продукции и, следовательно, экономический рост страны, в основном, за счет повышения производительности труда, а не увеличения численности занятого населения. Рост уровня производительности труда можно обеспечить за счет приобретения более мощного современного оборудования. Но не каждое предприятие располагает достаточным объёмом денежных средств.

    В этом случае можно воспользоваться  лизингом - одной из форм кредитных отношений, которую активно осваивают банки и специализированные финансово - кредитные учреждения Республики Казахстан.

    Термин "лизинг" имеет английские корни, но адекватного перевода на русский  язык нет. Многие европейские ученые признают сложность перевода термина «лизинг» на другие языки. Корень «лиз» в переводе с греческого означает растворение, а с английского — арендовать, сдавать в наем. Поэтому, в виду того, что термин «лизинг» уже достаточно прочно вошел в обиход и используется     как    в отечественной,     так     и в зарубежной    литературе, нецелесообразно, вероятно, переводить его вообще.

    Лизинговые  операций давно стали неотъемлемой частью экономики разных стран. Любое  его определение не является исчерпывающим  и не учитывает всех форм проявления этого гибкого кредитного инструмента. Основной идеей лизинга является то, что для получения прибыли совсем не обязательно иметь средства производства в собственности, достаточно лишь иметь право их использовать и извлекать доход. Поэтому лизинг позволяет предпринимателям в пору становления бизнеса начать производственную деятельность, не обладая значительным первичным капиталом.

    Рассмотрим  некоторые из определений лизинга, встречающиеся в литературе экономического содержания и в словарях.

    Лизинг - пользование средствами производства в место приобретения их в собственность, то есть долгосрочная аренда машин и оборудования, транспортных средств, сооружений производственного назначения и др.

    Лизинг - договор на право пользования  оборудованием и имуществом на основе арендных отношений.

    Лизинг - это финансовая операция. По сути, это целевой кредит, который специализированная лизинговая компания берет в банке  под закупку оборудования.

    Лизинг - это инвестирование временно свободных  или привлеченных финансовых средств, при котором лизингодатель обязуется приобрести в собственность обусловленное договором имущество у определенного продавца и предоставить это имущество лизингополучателю за плату во временное пользование с правом последующего выкупа.

    В действительности же, совокупность всех этих определений наиболее полно отражает экономическую сущность лизинга. Сочетание одновременно свойств кредитной сделки, инвестиционной и арендной деятельности образует новую организационно-правовую форму бизнеса — лизинг. В данной форме реализуется   комплекс   имущественных   отношений,   связанных   с передачей  средств производства во временное пользование путем их купли и последующей сдачи в аренду. [4, c.52]

    Таким образом, лизинг представляет собой  сложную трехстороннюю сделку, в которой финансирующая лизинговая фирма (лизингодатель) приобретает у фирмы — изготовителя движимое или недвижимое имущество и передает его в распоряжение фирмы — арендатора — лизингополучателя.

    Взаимоотношения сторон лизинговой сделки можно охарактеризовать следующим образом:

    1) Будущий лизингополучатель, нуждающийся  в определенных видах имущества,  подбирает поставщика и в силу  отсутствия достаточных средств  для приобретения имущества обращается  к будущему лизингодателю с  просьбой о его участии в сделке. Договором также может быть предусмотрено, что выбор поставщика и приобретаемого имущества осуществляется лизингодателем.

    2)  Лизингодатель за счет собственных  или заемных средств осуществляет  закупку данного имущества и,  сохраняя право собственности на предмет лизинговой сделки, передает его по договору лизинга лизингополучателю.

    3)   Лизингополучатель получает в  пользование приобретенное имущество  и в течение срока лизинга  выплачивает лизинговые платежи  в порядке, сроки, форме и  на условиях, предусмотренных в лизинговом договоре.

    В мировой практике термин "лизинг" используется для обозначения различного рода сделок, основанных на аренде товаров  длительного пользования. Лизинговая операция способствует сотрудничеству и взаимодействию банковских структур и специализированных финансово -кредитных учреждений с деловыми кругами по финансированию производства, что так необходимо интенсивно развивающейся казахстанской экономике.

    Для выявления более полного и  точного определения лизинга, нужно  отметить, что в зависимости от срока, на который заключается договор аренды, различают три вида арендных операций:

    •   краткосрочная аренда (рейтинг) - на срок от одного дня до одного года;

    •    среднесрочная аренда (хайринг) - от одного года до трех лет;

    •    долгосрочная аренда (лизинг) - от трех до 20 лет и более.

    Поэтому под лизингом понимают долгосрочную аренду машин и оборудования или  договор аренды машин и оборудования, купленных арендодателем для  арендатора с целью их производственного  использования, при сохранении права собственности на них за арендодателем на весь срок договора.

    Кроме того, лизинг можно рассматривать  как специфическую форму финансирования вложений в основные фонды при  посредничестве специализированной (лизинговой) компании, которая приобретает для третьего лица имущество и отдает ему в аренду на долгосрочный период. Таким образом, лизинговая компания фактически кредитует арендатора. Поэтому лизинг иногда называют "кредит-аренда".[5, c.40]

    В отличие от договора купли-продажи, по которому право собственности на товар переходит от продавца к покупателю, при лизинге собственность на предмет аренды сохраняется за арендодателем, а лизингополучатель приобретает лишь его во временное пользование. По истечении срока лизингового договора лизингополучатель может приобрести объект сделки по согласованной цене, продлить лизинговый договор или вернуть оборудование владельцу по истечении срока договора.

    Также лизинг отличается от аренды следующими моментами. Во-первых, в отличие от арендатора, лизингополучатель оплачивает страховку имущества, его техобслуживание, возмещает потерю собственнику в случае гибели или порчи имущества;

    Во-вторых, в случае выявления дефекта в  объекте лизинговой сделки, лизингополучатель  предъявляет не лизингодателю, а  поставщику оборудования. В связи с этим на срок лизинговой сделки параллельно предусматривается гарантия поставщика по техническому обслуживанию оборудования. С экономической точки зрения лизинг имеет сходство с кредитом, предоставленным на покупку оборудования. При кредите в основные фонды заемщик вносит в установленные сроки платежи в погашение долга. При этом банк для обеспечения возврата кредита сохраняет за собой право собственности на кредитуемый объект до полного погашения ссуды. При лизинге арендатор становится владельцем взятого в аренду имущества только по истечении срока договора и выплаты им полной стоимости арендованного имущества. Однако такое сходство характерно лишь для финансового лизинга. Для другого вида лизинга - оперативного - наблюдается большее сходство с классической арендой оборудования.

    По  своей юридической форме лизинговая сделка является своеобразным видом  долгосрочной аренды инвестиционных ценностей. Четкое определение лизинговой операции имеет важное практическое значение, так как при несоблюдении установленных законом правил ее оформления она не может быть признана лизинговой сделкой, что чревато для участников операции рядом неблагоприятных финансовых последствий. [6, c.78]

    В лизинге заложены огромные возможности  ускоренного финансирования предприятий. Лизинг позволяет в условиях сравнительно меньшего финансового напряжения существенно обновить основные фонды предприятий, вывести их производственно - техническую базу на конкурентоспособный уровень.

    Лизинговый  бизнес представляет собой особую сферу предпринимательской деятельности. При его активном внедрении он стать мощным импульсом технического перевооружения, структурной перестройки казахстанской экономики, насыщения рынка высококачественными товарами. Эффективность лизинговых сделок состоит в активизации инвестиционного процесса, улучшении финансового состояния предприятий - лизингополучателей, повышения конкурентоспособности малого и среднего бизнеса.

    Сущность  лизинга заключается в приобретении арендодателем по просьбе арендатора у изготовителя имущества на условиях купли - продажи и в получении его арендатором от арендодателя в исключительное пользование на определенный   срок,   указанный   в  договоре  этого   имущества,   с   выплатой арендатором арендных платежей, включающих потребленную стоимость, услуги арендодателя и часть прибавочной стоимости. При этом имущество остается собственностью арендодателя. С одной стороны, лизинг по своему содержанию соответствует кредитным отношениям (выдаче кредита под покупку производственных фондов). Лизингодатель оказывает лизингополучателю финансовую услугу, приобретая имущество у производителя (продавца) за полную стоимость в собственность, а лизингополучатель возмещает эту стоимость лизингодателю периодическими платежами, включающими в себя по аналогии с кредитом расходы лизингодателя на приобретение и содержание имущества (сумма кредита) и уплату процентов по нему. Также можно сравнить лизинговые отношения с предоставлением лизингодателем лизингополучателю коммерческого кредита по договору купли-продажи с рассрочкой оплаты за имущество, передаваемое в лизинг, в виде лизинговых платежей. С другой стороны, лизинг тесным образом связан с арендным механизмом.

    В настоящее время с помощью  лизинговых  операций можно решить ряд проблем, в том числе:

    • обновление средств производства предприятиями всех форм собственности;

    •  целенаправленное кредитование на приобретение основных средств;

    • ужесточение контроля за эффективным  использованием вложенных средств  и ритмичностью работы предприятия;

    • развитие наиболее эффективных направлений производства через систему заключения лизинговых договоров;

    • привлечение средств зарубежных инвесторов через поставки оборудования по лизингу (по международному законодательству это не влечет увеличение внешнего долга);

    •   управление холдингом производственных и финансовых компаний через систему лизинговых и сопутствующих договоров.

    Необходимо  отметить, что основное условие развития лизинга - наличие класса собственников  средств производства. Класс собственников  и, в первую очередь, средний класс являются определяющим фактором экономики любого государства. В развитых странах этот класс составляет большинство населения. Развитие и формирование среднего класса - важная проблема любого общества. Следует подчеркнуть, что, если для становления лизинговых отношений в обществе необходимым условием является наличие класса собственников, то развитие лизинга, в свою очередь, способствует росту числа соa. предпринимателей малых и средних предприятий. Не случайно в промышленно развитых странах основными субъектами лизинга являются малые и средние предприятия. [7, c.44]

    Следует заметить, что к услугам лизинга  прибегают не только мелкие и средние  фирмы, испытывающие финансовые трудности, но и транснациональные корпорации, располагающие огромными ресурсами. В США, например, 80 % фирм регулярно приобретают на условиях лизинга те или иные виды машин и оборудования.

    Из  всего выше изложенного можно  сделать следующие выводы. Лизинг - это вид инвестиционной деятельности, при которой Лизингодатель (лизинговая компания) приобретает в собственность указанное Лизингополучателем (юридическое лицо или индивидуальный предприниматель) имущество у Продавца и предоставляет Лизингополучателю это имущество во временное пользование (с последующим переходом права собственности) для извлечения дохода за определенную плату. Необходимо отметить, что лизинговые компании предоставляют не кредит и не просто финансирование покупки, а целый ряд взаимосвязанных услуг, которые являются непосредственными расходами Лизингодателя. В отличие от банков лизинговая компания является для клиентов не просто финансирующей структурой, а бизнес - партнером, совместно с которым производится оценка потребностей, финансовое     планирование,  структурирование поставки, выступающего своего рода гарантом законности и  правомерности сделки. Однозначно можно выделить неоспоримые преимущества лизинга, а именно:

    • Из оборота не отвлекаются значительные объемы средств (в среднем первый авансовый платеж составляет от 15 до 30% от стоимости оборудования или иного предмета лизинга).

    •  Лизингополучатель не несет риски, связанные с условиями исполнения международного контракта/ов.

    • Вознаграждение по финансовому лизингу (выплата процентов) освобождается  от обложения НДС.

    • В случае если намеченный проект включен в список наиболее приоритетных секторов экономики для привлечения прямых отечественных и иностранных инвестиций возможно получение налоговых льгот и преференций, т.к. понятие инвестиции включает в себя предметы лизинга, с момента заключения договора лизинга.

    • Размер платежей по лизингу, в отличие  от выплат по кредитам, полностью подлежит исключению из налогооблагаемого дохода у Лизингодателя, что дает возможность  лизинговым компаниям предлагать более  низкие процентные ставки по финансовому  лизингу, чем по кредитам.

    • Если приобретаемое в лизинг оборудование включено в Перечень оборудования, освобожденного от уплаты НДС при  импорте в Республику Казахстан, возможно снижение расходов на 15% от стоимости  оборудования, за счет освобождения от уплаты НДС на границе.