Оборотные средства. 26

Содержание 

Введение 2

1. Экономическая сущность и роль оборотных средств предприятия 4

    1.1 Состав и классификация оборотных средств 5

    1.2. Источники формирования оборотных средств 10

    1.3. Эффективность использования оборотных средств 13

заключение 17

Список  использованной литературы 19 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение

    Каждое  предприятие, начиная свою производственно-хозяйственную  деятельность, должно располагать определённой денежной суммой. На эти денежные ресурсы  предприятие закупает на рынке или у других предприятий по договорам сырьё, материалы, топливо, выплачивает своим работникам заработную плату, несёт расходы по освоению новой продукции, всё это представляет собой один из важнейших параметров хозяйствования, который получил название «оборотные средства предприятия». В условиях рыночных отношений оборотные средства приобретают особо важное значение. Ведь они представляют собой часть производительного капитала, которая переносит свою стоимость на вновь созданный продукт полностью и возвращается к предпринимателю в денежной форме в конце каждого кругооборота капитала. Таким образом, оборотные средства являются важным критерием в определении прибыли предприятия.

    Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия  в современных условиях, управленческому персоналу  необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовые состояния, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов. Финансовое состояние  –  важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении. Однако одного умения реально оценивать финансовое состояние недостаточно для успешного функционирования предприятия и достижения им поставленной цели.

    Конкурентоспособность предприятию может обеспечить только правильное управление движением финансовых ресурсов и капитала, находящихся  на распоряжении.

    Настоящая курсовая работа посвящена рассмотрению значения оборотных средств предприятия.

    Для осуществления хозяйственной деятельности каждому хозяйствующему субъекту необходимо наличие оборотных средств, или  иначе - оборотного капитала, которые  обеспечивают бесперебойный процесс производства и реализации продукции, работ, услуг.

    Цель  данной работы – выявить значение и эффективность использования оборотных средств международного аэропорта «Рига».

    Для достижения поставленной цели в работе будут решены следующие задачи:

     1) рассмотреть основные характеристики  оборотных средств;

     2) описать способы пополнения оборотных  средств;

     3) дать методику расчета эффективности  использования оборотных средств;

     4) рассмотреть деятельность международного аэропорта «Рига» в период времени с 2004 по 2009 г.г.

    Выбранным объектом исследования в работе является государственное акционерное общество «Международный аэропорт «Рига».

    Исходными данными для написания работы послужили первичные и сводные  документы по учету оборотных  средств, годовые отчеты исследуемого предприятия за 2004-2009 года, литературные источники, а также Интернет страница международного аэропорта «Рига».  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. Экономическая сущность  и роль оборотных  средств 

    Оборотные средства, наряду с основными и рабочей силой, являются важнейшим элементом (фактором) производства. Недостаточная обеспеченность предприятия оборотными средствами парализует его деятельность и приводит к ухудшению финансового положения.

    Оборотный капитал (англ. working capital, circulating capital) – это элементы капитала, характеризующиеся коротким сроком службы, стоимость которых сразу входит в затраты на создание нового продукта (например, материалы; сырьё; изделия, предназначенные для продажи; деньги). [4]

    Оборотный капитал - стоимостное выражение предметов труда, которые участвуют в процессе производства один раз, полностью переносят свою стоимость на себестоимость продукции, изменяют свою натурально-вещественную форму. [4]

    Бухгалтерское деление:

    Оборотные средства, также называемые оборотным капиталом — те средства, которые компания использует для осуществления своей повседневной деятельности, целиком потребляемые в течение производственного цикла. Их обычно делят на товарно-материальные ценности и денежные средства.

    Таблица 1.1

    Бухгалтерский баланс

    К оборотным средствам относятся: [4]

• Запасы
• сырьё, материалы, топливо, энергия, полуфабрикаты, запчасти
• готовая продукция и товары
• Основные средства для продажи
• Краткосрочная часть долгосрочного займа
• Краткосрочные займы дочерним предприятиям
• Долги покупателей и заказчиков
• Долги дочерних предприятий
• Переплата подоходного налога с предприятий
• Прочие дебиторы
• Расходы будущих периодов
• Собственные акции
• Накопленные доходы
• Ценные бумаги
• Денежные средства и их эквиваленты.
1. Состав и классификация оборотных средств

    Различают два понятия: оборотные средства и оборотные производственные фонды.

    Под оборотными фондами понимается часть средств производства, которые единожды участвуют в производственном процессе и свою стоимость сразу и полностью переносят на производимую продукцию. [3]

    К оборотным фондам относятся производственные запасы: сырье, основные и вспомогательные материалы, комплектующие изделия, не законченная производством продукция, топливо, тара и другие предметы труда. [3]

    Оборотные средства как экономическая категория шире, чем оборотные фонды. Оборотные средства складываются из оборотных фондов и фондов обращения. [3]

    К фондам обращения относятся средства, обслуживающие процесс реализации продукции: готовая продукция на складе, товары, отгруженные заказчикам, но еще не оплаченные ими, средства в расчетах, денежные средства в кассе предприятия и на счетах в банках. [3]

    Таким образом, оборотные средства — это денежные средства предприятия, предназначенные для образования оборотных производственных фондов и фондов обращения. [3] 

     Рис. 1.1. Состав и размещение оборотных средств [3]

    По  назначению в производственном процессе (по элементам) оборотные средства можно подразделить на следующие группы. [3]

А) Производственные запасы. Все элементы производственных запасов (1-9) выступают в трех формах.

1.   Транспортный запас - со дня оплаты счета поставщика до прибытия груза на склад. 
2.   Складской запас разделяется на подготовительный и текущий.

2.1. Подготовительный  запас создается в тех случаях,  когда данный вид сырья или  материалов нуждается в выдержке (время естественных процессов,  например, сушка пиломатериалов, старение  крупного литья, ферментация табака и т.п.). 
2.2. Текущий запас создается для обеспечения потребности в материалах и сырье между двумя поставками.

Размер  максимального текущего запаса определяется по формуле

где Q_max  - максимальный текущий запас соответствующего материала;

Q_T - объем среднесуточного календарного потребления;

T_п - величина интервала поставок данного вида материалов.

3.   Страховой запас создается в тех случаях, когда происходят частые изменения интервала поставок, и зависит от конкретных условий работы предприятия.

Б) Средства в затратах на производство.

10. Незавершенное  производство - это продукция (работы), не прошедшая всех стадий, предусмотренных  технологическим процессом, а также изделия, неукомплектованные или не прошедшие испытания и технической приемки.

11. Полуфабрикаты собственного производства (отливки, поковки, штамповки и т.д.). 
12. Расходы будущих периодов - это расходы, произведенные в отчетном периоде, но относящиеся к следующим отчетным периодам.

В) Готовая продукция - это законченная и изготовленная продукция, прошедшая испытания и приемку, полностью укомплектованная согласно договорам с заказчиками и соответствующая техническим условиям и требованиям.

13. Готовая  продукция на складе предприятия. 

14. Отгруженная,  но не оплаченная продукция.

Г) Денежные средства и расчеты (средства расчета):

15. Расчеты  с дебиторами (средства в расчетах  с дебиторами). Дебиторы – это

юридические и физические лица, которые имеют задолженность данному предприятию

(эта  задолженность называется дебиторской).

16. Доходные  активы - это краткосрочные (на  срок не более 1 года) вложения  предприятия в ценные бумаги (рыночные  высоколиквидные ценные бумаги), а также предоставленные другим хозяйствующим субъектам займы.

17. Денежные  средства - это средства на расчетных  счетах и в кассе предприятия.

    Оборотные средства функционируют одновременно в сфере производства и в сфере 

обращения, проходя три стадии кругооборота: снабжение, производство и сбыт (реализация). Более наглядно кругооборот оборотных средств представляет собой следующие (рис. 1.2). [3]

    Рис. 1.2. Стадии кругооборота оборотных средств

    Принято выделять три стадии кругооборота:

I этап – оборотные средства выступают в денежной форме и используются для создания материально-производственных запасов.

II этап – производственные запасы потребляются в процессе производства, образуя сначала незавершенное производство, а затем готовую продукцию.

III этап – реализация готовой продукции, в результате которой получаются денежные средства, которые восполняют запасы предприятия и создают необходимый прибавочный продукт. [3]

    Затем кругооборот повторяется и, таким  образом, создаются необходимые  условия для обеспечения непрерывности  производства.      

    Оборотные средства классифицируются и по другим признакам. В зависимости от

ликвидности (скорости превращения в денежные средства) оборотные средства подразделяются на абсолютно ликвидные средства, быстро реализуемые оборотные средства, медленно реализуемые оборотные средства (табл. 1.2). [3]

        Таблица 1.2

        Состав  и структура оборотных  средств по степени  ликвидности

    Структура оборотных средств  по уровню риска: [5]

• Оборотные средства с низким уровнем риска - денежные средства, ценные бумаги;
• Оборотные средства со средним уровнем риска – дебиторы, не включая безнадежных

дебиторов, готовая продукция на складе за исключением  устаревшей и с просроченным сроком годности, запасы сырья и материалов за исключением с просроченным сроком, малоценный инвентарь, незаконченное  производство и незаконченные заказы;

• Оборотные средства с высоким уровнем риска – безнадежные дебиторы,

просроченные  товары, сырьё и материалы, товары, на которые нет спроса, сезонные товары.

    Знание  и анализ структуры оборотных  средств на предприятии имеют  очень важное значение, так как она в определенной мере характеризует финансовое состояние на тот или иной момент работы предприятия.

    Например, чрезмерное увеличение доли дебиторской  задолженности, готовой продукции  на складе, незавершенного производства свидетельствует об ухудшении финансового состояния предприятия. Дебиторская задолженность характеризует отвлечение средств из оборота данного предприятия и использование их дебиторами, должниками в своем обороте. Повышение доли незавершенного производства, готовой продукции на складе указывает на отвлечение оборотных средств из оборота, снижение объема реализации, следовательно, и прибыли.

    Все это свидетельствует о том, что на предприятии оборотными средствами необходимо управлять с целью оптимизации их структуры и повышения их оборачиваемости.

    Структура оборотных средств на предприятии  непостоянна и изменяется в динамике под влиянием многих причин.

    Структура оборотных средств на предприятиях различных отраслей промышленности далеко не одинакова и зависит  от: [4]

• специфики предприятия. На предприятиях с длительным производственным циклом

(например, в судостроении) велика доля незавершенного  производства; на предприятиях горного  профиля  большая доля расходов  будущих периодов. На тех предприятиях, у которых процесс производства продукции скоротечный, как правило, наблюдается большой удельный вес производственных запасов;

• качества готовой продукции. Если на предприятии выпускается продукция низкого

качества, которая не пользуется спросом у  покупателей, то резко повышается доля готовой продукции на складах;

• уровня концентрации, специализации, кооперирования и комбинирования производства;
• ускорения научно-технического прогресса. Этот фактор влияет на структуру оборотных средств разнопланово и практически на соотношение всех элементов. Если на предприятии внедряются топливосберегающая техника и технология, безотходное

производство, то это сразу влияет на снижение доли производственных запасов в  структуре оборотных средств.

    Влияют  на структуру оборотных средств  и другие факторы. При этом необходимо иметь в виду, что одни факторы носят долговременный характер, другие — кратковременный.

1.2. Источники формирования оборотных средств

    Оборотные средства предприятий призваны обеспечивать непрерывное их движение

на всех стадиях кругооборота с тем, чтобы удовлетворять потребности производства в денежных и материальных ресурсах, обеспечивать своевременность и полноту расчетов, повышать эффективность использования оборотных средств.

    Все источники финансирования оборотных средств подразделяются на собственные и привлеченные (заемные). Их структура показана в табл. 1.3. [3]

    Таблица 1.3

    Источники собственных средств (собственный капитал): [3]

    Уставной  капитал определяет минимальный размер имущества, гарантирующего интересы его кредиторов. Состав уставного капитала зависит от организационно-правовой формы предприятия. Уставной капитал складывается:

-  из вкладов участников (складочный капитал) для хозяйственных товариществ и для обществ с ограниченной ответственностью (ООО);

-  номинальной стоимости акций для акционерного общества (АО);

-  уставного фонда, выделенного государственным органом.

    Добавочный капитал характеризует сумму дооценки необоротных активов, которая производится в установленном порядке, а также безвозмездно полученные ценности и другие аналогичные суммы.

    Резервный капитал создается в соответствии с законодательством для покрытия непроизводительных потерь и убытков, а также выплат доходов (дивидендов) участникам при отсутствии или недостаточности прибыли отчетного года для этих целей.

    Резервные фонды создаются для покрытия предстоящих расходов, платежей, сомнительных долгов (предприятию), на предстоящую оплату отпусков работникам, на выплату вознаграждений по итогам работы за год, на покрытие предстоящих затрат по ремонту основных средств и т.п.

    Фонды накопления – средства, используемые для финансирования капитальных вложений.

    Целевые финансирования и поступления – средства, направляемые предприятию государством (муниципалитетом) или спонсором для осуществления определенной целенаправленной деятельности.

    Арендные  обязательства – оплата предприятию за арендованные у него основные средства.

    Нераспределенная  прибыль – это прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после выплаты доходов (дивидендов) участникам и погашения обязательств.

    Амортизационные отчисления – часть выручки, направляемая, как правило, в фонды накопления, ремонтный фонд и т.п.

    Источники заемных средств предприятия: [3]

а) Долгосрочные кредиты и займы. Долгосрочные кредиты – это суммы задолженности предприятия банку по ссудам, полученным на срок более 1 года. Долгосрочные займы – это задолженность по полученным от других предприятий займам на срок более одного года. 
б) Краткосрочные кредиты характеризуют суммы задолженности по полученным от банков кредитам со сроком погашения до одного года. Краткосрочные займы показывают задолженность по полученным от других предприятий и учреждений краткосрочным займам со сроком погашения до одного года.

в) Авансы покупателей и заказчиков являются разновидностью кредитования. 
г) Кредиторская задолженность. Кредиторы – это юридические и физические лица, перед которыми предприятия имеют определенную задолженность. Сумма этой

задолженности называется кредиторской. Кредиторская задолженность может возникать  вследствие существующей системы расчетов между предприятиями, когда долг одного предприятия другому возвращается по истечении определенного периода после возникновения задолженности, в случаях, когда предприятия сначала отражают в учете возникновение задолженности, а потом, по истечении определенного времени, погашают эту задолженность вследствие отсутствия у предприятия денежных средств для расчета. 
д) Долгосрочная аренда основных фондов. Основные средства и наиболее стабильная часть оборотных средств финансируются за счет долгосрочного капитала, остальная часть оборотных средств финансируется за счет краткосрочного капитала.

    При таком соотношении средства, вложенные во внеоборотные активы, а также в создание необходимых запасов, не могут неожиданно быть востребованы кредиторами и, таким образом, нарушить производственно-хозяйственную деятельность.

    Лизинг  – это форма долгосрочной аренды, связанная с передачей в пользование оборудования, транспортных средств и другого движимого и недвижимого имущества.

    Финансовый  лизинг предусматривает выплату арендатором в течение периода действия контракта средств, покрывающих полную стоимость амортизации оборудования или большую ее часть, а также прибыль арендодателя. По истечении срока действия контракта арендатор может 

• вернуть объект лизинга арендодателю;
• выкупить объект лизинга по остаточной стоимости.

    Операционный  лизинг заключается на срок, меньший амортизационного периода. Финансовый лизинг выступает в форме кредитования, а операционный схож с краткосрочной арендой и используется в прогрессивных отраслях.

    Возвратный  лизинг. Сущность возвратного лизинга состоит в том, что лизинговая фирма приобретает имущество у предприятия и тут же предоставляет ему это имущество в аренду с правом последующего выкупа. Альтернативен ипотечному кредитованию под залог. 
 
 
 
 

1.3. Эффективность использования оборотных средств

    В системе мер, направленных на повышение  эффективности работы предприятия и укрепление его финансового состояния, важное место занимают вопросы рационального использования оборотных средств. Поскольку финансовое положение предприятий находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств и предполагает соизмерение затрат с результатами хозяйственной деятельности и возмещение затрат собственными средствами, предприятия заинтересованы в рациональной организации оборотных средств — организации их движения с минимально возможной суммой для получения наибольшего экономического эффекта.

    Эффективность использования оборотных средств  характеризуется системой экономических  показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств.

    Под оборачиваемостью оборотных средств  понимается длительность одного полного кругооборота средств с момента превращения оборотных средств в денежной форме в производственные запасы и до выхода готовой продукции и ее реализации. Кругооборот средств завершается зачислением выручки на счет предприятия.