Оборотные средства организации и их эффективное использования

Задание

    На  курсовую работу студента (ки) группы______________________

 

(Ф.И.О.  студента)

по специальности _________________________________________________

 

ТЕМА  КУРСОВОЙ РАБОТЫ:

________________________________________________________________________________________________________________________________

ПЛАН  КУРСОВОЙ РАБОТЫ

Введение.

1_______________________________________________________________

2_______________________________________________________________

3_______________________________________________________________

4_______________________________________________________________

 

Заключение.

Список  использованной литературы.

Приложения.

 
 
 

                              Дата выдачи задания:____________________

                              Руководитель курсовой работы:___________

                              Задание получил студент:________________

 
 
 
 
 
 
 

СОДЕРЖАНИЕ

 

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………4

 

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ПОНЯТИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ ОРГАНИЗАЦИИ…………………………………………………………………6

 

1.1 Экономическое  содержание, состав и структура  оборотных средств

1.2 Определение оптимальной потребности предприятия в оборотных средствах.

1.3 Источники  формирования оборотных средств

 

2. АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ ОАО САНАТОРИЙ «АЛАТЫРЬ»…………………………………18

 

2.1 Оценка (исследование) динамики изменений в структуре оборотных активов и источников их формирования

2.2 Анализ  показателей оборачиваемости оборотных  средств

2.3 Анализ  финансовой устойчивости, платёжеспособности  и ликвидности

 

3. НАПРАВЛЕНИЯ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ……………………………….37

 

3.1 Совершенствование  системы оперативного управления и планирования оборотным капиталом

3.2 Зарубежный  опыт (Совершенствование аналитической  работы)

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………………………

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ…………………………..

 
 

ВВЕДЕНИЕ

    Каждая  организация, осуществляющая хозяйственную  деятельность, должна иметь оборотные средства (оборотный капитал), которые обеспечивают бесперебойный процесс производства и реализации продукции. Оборотные средства — это денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения. Понятие оборотных средств определяется их экономической сущностью, необходимостью обеспечения воспроизводственного процесса, включающего как процесс производства, так и процесс обращения.

    Одна  из главных задач в условиях перехода к рыночной экономике — интенсификация производства при неуклонном соблюдении принципа ресурсосбережения.

    Экономическое значение экономии оборотных средств в современных условиях выражается в следующем:

    - Снижение удельных расходов сырья, материалов, топлива обеспечивает производству большие экономические выгоды.

    - Экономия материальных ресурсов, внедрение в производство новых, более экономичных материалов способствуют установлению в процессе воспроизводства более прогрессивных пропорций между отдельными отраслями, достижению более совершенной отраслевой структуры промышленного производства.

    - Стремление к экономии материальных ресурсов побуждает  к внедрению новой техники и совершенствованию технологических процессов.

    - Экономия материальных ресурсов в огромной мере способствует снижению себестоимости промышленной продукции.

    - Существенно влияя на снижение себестоимости продукции, экономия материальных ресурсов оказывает положительное воздействие и на финансовое состояние предприятия.

    Таким образом, значение экономической эффективности улучшения использования и экономии оборотных средств весьма велико, поскольку они оказывают положительное воздействие на все стороны производственной и хозяйственной деятельности предприятия.

    Для более глубокого изучения данной проблемы был разработан следующий аппарат исследования.

    Предметом исследования данной курсовой работы является оборотные средства организации и эффективное их использование.

    Объектом  исследования является организация  ОАО санаторий «Алатырь». Целью деятельности предприятия является получение прибыли от предоставления спортивно-оздоровительных услуг и отдыха.

    Целью курсовой работы является: теоретическое  и практическое исследование оборотных средств организации и их эффективного использования.

    В связи с этим в настоящей курсовой работе поставлены следующие конкретные задачи:

    - изучить теоретические аспекты оборотных средств организаций;

    - изучить методы определения оптимальной потребности предприятия в оборотных средствах;

    - выявить источники формирования оборотных средств;

    - проанализировать эффективное использование  оборотных средств организации  ОАО санаторий «Алатырь».

    - выявить направления повышения  эффективности использования оборотных  средств

    При изучении данной темы применялись следующие методы:

    1. Поиск и анализ научной литературы по данной теме;

    2. Анализ финансовой отчетности предприятия.

    По  проблеме настоящей курсовой работы занимались следующие ученые исследователи: .

 

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ПОНЯТИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ ОРГАНИЗАЦИИ

 

1.1 Экономическое содержание, состав и структура  оборотных средств

 

    Оборотные средства — средства, использованные, проданные или потребленные на предприятии в течение одного отчетного периода, который, как правило, составляет один год. Основное назначение оборотных средств состоит в обеспечении непрерывности и ритмичности текущей производственно-хозяйственной деятельности предприятия, связанной с выпуском и реализацией продукции, выполнением работ и оказанием услуг.[3, c 335]

    Оборотные средства представляют собой денежные средства, инвестируемые предприятием в текущие активы. Они обеспечивают весь цикл производства и реализации продукции от заготовки сырья, материалов до реализации готовых изделий. По материально-вещественному признаку в состав оборотных средств включаются оборотные производственные фонды и фонды обращения.[2, c 135]

    Оборотные производственные фонды представляют собой часть производственных фондов предприятия, функционируют в сфере  производства и обладают следующими свойствами:

    1) принимают однократное участие в производственном процессе и полностью в нем используются;

    2) в процессе производства меняют свою натурально-вещественную форму;

    3) полностью переносят свою стоимость на вновь произведенный продукт.

    Основное  назначение оборотных фондов заключается в обеспечении непрерывности и ритмичности производства. [3, c 335]

    Наряду  с оборотными производственными  фондами предприятия должны располагать  и фондами обращения в виде готовой продукции на складе, товаров  отгруженных, денежных средств, краткосрочных ценных бумаг, дебиторской задолженности и прочих текущих активов. Обязательное возмещение этих средств из выручки от реализации продукции после каждого производственного цикла создает экономическую основу для включения оборотных производственных фондов и фондов обращения в единую категорию оборотных средств. [2, c 136]

    Соотношение оборотных фондов в разрезе отдельных  элементов и стадий функционирования отражает производственно-технологическую структуру. Она формируется под влиянием многих факторов (тип производства, номенклатура и ассортимент продукции и технологический процесс ее изготовления, обеспечение производства различными ресурсами) и изменяется во времени.

    Структура оборотных средств — это удельный вес стоимости отдельных элементов оборотных средств в общей их стоимости. [1, c 279]

    Важным  показателем структуры оборотных  средств является соотношение между  средствами, вложенными в сферу производства и в сферу обращения. От правильного  распределения совокупной суммы  оборотных средств между сферой производства и сферой обращения во многом зависят их нормальное функционирование, скорость оборачиваемости и полнота выполнения присущих им функций: производственной и платежнорасчетной. [5]

Структура оборотных средств наглядно показана  в блок-схеме 1.1.

 
 
 
 
 

Блок-схема 1.1

    

    Оборотные средства всегда находятся в движении и проходят три стадии кругооборота, изменяя свою форму. На первой стадии оборотные средства или денежный капитал из денежной формы переходят товарную. На этой стадии приобретаются предметы труда (произволе венные запасы) и рабочая сила. Купля-продажа предметов труда осуществляется на рынке товаров промышленного назначения, а рабочей силы — на бирже труда (служба занятости). Приобретение рабочей силы осуществляется только после того, как будущий производитель сформировал основной капитал и приобрел предметы труда.

    Первая  и третья стадии кругооборота оборотных средств промышленного предприятия относятся к сфере обращения, вторая — к сфере производства. Непрерывность процесса промышленного производства любого предприятия предусматривает наличие оборотных средств в каждой из трех стадий кругооборота. [1, c 280]

    Однако  объем расходуемых в производстве материальных ценностей и сумма  оборотных средств не совпадают. В отличие от предметно-вещественного состава текущих активов, оборотные средства не расходуются, а авансируются и, меняя свою форму, возвращаются после одного оборота, чтобы вступить в следующий. [2, c 138]

    Из  всего выше сказанного следует, что  оборотные средства являются важной частью предприятия. Оборотные фонды и фонды обращения влияют на каждый аспект деятельности предприятия, будь то объём производства или прибыльность. И это далеко не все на что воздействует эффективное управление оборотными средствами. Поэтому необходимо тщательно организовывать управление и планировать использование оборотных средств организации.

 

1.2 Определение оптимальной  потребности предприятия  в оборотных средствах.

    Определение плановой потребности в оборотных средствах находится в компетенции предприятия и предполагает оптимизацию их величины с целью обеспечения непрерывности процесса производства и реализации продукции. Правильное исчисление этой потребности имеет большое экономическое значение, так как устанавливается постоянно необходимая минимальная сумма оборотных средств, обеспечивающая устойчивое финансовое положение предприятия.

    Решение этой задачи достигается путем нормирования оборотных производственных фондов и фондов обращения и регулирования  величины денежных средств, авансируемых в ненормируемые элементы оборотных средств.

    В процессе нормирования оборотных средств разрабатываются нормы и нормативы.

    Норма — это относительная величина, которая характеризует отношение необходимого предприятию запаса материальных ценностей к определенному показателю его деятельности. При относительно неизменных экономических условиях нормы оборотных средств являются длительно действующими. Необходимость их уточнения может быть обусловлена существенными изменениями технологии и организации производства, номенклатуры изделий, условий снабжения и сбыта и других показателей.

    Норматив  оборотных средств — это минимально необходимая сумма денежных средств, авансированных в оборотные производственные фонды и фонды обращения, обеспечивающая нормальную работу предприятия. Величина его определяется на конкретно прогнозируемый период путем умножения нормы на тот показатель, по отношению к которому она установлена.

    Однодневный расход сырья, материалов или затраты  на производство определяются путем  деления квартальной суммы соответствующей статьи сметы затрат на производство на 90 (условное количество дней в квартале). Как правило, расчет производится по прогнозным данным на IV квартал планируемого года. [2, c 142]

    Нормирование  оборотных средств осуществляется различными методами: прямого счета, экономико-аналитическим или методом коэффициентов.

    Основным  и наиболее точным является метод прямого счета. Он предусматривает расчет длительно действующих норм и ежегодных нормативов оборотных средств с учетом конкретных факторов; влияющих на их величину на предприятии: объем производства, нормы расхода отдельных ценностей, длительность производственного цикла, условия снабжения, сбыта готовой продукции, структура ее ассортимента, потребность в запчастях, инструментах и др.

    В связи с различным характером функционирования отдельных элементов  производственных запасов норма оборотных средств определяется по каждому виду ценностей. [2, c 142]

    Средняя норма запаса оборотных средств по каждому виду или однородной группе материалов учитывает время пребывания в текущем, страховом, транспортном, технологическом запасах, а также время, необходимое для выгрузки, доставки, приемки и складирования материалов (подготовительный запас).

    Текущий запас — основной вид запаса. На его размер влияют периодичность поставок по договорам, а также объем их потребления в производстве.

    Средний интервал между поставками (цикл снабжения) определяется: при равномерных поставках  путем деления 360 дней на число планируемых  поставок; при неравномерных поставках путем деления целесообразной партии материалов на их среднедневное потребление или на основании фактических данных о поступлении материалов в очередном году

    Страховой, или гарантийный, запас принимается, как правило, в размере 50% текущего запаса, но может быть и меньше этой величины в зависимости от местоположения поставщиков и вероятности перебоев в поставках.

    Транспортный  запас (создается лишь в случае превышения сроков грузооборота в сравнении  со сроками документооборота, включая  их акцепт

    Технологический запас создается в период подготовки материалов к производству, включая анализ и лабораторные испытания. Технологический запас учитывается в том случае, если не является частью процесса производства.

    Подготовительный  запас устанавливается на основании технологических расчетов или посредством хронометража.

    Норма оборотных средств в текущем  запасе принимается, как правило, в  размере 50% среднего цикла снабжения.

    Норматив  в целом по сырью, основным материалам и покупным полуфабрикатам определяется как сумма норм оборотных средств в текущем, технологическом и подготовительном запасах.

    Общий норматив оборотных средств на предприятии  равен сумме нормативов по всем их элементам и определяет совокупную потребность предприятия в оборотных  средствах. Общая норма всех оборотных средств в днях устанавливается путем деления совокупного норматива оборотных средств на однодневный выпуск товарной продукции по производственной себестоимости в IV квартале года. Годовой прирост или уменьшение норматива оборотных средств определяется путем сопоставления нормативов на начало и конец предстоящего года.[6]

    Нормирование  оборотных средств методом прямого  счета является наиболее точным, но в то же время трудоемким. Поэтому  в практике нормирования он дополняется экономико-аналитическим методом и методом коэффициентов.

    Экономико-аналитический  метод нормирования оборотных средств заключается в том, что норма запасов оборотных средств на планируемый год принимается в расчет в размере фактически сложившихся остатков соответствующих ценностей по каждому элементу с учетом их корректировки и исключения из расчета излишних, неиспользуемых в производстве ценностей, аннулированных и снятых с производства заказов.

    Технология  расчета норматива оборотных  средств этим методом следующая:

    • обоснование величины фактически сложившихся остатков производственных запасов, незавершенного производства готовой продукции на основе анализа данных за базисный год или несколько лет;

    • расчет нормы запаса соответствующих товароматериальных ценностей в днях путем деления этих остатков на однодневный  расход  (по  производственным  запасам), однодневные затраты (по незавершенному производству) и однодневный выпуск продукции в отпускных ценах (по готовым изделиям);

    • определение норматива оборотных средств на планируемый год, как произведение фактически сложившейся нормы на плановый однодневный расход соответствующих ценностей, однодневные затраты или однодневный выпуск продукции по отпускным цепам.

    Этот  расчет может быть произведен и в целом по нормируемым оборотным средствам.

    В перспективном планировании потребности в оборотных средствах может применяться и метод коэффициентов.

    Сущность  его заключается в расчете норматива оборотных средств в целом по предприятию. При этом все оборотные средства подразделяются на две группы. К первой относятся те элементы, которые непосредственно зависят от изменения объемов производства. Это сырье, материалы, готовая продукция, незавершенное производство. Норматив оборотных средств по ним определяется путем корректировки норматива отчетного года на темпы изменения объемов производства, цен на соответствующие товароматериальные ценности, планируемого ускорения оборачиваемости оборотных средств.

    Вторая  группа включает оборотные средства, вложенные в хозинвентарь, запчасти, расходы будущих периодов. Величина их либо не изменяется, либо изменяется, но незначительно при росте или снижении объемов производства.

    Норматив  оборотных средств по этой группе принимается в расчет либо на уровне фактически сложившегося за отчетный период (корректировкой на предполагаемый индекс инфляции), либо с учетом сложившихся пропорций между нормативом оборотных средств первой и второй группы.

    Норматив  оборотных средств в целом  по предприятию равен сумме нормативов по перечисленным группам. [2, c 145]

    Таким образом, определение оптимальной потребности предприятия в оборотных средствах позволяет обеспечить непрерывность производственного процесса, снизить уровень затрат на содержание запасов и эффективно использовать высвободившиеся средства. Так же с помощью рассмотренных методов нормирования оборотных средств можно спланировать эти потребности на будущее, что не маловажно для предприятия.

 

1.3 Источники формирования  оборотных средств

    Источники формирования оборотных средств в значительной степени определяют эффективность их использования. Обоснованные подходы к формированию оборотного капитала базируются на учете степени ликвидности оборотных средств, установлении оптимального соотношения между собственными и заемными ресурсами и обеспечивают финансовую устойчивость предприятия. [2, c 140]

    Главную роль в организации текущей деятельности фирмы играют собственные оборотные  средства, т.к. они обеспечивают ее имущественную  и оперативную самостоятельность. Первоначальное формирование собственных  оборотных средств происходит в период создания фирмы, когда их источником служит уставный капитал.[4]

    К собственным источникам относятся: чистая прибыль, нераспределенная прибыль прошлых лет, остатки фондов и резервов самого предприятия, временно не используемых по целевому назначению.

    Прибыль направляется на покрытие прироста норматива в процессе ее распределения. Распределение прибыли находится в компетенции предприятия, кроме той ее части, которая в соответствии с действующим законодательством уплачивается в виде налогов в бюджет.

    Конкретная  величина прибыли, направляемой на увеличение оборотных средств, определяется в процессе финансового планирования и зависит от ряда факторов: размера прироста норматива собственных оборотных средств, общего размера плановой чистой прибыли, возможности и целесообразности привлечения заемных источников, необходимости использования прибыли на финансирование других инвестиционных проектов и социальных нужд коллектива работников предприятия.

    Приравненные  к собственным источники состоят из устойчивых пассивов — средств, не принадлежащих данному предприятию, но находящихся в постоянном его обороте. Эти средства в сумме минимального остатка используются в качестве источника формирования оборотных средств. По существу, это устойчивая кредиторская задолженность: переходящая минимальная задолженность по оплате труда работников и отчислениям на социальное страхование, временно свободные целевые средства предприятия, резервы на покрытие предстоящих платежей, средства покупателей по залогам, временное использование налоговых сумм после завершения отчетного периода до срока их уплаты и т. д.

    На  покрытие прироста норматива оборотных средств устойчивые пассивы направляются только в сумме их увеличения в планируемом году, поскольку базовая их сумма уже учтена при формировании норматива в предыдущие годы.

    Минимальная задолженность по оплате труда работникам предприятия возникает в связи с несовпадением даты выплаты заработной платы со сроками начисления.

    Величина  устойчивого пассива по отчислениям на социальное страхование и социальное обеспечение определяется как произведение минимальной задолженности по заработной плате на норматив отчислений в Фонд социальной защиты населения.

    Резерв  предстоящих платежей формируется для накопления средств на оплату отпусков.

    Переходящая задолженность бюджету возникает в связи с тем, что установленные законодательством сроки уплаты налогов не совпадают со сроками, за которые они начисляются. Поэтому задолженность бюджету постоянно переходит из месяца в месяц и учитывается в составе временно привлекаемых в оборот предприятия средств.

    Сумма прироста устойчивых пассивов по их составляющим характеризует общий прирост устойчивых пассивов, который является источником финансирования увеличения плановой потребности в оборотных средствах.

    При недостаточности собственных и  приравненных к ним ресурсов для  финансирования прироста норматива  оборотных средств привлекаются заемные средства. Как правило, они покрывают временную, дополнительную потребность в ресурсах. К ним относятся краткосрочные кредиты банков, финансово кредитных компаний и коммерческий кредит. Фирма-покупатель, получив товароматериальные ценности, не оплачивает их стоимость до установленного поставщиком срока платежа, т. е. на этот период поставщик предоставляет коммерческий кредит.

    Заемные средства привлекаются для финансирования оборотных средств и в виде кредиторской задолженности. Образование  этой задолженности в пределах установленных сроков оплаты счетов и обязательств правомерно. [2, c 141]

    Важной  проблемой финансирования оборотных средств является восполнение недостатка собственных оборотных средств и изыскание источников его финансирования. В первую очередь предприятие должно использовать собственные источники, которые не несут риска потери независимости или погружения предприятия в долги. Так же предприятие может пользоваться источниками приравненными к собственным. Но такие источники требуют своевременного возврата. В противном случае они из законных источников финансирования становятся не законными. Кроме того при недостатке этих средств финансовое обеспечение недостатка оборотных средств может осуществляться за счет банковских и коммерческих кредитов, которые в свою очередь имеют ряд плюсов и минусов.