Оборотные активы предприятия: проблемы нормирования, оборачиваемости, финансового обеспечения роста

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Содержание

 

Введение_________________________________________ __3

1. Теоретические подходы к анализу оборотных активов___ __5
1.    Сущность оборотных активов предприятия__________5

          1.2    Источники информации для проведения анализа оборотных активов__________________________________________________12

         2. Оборотные активы предприятия: проблемы нормирования, оборачиваемости, финансового обеспечения роста (на примере ООО Пермский филиал  «Ортопласт»)________________________________ _13

          2.1 Краткая характеристика  ООО Пермский филиал  «Ортопласт»_________________________________________________ _13

         2.2    Состав и структура оборотных активов ООО Пермский филиал «Ортопласт»___________________________________________14

         2.3      Анализ платежеспособности предприятия________ __16

         2.4      Анализ оборачиваемости оборотных средств________19

     3.  Пути рационального использования оборотных средств ООО Пермский филиал «Ортопласт»_____________________________ _____24

Выводы и предложения____________________________________28

Список использованных источников_________________________32

Приложение___ __________________________________________34

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Актуальность исследуемой  темы состоит в том, что от обеспеченности оборотными активами, их структуры  и уровня использования во многом зависят эффективность функционирования и финансовая устойчивость предприятий. Поэтому в систему управления оборотными активами наряду с планированием, нормированием и учетом входит регулярный анализ их состава, динамики, соответствия потребностям текущей производственно-хозяйственной  деятельности, в результате которого происходит выявление возможных  улучшений использования оборотных  активов, сокращение длительности финансового  цикла, обеспечение непрерывности  процесса производства и реализации продукции с меньшими затратами  финансовых ресурсов. Анализу оборотных  активов должны быть присущи системность, целенаправленность и действенность, объективность оценок, обоснованность выводов и предложений.

От того насколько быстро средства, вложенные в оборотные  активы, превращаются в реальные деньги, непосредственно зависит финансовое состояние организации. Так, рост неплатежей затрудняет ритмичность деятельности организации и ведет к увеличению дебиторской задолженности; излишнее отвлечение средств в производственные запасы, незавершенное производство, готовую продукцию приводит к неэффективному использованию оборотных средств.

Главной задачей управления оборотными активами является формирование необходимого объема, оптимизация состава  и обеспечении эффективного использования оборотных активов предприятия.

Вышеизложенное подчеркивает актуальность выбранной темы.

Цель курсовой работы - проанализировать состояние оборотных активов  предприятия и разработать предложения  по совершенствованию управления оборотными средствами исследуемого предприятия.

Для достижения поставленной цели в работе последовательно решаются следующие задачи:

- рассматриваются теоретические  основы анализа оборотных активов  предприятия;

- изучается анализ эффективности  использования оборотных средств;

- выбирается методика  анализа текущих оборотных активов;

- проводится оценка динамики  и структуры оборотных активов;

- анализируется состав  оборотных средств и их оборачиваемость;

- разрабатываются мероприятия  по совершенствованию использования  оборотных активов предприятия.

Объект исследования в  данной работе –Общество с ограниченной ответственностью Пермский филиал «Ортопласт» .

Предмет исследования –  анализ оборотных активов в ООО Пермский филиал «Ортопласт».

В процессе работы были использованы нормативно-правовые акты Российской Федерации, бухгалтерская отчетность ООО Пермский филиал «Ортопласт», экономическая и учебно-методическая литература.

 

 

 

 

 

 

1 Теоретические подходы к анализу оборотных активов

1.1 Сущность оборотных активов предприятия

Оборотные активы – оборотные  средства предприятий, отображаемые в  активе их бухгалтерского баланса.     Оборотные средства предприятия представляют собой мобильные активы предприятия, которые являются денежными средствами или могут быть обращены в них в течение года или одного производственного цикла.   Эти средства постоянно совершают кругооборот в процессе хозяйственной деятельности, изменяя свою форму с денежной на товарную и наоборот. Таким образом, они формируют основную часть себестоимости продукции. С другой стороны, они являются гарантом ликвидности предприятия, то есть его способности заплатить по своим обязательствам.

Преобладающую часть оборотных  активов составляют предметы труда - сырье, основные и вспомогательные  материалы, покупные полуфабрикаты, топливо  и горючее, тара и тарные материалы. Кроме того, к оборотным производственным фондам относятся и некоторые  орудия труда - инструменты, специальные  приспособления, сменное оборудование, инвентарь, запасные части для текущего ремонта, специальная одежда и обувь. Эти орудия труда функционируют  менее года или имеют ограничения  по стоимости. Лимиты стоимости средств  в обороте периодически изменяются, что связано с проводимыми  переоценками.

Кроме того, на предприятиях эти орудия труда зачастую исчисляются  тысячами наименований, что технически затрудняет учет их износа. Поэтому  на практике их относят не к основным, а к оборотным фондам.

Перечисленные предметы и  орудия труда составляют группу оборотных  производственных фондов - производственные запасы. Кроме них в оборотные  производственные фонды входят незавершенное  производство и расходы будущих  периодов.

Основное назначение средств, авансированных в оборотные ресурсы, заключается в обеспечении непрерывного и ритмичного процесса производства.  Кроме оборотных производственных фондов на предприятиях формируются фонды обращения, также являющихся частью оборотных активов предприятия. К ним относятся: готовая продукция на складе; товары отгруженные; денежные средства в кассе предприятия и на счетах в банке; дебиторская задолженность. Основное назначение фондов обращения состоит в обеспечении ресурсами процесса обращения. Состав оборотных средств представлен на рисунке 1.

Рисунок 1. Состав оборотных средств предприятия

Примечание: литературный источник [7, с. 106].

Поскольку оборотные активы включают как материальные, так и  денежные ресурсы, от их организации  и эффективности использования  зависит не только процесс материального  производства, но и финансовая устойчивость предприятия.

Для организации и обеспечения  денежных расчетов оборотные активы могут находиться последовательно  в нескольких состояниях.

На первой стадии закупаются материалы для производства продукции  и создаются материальные запасы.

На второй стадии материальные запасы передаются в производство, к ним добавляются затраты  труда, энергии и т.д. и образуется следующий элемент оборотных  активов – незавершенное производство. Так как предприятия не всегда используют только собственные средства для финансирования и снабжения  производства, то между первой и  второй есть промежуточная стадия –  кредиторы.

На третьей стадии помимо завершения производственного цикла, незавершенное производство превращается в готовую продукцию, которая  реализуется потребителем. На 4-й  стадии готовая продукция превращается в денежные средства. Между 3 и 4 также  есть промежуточная стадия – дебиторы по причине реализации продукции  в кредит. Далее опять закупается сырье, материалы и начинается новый  производственный цикл.

На практике отдельно происходит оборот всех элементов оборотных  активов, периоды оборота которых  не совпадают. Выделяют следующие циклы  оборота оборотного капитала по элементам  ( рис. 2).

Рисунок 2. Схема циклов оборотного капитала

Финансовый цикл - период времени, в течение которого собственные  оборотные средства предприятия  участвуют в операционном цикле

Операционный цикл характеризует  период оборота общей суммы оборотных  средств предприятия.

Структура оборотных средств  определяется соотношением отдельных  их элементов и отражает специфику  операционного цикла, а также то какая часть оборотных активов финансируется за счёт собственных средств и долгосрочных кредитов, а какая – за счёт краткосрочных кредитов.

Оборачиваемость оборотных  средств – это их движение в  процессе воспроизводства, последовательный их переход из одной формы в  другую. Характеризуется временем, в течение которого средства, авансированные в оборотные фонды, и средства обращения совершают полный оборот, или скоростью, которая выражается числом полных оборотов за установленное  время (год, квартал, месяц).

Под оборачиваемостью оборотных  средств понимается длительность одного полного кругооборота средств с  момента превращения оборотных  средств в денежной форме в производственные запасы и до выхода готовой продукции и ее реализации. Кругооборот средств завершается зачислением выручки на счет предприятия.

В процессе анализа формирования и использования  оборотных средств следует:

- установить  потребность предприятия в оборотных  средствах;

- определить  состав, структуру и динамику  оборотных активов;

- обосновать  оптимальный выбор источников  финансирования оборотных активов;

- рассчитать  влияние состояния и скорости  оборота оборотных активов на  уровень ликвидности и рентабельности;

- оценить  эффективность использования оборотных  средств

Оборотные средства обеспечивают непрерывность  процесса производства и сбыта продукции, осуществление общего управления компанией, используя в финансовой деятельности. Их характерная особенность –  скорость оборота, влияющая на продолжительность  производственно-финансового цикла  – периода полного оборота  всей суммы оборотных активов, в  процессе, которого происходит изменение  их материально-вещественной формы.

В анализе  оборотных активов особое значение уделяется их оборачиваемости, т.е. скорости оборота. Показатели оборачиваемости  оборотных активов в виде коэффициентов, отражающих количество оборотов, совершенных  активами, а также в виде показателей  средней продолжительности их одного оборота (в днях). Показатели оборачиваемости  характеризуют эффективность использования  оборотных активов и определяются по каждой статье раздела II бухгалтерского баланса и по его итогу.

 В целях углубленного анализа целесообразно сгруппировать все оборотные активы по категориям риска. К примеру, имеется большая вероятность того, что дебиторскую задолженность будет легче реализовать (преобразовать в денежную форму), чем незавершенное производство или расходы будущих периодов. При этом следует учитывать область применения того или иного вида оборотных средств. Активы, которые могут быть использованы только с определенной целью, имеют больший риск (меньшую вероятность реализации), нежели многоцелевые активы. Чем больше средств вложено в активы, попавшие в категорию высокого риска, тем ниже ликвидность предприятия. Сгруппированные оборотные средства представлены в таблице 1 [23].

Таблица 1. - Группировка оборотных активов по категориям риска

Степень риска	Группа текущих активов
Минимальная	Наличные денежные сродства, легко  реализуемые краткосрочные ценные бумаги
Малая	Дебиторская задолженность предприятий  с нормальным финансовым положением + запасы (исключая залежалые) + готовая продукция массового потребления, пользующаяся спросом
Средняя	Продукция производственно-технического назначения, незавершенное производство, расходы будущих периодов
Высокая	Дебиторская задолженность предприятий, находящихся в тяжелом финансовом положении, запасы готовой продукции, вышедшей из употребления, залежалые  запасы, неликвиды

 

Достижение  поставленных целей предполагает выполнение следующей учетно-аналитической работы.

1. Оценка  рациональности структуры товаров,  позволяющая выявить ресурсы, объем которых явно избыточен, и ресурсы, приобретение которых нужно ускорить. Это позволит избежать излишних вложений капитала в товары, потребность в которых сокращается или не может быть определена.

2. Определение  сроков и объемов закупок товара. Это одна из самых важных и сложных для современных условий функционирования российских предприятий задач анализа состояния товара.

Несмотря  на неоднозначность принимаемых  решений для каждого конкретного  предприятия, общим является подход к определению объема закупок, позволяющий  учитывать:

-   средний объем потребления товаров;

- дополнительное количество (страховой запас) ресурсов для возмещения непредвиденных расходов товара (например, в случае срочного заказа) или увеличения периода, требуемого для формирования необходимых запасов.

3. Расчет показателей оборачиваемости основных товаров и их сравнение с аналогичными показателями прошедших периодов, чтобы установить соответствие наличия запасов текущим потребностям предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.2 Источники информации для проведения анализа оборотных активов.

Анализ  оборотных активов проводится по данным баланса (раздел II) форма №1, формы № 5, форма № 2, а также по аналитическим учетным данным. Основными источниками информации служит бухгалтерская отчетность предприятия. Наиболее обширная информация содержится в годовом отчете предприятия, где отражаются различные показатели, характеризующие деятельность предприятия в целом за год. Он включает в себя ряд отчетных форм и пояснительную записку. [24 с.30].

Ускорение оборачиваемости  оборотных средств предприятий является важнейшим резервом увеличения эффективности их хозяйственной деятельности. В этой связи проблема анализа формирования и эффективности использования оборотных средств глубоко и разностороннее рассмотрена в современной специальной и учебной литературе.

Основными источниками для  рассмотрения теоретических основ  оборотных средств как экономической категории послужили учебники А.И. Волкова [13], В.В. Ковалёва [19], С.А.Бороненковой [10], Голубевой Т.М. [15], В.Г. Артеменко [7], А.Ф. Ионовой [17], С.М. Пястолова [24], Г.В. Савицкой [14], Налетова И.А. [21]. Методики анализа эффективности использования оборотных средств предложенные Барнгольц С.Б. [8], Шеремет А.Д.[29], С.М. Пястолова [24], Г.В. Савицкой [26] позволяют более полно раскрыть внутренние механизмы формирования показателей эффективности использования оборотных активов.

 

 

 

2. Оборотные активы предприятия:  проблемы нормирования, оборачиваемости,  финансового обеспечения роста  (на примере ООО Пермский филиал «Ортопласт»).

2.1 Краткая характеристика  ООО Пермский филиал «Ортопласт»

Общество с ограниченной ответственностью «Ортопласт» учреждено в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации и Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью» № 14-ФЗ от 08.02.1998 г.

Общество является юридическим  лицом и строит свою деятельность на основании настоящего Устава и  действующего законодательства Российской Федерации.

Общество с ограниченной ответственностью «Ортопласт»  является Пермским филиалом компании ООО «Ортопласт» г. Самары. Пермский филиал ООО «Ортопласт» ведет свою деятельность с 1999г

Полное фирменное наименование Общества на русском языке: Общество с ограниченной ответственностью Пермский филиал «Ортопласт». Сокращенное наименование: ООО Пермский филиал «Ортопласт».

Место нахождения : 614990, г. Пермь, ул. Веденеева, 43.

Общество является коммерческой организацией. Общество является юридическим  лицом, имеет обособленное имущество, самостоятельный баланс, расчетный  и иные счета в учреждениях  банков, круглую печать со своим  наименованием, штампы и бланки, собственную  эмблему, зарегистрированный в установленном  порядке знак (знак обслуживания) и  другие средства индивидуализации товарный.

Общество является собственником  принадлежащего ему на праве собственности  имущества и денежных средств. Общество отвечает по своим обязательствам всем имуществом, находящимся в его хозяйственном ведении.

Целью деятельности ООО Пермский филиал «Ортопласт» является привлечение прибыли.

Предметом деятельности являются:

- производство, оптовая и  розничная торговля  строительных  и  отделочных материалов.

Организационная структура ООО Пермский филиал «Ортопласт» представлена на рисунке 3.

			Директор
Бухгалтерия			Торговый отдел			Складское хозяйство

 

Рисунок 3. Организационная структура предприятия

2.2 Состав и структура оборотных активов ООО Пермский филиал «Ортопласт»

Под составом оборотных средств понимают совокупность элементов, образующих оборотные средства. Соотношение между отдельными элементами оборотных средств, выраженное в процентах, называется структурой оборотных средств.

Анализ активов организации  по данным бухгалтерского баланса целесообразно  проводить в соответствии со структурой таблица 2, представляющей собой аналитический баланс, который позволяет выявить главные тенденции в динамике и структуре ее статей. Обработка информации, приведенной в аналитическом балансе, осуществляется методами горизонтального (динамического), вертикального (структурного) и трендового анализа.

Таблица 2. - Показатели состава, структуры и динамики активов по данным баланса ООО Пермский филиал «Ортопласт».

 

Показатель (код строки баланса)	Сумма, тыс. руб.			Темп  роста, %	Удельный вес, %
	2009год	2010год	Изменение (+, -)		2009год	2010год	Изменение (+, -)
А	1	2	3	4	5	6	7
1. Запасы (210) в том числе:	263	307	44	116	18,69	19,47	0,78
1.1.Сырье, материалы и др. (211)	9	18	9	200	0,64	1,14	0,50
1.2. Готовая  продукция и товары (214)	254	289	35	113	18,05	18,33	0,28
1.3. Расходы  будущих периодов (216)	0	0	0	0	0	0	0
2. НДС  по приобретенным ценностям (220)	0	0	0	0	0	0	0
3. Дебиторская  задолженность краткосрочная (240) в том числе:	1010	1010	0	100	71,78	64,05	-7,73
3.1. Покупатели  и заказчики (241)	1010	1010	0	100	71,78	64,05	-7,73
4.Краткосрочные  финансовые вложения (250)	0	0	0	0	0	0	0
5.Денежные  средства (260)	134	260	126	194	9,52	16,48	6,96
Итого оборотных  активов (290)	1407	1577	170	112	100	100	-

В приведенной  таблице отражены оборотные активы, фактически существующие в анализируемой  организации. По приведенным данным можно сделать вывод, что совокупная величина оборотных активов ООО Пермский филиал «Ортопласт» в 2010году составила 1577 тыс. руб., что на 170 тыс. руб. (или на 12%) больше, чем 2009году. Исходя из данных бухгалтерского баланса ООО Пермский филиал «Ортопласт» можем рассчитать удельный вес оборотных активов в общем объеме активов. Расчет данных показателей приведен в таблице 3.

Таблица 3. - Состав активов ООО Пермский филиал «Ортопласт»

Показатель (код строки баланса)	Сумма, тыс. руб.		Удельный вес, %
	2009 год	2010год	2009год	2010год
1.Внеоборотные  активы (190)	118	115	7,74	6,80
2.Оборотные  активы (290)	1407	1577	92,26	93,20
Итого активов (300)	1525	1692	100	100

Вывод: Делая оценку динамики состава и структуры баланса активов ООО Пермский филиал «Ортопласт» за 2009г  и 2010г можно сделать вывод, что имущество предприятия увеличилось на 167 тыс. руб., что составляет менее 3% . Изменения произошли за счет сокращения внеоборотных активов на 3 тыс. руб., что составляет менее 1%, а также за счет увеличения оборотных активов на 170 тыс. руб., что составляет 12%. Оборотные активы в основном  увеличились за счет денежных средств более чем на 120 тыс. руб, что составляет более чем на 6%.

2.3 Анализ платежеспособности предприятия

Классификация оборотных средств по степени  их ликвидности и степени финансового  риска характеризует качество средств предприятия, находящихся в обороте. Задача такой классификации – выявление тех текущих активов, возможность реализации которых представляется маловероятной. Эффективное управление оборотным капиталом предприятия предполагает как поиск и привлечение дополнительных источников финансирования, так и рациональное размещение их в активах предприятия, особенно в текущих. Определим степень ликвидности баланса.

Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.   Активы предприятия в зависимости от скорости превращения их в деньги делятся на четыре группы.

Таблица 4. – Оценка ликвидности баланса(2010г), тыс. руб.

Актив	На начало года	На конец года	Пассив	На начало года	На конец года	Платежный излишек или  недостаток
						на начало года	на конец года
А1 наиболее ликвидные активы (с.250+260)	134	260	П1 наиболее срочные обязательства(с.620+630+660)	1293	1494	-1159	-1234
А2 быстро реализуемые активыс(с.220+240+270)	1010	1010	П2 краткосрочные пассивы(с.610)	150	85	860	925
А3 медленно реализуемые активы(с.210)	263	307	П3 долгосрочные пассивы(с.590)	0	0	263	307
А4 трудно реализуемые активы(с.190+230)	118	115	П4 постоянные пассивы(с.490+640+650)	82	113	36	2
Баланс	1525	1692	Баланс	1525	1692	х	х

 

Уровень нормативных неравенств:

 А₁  ≥ П₁                                                                                                      

А₂  ≥ П₂

А₃  ≥ П₃

А₄  ≤ П₄

Результат неравенства:

А₁  < П₁

А₂  > П₂

А₃  > П₃

А₄ > П₄

Баланс считается не ликвидным, т. к. наиболее ликвидные активы не покрывают  наиболее срочные обязательства.

Более детальным  является анализ платежеспособности при  помощи финансовых коэффициентов.

Рассчитаем коэффициенты ликвидности по формулам:

Кт.л. =     (1)                   К б.л. = ;         (2)

 К аб. л.=             (3)                                  К_п = стр.290 / (П₁+П₂)     (4)

Начало года:

К_т.л.= (А₁+А₂+А₃) / (П₁+П₂) =(134+1010+263) / ( 1293+150) = 0,97

К_б.л. = (А₁+А₂) / (П₁+П₂) = (134+1010) / (1293+150) = 0,8

К_аб.л. = А₁ / (П₁+П₂) = 134/(1293+150) = 0,1

К_п = стр.290 / (П₁+П₂) =1407/(1293+150) = 0,97

Конец года:         

К_т.л.= (А₁+А₂+А₃) / (П₁+П₂) =(260+1010+307) /( 1494+85) = 1

К_б.л. = (А₁+А₂) / (П₁+П₂) = (260+1010) / (1494+85)= 0,8

К_аб.л. = А₁ / (П₁+П₂) = 260/(1494+85) =0,2

К_п = стр.290 / (П₁+П₂) =1577/(1494+85)=1

Таблица 5. – Коэффициенты ликвидности

Показатели	Нормативное обозначение  коэффициента	На начало года(2010)	На конец года(2010)	Изменения
Коэффициент  покрытия	>2,0	0,97	1	0,03
Коэффициент  быстрой  ликвидности	0,8¸1,0	0,8	0,8	0
Коэффициент абсолютной ликвидности	>0,2	0,1	0.2	0,1
Коэффициент текущей ликвидности	≥ 2	0,97	1	0,03

 

При расчете коэффициентов  ликвидности можно сделать вывод, что предприятие не сможет погасить краткосрочную задолженность в  ближайшее время.

 

2.4 Анализ оборачиваемости оборотных средств

Специфика оборотных средств предприятия заключается в их непрерывном  участии  производственного процесса и изменении натурально – вещественной формы, определяет критерии оценки эффективности управления оборотными средствами. Таким критериям является фактор времени. Длительность пребывания оборотных средств в одной и той же форме (денежной и товарной) при прочих равных условиях определяет эффективность использования оборотных средств, чем меньше – тем выше.

Показатели, характеризующим  меру интенсивности использования  оборотных средств, выступает оборачиваемость, измеряемая числом  оборотов, совершаемых оборотными средствами за определенный промежуток времени (Кт обор.).                                            

                        Объем реализации за период времени (N)

  Кт обор. =   (5)

                Средняя сумма оборотных средств за тот же период (Е)

Ускорение оборачиваемости оборотных средств способствует их абсолютному и относительному высвобождению из оборота, быстрому превращению в денежную форму. Продолжительность одного оборота оборотных средств рассчитывается как отношение кол-ва дней в периоде на  К-т обор. Продолжительность периода за квартал считается 90 дней, полугодие – 180 дн., 9 месяцев – 270 дн., год – 360 дн.

Привлечение (высвобождение) средств в оборот определяется по коэффициенту закрепления (Кт закр.). Этот показатель обратный коэффициенту оборачиваемости, характеризует дополнительное привлечение (высвобождение средств в оборот, вызванное замедлением (ускорением) оборачиваемости активов.

 

           

               Средняя сумма оборотных средств за период времени (E)

   К т закр. =  (6)

                            Объем реализации за тот же период (N)

Чем меньше коэффициент загрузки, тем эффективнее используются оборотные  средства.

Значение Е по данным баланса ООО Пермский филиал «Ортопласт» можно разложить при более детальном анализе на такие показатели: Е = Е^з + Е^д.з. + Е^д., где Е^з – запасы, Е^д.з. – дебиторская задолженность, Е^д – денежные средства (к которым присоединены краткосрочные финансовые вложения).

Следующим коэффициентом является оборачиваемость  оборотных средств в днях. Расчет производится по следующей формуле (7):

, или  ,                     (7)