Лизинговые операции в казахстане

Введение           3

1. Теоретические  основы лизинга

1.1 Общая характеристика  лизинга       6

1.2 Нормативно-правовая  основа лизинга       11

1.3 Классификация  лизинга         19

2. Лизинговые операции  в Республике Казахстан     

2.1 Анализ лизинговой  деятельности банков второго  уровня    24 

2.2 Страхование в  лизинговой деятельности      25

2.3 Казахстан на  центрально-азиатском рынке лизинга

3. Пути совершенствования  лизинга в РК

3.1 Международный  опыт применения лизинга      27

3.2 Проблемные аспекты  лизинговых операций в Республике  Казахстан  28

Заключение           32

Список использованной литературы       

Приложение 1

Приложение 2

Приложение 3

Введение

В последние годы государство принимает  различные меры, направленные на активизацию  деятельности банков по кредитованию реального сектора экономики, включая  малый бизнес и сельское хозяйство. Весомая роль в решении этих вопросов отводится использованию финансового  лизинга, благодаря которому предприятия  имеют возможность получать необходимую  финансовую и материальную поддержку  для технического перевооружения производства, даже при отсутствии и них залогового имущества.

Однако пока отмечается некоторая  пассивность банков второго уровня в финансировании лизинговых сделок, которую можно объяснить несколькими  обстоятельствами.

Во-первых, банки ведут многоплановую  деятельность с учетом собственной  кредитной политики, которая не всегда может включать вопросы финансового  лизинга.

Во-вторых, определенная часть банков по-прежнему предпочитает получать доходы от операций, не связанных с финансированием  производственной деятельности. А отсутствие четких процедур организации и проведения лизинга в различных отраслях производства пока не позволяет банкам разработать соответствующие стандарты  его обслуживания и определить эффективность  своего участия в них. Проведение лизинговых сделок пока сопряжено с  множеством дополнительных формальностей. В их числе требование о государственной  регистрации договора финансового  лизинга движимого имущества, выполнение условий по сертификации и стандартизации приобретаемого оборудования, когда  оно поступает из-за рубежа, проблемы правильного отражения в бухгалтерском  учете объекта лизинга. Значителен и круг участников (прямых и косвенных) лизинговых отношений, от добросовестности и платежеспособности которых зависит  выполнения цепочки обязательств. Но, несмотря на всевозможные сложности  в оформлении документов, производители  заинтересованы в участии в лизинговых сделках.

Кредитная активность коммерческих банков республики в целом достаточно высока и имеет постоянную тенденцию  к увеличению. Значительная часть  кредитов, выдаваемых банками, поступает  в такие отрасли экономики, как  промышленность и торговля. Их удельный вес в общем объеме кредитов экономике  на первое сентября текущего года составляет соответственно 33,4% и 29,8. Доля кредитов, выданных на эту дату субъектам малого предпринимательства, составляет 23,5%. В 2008 году банками второго уровня было выдано кредитов на приобретение основных средств на сумму 27 717,6 млн. тенге, в 2001 году – на 40 954,8 млн. тенге, а на 1 сентября 2009 года – на 57 216,2 млн. тенге. Удельный вес кредитов, предоставленных  на пополнение оборотных средств предприятий, за эти же годы соответственно составил 61,5%, 64,4%, и более 63,5%. 
По данным Министерства финансов, на обновление основных фондов предприятий потребуется не менее 800 млрд. тенге инвестиций, что почти в двое превышает объемы всех выданных банками кредитов за истекший год.

Степень износа оборудования на промышленных предприятиях составляет 40-70 % и выше. Ежегодно в республике обновляется  лишь 0,8 – 1,2 основных производственных фондов, в то время как в развитых странах эти показатели составляют 6 — 8 %. Значительная часть инвестиций в основной капитал финансируется  за счет собственных и привлеченных средств предприятий. Национальная банковская система в ближайшие годы объективно не имеет возможности полностью удовлетворить потребность экономики в кредитах. Капитал банковской системы, достаточный для обслуживания нормального воспроизводственного процесса, согласно мировой практике должен составлять 6 – 7 % от ВВП.

Имеются и другие проблемы : отсутствие прозрачности финансовой деятельности большинства предприятий, низкий уровень их менеджмента, отсутствие надежной системы защиты прав кредиторов. Повышенная рискованность кредитных операций для банков обусловлена отсутствием легальных возможности получения полных и достоверных данных о потенциальном заемщике, позволяющих адекватно оценить его кредитоспособность.

На инвестиционную активность банков в значительной степени может  повлиять ожидаемый переход всех предприятий на международные стандарты  финансового учета и отчетности, создание эффективной системы идентификации  их деловой и финансовой репутации, собственников и менеджеров этих организаций.

Условием взаимной открытости кредиторов и заемщиков является создание государственного кредитного бюро, накапливающего и  представляющего заинтересованным лицам достоверную информацию о  потенциальных заемщиках, включая  недобросовестных. С этой целью Национальный банк разработал проект Закона «О кредитном  бюро», который подлежит рассмотрению Правительством и соответствующими министерствами.

Банки участвуют в проведении лизинговых операций непосредственно или через  создаваемые ими специализированные дочерние компании («БТА Банк», «Народный  банк» и др.) По состоянию на 1 сентября 2010 года остатки на балансовых счетах банков второго уровня по предоставленным  им клиентам суммам в рамках финансового  лизинга составляют 9 058 540 тысяч тенге, а полученного банками – 42 149 тысяч  тенге. 
На сегодняшний день лизинг, включая финансовый, остается недостаточно востребованным в Казахстане, хотя использование этого финансового инструмента позволит решить многие проблемы развития экономики и социальной политики. Основная причина – отечественный рынок лизинговых услуг имеет нерешенные проблемы правового, институционального и организационно-технического характера. К сдерживающим факторам можно отнести, в первую очередь, несовершенство законодательной базы осуществления лизинговых сделок, поскольку Закон «О финансовом лизинге», Гражданский, Налоговый и Таможенный кодексы подлежат значительной конкретизации. А также отсутствие современной инфраструктуры рынка лизинговых услуг, включая ограниченность условий для получения необходимой информации; недостаточность современных технологий по организации и проведению более сложных лизинговых операций, в том числе на международном уровне. Казахстан еще не присоединился к международной конвенции «О финансовом лизинге» 1988 года.

На рынке присутствуют высокие  риски, ограничены сроки финансирования при высоком уровне при высоком  уровне первоначального взноса и  стоимости ресурсов. Отсутствует  методика оперативной оценки эффективности  лизингового инвестиционного проекта. Лизинговые компании недостаточно полно  изучают потребности различных  производителей и регионов республики в оборудовании и технологиях. При  этом у многих субъектов мелкого  и среднего бизнеса нет понимания  выгодности и перспективности лизинга. Как показывает практика, лизинговые операции будут привлекательны и  эффективны для всех участников лишь при наличии качественного бизнес-плана, составления которого пока представляется многим проблемным.

На нынешнем этапе экономического развития Казахстана одним из оптимальных  вариантов диверсификации кредитного и предпринимательского риска является проведение комбинированной товарно-денежной схемы лизинговых операций, где в  качестве инвесторов одновременно выступают  три субъекта лизинга : производитель, банк, лизингополучатель. Значительный импульс развитию лизинга, возможно, придаст опыт использования государством механизма лизинга в авиационной отрасли и в сельском хозяйстве.

Также необходимо отметить важность совершенствования организации  страхования лизинговых сделок.

Говоря о страховании в лизинговой деятельности, хотелось бы отметить следующее. Страхование производится на добровольной основе и обязательно для участников лизинга лишь в случаях, если такое  условие прямо предусмотрено  в соответствующем договоре. При  заключении лизинговой сделки (или  в ее обеспечение) можно предусмотреть  использование страховой защиты от следующих рисков : имущественных рисков; финансовых рисков; политических рисков; рисков связанных с различными видами гражданской и профессиональной ответственностью: рисков, связанных с жизнью и здоровьем персонала, руководства; рисков акционеров; рисков связанных с объектами интеллектуальной собственности; рисков, связанных с просчетами в маркетинговой стратегии; рисков, связанных с административным произволом или криминальными действиями.

Право на проведение перечисленных  видов страхования и лицензии на осуществление лизинговых операций имеют практически все страховые  организации и банки второго  уровня. Национальный банк Казахстана как надзорный орган не вправе вмешиваться в оперативную деятельность банков и страховых организаций, в т.ч. по сделкам, связанных с  лизингом. Однако в целях дальнейшего  механизмов кредитования, оптимизации  финансовых потоков и обеспечения  их прозрачности, совершенствования  платежной системы Национальный банк готов участвовать в обсуждении проблем лизинга.

1. Теоретические  основы лизинга

1.1 Общая  характеристика лизинга

Как у любого сложного юридического понятия у лизинга  есть множество определений. Прежде всего, лизинг, — слово английского происхождения, производное от глагола to lease — брать и сдавать имущество во временное пользование. Наиболее точно отражающим сущность термина “лизинг”, на мой взгляд, является следующее определение: Лизинг представляет собой инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств, при котором лизингодатель обязуется приобрести в собственность обусловленное договором имущество у определенного продавца и предоставить это имущество лизингополучателю за плату во временное пользование с правом последующего выкупа.

Лизинговая сделка, в свою очередь, представляет собой  совокупность договоров, необходимых  для реализации договора лизинга  между лизингодателем, лизингополучателем и продавцом (поставщиком) предмета лизинга.

Предметом лизинга  могут быть здания, сооружения, машины, оборудование, инвентарь, транспортные средства, земельные участки и  любые другие неупотребляемые вещи.

Предметом лизинга  не могут быть ценные бумаги и природные  ресурсы.

Законодательными  актами могут быть установлены иные ограничения на использование в  качестве предмета лизинга отдельных  категорий вещей и земельных  участков.

Типичная лизинговая сделка выглядит следующим образом.

1. Пользователь (после  вступления в лизинговые отношения  лизингополучатель) сообщает лизинговой  компании, какое оборудование ему  необходимо.

2. Лизинговая компания, убедившись в ликвидности проекта,  покупает это оборудование у  фирмы-изготовителя, или другого  юридического, или физического лица, продающего имущество, являющееся  объектом лизинга.

3. Лизинговая компания (лизингодатель), став собственником  оборудования, передает его во  временное пользование с правом  дальнейшего выкупа (определяется  договором) лизингополучателю, получая  взамен лизинговые платежи.

В лизинговой сделке обычно участвуют несколько субъектов:

— Лизингодатель - физическое или юридическое лицо, которое за счет привлеченных или собственных денежных средств приобретает в ходе реализации лизинговой сделки в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга.

— Лизингополучатель - физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование в соответствии с договором лизинга.

— Продавец имущества (поставщик) - физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором купли-продажи с лизингодателем продает лизингодателю в обусловленный срок производимое (закупаемое) им имущество, являющееся предметом лизинга. Продавец (поставщик) обязан передать предмет лизинга лизингодателю или лизингополучателю в соответствии с условиями договора купли-продажи.

— Банк (или другое кредитное учреждение), предоставляющее средства на приобретение предмета договора [6].

На рынке лизинговых услуг можно выделить и специальные  субъекты, такие как:

— Страховые компании, осуществляющие страхование всевозможных рисков, возникающих при лизинговой сделке: страхование имущества лизингодателя, кредитов, предоставляемых лизингодателю кредитным учреждением, от возможных рисков неплатежей и многое другое.

Любой из субъектов  лизинга может быть резидентом Республики Казахстан, нерезидентом Республики Казахстан, а также субъектом предпринимательской  деятельности с участием иностранного инвестора, осуществляющим свою деятельность в соответствии с законодательством  Республики Казахстан.

Изучение состояния  финансового лизинга в развитых странах позволяет выделить основные группы оборудования, сдаваемого в  лизинг:

— Транспортное (транспортные самолеты, автомобили, морские суда, железнодорожные вагоны и т. п.)

— Оборудование связи (радиостанции, спутники, почтовое оборудование и т. п.)

— Сельскохозяйственное оборудование

— Строительное (краны, бетономешалки и т. п.)

и многое другое.

Классификация лизинговых отношений

Согласно Казахстанского законодательства существуют 2 основные формы лизинга: внутренний и международный.

При осуществлении  внутреннего лизинга лизингодатель, лизингополучатель и продавец (поставщик) являются резидентами Республики Казахстан. Внутренний лизинг регулируется законодательством  Республики Казахстан.

При осуществлении  международного лизинга лизингодатель  или лизингополучатель является нерезидентом Республики Казахстан.

Если лизингодателем является резидент Республики Казахстан, то есть предмет лизинга находится в собственности резидента Республики Казахстан, договор международного лизинга регулируется законодательством Республики Казахстан.

Если лизингодателем является нерезидент Республики Казахстан , то есть предмет лизинга находится в собственности нерезидента Республики Казахстан, то договор международного лизинга регулируется законами в области внешнеэкономической деятельности.

В настоящее время  в хозяйственной практике развитых стран применяются различные  виды лизинга, каждая из которых характеризуется  своими специфическими особенностями. Наиболее распространенными являются :

- оперативный (сервисный)  лизинг (operating lease)

- финансовый (капитальный)  лизинг (Financial lease)

- возвратный лизинг (sale and lease back)

- долевой лизинг (с участием третьей стороны) (leveraged lease)

- прямой лизинг (direct lease)

- сублизинг (sub-lease)

Все существующие виды подобных соглашений являются разновидностями  двух базовых форм лизинга – оперативного либо финансового. В Республике Казахстан закон “О финансовом лизинге” регулирует три основных вида лизинга: оперативный, финансовый и возвратный (по сути, является разновидностью финансового лизинга). Но, тем не менее, я предлагаю рассмотреть наиболее распространенные виды лизинга более подробно.

Оперативный (сервисный) лизинг – это соглашение о текущей аренде. Как правило, срок такого соглашения меньше периода полной амортизации арендуемого актива. Таким образом, предусмотренная контрактом арендная плата не покрывает полной стоимости актива, что вызывает необходимость сдавать его в лизинг несколько раз.

Важнейшая отличительная  черта оперативного лизинга – право лизингополучателя (арендатора) на досрочное прекращение контракта. Подобные соглашения также могут предусматривать указание различных услуг по установке и текущему техническому обслуживанию сдаваемого в аренду оборудования. Отсюда и второе, часто употребляемое название этой формы лизинга – сервисный. При этом стоимость оказываемых услуг включается в арендную плату либо оплачивается отдельно.

К основным объектам оперативного лизинга относятся  быстро устаревающие виды оборудования (компьютеры, копировальная и множительная техника, различные виды оргтехники и т.д.) и технически сложные, требующие  постоянного сервисного обслуживания (грузовые и легковые автомобили, воздушные  авиалайнеры, железнодорожный и  морской транспорт).

Нетрудно заметить, что в целом условия оперативного лизинга более выгодны для  арендатора. В частности, возможность  досрочного прекращения аренды позволяет  своевременно избавится от морально устаревшего оборудования и заменить более высокотехнологичным и конкурентоспособным. Кроме того, при возникновении неблагоприятных обстоятельств арендатор может быстро прекратить данный вид деятельности, досрочно возвратив соответствующее оборудование владельцу, и существенно сократить затраты, связанные с ликвидацией или реорганизацией производства.

Недостатки оперативного лизинга: более высокая, чем при  других формах лизинга, арендная плата; требования о внесении авансов и  предоплаты; наличие в контрактах пунктов о выплате неустоек в  случае досрочного прекращения аренды; прочие условия, призванные снизить  и частично компенсировать риск владельцев имущества.

Финансовый (капитальный) лизинг долгосрочное соглашение, предусматривающее  полную амортизацию арендуемого  оборудования за счет платы, вносимой арендатором. Поскольку подобные соглашения не допускают возможности досрочного прекращения аренды, правильное определение  величины периодической платы обеспечивает владельцу полное возмещение понесенных затрат на приобретение и содержание оборудования, а также требуемую  норму доходности. При этой форме  лизинга все расходы по установке  и текущему обслуживанию имущества  возлагается, как правило, на арендатора. Часто подобные соглашения предусматривают  право арендатора на выкуп имущества  по истечении срока контракта  по льготной или остаточной стоимости (такая стоимость может быть чисто  символической, например 1 доллар).

В отличие от оперативного финансовый лизинг существенно снижает  риск владельца имущества. По сути, его условия во многом идентичны договорам, заключаемым при получении долгосрочных банковских кредитов, так как предусматривают полное погашение стоимости оборудования (займа); внесение периодической платы, включающей стоимость оборудования и доход владельца (выплата по займу – основная и процентная части); право объявить арендатора банкротом в случае его неспособности выполнить соглашение и т.д.

К объектам финансового  лизинга относятся недвижимость (земля, здания и сооружения), а также  долгосрочные средства производства.

Финансовый лизинг служит базой для образования  двух других форм долгосрочной аренды – возвратной и долевой (с участием третьей стороны).

Возвратный лизинг представляет собой систему из двух соглашений, при которой владелец продает оборудование в собственность  другой стороне с одновременным  заключением договора о его долгосрочной аренде у покупателя. В качестве покупателя здесь обычно выступают  коммерческие банки, инвестиционные, страховые  или лизинговые компании. В результате проведения такой операции меняется лишь собственник оборудования, а  его пользователь остается прежним, получив в свое распоряжение дополнительные средства финансирования. Инвестор же, по сути, кредитует бывшего владельца, получая в качестве обеспечения  права собственности на его имущество. Подобные операции часто проводятся в условиях делового спада в целях  стабилизации финансового положения  предприятий.

Долевой лизинг – еще одна разновидность финансового лизинга, предусматривающая участие в сделке третьей стороны – инвестора, в качестве которого обычно выступает банк, страховая или инвестиционная компания. В этом случае лизинговая фирма, предварительно заключив контракт на долгосрочную аренду некоторого оборудования, приобретает его в собственность, оплатив часть стоимости за счет заемных средств. В качестве обеспечения полученного займа используются приобретенное имущество (как правило, на него оформляется закладная) и будущие арендные платежи, соответствующая часть которых может выплачиваться арендатором непосредственно инвестору. При этом лизинговая фирма пользуется преимуществами налогового щита, возникающего в процессе амортизации оборудования и погашения долговых обязательств. Основные объекты этой формы лизинга – дорогостоящие активы, такие, как месторождения полезных ископаемых, оборудование для добывающих отраслей и т.д.

Лизинг интересен  всем субъектам лизинговых отношений: потребителю оборудования, инвестору, представителем которого в данном случае является лизинговая компания, государству, которое может использовать лизинг для направления инвестиций в  приоритетные отрасли экономики, и, наконец, банку, который в результате лизинга может рассчитывать на уверенную  долгосрочную прибыль.

Основные преимущества лизинга, наиболее актуальные с учетом особенностей экономической ситуацией, сложившейся в Казахстане на данном этапе, заключается в следующем:

а) для государства

При сложившейся  экономической ситуации и острой необходимости в оживлении инвестиционной активности проблема развития лизинга  приобретает для государства  особую актуальность.

— Этот финансовый инструмент способствует мобилизации финансовых средств для инвестиционной деятельности.

— Обеспечивает посредством своего механизма гарантированное использование инвестиционных ресурсов на цели переоснащения производства.

— Государство, поощряя лизинговую деятельность и используя для этого, например, налоговые льготы, может существенно уменьшить бюджетные ассигнования на финансирование инвестиций, эффективно управлять процессом совершенствования их отраслевой структуры, содействовать развитию товарного производства и сферы услуг, повышению экспортного потенциала, сокращению оттока частного казахстанского капитала на Запад, созданию дополнительных рабочих мест, особенно в сфере малого предпринимательства, решению других насущных социально-экономических задач.

b) для лизингополучателя

— При наличии рентабельного проекта потребитель имеет возможность получить оборудование и начать то или иное производство без крупных единовременных затрат. Это особенно актуально для начинающих мелких и средних предпринимателей.

— Уменьшение размеров налога на имущество предприятий, поскольку стоимость объектов лизинга, хотя это и не обязательно, но в большинстве случаев, отражается в активе баланса лизингодателя. При осуществлении оперативного лизинга предмет лизинга учитывается на балансе лизингодателя.

— Согласно Закона Республики Казахстан “О финансовом лизинге” ко всем видам движимого имущества, составляющего объект лизинга и относимого к активной части основных фондов разрешено применять механизм ускоренной амортизации с коэффициентом не выше 3.

— У лизингополучателя упрощается бухгалтерский учет, так как по основным средствам, начислению амортизации, выплате части налогов и управлению долгом учет осуществляет лизинговая компания.

— В договоре лизинга можно предусмотреть использование более удобных, гибких схем погашения задолженности

— Ко всем перечисленным случаям можно добавить и вариант, при котором сам банк становится лизингополучателем. Это весьма выгодно для банка, т. к. при этом облегчается баланс банка, что в свою очередь положительно отражается на экономических показателях, характеризующих банковскую деятельность. Например, при лизинге стоимость незавершенного производства постепенно включается в себестоимость и не будет пагубно влиять на категорию “капитал” и, следовательно, на расчеты обязательных экономических нормативов деятельности кредитных организаций.

с) для лизингодателя

— Для лизинговых компаний как инвесторов лизинг обеспечивает необходимую прибыль на вложенный капитал при более низком риске (по сравнению с обычным кредитованием) за счет действенной защиты от неплатежеспособности клиента.

— До завершающего платежа лизингодатель остается юридическим собственником оборудования, так что в случае срыва расчетов может востребовать это оборудование и реализовать его для погашения убытков.

— В случае банкротства лизингополучателя оборудование также в обязательном порядке возвращается лизинговой компании.

— Лизингодателем передается лизингополучателю не денежные ресурсы, контроль над использованием которых не всегда возможен, а непосредственно средства производства.

— Освобождение от уплаты налога на прибыль, которая получена от реализации договоров финансового лизинга со сроком действия не менее трех лет.

— Лизингодатель частично освобождается от уплаты таможенных пошлин и налогов в отношении временно ввозимой на территорию Республики Казахстан продукции, являющейся объектом международного лизинга.

1.2 Нормативно-правовая  основа лизинга

Сегодня лизинг уже  перерос просто арендные отношения  и стал частью экономической политики большинства государств, являясь  мощным рычагом.

Безусловно, активное развитие лизинговых отношений невозможно без участия государства. Именно государство является той точкой опоры, на которую опирается экономический  рычаг лизинга.

Основной задачей  государства в развитии лизинга, прежде всего, является создание нормальной, жизнеспособной нормативно-правовой базы, которая должна всемерно способствовать развитию лизинговых отношений, а также  создание благоприятных гарантий инвестициям  и предоставлениям налоговых  преференций.

Правовое регулирование  лизинговых отношений в Казахстане стало активно развиваться после  принятия Закона РК «О финансовом лизинге». До этого в период с начала 90-х  гг. не существовало специального правового  регулирования лизинга. Гражданский  кодекс Казахской ССР содержал понятие  имущественного найма (аренды), понятие  «лизинга» ему было незнакомо.

Параграф 2 главы 29 («Лизинг») Особенной части Гражданского кодекса РК дает описание лизинговых сделок. Он состоит из восьми статей, в которых даны определение договора лизинга, предмета договора, порядок  передачи предмета договора, перехода к арендатору риска случайной  гибели, ответственности продавца.