Оборачиваемость оборотных средств. 2

Оглавление 

        Введение

В условиях рыночных отношений предприятие является основным звеном экономики, поскольку именно на предприятии создаются необходимые обществу продукция и услуги, используются производственные ресурсы, применяются прогрессивная техника и технология, разрабатывается бизнес-план. На практике осуществляется работа по снижению затрат на производство и реализацию продукции, по повышению прибыли и рентабельности.

Безусловно, чтобы происходило нормальное функционирование предприятия, необходимо наличие определенных средств и источников. Оборотный капитал является основой деятельности фирмы. Без его наличия вряд ли могло что – либо осуществиться.

Каждое предприятие, начиная свою деятельность, должно располагать определённой денежной суммой. Оборотные средства предприятий призваны обеспечивать непрерывное их движение на всех стадиях кругооборота с тем, чтобы удовлетворять потребности производства в денежных и материальных ресурсах, обеспечивать своевременность и полноту расчетов, повышать эффективность использования оборотных средств.

Кругооборот фондов предприятия может совершаться только при наличии определенной авансируемой стоимости в денежной форме. Вступая в кругооборот, она уже не покидает его, последовательно меняя свои функциональные формы. Указанная стоимость в денежной форме представляет собой оборотные средства предприятия.

Оборотные активы составляют существенную долю всех активов предприятия. От умелого управления ими во многом зависит успешная предпринимательская деятельность хозяйственного объекта.

Занижение величины оборотных средств влечет за собой неустойчивое финансовое состояние, перебои в производственном процессе и, как следствие, снижение объема производства и прибыли. В свою очередь, завышение размера оборотных средств снижает возможности предприятия производить капитальные затраты по расширению производства. Замораживание средств (собственных и заемных) в любом виде, будь то складские запасы готовой продукции или приостановленное производство, излишние сырье и материалы, обходятся предприятию очень дорого, так как свободные денежные средства можно использовать более рационально для получения дополнительного дохода.

Управление оборотным капиталом состоит в обеспечении непрерывности процесса производства и реализации продукции с наименьшим размером оборотного капитала. Это означает, что оборотный капитал предприятия должен быть распределён по всем стадиям кругооборота в соответствующей форме и в минимальном, но достаточном объёме.

Необходимым условием выполнения планов по производству продукции, снижению её себестоимости, росту прибыли, рентабельности является полное и своевременное обеспечение предприятия сырьём и материалами необходимого ассортимента и качества. Эффективная работа предприятия – это достижение максимальных результатов при минимальных затратах. Минимизация затрат – это, в первую очередь, оптимизация структуры источников формирования оборотного капитала предприятия.

Актуальность данной темы курсовой работы заключается в важности рационального использования оборотного капитала, т.к. эффективное использование оборотных средств играет большую роль в обеспечении нормальной работы предприятия, в повышении уровня рентабельности производства. А анализ оборотных активов организации дает возможность  определить резервы уменьшения потребности в оборотных активах путем оптимизации запасов, их относительного снижения по сравнению с ростом производства, ускорения расчетов или, наоборот, привлечения средств в оборот при неблагоприятном положении дел.

Целью курсовой работы является изучение оборачиваемости оборотных средств и путей ее ускорения.

Исходя из цели, в курсовой работе подлежат рассмотрению следующие задачи:

• оборотные средства, их состав, структура и круговорот на предприятии;
• источники формирования оборотного капитала;
• система показателей оборачиваемости оборотных активов;
• анализ состояния и использования материальных оборотных средств;
• анализ движения дебиторской задолженности;
• анализ денежных средств и их эквивалентов;
• рекомендации по повышению эффективности использования оборотных средств.
• Предметом исследования курсовой работы является изучение оборачиваемости оборотных средств и путей ее ускорения в ООО «ТехноНИКОЛЬ». Объектом исследования курсовой работы выступает ООО «ТехноНИКОЛЬ», основным видом деятельности которого выступает производство и продажа строительных материалов .
• При написании курсовой работы использовалась учебная литература следующих авторов: Шеремет А.Д., Ковалева В.В., Н.В.Колчиной, Шуляк П.Н. и др.
• Информационной базой для написания курсовой работы выступила бухгалтерская отчетность ООО «ТехноНИКОЛЬ».
• Курсовая работа состоит из трех глав. Первая глава является теоретической, в ней рассматривается понятие оборотных средств, их состав и структура, источники формирования, кругооборот на предприятии, а также система показателей оборачиваемости оборотного капитала. Во второй главе, аналитической, анализ показателей оборачиваемости материальных средств, дебиторской задолженности, денежных средств. В третьей главе рассматриваются рекомендации по повышению эффективности использования оборотных средств
• 1 Теоретические основы оборотных средств организации
• 1.1Оборотные средства, их состав, структура и круговорот на предприятии
• Оборотные средства (текущие активы) — это средства, инвестируемые предприятием в текущие операции в течение каждого цикла. По материальному признаку в состав оборотных средств включаются: предметы труда (сырье, материалы, топливо и т.п.), готовая продукция на складах предприятия, товары для перепродажи, денежные средства и средства в расчетах. Характерные особенности оборотных средств: 
• полное потребление в течение одного производственного цикла и полный перенос их стоимости на вновь созданную продукцию;
• нахождение в постоянном обороте;
• в течение одного оборота (кругооборота) оборотные средства меняют свою форму с денежной на товарную и с товарной на денежную. Они проходят три стадии: закупка, потребление, реализация.
• Соотношение отдельных элементов оборотных средств определяет их структуру (Приложение А).
• Таким образом, оборотный капитал предприятия представляет собой средства, вложенные в оборотные производственные средства и средства в сфере обращения, которые совершают непрерывный кругооборот в процессе хозяйственной деятельности предприятия.
• Элементы оборотного капитала являются частью непрерывного потока хозяйственных операций. Покупка приводит к увеличению производственных запасов и кредиторской задолженности; производство ведет к росту готовой продукции; реализация ведет к росту дебиторской задолженности и денежных средств в кассе и на расчетном счете. Этот цикл операций многократно повторяется и в итоге сводится к денежным поступлениям и платежам.
• Особенностью оборотных средств является то, что в условиях нормальной хозяйственной деятельности оборотные средства не расходуются, а авансируются в различные виды текущих затрат предприятия, возвращаясь после завершения каждого оборота к своей исходной величине.
• Период, в течение которого совершается оборот денежных средств, представляет собой длительность производственно-коммерческого цикла. Он складывается из времени между уплатой денег за сырье и материалы и поступлением денег от продажи готовой продукции. На его продолжительность влияет время кредитования предприятия поставщиками, кредитования предприятием покупателей, нахождения сырья и материалов в запасах производства и хранения готовой продукции на складе.
• Структура оборотных средств определяется соотношением отдельных элементов оборотных средств и отражает специфику операционного цикла, а также показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных средств и долгосрочных кредитов, а какая — за счет краткосрочных кредитов.
• Элементы оборотных средств (оборотного капитала) непрерывно переходят из сферы производства в сферу обращения и вновь возвращаются в производство. Часть оборотного капитала при этом постоянно находится в сфере производства (запасы сырья и материалов, незавершенное производство, готовая продукция на складе и т.п.), другая часть — в сфере обращения (отгруженная продукция, дебиторская задолженность, денежные средства, ценные бумаги и т.п.). Очевидно, что величина и структура оборотных средств обусловлены потребностями не только производства, но и обращения.
• Очевидно, что потребность в оборотном капитале неодинакова для разных видов хозяйственной деятельности и даже для разных предприятий одной отрасли. Она определяется вещественным содержанием и скоростью оборота оборотных средств, объемом, технологией и организацией производства, порядком реализации продукции и закупок сырья и материалов и другими факторами.
• В практике управленческого учета, планирования и анализа выделяют группы оборотных средств в зависимости от:
• функциональной роли в процессе производства — оборотные производственные средства и средства в обращении;
• практики контроля, планирования и управления — нормируемые оборотные средства и ненормируемые оборотные средства;
• источников формирования оборотного капитала — собственный оборотный капитал и заемный оборотный капитал;
• ликвидности (скорости превращения в денежные средства) — абсолютно ликвидные средства, быстро реализуемые средства и медленно ликвидные средства;
• степени риска вложения капитала — оборотный капитал с минимальным риском вложений, оборотный капитал с малым риском вложений, оборотный капитал со средний риском вложений, оборотный капитал с высоким риском вложений;
• стандартов учета и отражения в балансе предприятия — оборотные средства в запасах, денежные средства, расчеты и прочие активы;
• материально-вещественного содержания — предметы труда (сырье, материалы, топливо, незавершенное производство и др.), готовая продукция и товары, денежные средства и средства в расчетах.
• Оборотные производственные средства заняты в сфере производства. Средства в обращении заняты в сфере обмена (обращения). Оборотные производственные средства и средства в обращении подразделяются на различные элементы, составляющие материально-вещественную структуру оборотных средств.
• Оборотные производственные средства состоят из производственных запасов и оборотных фондов в процессе производства.
• Средства в обращении состоят из следующих элементов: готовая продукция на складах; товары в пути (отгруженная продукция); денежные средства в расчетах (дебиторская задолженность); денежные средства в кассе и на расчетном, текущем счете.
• Нормируемые оборотные средства получают отражение в финансовых планах (бизнес-плане) предприятия, тогда как ненормируемые оборотные средства объектом планирования практически не являются.
• Деление оборотных средств на собственные и заемные указывает источники происхождения и формы предоставления предприятию оборотных средств в постоянное или временное пользование.
• Собственные оборотные средства формируются за счет собственного капитала предприятия (уставный капитал, резервный капитал, накопленная прибыль и др.). Обычно величина собственного оборотного капитала определяется как разность между итогом разделов III и IV пассива баланса и итогом раздела I актива баланса (собственные средства и приравненные к ним долгосрочные кредиты минус внеоборотные активы). Для нормальной обеспеченности хозяйственной деятельности оборотными средствами величина их устанавливается в пределах примерно '/_{3 величины собственного капитала, но это соотношение различается по отраслям. Собственные оборотные средства находятся в режиме постоянного пользования.}
• Потребность предприятия в собственном оборотном капитале является объектом планирования и отражается в его финансовом плане.
• Заемные оборотные средства формируются на основе банковских кредитов и кредиторской задолженности.
• Все заемные средства предоставляются предприятию во временное пользование. Одна часть этих средств (кредиты и займы) платная, другая (кредиторская задолженность) — как правило, бесплатная. Потребность предприятия в заемных оборотных средствах также является объектом планирования и отражается в бизнес-плане (стратегия финансирования).
• В разных странах используются различные соотношения (нормативы) собственного и заемного капитала: в России — 80/20 (из-за очень высокой стоимости кредитов), в США — 60/40, в Японии - 30/70.
• Источники формирования оборотных средств неразличимы в процессе кругооборота капитала. В ходе производства информация о том, за счет каких средств приобретали потребляемое сырье и материалы, никак не используется. Но характер источников формирования и принципы различного режима использования собственных и заемных оборотных средств являются решающими факторами, влияющими на эффективность использования как оборотных средств, так и всего капитала, а так же на ход производства, на финансовые результаты и финансовое состояние предприятия, позволяя достигать успеха с минимально необходимыми в данных условиях размерами оборотных средств. Группировка оборотных средств по способу их отражения в балансе предприятия позволяет выделить следующие группы (Приложения Б, В, Г):
• Из Приложения Б следует, что общая сумма оборотного капитала (Е) включает:
• Е = Е^{3 + Едз + Ед ,                                                     (1)}
• где  Е^{3 — материальные оборотные средства в запасах;}
• Е^{дз - дебиторская задолженность;}
• Е^{д — денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.}
• Классификация оборотных средств по степени их ликвидности и степени финансового риска (Приложения В и Г) характеризует качество средств предприятия, находящихся в обороте. Задача такой классификации — выявление тех текущих активов, возможность реализации которых представляется маловероятной. Эффективное управление оборотным капиталом предприятия предполагает как поиск и привлечение дополнительных источников финансирования, так и рациональное размещение их в активах предприятия, особенно в текущих.
• Деление оборотных средств на быстро реализуемые и медленно реализуемые зависит от конкретной реальной ситуации, складывающейся в данный отчетный период деятельности предприятия. Остатки готовой продукции на складе предприятия могут реализоваться раньше (за наличные) наступления сроков погашения дебиторской задолженности. Поэтому для каждого предприятия и для каждого отдельного периода существует своя группировка текущих активов по степени ликвидности.
• Ликвидность текущих активов является основным фактором, определяющим степень риска вложений капитала в оборотные средства. Оценка реализуемости тех или иных видов оборотных средств за длительный период позволяет определить вероятность риска вложений в эти активы. Группировка оборотных средств по степени риска может быть использована для контроля за рациональным размещением капитала в текущих активах. Эффективно управлять ликвидностью — значит не допускать увеличения доли активов с высокой и средней степенью риска.
• Оборотные средства постоянно находятся в движении (должны находиться в движении). Они последовательно проходят стадии обращения, производства, продажи и принимают три функциональные формы: денежную, производительную и товарную.
• На первой стадии денежные средства используются для приобретения сырья, материалов, топлива, комплектующих изделий и т.д., необходимых для осуществления производственной деятельности.
• На второй стадии производственные запасы превращаются в незавершенное производство и готовую продукцию.
• На третьей стадии происходит процесс реализации продукции.
• Чем быстрее происходит переход оборотных средств из сферы обращения в производство, тем больше продукции может выпустить хозяйствующий субъект на каждый вложенный рубль, тем больше величина прибыли, а следовательно, больше величина собственных оборотных средств.
• 1.2 Источники формирования оборотного капитала
• В процессе кругооборота оборотных средств источники их формирования, как правило, не различаются. Однако это не означает, что система формирования оборотных средств не оказывает влияния на скорость оборота и эффективность их использования. Избыток оборотных средств показывает, что часть капитала предприятия бездействует и не приносит дохода. Вместе с тем недостаток оборотного капитала будет тормозить ход производственного процесса, замедляя скорость хозяйственного оборота средств предприятия.
• Вопрос об источниках формирования оборотных средств важен еще и потому, что конъюнктура рынка постоянно меняется и потребности предприятия в оборотных средствах нестабильны. Покрыть эти потребности только за счет собственных источников практически невозможно. Привлекательность работы предприятия за счет собственных источников уходит на второй план, и опыт показывает, что в большинстве случаев эффективность использования заемных средств оказывается более высокой, чем использования собственных. Все зависит от цены капитала — собственного и заемного. Поэтому основной задачей управления процессом формирования оборотных средств является обеспечение эффективности привлечения заемных средств.
• Как известно, источниками формирования оборотных средств являются собственные, заемные и дополнительно привлеченные средства. Информация о размерах собственных источников средств представлена в основном в разделе III баланса «Капитал и резервы». Информация о заемных и привлеченных источниках средств представлена в разделе V пассива баланса, а также в разделе «Дебиторская и кредиторская задолженность» формы № 5 Приложения к годовому балансу.
• За счет собственных источников формируется, как правило, минимальная стабильная часть оборотных средств. Наличие собственных оборотных средств позволяет предприятию свободно маневрировать, повышать результативность и устойчивость своей деятельности.
• Формирование собственных оборотных средств происходит в момент организации предприятия, когда создается его уставный капитал. Источником формирования в этом случае служат инвестиционные средства учредителей предприятия. В дальнейшем минимальная потребность предприятия в собственных оборотных средствах покрывается за счет собственных источников: прибыли, резервного капитала, добавочного капитала. Однако в силу ряда объективных причин (инфляция, рост объемов производства, задержки в оплате счетов клиентов и др.) у предприятия возникают временные дополнительные потребности в оборотных средствах. В этих случаях финансовое обеспечение хозяйственной деятельности сопровождается привлечением заемных источников: банковских и коммерческих кредитов, займов, инвестиционного налогового кредита, инвестиционного вклада работников предприятия, облигационных займов, а также источников, приравненных к собственным средствам, так называемых устойчивых пассивов. Это средства, которые не принадлежат предприятию, но постоянно находятся в его обороте. Такие средства служат источником формирования оборотных средств в сумме их минимального остатка. К ним относятся: минимальная переходящая из месяца в месяц задолженность по оплате труда работникам предприятия, резервы на покрытие предстоящих расходов, минимальная переходящая задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами, средства кредиторов, полученные в качестве предоплаты за продукцию (работ, услуг), средства покупателей по залогам за возвратную тару, переходящие остатки фонда потребления и др.
• В Приложении Д  приведены состав и структура источников формирования оборотных средств.
• Основными направлениями привлечения кредитов для формирования оборотных средств являются: кредитование сезонных запасов сырья, материалов и затрат, связанных с сезонным процессом производства; временное восполнение недостатка собственных оборотных средств; осуществление расчетов и опосредование платежного оборота. Банковские кредиты предоставляются в форме инвестиционных (долгосрочных) кредитов или краткосрочных ссуд. Назначение банковских кредитов — финансирование расходов, связанных с приобретением основных и текущих активов, а также финансирование сезонных потребностей предприятия, временного роста товарно-материальных запасов, временного роста дебиторской задолженности, налоговых платежей, других непредвиденных расходов. Краткосрочные ссуды могут предоставляться: правительственными учреждениями, финансовыми компаниями, коммерческими банками, факторинговыми компаниями.
• Наряду с банковскими кредитами источниками финансирования оборотных средств являются также коммерческие кредиты других организаций, оформленные в виде займов, векселей, товарного кредита и авансового платежа. Отложенные налоговые обязательства (инвестиционный налоговый кредит) предоставляются предприятию органами государственной власти. Они представляют собой временную отсрочку налоговых платежей предприятия. Для получения инвестиционного налогового кредита предприятие заключает кредитное соглашение с налоговым органом по месту регистрации предприятия. Инвестиционный взнос (вклад) работников — это денежный взнос работника в развитие экономического субъекта под определенный процент. Интересы сторон оформляются договором или положением об инвестиционном вкладе.
• Потребности предприятия в оборотных средствах могут покрываться также за счет выпуска в обращение долговых ценных бумаг или облигаций. Облигация удостоверяет отношения займа между держателем облигации и лицом, эмитировавшим документ. Облигации предполагают срочность, возвратность и платность с фиксированной, плавающей или равномерно возрастающей купонной ставкой, а также с нулевым купоном (беспроцентные облигации). Выплата дохода по беспроцентным облигациям производится один раз при погашении ценных бумаг по выкупной цене. По срокам займа облигации классифицируются на краткосрочные (1—3 года), среднесрочные (3—7 лет), долгосрочные (7—30 лет). Облигации предприятия, как правило, являются высокодоходными ценными бумагами, хотя надежность их ниже, чем у других ценных бумаг. Следует также выделить прочие источники формирования оборотных средств, к которым относятся средства предприятия, временно не используемые по целевому назначению (фонды, резервы и др.).
• Правильное соотношение собственных, заемных и привлеченных источников образования оборотных средств играет важную роль в укреплении финансового состояния предприятия.
• Целесообразность привлечения того или иного финансового источника определяется путем сравнения показателей рентабельности вложений данного вида и стоимости (цены) этого источника капитала. Особенно актуальна эта проблема для заемных средств.
• 1.3 Система показателей оборачиваемости оборотных активов
• Оборотный капитал постоянно находится в движении. В каждый момент времени предприятие покупает, производит, продает, снова покупает и т.д. Это обеспечивает бесперебойность и непрерывность процесса производства и реализации. Объем оборотных средств должен быть достаточным для производства продукции в ассортименте и количестве, запрашиваемом рынком, в то же время минимальным, не ведущим к увеличению издержек производства за счет сверхнормативных запасов. Важным требованием успешного ведения экономики является рациональное использование оборотных средств. Рациональное использование оборотных средств находит свое проявление в ускорении их оборачиваемости: чем скорее совершается кругооборот, тем меньшая величина оборотных средств обслуживает процесс средств измеряется показателями их оборачиваемости. Под оборачиваемостью оборотных средств понимается продолжительность последовательного прохождения средствами отдельных стадий производства и обращения. Кругооборот оборотных средств завершается зачислением выручки на счет хозяйствующего субъекта.
• Оборачиваемость оборотных средств неодинакова, что зависит от отраслевой принадлежности, от организации производства и сбыта продукции, размещения оборотных средств и других факторов.
• Оборачиваемость оборотных средств характеризуется рядом взаимосвязанных показателей: коэффициент оборачиваемости (Ко), продолжительность одного оборота в днях (Д1о.), коэффициент загрузки оборотных средств (Кз.ос.).
• Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (скорость оборота) характеризует количество оборотов, совершаемых данной величиной оборотных средств за период и характеризует объем реализованной продукции на 1 руб., вложенный в оборотные средства. Он рассчитывается как отношение объема выручки от реализации  к средней стоимости оборотных средств за период (остатки оборотных средств).
• Ко= N/E,                                                           (2)
• где Е— оборотный капитал (средства);
• N— объем реализации продукции.
• По данным бухгалтерской отчетности этот показатель можно рассчитать следующим образом:

• Чем выше коэффициент оборачиваемости, тем лучше используются оборотные средства.
• Оборачиваемость оборотного капитала в днях (т.е. длительность одного оборота):
• Д1о = E * T/N,                                                      (4)
• где Т— отчетный период (дни).
• Уменьшение длительности одного оборота свидетельствует об улучшении использования оборотных средств. Особенность этого показателя по сравнению с коэффициентом оборачиваемости в том, что он не зависит от продолжительности того периода, за который был исчислен. Например, двум оборотам средств в каждом квартале будут соответствовать восемь оборотов в год при неизменной продолжительности одного оборота в днях.
• Коэффициент закрепления (или загрузки) оборотных средств (Кз) — показатель, обратный коэффициенту оборачиваемости, показывает величину оборотных средств на 1 руб. продаж:
• Кз = N/E  = 1/Ко,                                                   (5)
• Возможно определение частных показателей оборачиваемости, когда вместо оборотного капитала  используются отдельные составляющие элементы.
• Ускорение или замедление оборачиваемости оборотных средств выявляется путем сопоставления фактических показателей с плановыми или предшествующего периода.
• Ускорение оборачиваемости капитала способствует сокращению потребности в оборотном капитале (абсолютное высвобождение), приросту объемов продукции (относительное высвобождение) и, значит, увеличению получаемой прибыли. В результате улучшается финансовое состояние предприятия, укрепляется платежеспособность.
• Замедление оборачиваемости требует привлечения дополнительных средств для продолжения хозяйственной деятельности предприятия хотя бы на уровне прошлого периода.
• Высвобождение оборотных средств (оборотного капитала) вследствие ускорения оборачиваемости может быть абсолютным или относительным.
• Абсолютное высвобождение имеет место в том случае, если фактические остатки оборотных средств меньше норматива или остатков предшествующего периода при сохранении или превышении объема реализации за рассматриваемый период.
• Относительное высвобождение имеет место в том случае, когда ускорение их оборачиваемости происходит одновременно с ростом объема выпуска продукции, причем темп роста объема производства и реализации опережает темп роста остатков оборотных средств.
• Показатели оборачиваемости оборотных средств имеют важное значение для оценки финансового состояния. Кроме того, увеличение скорости оборота оборотных средств при прочих равных условиях повышает привлекательность предприятий с точки зрения инвестиционной деятельности.
• 1.4 Характеристика исследуемого предприятия
• Общество с ограниченной ответственностью «ТехноНИКОЛЬ» создано 29.12.2008 г. в г. Иркутске.
• ООО «ТехноНИКОЛЬ» создано с целью удовлетворения общественных потребностей и извлечения прибыли.
• Общество имеет самостоятельный баланс, обособленное имущество, печати, штампы, бланки, другие необходимые атрибуты общества, расчетный и иные счета в уполномоченных банках.
• Предприятие имеет основной государственный регистрационный номер 1082502002615, присвоенный 13.08.2008 г.
• Лицензия № ГС-7-25-02-1027-0-2502037625-005011-1 от 29.12.2008. Министерство регионального развития Российской Федерации на выполнение строительных работ «Строительство зданий и сооружений», за исключением сооружений сезонного или вспомогательного назначения.
• Основными видами деятельности общества являются:
• строительство зданий и сооружений;
• подготовка строительного участка;
• монтаж железобетонных конструкций;
• производство отделочных работ;
• аренда строительных машин и оборудования;
• иные виды деятельности, не запрещенные действующим законодательством.
• Чистая прибыль, оставшаяся у Общества после уплаты налогов и других платежей в бюджеты разных уровней, внебюджетные фонды и др. обязательных платежей, направляется на развитие и расширение производства и другие цели по усмотрению участников. Чистая прибыль Общества ежегодно (ежеквартально) по решению общего собрания участников распределяется между ними пропорционально их вкладам в Уставный капитал Общества.
• Уставный капитал общества составляет 10 000 (десять тысяч) рублей.
• Организационно-производственная структура предприятия приводится на рисунке 1
• Рисунок 1. Организационно-производственная структура ООО «ТехноНИКОЛЬ»
• Анализ основных технико-экономических показателей деятельности ООО «ТехноНИКОЛЬ» производится на основании отчета о прибылях и убытках (Приложение Ж)  представлены в таблице 1.1.
• Таблица 1.1 -  Анализ технико-экономических показателей деятельности ООО «ТехноНИКОЛЬ» за 2009-2010 гг.

• тыс. руб.

Показатели	Отчетный период		Отклонения
		2009 г	2010 г	абсолютные, (+,-)	относительные, %
Выручка от продажи работ	99017	106969	+7952	+8,0
Себестоимость проданных работ	70203	69744	-459	-0,7
Валовая прибыль	28814	37225	+8411	+29,2
Прибыль от продаж	28022	28561	+539	+1,9
Среднесписочная численность, чел.	56	64	+8	+14,3
Фонд оплаты труда	13440	16896	+3456	+25,7
Выработка 1 работника	1768	1671	-97	-5,5
Среднемесячная заработная плата одного работника	20	22	+2	+10,0
Рентабельность продаж, %	28,3	26,7	-1,6	-5,7
Рентабельность основной деятельности, %	39,9	41	+1,1	+2,8

• За анализируемый период ООО «ТехноНИКОЛЬ» в 2010 году по сравнению с 2009 годом повысило выручку от продажи работ на 7952 тыс.руб., что составляет 8 %. Себестоимость проданных работ в 2010 году имеет отрицательную динамику, она снизилась на 459 тыс.руб. или 0,7 %. Рост выручки от продажи работ над себестоимость этих работ является положительным фактом. Валовая прибыль, как и прибыль от продаж, также имеет тенденцию к повышению: в 2010 году показатели прибыли увеличились по сравнению с 2009 годом на 29,2 % и 1,9 % соответственно.
• Среднесписочная численность работников в 2010 году возросла на 8 человек по сравнению с данными 2009 года, т.е. увеличение численности составило 14,3 %.
• Фонд оплаты труда в 2010 году по сравнению с 2009 годом увеличился на 3456 тыс.руб., что связано с увеличением среднемесячной заработной платы работников в 2010 году на 2 тыс.руб.
• Выработка одного работника имеет тенденцию к понижению и в 2010 году составляет 1671 тыс.руб., тогда как в 2009 году она составляла 1768 тыс. руб., т.е. снижение составило 5,5 %.
• Рентабельность продаж в 2010 году по сравнению с 2009 годом снизилась на 5,7%. Рентабельность основной деятельности имеет положительную динамику, она увеличилась на 2,8%.
• Для повышения эффективности деятельности ООО «ТехноНИКОЛЬ» необходимо стремится к снижению коммерческих и управленческих расходов.
• 2 Анализ оборачиваемости оборотных средств
• 2.1 Анализ оборачиваемости материальных оборотных средств
• Увеличение абсолютной суммы и удельного веса запасов и затрат в общем объеме оборотных средств может свидетельствовать:
• о наращивании производственного потенциала предприятия;
• о стремлении путем вложений в производственные запасы защитить денежные активы предприятия от обесценения под воздействием инфляции;
• о нерациональности выбранной хозяйственной стратегии, вследствие которой значительная часть текущих активов иммобилизована в запасы, ликвидность которых может быть невысокой.
• Хотя рост запасов и затрат может привести к повышению ликвидности текущих активов, нужно выявить и проанализировать причины отвлечения средств из хозяйственного оборота, так как оно способствует росту кредиторской задолженности и ухудшению финансового состояния предприятия.
• При этом необходимо:
• установить обеспеченность предприятия нормальными переходящими запасами сырья, материалов, незавершенного производства, готовой продукции, товаров;
• выявить излишние и ненужные запасы материальных ресурсов, незавершенного производства, готовой продукции и товаров.
• Подобные расчеты позволяют в какой-то степени определить вклад каждого подразделения предприятия (складов, цехов) в повышение эффективности использования оборотных средств.
• Любые отклонения от нормального уровня запасов увеличивают непроизводительные затраты предприятия. Так, недостаток запасов сырья и материалов и сокращение заделов незавершенного производства могут привести к остановкам производства, нарушению его ритмичности и как следствие — к сокращению объема выпуска продукции и невыполнению договорных обязательств с последующим наложением штрафных санкций. Сверхнормативные и излишние запасы приводят к замедлению оборачиваемости оборотных средств и омертвению капитала в запасах, росту затрат на хранение с последующим ростом себестоимости и снижением прибыли. Увеличение запасов, как правило, ведет к привлечению заемных средств, росту кредиторской задолженности, что также отрицательно сказывается на финансовом положении предприятия.
• Детальный анализ сверхнормативных запасов товарно-материальных ценностей проводится по их видам и местам их хранения на основе карточек складского учета, инвентаризационных ведомостей, аналитического бухгалтерского учета. В случае отсутствия разработанных норм запасов применяется косвенный метод оценки: по данным складского учета остатки по отдельным видам материалов сопоставляются на несколько месячных дат, а также с их месячным, квартальным или полугодовым расходом. Такое сравнение сразу показывает, по каким видам материальных ресурсов остатки неподвижны, а по каким — превышают квартальный и даже полугодовой расход. Излишние и неиспользованные производственные запасы выявляются тем полнее, чем более развернута номенклатура материальных ценностей, подвергаемая анализу.
• При анализе остатков незавершенного производства и полуфабрикатов путем рассмотрения инвентаризационных и оборотных ведомостей выявляют детали и полуфабрикаты, не относящиеся к текущему процессу производства, устанавливают номера приостановленных заказов, а также заказов, задержавшихся в производстве из-за некомплектности и по другим причинам. На основе проведенного анализа определяется стоимость излишних и ненужных ценностей и намечаются пути их использования.
• С целью определения мобильности запасов рассчитывается коэффициент накопления, который определяется как отношение суммарной стоимости материалов, незавершенного производства к стоимости готовой продукции и товаров. При оптимальном варианте этот коэффициент должен быть меньше 1. Но это соотношение справедливо только в том случае, если продукция предприятия конкурентоспособна и пользуется спросом. Величина коэффициента больше 1 свидетельствует о наличии сверхнормативных запасов товарно-материальных ценностей.
• Основными причинами образования сверхнормативных остатков могут быть:
• по производственным запасам — снижение выпуска по отдельным видам продукции и отклонения фактического расхода материалов "от норм, наличие излишних и неиспользуемых материальных ценностей, неравномерное поступление материальных ресурсов;
• по незавершенному производству — аннулирование производственных запасов (договоров), удорожание себестоимости продукции, недостатки планирования и организации производства, недопоставки покупных полуфабрикатов и комплектующих изделий и др.;
• по готовой продукции — падение спроса на отдельные виды изделия, низкое качество, неритмичный выпуск продукции и задержка отгрузки ее, затруднения транспортировки. Как видно из приведенных ранее формул, расчет показателей, отражающих изменения структуры и динамики состояния запасов, производится на основе данных раздела II актива баланса.
• Для оценки оборачиваемости запасов используются те же показатели оборачиваемости оборотного капитала. Для более точной оценки в формулах вместо показателя «объем реализации» можно использовать показатель «затраты на производство реализованной продукции».
• Оценку начинают с анализа показателей оборачиваемости запасов. При этом рассчитывают несколько показателей.
• Коэффициент оборачиваемости запасов, который характеризует количество оборотов запасов в течение анализируемого периода, и определяется по следующей формуле:

• Длительность оборота запасов в днях определяется следующим образом:

• Произведем расчет данных показателей на основании данных, приведенных в приложении 6 и 7.
• Ко п.з. _{2009 = 99017/(115134+4042) = 0,83}
• Ко п.з. _{2010 = 106969/ (121277+789) = 0,88}
• В 2009 году каждый рубль, вложенный в производственные запасы, совершил 0,83 оборота, тогда как в 2010 году данный показатель составляет 0,88 оборотов.
• Д1о _{2009 = (115134+4042)*360/99017 = 433}
• Д1о _{2010 = (121277+789)*360/106969 = 411}
•  
• Длительность одного оборота в 2009 году составила 433 дней, тогда как в 2010 году данный показатель уменьшился и составляет 411 дней. Уменьшение длительности одного оборота в динамике является положительным фактом, т.к. свидетельствует об улучшении эффективности использования производственных запасов в 2010 году.
• Показатели длительности оборота могут быть рассчитаны также отдельно по производственным запасами (т.е. сырью и материалам) и незавершенному производству. Таким образом, может быть проведена дальнейшая детализация сводного показателя запасов.
• Основными показателями использования материальных ресурсов являются материалоотдача и материалоемкость.
• Материалоотдача (Мо) характеризует выход продукции на 1 рубль материальных затрат, т.е. сколько произведено продукции с каждого рубля потребленных материальных ресурсов:
• Мо = Объем продукции / Сумма материальных затрат                (8)
• Сумма материальных затрат в ООО «СтройДом» в 2009 году составляет 46142 т.р., а в 2010 – 37239 т.р.
• Материалоотдача материальных затрат в ООО «СтройДом» в 2009-2010 годах составит:
• Мо _{2009 = 99017/46142= 2,15}
• Мо _{2010 =106969/37239= 2,88}
• В 2009 году в ООО «ТехноНИКОЛЬ» на 1 руб. материальных затрат приходится 2,15 руб. выручки от реализации, в 2010 году на 1 рубль суммы материальных затрат приходится 2,88 руб. выручки от реализации.
• Материалоемкость (Ме) – показатель, обратный материалоотдаче. Он характеризует величину материальных затрат, приходящихся на 1 рубль произведенной продукции:
• Ме = 1/Мо                                                     (9)
• Показатель материалоемкости более аналитичен, он реально отражает уровень использования материалов в производстве. Один процент снижения материальных затрат приносит больший экономический эффект, нежели снижение других видов затрат.
• Изменение материалоемкости может быть вызвано разными факторами. Материалоемкость всей продукции зависит от:
• изменения структуры и ассортимента выпускаемой продукции;
• изменения цен и тарифов на материальные ресурсы;
• изменение материалоемкости отдельных изделий;
• изменение цен на готовую продукцию.
• Материалоемкость материальных затрат в ООО «ТехноНИКОЛЬ» в 2009-2010 годах составит:
• Ме _{2009 = 1/2,15 = 0,46}
• Ме _{2010 = 1/2,88 = 0,35}
• В 2009 году на 1 рубль выручки от реализации приходилось 0,46 рубля суммы материальных затрат, в 2010 году - 0,35 рублей материальных затрат. Снижение материалоемкости продукции является положительным фактом, так как свидетельствует о том, что в ООО «ТехноНИКОЛЬ» принимаются меры по рациональному использованию сырья и материалов.
• 2.2. Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности
•         Основная цель анализа дебиторской задолженности — поиски путей ускорения и оборачиваемости, выявление размеров и оценка динамики неоправданной задолженности, причин ее возникновения или роста.
• Основными задачами анализа дебиторской задолженности являются:
• определение величины задолженности;
• установление причин возникновения задолженности;
• определение мероприятий по укреплению платежной дисциплины.
• Чрезмерный рост долговых обязательств является одним из условий возбуждения процедуры банкротства в отношении предприятия.
• Резкое увеличение дебиторской задолженности и ее доли в оборотных активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям, либо об увеличении объема продаж, либо о неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. Сокращение дебиторской задолженности оценивается положительно, если оно происходит за счет периода ее погашения. Если же дебиторская задолженность уменьшается в связи с уменьшением отгрузки продукции, то это свидетельствует о снижении деловой активности предприятия.
• Дебиторская задолженность означает временное отвлечение средств из оборота предприятия и использование их в оборотах других предприятий. Это на время уменьшает финансовые ресурсы и возможности, а следовательно, приводит к затруднению в выполнении своих обязательств.
• Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности используют показатели, перечисленные ниже.                      
• Оборачиваемость дебиторской задолженности, которая находится как отношение выручки от продажи продукции к средней величине дебиторской задолженности.

• Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием. Если при расчете коэффициента выручка от реализации считается по переходу права собственности, то увеличение коэффициента означает сокращение продаж в кредит; его снижение свидетельствует об увеличении объема предоставляемого кредита.
• Период погашения дебиторской задолженности определяется по следующей формуле:

• Чем продолжительнее период погашения, тем выше риск ее непогашения.
• Объем скрытой дебиторской задолженности, который может возникнуть вследствие предварительной оплаты материалов поставщиков без соответствующей их отгрузки предприятию, выявляют на основе анализа и оценки состояния расчетов по данным аналитического учета.
• Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств в процентах (Кд.з.):

• Чем выше этот показатель, тем менее мобильна структура имущества предприятия.
• Доля сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности в процентах (К с.з.):

• Этот показатель характеризует «качество» дебиторской задолженности. Тенденция к его росту свидетельствует о снижении ликвидности.
• Внешний анализ состояния расчетов с дебиторами базируется на данных форм № 1 и 5. Для внутреннего анализа привлекаются данные аналитического учета счетов, предназначенных для обобщения информации о расчетах с дебиторами.
• Анализ начинают с общей оценки динамики объема дебиторской задолженности в целом и продолжают в разрезе отдельных статей, определяют долю дебиторской задолженности в оборотных активах, анализируют ее структуру, определяют удельный вес дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение года, оценивают динамику этого показателя, проводят последующий анализ качественного состояния дебиторской задолженности с целью оценки динамики неоправданной (сомнительной) задолженности. К оправданной относится задолженность, срок погашения которой не наступил либо составляет менее одного месяца, к неоправданной задолженности относится просроченная задолженность покупателей и заказчиков.
• Результаты расчетов анализа оборачиваемости дебиторской задолженности приведены в таблице 2.1.
• Таблица 2.1 -  Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности в ООО «ТехноНИКОЛЬ» за 2009-2010 гг.