Оборотные средства. 15

Содержание

Введение

Оборотные средства являются одной из составных частей имущества предприятия. Состояние и эффективность их использования - одно из главных условий успешной деятельности предприятия.

Оборотные средства находятся в постоянном движении. На протяжении одного производственного цикла они совершают кругооборот, состоящий из трех стадий (меняя свою форму).

Оборотные средства предприятия - совокупность оборотных производственных фондов и фондов обращения. К оборотным производственным фондам относятся: сырьё, основные и вспомогательные материалы, не законченная производством продукция, топливо и другие предметы труда [6, с.153].

К фондам обращения относятся: готовая продукция на складе, отгруженная  продукция, денежные средства в расчётах.

Нормирование оборотных  средств представляет собой процесс разработки экономически обоснованных величин оборотных средств, необходимых для организации нормальной работы предприятия. Оно является необходимой предпосылкой эффективного использования оборотных средств.

Оборотные средства - это важнейшая экономическая категория. Наличие у предприятия достаточных оборотных средств является необходимой предпосылкой для его нормального функционирования в условиях рыночной экономики.

Актуальность  выбранной темы в том, что оборотные  средства  отражают все стороны хозяйственной деятельности предприятий, её достижения и недостатки. Оборот вещественных элементов оборотных производственных фондов органически связан с процессом труда и основными производственными фондами. Они, в свою очередь, являются основой определения цен на продукцию. Соответственно оборотные средства оказывают непосредственное влияние на величину прибыли и уровень рентабельности.

Целью написания  данной курсовой работы является изучение формирования и использования оборотных средств.

Задачами курсовой работы являются: изучение нормативных документов, специальной, учебной, научной литературы; выявление особенностей анализа оборотных средств на ОАО «Алтайхимпром» и комплексный анализ оборотных средств за 2006-2007 г.г. и выявление возможного ускорения оборачиваемости оборотных средств. Технико-экономическое обоснование возможного ускорения оборачиваемости оборотных средств и выработка предложений по улучшению эффективности их использования.

1. Оборотные средства как объект экономического исследования

1.1. Оборотные средства: понятие, состав, структура

 Оборотные средства (оборотный капитал, оборотные активы) - это совокупность денежных средств, авансируемая для создания оборотных производственных фондов и фондов обращения, обеспечивающих непрерывный кругооборот денежных средств, и возвращающаяся в исходную форму после завершения каждого оборота [3,с.186].

        Оборотные производственные фонды - та часть средств производства, которая целиком потребляется в каждом производственном цикле, полностью переносит свою стоимость на готовый продукт и восстанавливается после каждого цикла, как в натуральной форме. В стоимость оборотных производственных фондов входит стоимость предметов труда (сырье, основные материалы, топливо, вспомогательные материалы, тара, запасные части), некоторых средств труда (малоценные и быстроизнашивающиеся предметы со сроком службы не более года или стоимостью не более 100-кратного установленного законодательством РФ минимального размера месячной оплаты труда), так же незавершенное производство, полуфабрикаты собственного изготовления и расходы будущих периодов. Это предметы труда, вступившие в производственный процесс: материалы, детали, изделия, находящиеся в процессе обработки или сборки, а также полуфабрикаты собственного изготовления.

Расходы будущих периодов - невещественные элементы оборотных фондов, включающие затраты на подготовку и освоение новой продукции, которые производятся в данном периоде, но относятся на продукцию будущего периода.

Фонды обращения - средства предприятий, функционирующие в сфере обращения и вложенные в запасы готовой продукции, отгруженные, но неоплаченные товары, а также средства в расчетах и денежные средства в кассе и на счетах предприятия. Состав и классификация оборотных средств приведены на рис. 1. [4, с.188]

Стоимость оборотных  фондов овеществлена в материальных ценностях и неразрывна, с ними связана. Оборотные средства представляют собой стоимость в денежной форме. Оборотные средства предприятия образуют денежный фонд, предназначенный для создания запасов материальных ценностей, а оборотные фонды составляют часть этих запасов.

Оборотные средства в  высшей степени подвижны, и пока оборот протекает нормально, а его скорость ограничена обычными для данного предприятия условиями снабжения, производства, сбыта и банковских расчетов, различия оборотных средств и оборотных фондов производства и обращения не проявляются. Скорости их движения мало различаются.

       Оборотные средства двигаются от платежа за покупаемые данным предприятием материальные ценности и выполненные работы до другого платежа - платежа, поступающего на предприятие от покупателей готовой продукции. На скорость оборота влияют выполнение графика поставок сырья и материалов, организация технологического процесса на предприятии, порядок платежей за поставки, за реализуемую продукцию и другие товары и услуги.

        На первой стадии оборотные средства превращаются в товар. На второй стадии оборотные средства, участвуя в процессе производства, принимают форму незавершенного производства, полуфабрикатов и готовых изделий. И уже в третьей фазе оборотные средства в форме готовой продукции в процессе ее реализации снова превращаются в деньги.

      Д-Т-П-Г-Д`, где Д - денежные средства, авансируемые предприятием; Т - товарные запасы, необходимые предприятию; П - производство; Г - готовая продукция; Д` - денежные средства, полученные от продажи продукции, включая прибыль от реализации. [4, с.78]

Рис.1 Состав оборотных  средств предприятия 

     Характерной особенностью оборотных средств является высокая скорость их оборота. Функциональная роль оборотных средств в процессе производства принципиально отличается от основного капитала. Оборотные средства обеспечивают непрерывность  процесса производства. [8, с.134]

Оборотные средства группируются по следующим признакам:

1. оборотные производственные фонды и фонды обращения;
2. нормированные и ненормированные оборотные средства. Нормированные оборотные средства - оборотные производственные фонды, а также часть фондов обращения, которая находится в виде остатков нереализованной готовой продукции предприятия, ненормированные - все остальные элементы оборотных средств;
3. абсолютно ликвидные средства (денежные средства), быстро реализуемые оборотные средства (товары отгруженные, дебиторская задолженность за товары, работы, услуги, по векселям, полученным; при работе с дочерними предприятиями; с бюджетом, прочие оборотные активы) и медленно реализуемые оборотные средства;
4. оборотные средства с минимальным риском вложений (денежные средства: касса, расчетный счет, валютный счет, прочие денежные средства, краткосрочные финансовые вложения) оборотные средства с малым риском вложений (дебиторская задолженность за вычетом сомнительной, производственные запасы, остатки готовой продукции и товаров), оборотные средства со средним риском вложений (малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, незавершенное производство, расходы будущих периодов), оборотные средства с высоким риском вложений (сомнительная дебиторская задолженность, залежалые производственные запасы, готовая продукция и товары, не пользующиеся спросом, сверхнормативное незавершенное производство, прочие элементы оборотных средств);
5. предметы (сырье, материалы, топливо, незавершенное производство и др.), готовая продукция и товары, денежные средства и средства в расчетах;
6. в зависимости от стандартов учета и отражения в балансе предприятия (материальные оборотные средства, денежные средства и прочие активы).

Планирование оборотных  средств должно включать показатели исходного и конечного уровней потребностей, а также показатели каждого значительного изменения (роста, снижения) этой потребности внутри планового периода. Действительно, в том случае, если мы прогнозируем рост потребности в оборотных средствах на определенный срок (период), необходимо планировать и ожидаемые финансовые возможности, чтобы планировать, например, обращение в банковские структуры за кредитом. Даже временное сокращение потребности в оборотных средствах нужно отражать в планах предприятия, поскольку высвобождающиеся на этот период средства могут быть направлены, например, на покупку краткосрочных ценных бумаг, которые принесут предприятию определенный доход.

Другими словами, планирование оборотных средств должно представлять собой вариант календарного графика, отражающего на различные даты исходный уровень и последующие изменения потребности предприятия в оборотных средствах, а также характеристики денежных ресурсов и финансовых обязательств предприятия, включая потребность в банковском и других видах кредита. Расходовать оборотные средства предприятию придется не на оплату средних, одинаковых поставок, а на оплату самых разных поставок - малых и больших, частых и редких, доставляемых воздушным транспортом, автомобильным и др. Зная с определенной вероятностью динамику будущих поставок, предприятие может более обоснованно управлять производством и финансами.

1.2. Источники формирования оборотных средств

Все источники формирования оборотных средств подразделяются на собственные, заемные и привлеченные [10, с. 282].

Состав источников оборотных  средств представлен в табл. 1.

Таблица 1.

Источники оборотных  средств.

    Собственные средства играют главную роль в организации кругооборота фондов, так как предприятия, работающие на основе коммерческого расчета, должны обладать определенной имущественной и оперативной самостоятельностью с тем, чтобы вести дело рентабельно и нести ответственность за принимаемые решения [20, с. 81].

Формирование оборотных  средств происходит в момент организации предприятия, когда создается его уставный капитал. В процессе работы источником пополнения оборотных средств является полученная прибыль. Это средства, которые не принадлежат предприятию, но постоянно находятся в его обороте. К ним относятся: минимальная переходящая из месяца в месяц задолженность по оплате труда работникам предприятия, резервы на покрытие предстоящих расходов, минимальная переходящая задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами, полученные в качестве предоплаты за продукцию, средства покупателей по залогам за возвратную тару, переходящие остатки фонда потребления и др.

Заемные средства представляют собой в основном краткосрочные  кредиты банка, с помощью которых  удовлетворяются временные дополнительные потребности в оборотных средствах.

Основными направлениями  привлечения кредитов для формирования оборотных средств являются: кредитование сезонных запасов сырья, материалов и затрат, связанных с сезонным процессом производства; временное восполнение недостатка собственных оборотных средств; осуществление расчетов и опосредование платежного оборота [9,с.125].

Дополнительные средства представлены в виде кредиторской задолженности. Ее наличие означает участие в обороте предприятия средств других предприятий и организаций. Наряду с этим кредиторская задолженность может возникнуть в результате нарушения платежной дисциплины. У предприятий может возникнуть кредиторская задолженность поставщикам за поступившие товары, подрядчикам - за выполненные работы, налоговой инспекции - по налогам и платежам, по отчислениям во внебюджетные фонды.

Следует также выделить прочие источники формирования оборотных средств, к которым относятся средства предприятия, временно не используемые по целевому назначению (фонды, резервы и др.).

1.3. Эффективность использования оборотных средств предприятия

Эффективность использования  оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств.

Под оборачиваемостью оборотных средств  понимается длительность одного полного кругооборота средств с момента превращения оборотных средств в денежной форме в производственные запасы и до выхода готовой продукции и ее реализации. Кругооборот средств завершается зачислением выручки на счет предприятия.

Оборачиваемость оборотных средств  характеризуется рядом взаимосвязанных показателей: количеством оборотов за определенный период - год, полугодие, квартал (коэффициент оборачиваемости), длительностью одного оборота в днях, суммой занятых на предприятии оборотных средств на единицу продукции (коэффициент загрузки).

Количество оборотов за определенный период, или коэффициент оборачиваемости оборотных средств (Ко) [5, с.129], исчисляется по формуле

                                                                                                   (1)

где: С - остатки оборотных средств (средние или на определенную дату); Т - объем товарной продукции.

Чем выше при данных условиях коэффициент  оборачиваемости, тем лучше используются оборотные средства.

Длительность одного оборота оборотных средств в днях (О) исчисляется по формуле:

                                                                                                       (2)

Д - число дней в рассматриваемом периоде, Ко – коэффициент оборачиваемости [5, с.228].

Уменьшение длительности одного оборота свидетельствует  об улучшении использования оборотных  средств.

Среднесуточный оборот капитала, тоже характеризует скорость оборота  оборотного капитала:

,                                                                                                          (3)

где: р.- среднесуточный оборот капитала, р - стоимость реализованной продукции за определённый период, Т- продолжительность периода, за которые определяются показатели дней (Т=30;90;360) [3, с.80].

Коэффициент загрузки средств  в обороте (К3), обратный коэффициенту оборачиваемости, [5, с.229] определяется по формуле:

,                                                                                                        (4)

где: С - остатки оборотных средств (средние или на определенную дату); Т - объем товарной продукции.

Чем меньше величина коэффициента загрузки средств, тем эффективнее  используются оборотные средства.[8,с.199]

Поскольку формирование оборотных средств предприятия может происходить из различных источников (прибыль, кредиты, акционерный капитал, бюджетные средства и т.п.), важным для предприятия является показатель обеспеченности собственными оборотными средствами, который рассчитывается как отношение суммы собственных оборотных средств к общей сумме оборотных средств.

Анализируя эффективность  использования оборотных средств, можно определить сумму оборотных  средств, высвобожденную из оборота (вовлеченную  в оборот) благодаря ускорению (замедлению) их оборачиваемости.     

                                                                                          (5)

С - фактический средний остаток оборотных средств;

О - продолжительность одного оборота средств в базисном периоде;

Т - фактический объем реализации продукции;

t - Продолжительность периода, за который производятся вычисления [4, с.197].

Эффективность использования  оборотных средств зависит от многих факторов, которые можно разделить  на внешние, оказывающие влияние вне зависимости от интересов предприятия, и внутренние, на которые предприятие может и должно активно влиять. Внешние факторы это общеэкономическая ситуация, налоговое законодательство, условия получения кредитов и процентные ставки по ним, возможность целевого финансирования, участие в программах, финансируемых из бюджета. Эти и другие факторы определяют рамки манипулирования внутренних факторов рационального движения оборотных средств.

На современном этапе развития экономики к основным внешним  факторам, влияющим на состояние и использование оборотных средств, можно отнести такие, как кризис неплатежей, высокий уровень налогов, высокие ставки банковского кредита [18, с.163].

Кризис сбыта произведенной  продукции, и неплатежи приводят к замедлению оборота оборотных средств. Следовательно, необходимо выпускать ту продукцию, которую можно достаточно быстро и выгодно продать, прекращая или значительно сокращая выпуск продукции, не пользующейся текущим спросом. В этом случае кроме ускорения оборачиваемости предотвращается рост дебиторской задолженности в активах предприятия.

2. Использование оборотных средств на предприятии ОАО «Алтайхимпром»

2.1. Краткая характеристика ОАО «Алтайхимпром»

Открытое акционерное общество «Алтайхимпром» имени Г.С. Верещагина, находящееся по адресу Алтайский край, город Яровое ул. Предзаводская площадь 2. Сокращенное название предприятия: ОАО «Алтайхимпром».

Предприятие занимается производством и реализацией  химической продукции, лекарственных  препаратов, психотропных веществ, продукции  производственно-технического назначения, товаров народного потребления, услуг, вообщем завод «Алтайхимпром» работает в химической отрасли.

Общество является юридическим  лицом и имеет в собственности  обособленное имущество, учитываемое  на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать  и осуществлять имущественные и  личные неимущественные права, нести  обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. Общество имеет гражданские права и несет обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных федеральными законами.

Участники ОАО «Алтайхимпром» могут отчуждать принадлежащие  им акции без согласия других акционеров. ОАО вправе проводить открытую подписку на выпускаемые им акции и их свободную продажу на условиях, устанавливаемых законом и иными правовыми актами.

 Государство владеет 38% акций «Алайхимпрома», остальная часть акций принадлежит частным компаниям и физическим лицам: ЗАО «Реформа» 19,81%, ООО «ИнжСтройЦентр» 18,25%, ООО «Модуль» 13,65%, прочие акционеры и физические лица 10,29%.

«Алтайхимпром» имеет  один филиал в г. Москве. Предприятие считается созданным как юридическое лицо с момента его государственной регистрации в установленном федеральными законами порядке. Общество создано без ограничения срока, имеет круглую печать, содержащую его полное фирменное название на русском языке и указание его местонахождение. Кроме того, предприятие имеет штампы и бланки со своим наименованием, собственную эмблему или логотип, а так же зарегистрированный в установленном порядке товарный порядке товарный знак и другие средства визуальной идентификации.

Предприятие имеет расчетный  и иные счета в рублях и иностранной валюте в учреждениях банка.

ОАО «Алтайхимпром» самостоятельно планирует свою деятельность и определяет перспективу развития. Исходя из спроса на производимую продукцию, заключенных  договоров и необходимости обеспечения  производственного и социального развития предприятия, повышения личных доходов его работников и акционеров.

Устав общества является основным учредительным документом общества, в соответствии со статьей II Федеративного закона «Об акционерных обществах». Требования устава общества обязательны для исполнения всеми органами общества и его акционерами.

Устав общества содержит следующие сведения: полное и сокращенное  фирменное наименование общества; место  нахождения общества; тип общества (открытое или закрытое); номинальную  стоимость, категорию (обыкновенные, привилегированные) акции и типы привилегированных акций, размещаемых обществом; права акционеров владельцев акций каждой категории (типа); размер уставного капитала общества; структуру и компенсацию органов  управления общества и порядок принятия ими решений; порядок подготовки и проведения общего собрания акционеров, в том числе перечень вопросов, решение по которым принимаются органами управления общества квалифицированным большинством голосов или единогласно; сведения о филиалах и представительствах общества; иные положения, предусмотренные Федеративным законом.

Основной целью предприятия  является удовлетворение потребностей частных лиц и организаций  в химической индустрии. Предприятие  имеет широкую производственную базу. В его состав входят цеха, производящие кремнийорганические, бромопроизводные, элементоорганические соединения и ртутные соли, продукты, синтезированные на основе ароматического сырья, фтор – и хлорорганические соединения, средства химической защиты растений.

Предприятие выпускает  следующие виды продукции: кремнийорганическую  эмаль КО – 174 различных цветов; бромат калия; этил бромистый; этилсиликат-конденсат; соляную кислоту абгазную; тетраэтоксисилан; дитиодиморфолин; фторотан; товары бытовой  химии и др.

Основными видами деятельности ОАО «Алтайхимпром» являются:

1. Выпуск и реализация химической продукции;
2. Коммерческая деятельность;
3. Внешнеэкономическая деятельность.

ОАО «Алтайхимпром» является монополистом по производству следующих  продуктов: фторотан, перманганат бария, бромистый этил, перхлорат калия, железо двухлористое, оксид ртути (красной), жидкость кремнеорганическая №7, хлорная кислота.

Основные поставщики сырья: ООО «Завод полимеров КЧХК» (г. Кирово-Чепецк), ООО «Усолье Сибирский  Силикон» (г. Усолье-Сибирское), ЗАО «Куйбышевазот» (г. Тольятти), ОАО «Сода» (г. Стерлитамак).

Основные потребители  готовой продукции. Потребители  фторотана - ОАО «Росфармация» г. Москвы и ООО «Кватро» г. Барнаула, бензойной кислоты - ОАО «Татнефть» г. Нижнекамска, ОАО «Омскшина» г. Омска, дезинфицирующих средств ДП-2Т и ДП-4 – ООО «Агровел» г.Ярового, ООО «ОМК» г.Москвы, ТОО «Мерусар» г.Павлодара, ОАО «Ортон» г.Кемерово.

ОАО «Алтайхимпром» является собственником:

1. имущества, доходов, полученных от реализации его продукции, а также других видов хозяйственной деятельности;
2. основных и оборотных средств предприятия;
3. доходов, полученных от продажи акций и других предприятий;
4. доходов по ценным бумагам других предприятий;
5. заёмных и кредитных средств;
6. вновь созданных фондов;
7. другого имущества, приобретенного по иным основаниям, допускаемым законодательством.

Предприятие владеет, пользуется и распоряжается своим имуществом в соответствии с его назначением.

Балансовая и чистая прибыль определяется в порядке, предусмотренном действующим законодательством. Балансовая прибыль облагается налогом в соответствии с действующим законодательством. Чистая прибыль общества, образуемая после выплаты налогов, остается в распоряжении ОАО «Алтайхимпром» и по решению общего собрания перераспределяется между акционерами в виде дивидендов и формировании фондов.

Списочная численность  персонала предприятия (по состоянию  на 01.01.2007 год) составляет 1319 человек. В штате предприятия предусмотрен персонал рабочих специальностей: токари, слесари, фрезеровщики, монтажник электронной аппаратуры, аппаратчики. На предприятии работают 45% женщин. Основная часть работников имеет средне-специальное и высшее образование. Средний возраст работников – 40 лет.

                                                                                                    Таблица 2.

Основные  экономические показатели предприятия ОАО «Алтайхимпром» за 2006-2007гг.