Оборотные активы в банках

ПЛАН:

Введение             2

Глава 1.Теоретические основы управления оборотными активами

коммерческих  банков          4

1.1. Понятие оборотных  активов банка        4

1.2. Политика управления активов        5

1.3. Сущность активных операций коммерческих банков

и их классификация           8

1.4. Структура и управление оборотными активами банка     9

1.5. Анализ состава структуры динамики активов            11

1.6. Общая оценка эффективности использования

оборотных активов                 12

Глава 2. Отражение оборотных активов в бухгалтерском учете         15

2.1.Учет дебиторской задолженности             15

2.2.Учет денежных средств                19

2.3.Учет товарно-материальных запасов              22

Глава 3. Анализ управления оборотными активами            27

3.1. Организационно-экономическая характеристика

 ОАО «Агроинвестбанк»                27

3.2. Виды деятельности ОАО «Агроинвестбанк»            28

3.3. Анализ структуры и качества оборотных активов

ОАО «Агроинвестбанк»                32

3.4. Анализ финансового положения как часть управления

оборотными активами ОАО «Агроинвестбанк»             34

3.5. Оценка качества и эффективности управления

оборотными активами ОАО «Агроинвестбанк»            40

Заключение                   42

Список использованной литературы               44

Приложение                  45

Введение

Банком в Республике Таджикистан  является коммерческая организация, созданная  для привлечения депозитов и  других денежных средств в целях  использования для кредитования на условиях возвратности, платности, срочности, а также для осуществления  расчетов по поручению клиентов. 

 Банк является юридическим  лицом и осуществляет свою  деятельность в соответствии  с Конституцией Республики Таджикистан,  настоящим Законом, Законом Республики  Таджикистан "О Национальном  банке Таджикистана", другими  законами Республики Таджикистан,  нормативными актами Национального  банка Таджикистана и своим  уставом. 

От стабильной работы банковской системы зависит нормальное функционирование всех субъектов народного хозяйства. Крах отдельных банков может привести к потере денежных средств и разорению  предприятий, частных лиц, других банков, доверивших этим банкам свои деньги. Первоначальные банкротства могут повлечь за собой целую серию банкротств кредитных учреждений, тесно связанных  между собой через денежный рынок, спровоцировать массовое изъятие населением своих средств из банков.

Банковский портфель активов  и пассивов – это единое целое, применяемое для достижения высокой  прибыли и приемлемого уровня риска. Совместное управление активами и пассивами дает банку инструмент для защиты депозитов и займов от воздействия колебаний циклов деловой активности и сезонных колебаний, а также средств для формирования портфелей активов, способствующих реализации целей банка. Суть управления активами и пассивами заключается  в формировании тактики и осуществлении  мероприятий, которые приводят структуру  баланса в соответствие с его  стратегией.

 Актуальность темы курсовой работы определяется многообразием и сложностью изменений, происходящих в банковской системе Таджикистана, появлением многочисленных новшеств в организации, формах обслуживания и методах управления банками, необходимостью разработки целостной концепции повышения эффективности их функционирования.

 Острота темы обусловлена финансовым кризисом 2008-2009 года, и соответственно ухудшением финансового состояния ряда таджикских коммерческих банков, увеличивающимся в последнее время числом их банкротству следовательно снижением доверия хозяйствующих субъектов и населения к банковской системе в целом.

 Это требует от банков выработки основных программ их развития, ресурсного регулирования, освоения новых форм размещения капитала, разработки соответствующих принципов поведения на рынке.

Диверсифицируя свою деятельность, коммерческие банки стремятся не только активно реагировать на потребности  финансового рынка, но и найти  оптимальное соотношение риска  и доходности проводимых операций, повысить свою конкурентоспособность  и надежность. Целью функционирования коммерческого банка в условиях перехода отечественной экономики  к развитым рыночным отношениям является его стремление получить наибольшую прибыль.

 Управление активами ОАО «Агроинвестбанк» – это пути и порядок размещения собственных и привлеченных средств, то есть это распределение на наличные деньги, инвестиции, ссуды и другие активы. Особое внимание при размещении средств уделяется ссудным операциям и инвестициям в ценные бумаги.

1. Теоретические  основы управления оборотными  активами коммерческих банков

1.1. Понятие оборотных  активов банка

Активы банка — объекты собственности, имеющие денежную оценку, и принадлежащие банку. Основные источники средств для образования активов: собственный капитал банка и средства вкладчиков, межбанковские кредиты, эмиссия облигаций банка. Увеличение активов банка происходит за счёт проведения активных операций: кредитование, инвестиционные операции, прочие операции банка по размещению собственных и привлечённых средств. Важным качеством активов банка является принесение прибыли.

В активы банка входят: кассовая наличность, ссуды, инвестиции, ценные бумаги, недвижимость и другие. Активы банка отражаются в активе бухгалтерского баланса банка.

На изменение размера чистого  оборотного капитала решающее влияние оказывает соотношение источников финансирования оборотных активов. Если краткосрочные обязательства стабильны (постоянны), то происходит рост оборотных активов за счет собственных источников и долгосрочных заемных средств, что приводит к росту и чистого оборотного капитала. При этом наблюдается повышение финансовой устойчивости организации и стоимости собственного капитала, но снижается эффект финансового рычага и растет сила воздействия операционного рычага.

Для принятия финансовых решений по управлению оборотным капиталом необходим углубленный анализ собственных оборотных средств и текущих финансовых потребностей с целью выработки ряда основных правил, а также рассмотрения ряда деловых ситуаций и принятия по ним соответствующих финансовых решений.

Практика показывает, что величина собственных  оборотных средств должна быть положительной. У большинства производственных организаций значительная величина собственных средств (собственного уставного капитала) вложена в основные средства, формирование которых требуют долговременного способа их финансирования, так как организация не может лишиться жизненно важного имущества (зданий, машин, оборудования). В то же время формирование оборотных активов должно осуществляться преимущественно за счет краткосрочных обязательств, что соответствует основному показателю платежеспособности организации - коэффициенту текущей ликвидности, величина которого не может быть меньше единицы.

Отрицательное значение, т. е. отсутствие, собственных  оборотных средств, для производственной организации - это плохо, хотя иногда временно возможно. Такая ситуация исчезает с увеличением объема продаж и ростом прибыли, в том числе нераспределенной. Если недостаток собственных оборотных средств наблюдается постоянно, то такая ситуация является рискованной и чаще всего приводит к недостатку финансирования внеоборотных активов.

1.2. Политика управления  активов

Управление оборотными активами составляет наиболее обширную часть  операций финансового менеджмента. Это связано с большим количеством  элементов их внутреннего материально-вещественного  и финансового состава, требующих  индивидуализации управления; высокой  динамикой трансформации их видов; высокой ролью в обеспечении  платежеспособности, рентабельности и  других целевых результатов финансовой деятельности предприятия.

Целенаправленное управление оборотными активами предприятия определяет необходимость предварительной  их классификации. С позиций финансового  менеджмента эта классификация  оборотных активов строится по следующим  основным признакам.

По характеру финансовых источников формирования выделяют валовые, чистые и собственные оборотные  активы.

 а) Валовые оборотные  активы (или оборотные средства  в целом) характеризуют общий  их объем, сформированный за  счет как собственного, так и  заемного капитала. В составе  отчетного баланса предприятия  они отражаются как сумма второго  и третьего разделов его актива.

 б) Чистые оборотные  активы (или чистый рабочий капитал)  характеризует ту часть их  объема, которая сформирована за  счет собственного и долгосрочного  заемного капитала.

 Если предприятие не  использует долгосрочный заемный  капитал для финансирования оборотных  средств, то суммы собственных  и чистых оборотных активов  совпадают.

2. Виды оборотных активов.  По этому признаку они классифицируются  в практике финансового менеджмента  следующим образом:

 а) Запасы сырья,  материалов и полуфабрикатов. Этот  вид оборотных активов характеризует  объем входящих материальных  их потоков в форме запасов,  обеспечивающих производственную  деятельность предприятия.

 б) Запасы готовой  продукции. Этот вид оборотных  активов характеризует объем  выходящих материальных их потоков  в форме запасов произведенной  продукции, предназначенной к  реализации.

В практике финансового менеджмента  к этому виду оборотных активов  добавляют обычно объем незавершенного производства (с оценкой коэффициента его завершенности по отдельным  видам продукции в целом). При  значительном объеме и продолжительности  цикла незавершенного производства его выделяют в процессе финансового  менеджмента в отдельный вид  оборотных активов.

в) Дебиторская задолженность. Она характеризует сумму задолженности  в пользу предприятия, представленную финансовыми обязательствами юридических и физических лиц по расчетам за товары, работы, услуги, выданные авансы и т.п.

г) Денежные активы. В практике финансового менеджмента к ним  относят не только остатки денежных средств в национальной и иностранной  валюте (во всех их формах), но и сумму  краткосрочных финансовых вложений, которые рассматриваются как  форма инвестиционного использования  временно свободного остатка денежных активов (так называемый "спекулятивный  остаток денежных средств").

д) Прочие виды оборотных  активов. К ним относятся оборотные  активы, не включенные в состав выше рассмотренных их видов, если они  отражаются в общей их сумме (расходы  будущих периодов и т. п.).

3. Характер участия в  операционном процессе. В соответствии  с этим признаком оборотные  активы дифференцируются следующим  образом:

а) Оборотные активы, обслуживающие  производственный цикл предприятия (запасы сырья, материалов и полуфабрикатов; объем незавершенного производства, запасы готовой продукции);

б) Оборотные активы, обслуживающие  финансовый (денежный) цикл предприятия (дебиторская задолженность и  др.).

Более подробно дифференциация оборотных активов по этому признаку будет рассмотрена при характеристике производственного и финансового (денежного) циклов предприятия.

4. Период функционирования  оборотных активов. По этому  признаку выделяют следующие  их виды:

а) постоянная часть оборотных  активов. Она представляет собой  неизменную часть их размера, которая  не зависит от сезонных и других колебаний операционной деятельности предприятия и не связана с формированием запасов товарно-материальных ценностей сезонного хранения, досрочного завоза и целевого назначения. Иными словами, она рассматривается как неснижаемый минимум оборотных активов, необходимый предприятию для осуществления операционной деятельности.

б) Переменная часть оборотных  активов. Она представляет собой  варьирующую их часть, которая связана  с сезонным возрастанием объема производства и реализации продукции, необходимостью формирования в отдельные периоды  хозяйственной деятельности предприятия  запасов товарно-материальных ценностей  сезонного хранения, досрочного завоза и целевого назначения. В составе  этого вида оборотных активов  выделяют обычно максимальную и среднюю  их часть.

Классификация оборотных  активов предприятия не ограничивается перечисленными выше основными признаками. Она будет дополнена в процессе дальнейшего изложения вопросов управления оборотными активами.

Управление оборотными активами предприятия связано с конкретными  особенностями формирования его  операционного цикла. Операционный цикл представляет собой период полного  оборота всей суммы оборотных  активов, в процессе которого происходит смена отдельных их видов.

Как видно из приведенного рисунка движение оборотных активов  предприятия в процессе операционного  цикла проходит четыре основных стадии, последовательно меняя свои формы.

На первой стадии денежные активы (включая их субституты в  форме краткосрочных финансовых вложений) используются для приобретения сырья и материалов, т.е. входящих запасов материальных оборотных  активов.

На второй стадии входящие запасы материальных оборотных активов  в результате непосредственной производственной деятельности превращаются в запасы готовой продукции.

На третьей стадии запасы готовой продукции реализуются  потребителям и до наступления их оплаты преобразуются в дебиторскую  задолженность.

На четвертой стадии инкассированная (т.е. оплаченная) дебиторская задолженность  вновь преобразуется в денежные активы (часть которых до их производственного  востребования может храниться  в форме высоколиквидных краткосрочных  финансовых вложений).

Важнейшей характеристикой  операционного (производственно-коммерческого) цикла, существенно влияющей на объем, структуру и эффективность использования  оборотных активов, является его  продолжительность. Она включает период времени от момента расходования предприятием денежных средств на приобретение входящих запасов материальных оборотных  активов до поступления денег  от дебиторов за реализованную им продукцию.

В процессе управления оборотными активами в рамках операционного  цикла выделяют две основные его  составляющие:

1) производственный цикл  предприятия; 

2) финансовый цикл (или  цикл денежного оборота) предприятия. 

Производственный цикл предприятия  характеризует период полного оборота  материальных элементов оборотных  активов, используемых для обслуживания производственного процесса, начиная  с момента поступления сырья, материалов и полуфабрикатов на предприятие  и заканчивая моментом отгрузки изготовленной  из них готовой продукции покупателям.

 Значительный объем  финансовых ресурсов, инвестируемых  в оборотные активы, многообразие  их видов и конкретных разновидностей, определяющая роль в ускорении  оборота капитала и обеспечении  постоянной платежеспособности, а  также ряд других условий, определяют  сложность задач финансового  менеджмента, связанных с управлением  оборотными активами. Комплекс этих  задач и механизмы их реализации  получают отражение в разрабатываемой  на предприятии политике управления  оборотными активами.

Политика управления оборотными активами представляет собой часть  общей финансовой стратегии предприятия, заключающейся в формировании необходимого объема и состава оборотных активов, рационализации и оптимизации структуры  источников их финансирования.

1.3. Сущность активных операций коммерческих банков и их классификация

Активные  операции заключаются в размещении мобилизованных ресурсов в целях получения доходов. Среди кредитных операций коммерческих банков выделяют:

- кредитные операции

- инвестиционную деятельность

- финансовые услуги

- кассовые операции

- прочие операции

Кредитные операции - это операции, связанные с предоставлением другим лицам, в том числе и банкам денежных средств на принципах срочности, платности и возвратности. За счет этих операций банк получает доход в виде %% за пользование ссудой.

 Инвестиционные операции - это операции, связанные с вложением банками своих средств в уставные фонды других юридических лиц с целью извлечения прибыли, а также вложения средств в ценные бумаги (портфельные инвестиции).

Финансовые  услуги - относятся по экономической сути к ссудным операциям. К ним относятся лизинговые и факторинговые операции.

Кассовые  операции заключаются в своевременном и качественном обслуживании клиентов по приему, хранению и выдаче денежных средств.

Прочие  операции обеспечиваю доходность банка за счет работы с иностранной валютой, по агентским, трастовым, расчетным договорам.

1.4. Структура и управление оборотными активами банка

Что касается банка, то его  активные операции составляют определяющую и существенную часть от всех его  операций. Структурой активов банка  является соотношение различных  по качеству статей актива баланса  к балансовому итогу. Для того чтобы определить качество активов  банка необходимо выделить целесообразность структуры его активов, диверсификацию активных операций, объем рисковых активов, объем критических и  неполноценных активов, а также  признаков изменчивости активов.

Основной деятельностью коммерческого банка является привлечение свободных денежных средств юридических и физических лиц и размещение их от своего имени на условиях возвратности, срочности и платности. таким образом, финансовые ресурсы коммерческого банка — неотъемлемое условие осуществления банковских операций.

Активы коммерческого  банка — это объекты бухгалтерского баланса, отражающие размещение и использование ресурсов банка.

Активы группируются:

* по назначению,

* по ликвидности,

* по степени риска,

* по срокам размещения,

* по субъектам.

По назначению активы делятся:

* Кассовые активы:

* Наличные денежные средства  в кассе,

* Драгоценные металлы и драгоценные камни,

* Корреспондентские счета в Центральном банке и других банках,

* Средства, перечисленные в фонд обязательных резервов центрального банка.

* Размещённые активы (работающие; доходные; оборотные; рисковые активы):

* кредиты, выданные юридическим и физическим лицам,

* межбанковские кредиты, выданные,

* краткосрочные вложения в Ценные бумаги.

* Инвестиционные активы:

* Акции (финансы), приобретённые для инвестирования,

* средства, внесённые в  Уставные капиталы юридических лиц,

* вклады в дочерние банки.

* Капитализованные активы''' (внеоборотные), то есть имущество банка.

* Прочие активы дебиторская  задолженность, транзитные счета и т. п.)

При соблюдении и установлении рациональной структуры активов  каждый банк испытывает проблему. Помимо этого, структура активов банка  во многом зависит от сложившихся  национальных особенностей.

1.5. Анализ состава структуры динамики активов

Проведение данного анализа  крайне важно для любого предприятия. Поскольку нерациональная структура  имущества, которая была вызвана  отсутствием обновления основных средств  во время их высокой степени износа, может довольно быстро привести компанию к сокращению производства или реализации работы, продукции, услуг, что повлечет в свою очередь ухудшение финансового  положения данного предприятия.

Кроме этого, к необоснованному  росту производственных издержек, а  также замораживанию денежных средств, приводит наличие неликвидных или  сверхнормативных запасов продукции  и неоправданное увеличение расходов в незавершенное строительство. В то же время на финансовое положение  компании отрицательно влияет и недостаток запасов, поскольку он способен привести к серьезному уменьшению суммы прибыли  компании.

Чтобы узнать размер уменьшения или  же наоборот прироста следует не просто изучить структуру и состав активов  компании, но и узнать какова их динамика. Состав и структура активов основываются на сравнении отчетных данных бухгалтерского баланса за определенный ряд периодов.

Таким образом, в начале проведения анализа необходимо детально изучить  по данным актива баланса состав и  структуру имущества предприятия. Для проведения более глубокого  анализа структуры имущества  следует привлекать дополнительные данные из форм «Сведения о наличии  и движении средств предприятия (основных фондов) и других нефинансовых активов».

Такой глубокий анализ позволяет сделать  общую оценку изменения имущества  предприятия, а также выделить в  его составе необоротные (иммобилизованные) и оборотные (мобильные) активы, изучить  динамику изменения структуры имущества. Под структурой имущества принято  понимать процентное соотношение отдельных  групп имущества предприятия  и статей внутри этих групп.

Анализ динамики состава, структуры  активов предоставляет возможность  установить размер относительного и  абсолютного уменьшения или прироста всего имущества компании и отдельных  его видов. Так, прирост актива свидетельствует  о расширении деятельности предприятия  либо о результате влияния инфляции.

Поэтому производя анализ причин увеличения стоимости имущества предприятия, следует обязательно учитывать  влияние инфляции, поскольку ее высокий  уровень приводит к серьезным  отклонениям номинальных данных от реальных в балансовом отчете.

Что касается сужения хозяйственной  деятельности, то она может быть обусловлена сокращением платежеспособного  спроса на товары, услуги и работы данного  предприятия, а также ограничением доступа на рынки полуфабрикатов, материалов, сырья или включением дочерних предприятий в активный хозяйственный оборот за счет материнской  компании. Так изменение структуры  имущества способствует возникновению  определенных возможностей для основной и финансовой деятельности, а кроме  этого, оказывает определенное влияние  на оборачиваемость совокупных активов.

1.6. Общая оценка эффективности использования оборотных активов

Для оценки финансового состояния  предприятия необходимо провести анализ, который позволяет выявить, насколько  эффективно предприятие использует свои оборотные средства. Интенсивность использования текущих активов определяется скоростью превращения их в денежную наличность, что, в свою очередь, влияет на ликвидность и платежеспособность предприятия.

От скорости оборота средств  зависит:

размер годового оборота;

минимально необходимая величина авансированного капитала и связанные  с ним выплаты денежных средств (проценты за пользование кредитом банков, дивиденды по акциям и др.);

потребность в дополнительных источниках финансирования и плата за них;

сумма затрат, связанных с владением  товарно-материальными ценностями и их хранением;

величина уплачиваемых налогов  и др.

Длительность нахождения средств  в обороте определяется совокупным влиянием ряда внешних и внутренних факторов.

К внешним факторам следует отнести  сферу и масштабы деятельности предприятия, отраслевую принадлежность, характер хозяйственных связей с партнерами, влияние инфляционных процессов.

К внутренним факторам относятся: ценовая  политика предприятия, структура  активов и эффективность стратегии управления ими, методика оценки товарно-материальных запасов.

Для измерения оборачиваемости  оборотных средств используются следующие показатели: продолжительность одного оборота, количество оборотов.

Продолжительность одного оборота  в днях (Тоб.) представляет собой  отношение суммы среднего остатка  оборотных средств к сумме однодневной выручки за анализируемый период.

Продолжительность одного оборота  показывает средний срок, за который  возвращаются в хозяйственный оборот денежные средства, вложенные в производственно  — коммерческие операции.

Для расчета показателя используется формула:

где: ТА — средний остаток текущих  оборотных активов за анализируемый период;

Д — число календарных дней анализируемого периода (30, 60, 90, 180, 360);

Вр. — выручка от продажи продукции (работ, услуг) за анализируемый период (без учета налога на добавленную  стоимость и аналогичных платежей).

Коэффициент оборачиваемости средств (Коб.) характеризует размер объема выручки от продажи продукции  в расчете на один рубль  оборотных активов:

Коб.= Вр. / ТА.

Рост коэффициента оборачиваемости  свидетельствует о более эффективном  использовании  оборотных средств.

Коэффициент оборачиваемости одновременно показывает число оборотов, которые  совершают  оборотные средства за анализируемый период, и может быть рассчитан делением количеством дней анализируемого периода на продолжительность одного оборота в днях:

Коб.= Д / Тоб.

Динамика показателей  оборачиваемости текущих  активов

. Таблица4.