Обеспичение финансовой устойчивости

     Содержание 

Введение.

     Проблема  обеспечения финансовой устойчивости является одной из наиболее актуальных для большинства российских предприятий. Понимая под финансовой устойчивостью способность организации стабильно функционировать, получая достаточную для воспроизводства и развития прибыль, своевременно и в полном объеме выполнять свои обязательства по платежам, в практической деятельности предприятия сталкиваются с трудностями в определении механизма, обеспечивавшего бы наряду с удержанием финансового равновесия достижение поставленных целей.

     В качестве примера можно привести типичную ситуацию, когда невыполнение обязательств по платежам одним или несколькими покупателями приводит к незапланированному сокращению платежей в адрес поставщиков, персонала, инвестиций в какие-либо проекты, – одним словом, к возможности возникновения финансового кризиса в организации.

     Целью данной работы является рассмотрение проблем обеспечения финансовой устойчивости предприятия СПК «Урал»

     В соответствии с поставленной целью  в работе решаются следующие задачи:

1. Изучение нормативно-правовых документов регламентирующих деятельность хозяйствующих субъектов.
2. Изучение понятия и основных проблем обеспечения финансовой устойчивости предприятия.
3. Изучение финансового состояния предприятия СПК «Урал»
4. Рассмотрение основных путей решения изученных проблем.

1.Финансовая устойчивость предприятия и основные проблемы ее обеспечения.

1.1. Нормативно-правовые  и законодательные  акты, регулирующие  финансовое состояние  предприятия

     Финансовая  деятельность предприятия регулируется множеством нормативных актов, которые различаются по уровню и виду органа, издавшего акт. Нормативные акты подразделяются на законы, акты федеральных органов исполнительной власти, акты исполнительных органов субъектов Российской Федерации, положения, рекомендации, методические указания.

1. Федеральный закон от 26.10.2002 г. № 127 – ФЗ (ред. от 12.07.2011 г., с изменениями от 18.07.2011г.) «О несостоятельности (банкротстве)».
2. Федеральный закон от 21.11.1996г. №129 – ФЗ (ред. от  28.09.2010г.) «О бухгалтерском учете» (с изменениями и дополнениями, вступившими в силу с 01.01.2011г.).
3. Конституция Российской Федерации (принята всенародным голосованием 12.12.1993 г.) (с учетом поправок, внесенных Законами РФ о поправках к Конституции РФ от 30.12.2008 г. № 6 ФКЗ, от 30.12.2008 г. № 7 - ФКЗ).
4. «Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая)» от 30.11.1994 г. № 51 – ФЗ (ред. от 06.04.2011г.).
5. «Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая)» от 26.01.1996 г. № 14 – ФЗ (ред. от 19.10.2011г.).
6. «Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая)» от 31.07.1998 г. № 146 – ФЗ (ред. от 19.07.2011 г.) (с изменениями и дополнениями, вступившими в силу с 30.09.2011г.).
7. «Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая)» от 05.08.2000г. № 117 – ФЗ (ред. от 19.07.2011г.) (с изменениями и дополнениями, вступившими в силу с 01.11.2011г.).
8. Приказ Минфина РФ от 29.07.1998г. № 34 н (ред. от 24.12.2010г.) «Об утверждении Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации».
9. Приказ ФСФО РФ от 23.01.2001г. № 16 «Об утверждении «Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организации».
10. «Методические рекомендации по разработке учетной политики в сельскохозяйственных организациях» (утвержденных Минсельхозом РФ от 16.05.2005г.).
11. Рекомендации по ведению бухгалтерского учета и отчетности в сельскохозяйственных потребительских кооперативах (утвержденные Минсельхозом РФ 25.01.2001г.). 
12. Рекомендации о создании и организации деятельности    сельскохозяйственных потребительских кооперативов (утвержденные Минсельхозом РФ 2007г.)

1.2. Финансовая устойчивость предприятия

     Финансовая устойчивость - это способность предприятия маневрировать средствами, финансовая независимость. Это также определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность.

     В условиях рыночной экономики перед  предприятиями стоит задача самостоятельного планирования, контроля, оценки и анализа  своей деятельности. Одними из важнейших  характеристик финансово-экономической  деятельности предприятия является платежеспособность и финансовая устойчивость. Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, то оно имеет преимущества перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и подборе квалифицированных кадров. Кроме того, такое предприятие не вступает в конфликт с государством и обществом по перечислению налогов и неналоговых платежей, по выплате заработной платы, дивидендов, возврату кредитов и процентов по ним.

     Для российских предприятий обеспечение  финансовой устойчивости является достаточно проблематичным в настоящее время.

     Формирование  финансовой устойчивости предприятия  представляет важнейшую проблему рационального  сочетания собственной и заемной  составляющей в имуществе. Одной из основных проблем является преобладание заимствования над мероприятиями по увеличению собственного капитала, в том числе предпочтение приобретению заемных средств в нефинансовой форме (т.е. приобретению материальных ценностей в кредит, без учета реальной возможности их оплаты деньгами).

     Причем  эта тенденция характерна для  большинства предприятий практически  любой отрасли экономики.

     Именно  поэтому малым предприятиям достаточно сложно получить кредиты на свою деятельность, так как многие банки просто не доверяют платежеспособности данных предприятий.

     Из  первой проблемы вытекает вторая, которая  заключается в наличии длительной просроченной задолженности поставщикам, банкам, персоналу, бюджету, внебюджетным фондам и другим кредиторам. Ухудшилось соотношение между кредиторской и дебиторской задолженностью.

     Основной  причиной отрицательной динамики показателей  соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, а также устойчивой тенденции к росту просроченной задолженности в ее общей сумме, является физическое сокращение и разрушение основных производственных фондов, прекращение в большинстве случаев не только их расширенного воспроизводства, но и простого.

     В результате – резкое падение объемов  производства, которое сопровождается сокращением собственных источников финансирования производства.

     Это приводит к отсутствию платежеспособности предприятия, а также к нарушению  связей с поставщиками, инвесторами, кредиторами, так как такое предприятие  будет считаться ненадежным партнером.

     Еще одной ключевой проблемой, обусловившей снижение текущей финансовой устойчивости предприятий, является дефицит денежных оборотных средств, необходимых для обеспечения текущего производства. Основными причинами, сдерживающими развитие предприятий, стали, с одной стороны, неплатежи покупателей, с другой стороны – большая доля денежной составляющей в расчетах за поставленную продукцию.

     Отсутствие  свободных денежных средств на расчетных, валютных и иных счетах в банках встречается на некоторых предприятиях. Такая ситуация также негативно сказывается на финансовой устойчивости предприятия и практически означает его банкротство.

     Чрезмерная  зависимость организации от внешних  кредиторов и инвесторов также говорит  о слишком высокой доли заемных  средств в капитале предприятия и негативно сказывается на финансовой устойчивости.

     Для нормального функционирования, обеспечения  своевременности расчетов с поставщиками, покупателями, другими субъектами предпринимательской  деятельности, финансовой системой, банками  и работниками предприятия располагают определенными финансовыми ресурсами. Финансовый потенциал предприятия формируется таким образом, чтобы обеспечить неуклонный рост выпуска продукции, товарооборота, доходов, прибыли, других показателей хозяйственной деятельности при повышении качества, эффективности хозяйствования. Следовательно, платежеспособность, финансовая устойчивость предприятия должны изучаться в увязке с анализом выполнения планов, прогнозов, динамики основных показателей его экономического и социального развития. Анализ финансового здоровья предприятия необходимо проводить не только в случаях экономических затруднений, но и для того, чтобы их предвидеть, избежать, наиболее рационально использовать долгосрочные, нематериальные, текущие (оборотные) активы, собственный и заемный капитал. Как известно, основными требованиями к текущей (основной), операционной (неосновной) и другой предпринимательской деятельности субъектов хозяйствования в условиях рыночных отношений являются сохранение и приумножение реальной стоимости капитала, повышение эффективности использования экономического потенциала.

     Прежде  чем исследовать платежеспособность, финансовую стабильность предприятия, следует определить период, за который  будет проводиться анализ, подобрать  и систематизировать необходимые данные, проверить взаимосвязь изучаемых показателей и оценить их сопоставимость. Основным источником анализа финансовой устойчивости предприятия является бухгалтерский баланс. Предприятие считается платежеспособным, если имеющиеся у него денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и активные расчеты покрывают его срочные обязательства. Платежеспособность предприятия можно выразить в виде следующего неравенства: Д ³ М + Н,

     где Д – дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства и прочие активы;

     М и Н – краткосрочные ссуды  и займы, кредиторская задолженность  и прочие пассивы.

     По  степени финансовой устойчивости предприятия  возможны четыре типа ситуации:

1. абсолютная устойчивости финансового состояния. Эта ситуация возможна при следующем условии: З < Е^с + К,

где –  З – запасы и затраты,

Е^с – излишек собственных оборотных средств;

К –  краткосрочные и долгосрочные кредиты  и займы.

          2) нормальная устойчивость финансового  состояния, гарантирующая платежеспособность предприятия. Она возможна при условии: З = Е^с + К.

           3) неустойчивое финансовое положение  связано с нарушение платежеспособности  и возникает при условии: З  = Е^с + К + И⁰ ,

где И⁰ – источники, ослабляющие финансовую напряженность (временно свободные собственные средства, привлеченные средства, кредиты банка на временное пополнение оборотных средств и прочие заемные средства).

           4) кризисное финансовое состояние:  З> Е^с + К.

Расчеты указанных показателей и определение  на их основе ситуации позволяют выявить положение, в котором находится предприятие, и наметить меры по его изменению.   

2. Анализ финансовой  устойчивости СПК  «Урал»

    СПК (колхоз) «Урал» - это одно из немногих хозяйств в Пермском крае, которое  старается держаться на плаву. Его работа в последнее, тяжелое для сельхозтоваропроизводителей, время становится менее эффективной. Именно поэтому предприятие начинает работать в убыток. Существует множество способов наладить работу в хозяйстве, но для этого необходимо рассмотреть его сегодняшнее состояние.

2.1. Краткая характеристика  предприятия.

    СПК «Урал» расположен в южной части  Березовского района. Административный центр кооператива - деревня Заборье, находится в 9 км. от районного центра села Березовка, в 24 км. от железнодорожной станции города Кунгур, и в  112 км, от областного центра города Пермь.

    Связь осуществляется по асфальтированной дороге республиканского значения Кунгур - Соликамск. Внутрихозяйственная дорожная сеть в состоянии обеспечить внутренние и внешние связи хозяйства.

    Хозяйство имеет молочно-мясное направление. В настоящее время   оно производит такие виды продукции как молоко и мясо КРС. Продукция растениеводства  выращивается в основном на корм скоту.

    Важной  функцией СПК «Урал» является обработка  и содержание сельскохозяйственных угодий и развитие племенного животноводства.

    Основными экономическими показателями специализации  являются объем и структура товарной продукции, по которой определяют главные  и дополнительные отрасли. Подробные  данные изложены в таблице 1. 
 
 
 

Таблица 1. Размер и структура товарной продукции

    Из  данных таблицы видно, что главной  отраслью является отрасль животноводства, так как удельный вес составляет 84,50%. Специализация хозяйства –  молочно-мясная. В отчетному году в структуре товарной продукции наибольший удельный вес занимает молоко, так как составляет 59,06% и КРС составляет 17,41%. Дополнительной отраслью является отрасль растениеводства.

2.2. Оценка финансового  состояния предприятия

    Общая оценка финансового состояния основывается на целой системе показателей, характеризующих структуру источников формирования капитала и его размещения, равновесие между активами предприятия и источниками их формирования, эффективность и интенсивность использования капитала, платежеспособность и кредитоспособность предприятия, его инвестиционную привлекательность и другими.

    Таблица 2. Расчет показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия за три года.

    Анализируя  показатели, характеризующие финансовую устойчивость предприятия (по данным балансов предприятия за 3 года), необходимо отметить, что СПК «Урал»,  нуждается в заемных средствах, если на 2008 год заемные средства по отношению к имуществу предприятия составляли 85%, то на 2009 эта зависимость составила 82%, что на 3% меньше.

    На 2007 год заемные средства по отношению  к имуществу предприятия составили 72%, в следующий временной промежуток они сократились и стали равны 65%, к 2009 году произошел рост на 4%. Коэффициент финансовой устойчивости показывает долю активов предприятия, финансируемых за счет собственного капитала. Он равен отношению суммы источников собственных средств и долгосрочных кредитов и займов к итогу актива баланса. В качестве рекомендуемого стандарта для данного коэффициента используется интервал значений 0,5-0,7, если сравнивать допустимый интервал с показателем на 2009 год — 0,31, то отмечается, что  у предприятия на протяжении всех анализируемых лет неустойчивое финансовое положение

    Коэффициент реальной стоимости имущества с  каждым годом увеличивается на 0,02 и в 2009 году составляет 0,99. Следует  отметить, что, анализируя структуру  производственного потенциала, коэффициент  реальной стоимости основных средств в имуществе находится на уровне: 37% - в 2008 году, на 2009 год составил 0,35 (35%).

    У предприятия недостаточно основных средств, для успешного осуществления  основной производственной деятельности. СПК «Урал» не сможет обновлять основные средства только за счет накопления амортизации.

   Обеспеченность  сельскохозяйственных предприятий  основными средствами производства и эффективность их использования  являются важными факторами, от которых  зависят результаты хозяйственной  деятельности, в частности качество, полнота и своевременность выполнения сельскохозяйственных работ, а следовательно, и объем производства продукции, ее себестоимость, финансовое состояние предприятия.

    Таблица 3. Расчет показателей, характеризующих  финансовую устойчивость предприятия за 2008 год.

    Анализируя  показатели, характеризующие финансовую устойчивость предприятия, можно сделать  вывод, что данное предприятие, как  на начало так и на конец года незначительно нуждается в заемных средствах, если на начало года заемные средства по отношению к имуществу предприятия составляли 85%, то на конец года эта зависимость составила 82%.

    У предприятия неустойчивое финансовое положение, но если в прошлом году на каждый рубль собственных средств приходилось 0,35 заемных средств, то в отчетном году 0,38.

    На  конец года коэффициент реальной стоимости имущества увеличился на 0,1 и составил 0,98. В то же время  следует отметить, что, анализируя структуру производственного потенциала, коэффициент реальной стоимости основных средств в имуществе находится на высоком уровне: в прошлом году он был 0,97 (97%), на конец года составил 0,98 (98%).

    У предприятия достаточно основных средств, для успешного осуществления основной производственной деятельности. Если предприятие будет обновлять основные средства только за счет накопления амортизации, то ему потребуется 7 лет.

Таблица 4. Динамика финансовой устойчивости за 2008 год

    По  данным таблицы видно, что предприятие на начало отчетного периода было финансово устойчивым, но к концу года оказалось в кризисном финансовом состоянии. Произошло это из-за увеличения долгосрочных обязательств и сокращения источников собственных средств. 

3. Пути решения проблем обеспечения финансовой устойчивости предприятия.

     Для того чтобы предприятие не стало  банкротом необходимо решить проблемы обеспечения его финансовой устойчивости.

     В первую очередь это касается баланса  между собственными и заемными средствами.

     Для решения этой проблемы необходимо рассчитывать условие финансового равновесия, которое создает нормативную  базу для финансовой устойчивости предприятия  и его платежеспособности во времени, не позволяет предприятию увеличивать  заемные средства и нерационально использовать уже накопленные основные средства.

     Это равновесие также накладывает определенные ограничения на размер обязательств предприятия перед работниками, кредиторами, бюджетом, инвесторами  и банками. Предприятие всегда должно придерживаться данного равновесия, если хочет достичь финансовой устойчивости.

     В то же время, привлекая заемные средства, нужно не забывать о том, что когда-то их придется отдавать. Поэтому предприятию  необходимо соизмерять свои финансовые возможности с привлекаемыми  кредитами.

     Еще один отрицательный момент привлечения  заемных средств – необходимость  регулярных выплат процентов по ним, что отнимает часть прибыли предприятия, которую можно было бы использовать в качестве оборотных средств.

     Такая проблема, как нехватка оборотного капитала, может возникнуть по различным причинам. Одна из них – нерациональное ведение бизнеса, вложение средств в неэффективные проекты и т.п., что приводит к низким доходам предприятия.

     Другой  причиной может быть нерациональное распределение получаемой прибыли. Таким образом, решение дынной проблемы полностью зависит от искоренения причин ее возникновения.

     В целом для того, чтобы повысить финансовую устойчивость предприятия, необходимо оздоровить его финансовую сферу. Для этого могут быть использованы следующие направления:

• преодоление утечки капитала из отраслей материального производства в сферу обращения;
• повышение нормы накопления за счет капитализации чистой прибыли (остающейся после уплаты налогов) путем введения временного режима инвестиционного контроля в приватизированном и государственном секторах экономики;
• аккумулирование рублевых и валютных сбережений населения для последующего их превращения в реальный промышленный и финансовый капитал;
• принятие мер по улучшению текущего финансового положения предприятий путем создания государственной системы надзора за исполнением ими своих финансовых обязательств перед поставщиками, бюджетной системой, перед другими предприятиями, а также расследование каждого случая длительной задержки поступивших бюджетных и других сумм причитающихся предприятиям.

     При решении проблем обеспечения  необходимого уровня финансовой устойчивости в данный момент очень важна активная поддержка государства.

     Это касается в основном создания программ льготного кредитования и другим подобным направлениям. Особенно в такой поддержке нуждаются малые предприятия, которые зачастую не имеют достаточного количества собственных средств, а кредиты в банках получить им достаточно проблематично.

Выводы  и предложения

     Таким образом, в данной работе были рассмотрены такие вопросы, как финансовая устойчивость предприятия, проблемы ее обеспечения и основные пути их решения.

     Финансовая  устойчивость – важный показатель. Именно по нему можно судить насколько  эффективно функционирует организация, насколько рационально управляет собственными и заемными средствами и т.п.

     Таким образом, финансовая устойчивость хозяйствующего субъекта – это такое состояние  его денежных ресурсов, которое обеспечивает развитие предприятия преимущественно  за счет собственных средств при сохранении платежеспособности и кредитоспособности при минимальном уровне предпринимательского риска.

     В данный момент большинству российских предприятий достаточно сложно достичь  стабильного уровня финансовой устойчивости. Для этого им необходимо преодолеть ряд проблем. Многие из них не в состоянии справиться самостоятельно. Именно поэтому им необходима надежная поддержка государства, которое сейчас, к сожалению, слишком мало внимания уделяет данной проблеме.

     Финансовое  состояние сельскохозяйственного предприятия «Урал» оставляет желать лучшего.

       Для преодоления убыточности предприятий и предупреждения ее появления в будущем необходимо принять комплекс мер по совершенствованию управления их финансами, а также активизации роли государства в жизни сельскохозяйственных предприятий. Эти меры целесообразно разрабатывать и осуществлять на предприятиях не только в случае наступления кризисной ситуации, но и для предотвращения ее возникновения в условиях нормальной деятельности. 

Список  используемых источников.

1. Гражданский кодекс РФ 1 и 2 часть.
2. Налоговый кодекс РФ 1 и 2 часть.
3. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М.: Дело и Сервис, 2008. – 256 с.
4. Александровский А.П. Анализ работы промышленного предприятия. М., Проспект, 2006г.
5. Бочаров В.В. Финансовый анализ. – СПб: Питер, 2004. – 240 с.
6. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: Финансы и статистика, 2003. – 560 с.
7. Ковалев В.В. Финансы организаций (предприятий) – М.: Проспект, 2010. – 352 с.
8. Новгородов П.А. Проблемы оценки финансовой устойчивости предприятий // Сибирская финансовая школа: АВАЛЬ. – 2011. – №2. – С. 31 – 33.
9. Рекомендации о создании и организации деятельности сельскохозяйственных потребительских кооперативов. – М., 2007г.
10. Санькова Е.Г. Финансовая устойчивость как один из показателей оценки финансового состояния // Труды НГАСУ. – Новосибирск: НГАСУ, 2001. – Выпуск 3 (14). – С. 109 – 111.