Международная финансовая система. 5

Основные данные о работе

Содержание

Введение……………………………………………………………………......…...3

1 Международная финансовая система…………..……………………………….6

1.1 Финансы современного общества………………………………………….....6

1.2 Определение и пути развития ……………………….………………………10

2 Эволюция мировой финансовой системы как фактор развития  

международных валютно-финансовых отношений………..…………………...13

2.1 Закономерности и этапы развития  валютной системы…….……….………13

2.2 Валютная политика и ее формы……………………………….…………......19

Заключение………......……………………………………………………………24

Глоссарий……………...…………………………………………………………..26

Список использованных источников……………………...…………………….28

Список сокращений…………………….…………………………….…………..30

Приложения……………………………………….………………………………31

Введение

Актуальность данной темы заключается в том, что под влиянием многих факторов функционирование международных валютно-финансовых отношений усложнилось и характеризуется частыми изменениями. Поэтому изучение мирового опыта представляет большой интерес для формирующейся России. Постепенная интеграция России в мировое сообщество требует знания общепринятого цивилизованного кодекса поведения на мировых рынках.

На исходе XX столетия мировая экономика, как совокупность национальных хозяйств и их экономических и политических взаимоотношений, обрела новое качество: важнейшей формой и одновременно новым этапом интернационализации хозяйственной жизни становится глобализация. В результате глобализации экономика возрастающего числа стран и регионов становится органичной частью мирового рыночного хозяйства, включается в мирохозяйственные связи. Рушатся институциональные, юридические и технологические барьеры, разделяющие национальные хозяйства. Силы сцепления берут верх над силами отталкивания. Экономически мир обретает черты целостности в планетарном масштабе. Во всемирном хозяйстве расширяется сфера действия общих экономических законов и функциональных взаимосвязей.

Объектом в данной работе являются рынок иностранных валют.. Важной   составной   частью   мировой финансовой системы,  является рынок иностранных валют, который образуется из взаимодействия национальных   денежных   систем. Особенностью   рынка иностранных валют является также и то, что он объединяет валюты с различным режимом  национального  регулирования.  Объект  этого  рынка   -   свободно конвертируемая  валюта.  Валюты  с ограниченной  конвертируемостью играют незначительную роль, что в свою  очередь не  маловажно для формирования системы финансовых отношений на международном уровне.

Предметом изучения выступает фактор развития международных валютно-финансовых отношений.

Цель в представленной работе наметить пути совершенствования международной финансовой системы. Исходя из поставленной цели, задачами является:

- рассмотреть сущность и понятие финансов;

- изучить валютную политику и ее формы;

- определить пути развития международной системы.

В ходе исследования были использованы следующие методы: системный, логический, сравнительный и метод анализа.

Нормативно - правовыми  актами послужили: «Федеральный закон РФ от 10.12.2003 г. №173-ФЗ "О валютном регулировании и валютном контроле", Собрание Законодательства РФ от 15.12.2003 г., №50, ст. 4859.», «Собрание законодательства Российской Федерации, 2008, N 42, ст.4698; 2009, N 29, ст.3605», Федеральный закон от 13 октября 2008 г. N 173-ФЗ "О дополнительных мерах по поддержке финансовой системы Российской Федерации" (Собрание законодательства Российской Федерации, 2008, N 42, ст.4698; 2009, N 29, ст.3605).

Также в ходе исследования использовалась учебная литература, составленная ведущими специалистами в данной области, а именно труды таких авторов как Шульгин А.Г., Князев Ю., Красавина Л.Н., Круглов В.В., Сакс Дж.Д. и других [4,5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18 и др.].

Практическая значимость исследования заключается в более широком и глубоком научном представлении о построении и организации финансовой системы, ее обеспечении организационно-правового функционирования в условиях рыночных отношений, о роли и значении правового регулирования организации и обеспечения государственной финансовой деятельности созданными для этого финансовыми органами государственной власти специальной компетенции. Предлагается сделать ряд изменений, которые могут быть использованы для совершенствования действующего законодательства, регулирующего деятельность финансовых органов государственной власти. Применение теории косвенных (нелинейных) административных отношений может быть полезным в интеграционных процессах в сфере финансов стран СНГ.

Основная часть

1 Международная финансовая система

1.1 Финансы современного общества

В экономической литературе понятие "финансы" рассматривается  в двух аспектах: как совокупность экономических отношений, возникающих в процессе создания, распределения и использования определенных фондов денежных средств, необходимых государству для выполнения своих задач и функций; как совокупность фондов денежных средств, мобилизованных государством для осуществления своих задач.

Финансы – это не сами денежные средства, а отношения между людьми по поводу образования, перераспределения и использования фондов денежных средств. Финансы служат экономическим инструментом распределения валового общественного продукта и национального дохода. Они являются средством контроля за производством и распределением материальных благ. А также средством стимулирования развития государства. При этом надо иметь в виду, что финансы и финансовые отношения – это обязательно денежные отношения, но не все отношения по поводу денег являются финансовыми [2, С.512].

Финансы Российской Федерации – это экономические отношения по созданию, распределению и использованию фондов денежных средств государства, его территориальных подразделений, а также предприятий и организаций, необходимых для обеспечения расширенного воспроизводства и социальных нужд, в процессе которых происходит распределение и перераспределение совокупного общественного продукта, и контроль за удовлетворением общественных потребностей [1, С.45].

Сам термин finansia возник в XII—ХV вв. в торговых городах Италии, и сначала обозначал любой денежный платеж, а затем употребляется как понятие, связанное с системой денежных отношений между населением и государством по поводу образования государственных фондов денежных средств.

С ХIХ в. понятие «финансы»  применяется к денежным операциям  отдельных предприятий, организаций, банков, а не только к государственным доходам и расходам.

Советские ученые трактовали содержание финансов согласно методологии  политической экономии, базирующейся на трудовой теории стоимости, основу которой составляют производственные отношения. В современных учебниках финансы трактуются «как совокупность денежных отношений по поводу распределения стоимости валового внутреннего продукта, доходов от внешнеэкономической деятельности и части национального богатства, в результате которого формируются денежные доходы, поступления и накопления отдельных субъектов хозяйствования, государства, используемые в дальнейшем для решения экономических и социальных задач».¹

В рамках трудовой теории стоимости сформировались две основные концепции сущности финансов: распределительная и воспроизводственная. Сторонники первой из них (В.М. Родионова, Л.А. Дробозина, С.И. Лушин и др.) связывают возникновение и функционирование финансов только со стадией распределения, не отрицая взаимообусловленности последней и процессов производства, обмена и потребления. Во второй концепции (Д.С. Моляков, Е.И. Шохин, Н.Г. Сычев и др.) финансы рассматриваются как категория, связанная со всеми стадиями общественного производства, в том числе обменом. Следствием этих противоположных позиций является разный состав финансовых ресурсов. В рамках воспроизводственной концепции денежные операции фактически совпадают с финансовыми, а финансовые ресурсы — с денежными средствами. Но в этом случае, видимо, неверно говорить о самостоятельной категории, отличной от денег. С другой стороны, приверженцы воспроизводственной концепции ближе к некоторым современным подходам рассмотрения финансов как денежных потоков или как процессов создания фондов и капиталов для осуществления различных расходов, при которых не ставится задача разделения сущности явления и его внешних форм проявления. Таким образом, финансы — термин, в определении которого на сегодняшний день нет единой точки зрения.²

Финансы представляют собой  совокупность денежных отношений, возникающих в процессе создания фондов денежных средств у субъектов хозяйствования и государства и использования их на цели воспроизводства, стимулирование и удовлетворение социальных нужд общества. Классическая экономическая теория выделяет три основных стадии процесса общественного воспроизводства; производство, распределение и потребление. Областью возникновения и функционирования финансов является вторая стадия воспроизводственного процесса, когда происходит распределение стоимости производственного общественного продукта. Именно на этой стадии появляются финансовые отношения, связанные с формированием денежных доходов и накоплений, принимающих специфическую форму финансовых ресурсов. Потенциально финансовые ресурсы образуются на стадии производства, когда создается новая стоимость и осуществляется перенос ранее созданной. Однако реальное формирование финансовых ресурсов начинается только на стадии распределения, когда стоимость реализована [6, С.784 ].

В общей совокупности финансовых отношений выделяют три крупные взаимосвязанные сферы: финансы хозяйствующих субъектов (предприятия, организации, учреждения), страхование, государственные финансы. В зависимости от характера деятельности субъектов внутри каждой из этих сфер можно выделить различные звенья.

Каждое звено выполняет свои задачи, имеет собственную организационную структуру финансового аппарата, однако в совокупности они образуют финансовую систему государства.

Генеральная цель управления финансами – достижение финансовой устойчивости экономики и финансовой независимости государства. В свою очередь конкретные цели – сбалансированность бюджета, оптимизация государственного долга, устойчивость национальной валюты, гармонизация экономических интересов государства и его граждан.

По поводу развития теории государственных финансов отмечается, что «...применительно к условиям современной России имеет место серьезное отставание теоретических разработок в области государственных финансов. Это приводит не только к противоречивости ряда концепций по развитию экономики и финансов на средне- и долгосрочные перспективы и задачи, стоящие перед государством, но и к практическим трудностям, возникающим в ходе работы финансовых органов и служб, в частности, с углублением реформ в бюджетной сфере, проводимой административной реформой».³

Особенность международных  финансов в отличие от государственных  финансов, а также финансов фирм и финансов домохозяйства заключается  в том, что они представлены множеством субъектов, т. е. изначально это многосубъектная  категория. Это означает, что нет единого международного фонда денежных средств, сосредоточенного в конкретном месте и являющегося собственностью конкретного субъекта мировой экономики. Финансовые ресурсы мира находятся преимущественно в обращении, образуя мировой финансовый рынок.

Не все элементы финансовых ресурсов мира обращаются на МФР. Так, финансовая помощь предоставляется хотя и с учетом положения ее реципиентов на нем, однако не по законам спроса и предложения, а при соблюдении реципиентами определенных экономических условий. Что касается золотовалютных резервов (ЗВР), то они лишь в отдельных случаях обращались на МФР, когда того требовало особо сложное финансовое положение их владельцев . Однако в последнее время центральные банки ряда стран приступили к сбросу части своих золотых активов, поскольку ключевая роль в стабилизации национальных валют все больше переходит к иным финансовым инструментам. Частичные продажи осуществили Нидерланды, Бельгия, Австрия, Канада, Австралия. Все свои 125 т золота продала Аргентина ( Приложение А).

В составе международных финансов можно выделить публичные и частные финансы. Субъектами первых являются лица, признанные таковыми, согласно нормам международного (публичного) права, а именно: суверенные государства; нации и народы, борющиеся за создание самостоятельного государства; межгосударственные организации; государственные образования; вольные города. Основными субъектами международных частных финансов, являются национальные и иностранные физические и юридические лица государства, а также созданные ими организации [5, С. 640].

Характерными принципами формирования современных финансов являются следующие:

-     денежная  форма в отличие от натуральных  отношений;

-  распределительный  характер отношений, т.е. здесь  нет эквивалентного обмена;

-  распределение совокупного общественного продукта и национального дохода через реальные денежные фонды, например, в отличие от ценового распределения.

Таким образом, финансы  по своему происхождению — денежные отношения. Но  не все отношения  относятся к финансовым, они становятся таковыми, лишь,  когда в процессе производства и реализации товаров  формируются  денежные  доходы участников  процесса  воспроизводства  и  происходит   использование   этих доходов,   в том числе и  когда    движение    денег    приобретает    определенную самостоятельность.

Роль государственных  финансов в современных  условиях  заключается,  прежде всего, в том, что они выступают важным инструментом воздействия на  процесс общественного  воспроизводства,  поддержания  темпов  экономического  роста, развития ключевых отраслей хозяйства, структурной перестройки экономики.

1.2 Определение  и пути развития.

Состояние международных  отношений, характерной чертой которых  является рост взаимосвязи и взаимозависимости  в мире, стало играть важную роль в решении ключевых, основополагающих проблем, стоящих перед человечеством. Что же представляют собой международные отношения? В каких сферах общественной жизни они осуществляются? Что следует считать субъектами отношений на мировой арене? Ответ на эти вопросы далеко не так прост, как может показаться на первый взгляд. Ведь международные отношения - это не только политика и экономика. Они проявляются и в таких областях человеческой жизнедеятельности, как право, философия, история, культура, религия, дипломатия и многих других. Кроме того, международные отношения нельзя ограничивать рамками межгосударственных отношений, ибо они осуществляются не только на государственном уровне. Все более значительная часть политических, экономических, торговых, научных, культурных и иных связей государств с внешним миром приходится на неправительственные организации, экономические объединения и предприятия, международные ассоциации и институты, партии и т.д. [9, С.490].

В своем развитии международные  отношения прошли длительный исторический путь. На протяжении многих столетий ключевым фактором или источником развития международных отношений являлось соотношение сил на мировой арене. При этом с самого начала и вплоть до новейшего времени к этой теме было принято подходить с помощью понятий и терминов военной стратегии, иначе говоря, сводить соотношение сил к сопоставлению военного потенциала государств. Что же касается таких факторов, как: географическое расположение, величина территории, численность населения, а также уровень экономического и культурного развития страны, наличие или отсутствие союзников – то сами по себе они не имели самостоятельного значения, рассматриваясь лишь под углом зрения их влияния на тот же самый военный потенциал, способность обороняться или вести завоевательные войны. Именно согласие и/или соперничество наиболее мощных в военном отношении держав определяли мировой политический климат, служили двигательной силой развития международных отношений [15, С.15].

Международная   финансовая    система   есть    исторически сложившаяся форма организации международных валютных (денежных)  отношений, закрепленная межгосударственной договоренностью.

Международная  денежная  система   включает   в   себя   ряд конструктивных элементов. Первым из них является  мировой  денежный  товар, являющийся   носителем   международных   валютно-денежных   отношений.   Он принимается каждой  страной  в  качестве  эквивалента  вывезенного  из  нее богатства. Первым международным денежным товаром выступало золото. Позже  в международных расчетах  стали использоваться  кредитные деньги  (векселя, банкноты, чеки на депозиты). В 70-х годах появляются  специально  созданные международные (СДР) и региональные  (ЭКЮ)  платежные единицы (композитные деньги). ⁴ Первые имеют хождение в  мировом  капиталистическом  хозяйстве, вторые  -  в  границах  Европейского  экономического  сообщества   ("Общего Рынка").  Совокупность всех  платежных  инструментов,  которые  могут  быть использованы   в   международных    расчетах, называется международной ликвидностью.  Ее  образуют  золото,  свободно  обратимые валютные  запасы государств и международные деньги [10, С.432].

Вторым элементом  международной  денежной  системы  является валютный  курс – меновая стоимость национальных  денег одной   страны, выраженная в денежных единицах других стран. Валютные курсы делятся на  два вида: фиксированные (твердые) и плавающие (гибкие). В основе фиксированного валютного курса лежит монетный паритет, т. е. весовое содержание  золота  в национальных денежных единицах.  Плавающие  валютные  курсы  не  связаны  с монетными  паритетами.  Они  определяются  путем  сопоставления   паритетов покупательной силы валют, т.е.  оценки  в  национальных  деньгах  стоимости одноименной  "корзины"  товаров.

Третий  элемент национальной   валютной   системы   представляют национальные валютные рынки. Первым  таким рынком  был рынок золота  как денежного товара,  где оно продавалось на  основе  официальной,  т.е. закрепленной международным договором цены. При этом данную цену должны  были поддерживать центральные банки посредством интервенции,  т.  е.  продаж  из

государственного золотого запаса, если спрос на него превышал  предложение. Официальная цена золота за 1 тройную унцию (31,1035 гр.)  составляла  20,67 долл. (1837 - 1934 гг.), 35 долл.  (1934  -  1968).  В 1968  г.  она была повышена до 38 долл. за унцию. Последняя официальная цена золота составляла 42,22 долл. Этот рынок существовал до августа 1971  года,  когда его цена была упразднена. В настоящее время рынок золота функционирует по  принципам обычного товарного рынка. Его  цена  складывается  под  влиянием  спроса  и предложения. ⁵

Содержание   четвертого   элемента   денежно-валютной   системы составляют международные  валютно-финансовые организации.  К  ним  относится Международный  Валютный  Фонд.  Он  призван  способствовать   международной кооперации, обеспечивая механизм консолидации и  сотрудничества  в  решении международных финансовых проблем. В его задачу  входит  поддержание  правил обмена валютами и надзор за валютными курсами,  создание  многонациональной системы платежей по валютным операциям, борьба  с  национальными  валютными ограничениями, оказание кредитной  помощи  странам,  временно  испытывающим трудности с платежными  балансами.  Кроме  того,  сюда  можно  отнести  ряд международных институтов, чья кредитная деятельность носит  одновременно  и валютный характер (группа Мирового Банка,  Банк  международных  расчетов  в Базеле, региональные банки  развития,  Европейский  инвестиционный  банк  и др.).

Первой   международной   денежно-валютной   системой   стала созданная летом 1944 г.  Бреттонвудская  система,  получившая  название  от места  проведения  международной  конференции.  В  ее  основе  лежала  идея приспособления валют  отдельных  стран  к  национальным  валютным  системам ведущих в то время государств - США и Великобритании. Унификация  последних должна  была  составить  остов  создаваемого  валютного   союза.   Согласно договору, основными инструментами международных расчетов становилось золото и так называемые резервные валюты,  статус  которых получили  американский доллар и английский фунт стерлингов.  Любая страна,  подписавшая договор, имела право свободно через свои центральные эмиссионные банки обменивать имеющиеся у них резервные валюты по официальной цене на золото и наоборот. В качестве официальной мировой цены золота была принята национальная  цена золота в долларах: 1 тройная унция золота (31,105 гр.)  была  приравнена  к покупательной способности 35  долларов.  На  эту ценовую пропорцию стали ориентироваться всё мировое ценообразование и международная торговля. Статус резервной валюты получил и фунт стерлингов.  Однако  в силу  целого ряда  экономических причин  он  выполнял  свою  функцию   частично.   Фунт использовался в  качестве  резервной  валюты  преимущественно  колониями  и доминионами Британской империи.  Незначительный  золотой  запас  Англии  не позволял выразить золотую цену фунта стерлингов. Его  паритет  был  выражен опосредовано через фиксированный валютный курс к доллару на основе паритета покупательной силы.  Первоначально 1  фунт  стерлингов  приравнивался  к  4 долларам. В 1948 г он был девальвирован до 2.8,  а  в  1967  г.  -  до  2.4 доллара. Все  участники  договора  обязаны  были  выразить  свои  паритеты, установив фиксированный валютный курс к доллару или  непосредственно,  либо опосредовано через фунт стерлингов. Рыночный курс валюты мог отклоняться от золотого паритета на +1%. Центральные банки должны были  поддерживать  свой курс при помощи валютных  интервенций,  т.  е.  продажи  или  выкупа  своей национальной  валюты  на   доллары,   если   складывалось   неблагоприятное соотношение  спроса  и  предложения.  Условия   Бреттонвудского   валютного соглашения допускали  изменение  курса  валюты  посредством  девальвации  и ревальвации [11, С.231].

2 Эволюция мировой валютной системы как фактор развития международных валютно-финансовых отношений

2.1 Закономерности и этапы развития валютной системы

Закономерности развития валютной системы определяются воспроизводственным критерием, отражают основные этапы развития национального и мирового хозяйства. Данный критерий проявляется в периодическом несоответствии принципов мировой валютной системы изменениям в структуре мирового хозяйства, а также в расстановке сил между его основными центрами. В этой связи периодически возникает кризис мировой валютной системы. Это взрыв валютных противоречий, резкое нарушение ее функционирования, проявляющееся в несоответствии структурных принципов организации мирового валютного механизма к изменившимся условиям производства, мировой торговли, соотношению сил в мире. Данное понятие возникло с кризисом 1 мировой валютной системы – золотого монометаллизма. Периодические кризисы мировой валютной системы занимают относительно длительный исторический период времени: кризис золотомонетного стандарта продолжался около 10 лет (1913-1922 гг.), Генуэзской валютной системы – 8 лет (1929-1936 гг.), Бреттонвудской – 10 лет (1967-1976 гг.).⁶

При кризисе мировой валютной системы нарушается действие ее структурных принципов и резко обостряются валютные противоречия. В основе периодичности кризиса лежит приспособление ее структурных принципов к изменившимся условиям в мире. Трагедии и драматические события, связанные с валютным кризисом, не могут долго продолжаться без угрозы воспроизводству. Поэтому используются разнообразные средства для сглаживания острых форм валютного кризиса и проведения реформы мировой валютной системы. Кризис мировой валютной системы ведет к ломке старой системы и ее замене новой, обеспечивающей относительную валютную стабилизацию. Создание новой мировой валютной системы проходит три основных этапа:

- становление, формирование  предпосылок, определение принципов  новой системы; при этом сохраняется ее преемственная связь с прежней системой;

- формирование структурного  единства, завершение построения, постепенная  активизация принципов новой  системы;

- образование полноценно  функционирующей новой мировой  валютной системы на базе законченной целостности и органической увязки ее элементов.

Различаются циклические валютные кризисы как проявление экономического кризиса и специальные кризисы, вызванные иными факторами: кризисом платежного баланса, чрезвычайными  событиями и т.д. При золотом  стандарте валютные кризисы возникали обычно в периоды войн и циклических экономических кризисов, но не доходили до острых форм. Выравнивание платежного баланса в тот период осуществлялось через стихийный механизм золотого стандарта, а колебания валютных курсов были ограничены золотыми точками. В связи с изменениями в циклическом развитии экономики в XX в. стирается четкая грань между циклическим и специальным валютными кризисами.

Всемирное хозяйство предъявляет  определенные требования к международной  валютной системе, которая должна: обеспечивать международный обмен достаточным количеством пользующихся доверием платежнорасчетных средств; поддерживать относительную стабильность и эластичность приспособления валютного механизма к изменению условий мировой экономики; служить интересам всех стран-участниц. Выполнению этих требований препятствуют противоречия воспроизводства, изменения в структуре мирового хозяйства и в соотношении сил на мировой арене.

Эволюция мировой валютной системы определяется развитием  и потребностями национальной и  мировой экономики, изменениями  в расстановке сил в мире (приложение Б).

Направление эволюции мировой  валютной системы зависит от тенденций  развития экономики различных стран, изменения условий и потребностей мирового хозяйства в целом, сдвигов в расстановке сил на международной арене.

Эти процессы протекают  стихийно и не поддаются надежному  регулированию, поэтому неизбежно  вызывают кризисы в сфере международных  денежных расчетов, ломку одной их системы и замену ее другой.

Истории известны две  валютные системы.

Первая система золотого стандарта стала формироваться  в 1821г., когда Британская империя  сделала фунт стерлингов конвертируемым в золото. Вскоре то же самое проделали с долларом и Соединенные Штаты, в 1897г. – Россия. Официальное признание эта система получила в 1867г. в Париже, когда золото стало рассматриваться в качестве главной формы денег и к нему жестко привязывались курсы национальных валют.

Золотой стандарт предполагает, что золото составляет основу внутреннего предложения денег в стране, используется для финансирования внешней торговли и автоматического балансирования платежных балансов. С помощью тех же потоков золота обеспечиваются стабилизация валютных курсов, внутренних и мировых цен, а соответственно и благоприятные условия внутренней и внешней торговли [9, С.490].

При возникновении инфляционных процессов излишнее золото перетекает из сферы национального денежного  обращения в состав сокровища  или в другие государства. Это ведет к сокращению обращающейся внутри стран денежной массы и возврату цен на прежний уровень.

В то же время здесь  имеет место зависимость денежной массы и стабильности денежного  обращения от наличия золотых  резервов и добычи золота.  Для страны в условиях золотого стандарта отсутствует возможность проводить независимую денежно-кредитную политику, направленную на решение внутренних проблем.  Существование золотого стандарта препятствовало финансированию военных расходов за счет выпуска бумажных денег и государственных ценных бумаг, ибо в условиях их конвертируемости в золото приводило к перекачке его за рубеж.