Оборотные средства организации, их кругооборот и показатели эффективного использования. 2

Департамент образования города Москвы

Государственное бюджетное  образовательное учреждение

среднего профессионального  образования города Москвы

Строительный техникум №12

 

 

       

 

   Содержание   

     Введение

1. Оборотные средства предприятия

 1.1. Понятие, состав  и структура оборотных средств

 1.2. Кругооборот и оборачиваемость оборотных средств

 1.3. Показатели эффективного использования оборотных средств

2. Организационно-экономическая характеристика СПК "Тепелево"

  2.1. Организационная характеристика предприятия

  2.2. Экономическая оценка предприятия

3. Анализ и управление оборотным капиталом СПК "Тепелево"

3.1. Анализ размера и структуры оборотного капитала СПК "Тепелево"

 3.2. Анализ и управление производственными запасами СПК "Тепелево"

                                            Заключение

Список используемой литературы

 
 

 

 

 

 

 

 

 

                                    Введение

  Каждое предприятие, начиная свою производственно-хозяйственную деятельность, должно располагать определённой денежной суммой. На эти денежные ресурсы предприятие закупает на рынке или у других предприятий по договорам сырьё, материалы, топливо, оплачивает счета за электроэнергию, выплачивает своим работникам заработную плату, несёт расходы по освоению новой продукции, всё это представляет собой один из важнейших параметров хозяйствования, который получил название «оборотные средства предприятия». В условиях рыночных отношений оборотные средства приобретают особое значение. Ведь они представляют собой часть производительного капитала, которая переносит свою стоимость на вновь созданный продукт полностью и возвращается к предпринимателю в денежной форме в конце каждого кругооборота капитала. Таким образом, оборотные средства являются важным критерием в определении прибыли предприятия. 
Для нормального функционирования каждого предприятия необходимы  оборотные средства, представляющие собой, прежде всего денежные средства, которые используются предприятием для приобретения оборотных фондов и фондов обращения.         

 Рациональное и экономное  использование оборотных фондов является первоочередной задачей предприятия. Поэтому цель работы – рассмотреть сущность, структуру, кругооборот и показатели эффективного использования оборотных средств. 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 1. Оборотные средства предприятия

 1.1. Понятие, состав и структура оборотных средств

  Оборотными средствами называется постоянно находящаяся в непрерывном движении совокупность производственных оборотных фондов и фондов обращения. Следовательно, оборотные средства можно классифицировать на оборотные производственные фонды и фонды обращения, то есть по сферам оборота. Производственные оборотные фонды - это предметы труда, которые потребляются в течение одного производственного цикла и полностью переносят свою стоимость на готовую продукцию.

 Фонды обращения - это средства предприятия, которые связаны с обслуживанием процесса обращения товаров (например, готовая продукция).

 По своей экономической природе оборотные средства - это денежные средства, вложенные (авансированные) в оборотные производственные фонды и фонды обращения. Основное назначение оборотных средств - обеспечение непрерывности и ритмичности производства.

Таблица 1.

Оборотные средства
Производственные  оборотные фонды		Фонды обращения
Производственные запасы	Средства в затратах на производство	Готовая продукция	Денежные средства и расчеты
1. Сырье  2. Основные материалы  3. Покупные полуфабрикаты  4. Комплектующие изделия  5. Вспомогательные материалы  6. Топливо  7. Тара  8. Запчасти  9. Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы	1. Незавершенное производство  2. Полуфабрикаты собственного изготовления  3. Расходы будущих периодов	1. Готовая продукция на складе предприятия  2.Отгруженная (но неоплаченная) продукция	1. Расчеты с дебиторами  2. Доходные активы (вложения в ценные бумаги)  3. Денежные средства:  - на расчетных счетах  - в кассе

 

По назначению в производственном процессе (по элементам) оборотные средства можно подразделить на следующие  группы.

А. Производственные запасы. Все элементы производственных запасов выступают в трех формах.

1. Транспортный запас - со дня оплаты счета поставщика до прибытия груза на склад.

2.  Складской запас разделяется на подготовительный и текущий.

2.1. Подготовительный запас  создается в тех случаях, когда  данный вид сырья или материалов  нуждается в выдержке (время естественных  процессов, например, сушка пиломатериалов, старение крупного литья, ферментация табака и т.п.).

2.2. Текущий запас создается  для обеспечения потребности  в материалах и сырье между  двумя поставками.

Размер максимального  текущего запаса определяется по формуле

где Q_max - максимальный текущий запас соответствующего материала; Q_T - объем среднесуточного календарного потребления; T_п - величина интервала поставок данного вида материалов.

3.   Страховой запас создается в тех случаях, когда происходят частые изменения интервала поставок, и зависит от конкретных условий работы предприятия.

Б. Средства в затратах на производство.

 Незавершенное производство - это продукция (работы), не прошедшая  всех стадий, предусмотренных технологическим  процессом, а также изделия,  неукомплектованные или не прошедшие  испытания и технической приемки. 
 Полуфабрикаты собственного производства (отливки, поковки, штамповки и т.д.). 
Расходы будущих периодов - это расходы, произведенные в отчетном периоде, но относящиеся к следующим отчетным периодам.

В.  Готовая продукция - это законченная и изготовленная продукция, прошедшая испытания и приемку, полностью укомплектованная согласно договорам с заказчиками и соответствующая техническим условиям и требованиям. 

 Готовая продукция на складе предприятия. 
Отгруженная, но не оплаченная продукция.

Г. Денежные средства и расчеты (средства расчета):

 Расчеты с дебиторами (средства в расчетах с дебиторами). Дебиторы - это юридические и физические  лица, которые имеют задолженность  данному предприятию (эта задолженность называется дебиторской). 
Доходные активы - это краткосрочные (на срок не более 1 года) вложения предприятия в ценные бумаги (рыночные высоколиквидные ценные бумаги), а также предоставленные другим хозяйствующим субъектам займы. 
Денежные средства - это средства на расчетных счетах и в кассе предприятия.

 Структура оборотных средств характеризуется удельным весом отдельных элементов в общей совокупности и выражается, как правило, в процентах.

 

 

 

 

 1.2. Кругооборот и оборачиваемость оборотных средств

По характеру участия  в производственно-торговом обороте  оборотные производственные фонды  и фонды обращения тесно взаимосвязаны  и постоянно переходят из сферы  обращения в сферу производства и наоборот по следующей схеме:

Д - ПЗ ...ПР... ГП - Д^1,

где Д - денежные средства, авансируемые хозяйствующим субъектом;  
ПЗ - производственные запасы; 
ГП - готовая продукция; 
Д¹ - денежные средства, полученные от продажи продукции (стоимость потребленных средств производства, прибавочный продукт, добавленная стоимость); 
ПР... - процесс обращения прерван, но процесс кругооборота продолжается в сфере производства.

Принято выделять три стадии кругооборота.

1.  Оборотные средства выступают в денежной форме и используются для создания производственных запасов - денежная стадия. 
2.  Производственные запасы потребляются в процессе производства, образуя незавершенное производство и превращаясь в готовую продукцию. 
3.  В результате процесса реализации готовой продукции получают необходимые денежные средства для восполнения производственных запасов.

 Затем кругооборот повторяется и, таким образом, непрерывно создаются условия для возобновления процесса производства.

 Экономическая оценка состояния и оборачиваемости оборотных средств характеризуется следующими показателями.

1. Коэффициент оборачиваемости (К_об) характеризует число оборотов, которое совершают оборотные средства за определенный период времени:

 

где Q- объем реализованной продукции; 
ОС_о - средние остатки оборотных средств.

Расчет среднего остатка  оборотных средств осуществляется по формуле расчета среднехронологической  величины.

 2. Оборачиваемость в днях (длительность одного оборота) (Т_о) определяется по формуле:

где Т_п - длительность периода.

 Ускорение оборачиваемости сопровождается дополнительным вовлечением средств в оборот.

 Замедление оборачиваемости  сопровождается отвлечением средств  из хозяйственного оборота, их  относительно более длительным  омертвлением в производственных  запасах, в незавершенном производстве, готовой продукции. Показатели  оборачиваемости можно рассчитывать  как по всей совокупности оборотных  средств, так и по отдельным  элементам.

Источники формирования хозяйственных средств

 Источники финансирования хозяйственных средств состоят из собственных и привлеченных (заемных) средств. Их структура показана в табл. 2.

Таблица 2.

Хозяйственные средства предприятия
Основные		Оборотные
Источники формирования (финансирования)
Собственный капитал	Привлеченный капитал
Уставной капитал  Добавочный капитал  Резервный капитал  Резервные фонды  Фонды накопления  Целевые финансирования и поступления  Арендные обязательства  Нераспределенная прибыль  Амортизационные отчисления	Долгосрочные заемные  средства		Краткосрочные заемные средства
	Долгосрочные кредиты  Долгосрочные займы  Долгосрочная аренда основных фондов		Краткосрочные кредиты  Краткосрочные займы  Авансы покупателей и заказчиков  Кредиторская задолженность
Долгосрочный капитал			Краткосрочный капитал

 

 

 Источники собственных средств (собственный капитал)

 Уставной капитал определяет минимальный размер имущества, гарантирующего интересы его кредиторов. Состав уставного капитала зависит от организационно-правовой формы предприятия. Уставной капитал складывается:  
-  из вкладов участников (складочный капитал) для хозяйственных товариществ и для обществ с ограниченной ответственностью (ООО); 
-  номинальной стоимости акций для акционерного общества (АО); 
-  имущественных паевых взносов (производственные кооперативы или артели); 
-  уставного фонда, выделенного государственным органом или органом местного самоуправления.                                                                                           

  Добавочный капитал характеризует сумму дооценки необоротных активов, которая производится в установленном порядке, а также безвозмездно полученные ценности и другие аналогичные суммы.

 

 

 Резервный капитал создается в соответствии с законодательством для покрытия непроизводительных потерь и убытков, а также выплат доходов (дивидендов) участникам при отсутствии или недостаточности прибыли отчетного года для этих целей.

 Резервные фонды создаются для покрытия предстоящих расходов, платежей, сомнительных долгов (предприятию), на предстоящую оплату отпусков работникам, на выплату вознаграждений по итогам работы за год, на покрытие предстоящих затрат по ремонту основных средств и т.п.

 Фонды накопления - средства, используемые для финансирования капитальных вложений.

 Целевые финансирования и поступления - средства, направляемые предприятию государством (муниципалитетом) или спонсором для осуществления определенной целенаправленной деятельности.

 Арендные обязательства - оплата предприятию за арендованные у него основные средства.

 Нераспределенная прибыль - это прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после выплаты доходов (дивидендов) участникам и погашения обязательств.

 Амортизационные отчисления - часть выручки, направляемая, как правило, в фонды накопления, ремонтный фонд и т.п.

Источники заёмных средств  предприятия:

А. Долгосрочные кредиты и займы. Долгосрочные кредиты - это суммы задолженности предприятия банку по ссудам, полученным на срок более 1 года. Долгосрочные займы - это задолженность по полученным от других предприятий займам на срок более одного года.

Б. Краткосрочные кредиты характеризуют суммы задолженности по полученным от банков кредитам со сроком погашения до одного года. Краткосрочные займы показывают задолженность по полученным от других предприятий и учреждений краткосрочным займам со сроком погашения до одного года. 
В. Авансы покупателей и заказчиков являются разновидностью кредитования. 
Г. Кредиторская задолженность. Кредиторы - это юридические и физические лица, перед которыми предприятия имеют определенную задолженность. Сумма этой задолженности называется кредиторской.

 

 

 

 

 

 

Кредиторская задолженность  может возникать вследствие существующей системы расчетов между предприятиями, когда долг одного предприятия другому  возвращается по истечении определенного  периода после возникновения  задолженности, в случаях, когда  предприятия сначала отражают в  учете возникновение задолженности, а потом, по истечении определенного  времени, погашают эту задолженность  вследствие отсутствия у предприятия денежных средств, для расчета.

Д.  Долгосрочная аренда основных фондов. Основные средства и наиболее стабильная часть оборотных средств финансируются за счет долгосрочного капитала, остальная часть оборотных средств финансируется за счет краткосрочного капитала.

При таком соотношении  средства, вложенные во внеоборотные активы, а также в создание необходимых  запасов, не могут неожиданно быть востребованы кредиторами и, таким образом, нарушить производственно-хозяйственную деятельность.

 Лизинг - это форма долгосрочной аренды, связанная с передачей в пользование оборудования, транспортных средств и другого движимого и недвижимого имущества.

 Финансовый лизинг предусматривает выплату арендатором в течение периода действия контракта средств, покрывающих полную стоимость амортизации оборудования или большую ее часть, а также прибыль арендодателя. По истечении срока действия контракта арендатор может  вернуть объект лизинга арендодателю или выкупить объект лизинга по остаточной стоимости.

 Операционный лизинг заключается на срок, меньший амортизационного периода. Финансовый лизинг выступает в форме кредитования, а операционный схож с краткосрочной арендой и используется в прогрессивных отраслях.

 Прямой финансовый лизинг предпочтителен, когда предприятие нуждается в переоснащении уже имеющегося технического потенциала (то есть когда надо заменить имеющиеся основные фонды). Лизинговая фирма при этой сделке обеспечивает полное 100%-ное финансирование приобретаемого имущества. Имущество поступает непосредственному пользователю, который рассчитывается за него в течение срока аренды.

 В лизинговой сделке участвуют три стороны (рис.1.): предприятие (поставщик основных фондов), лизинговая фирма (плательщик), арендатор (пользователь).

 Фактически лизинг представляет собой форму приобретения имущества, совмещенную с одновременным кредитованием и арендой.

 

 

 

 

 

 

 

1 - лизинговая фирма заключает  трехсторонний контракт (соглашение);

2 - поставка основных средств  арендатору; 3 - лизинговая фирма  оплачивает стоимость основных  фондов поставщику; 4 - арендные платежи  арендатора лизинговой фирме

Рис. 1. Участники лизинговой сделки

 

 Преимущества лизинга  заключаются в том, что:

а) лизинг позволяет предприятию  получить основные фонды и начать их эксплуатацию, не отвлекая деньги из оборота и существенно не увеличивая кредиторскую задолженность;

б) основные фонды, в течение действия контракта находятся на балансе у лизинговой фирмы;

в) арендные платежи относятся  к текущим расходам предприятия, т.е. включаются в себестоимость  и, следовательно, уменьшают сумму  налогооблагаемой прибыли;

г) лизинговая фирма не несет  ответственности за качество объекта  лизинга и в случае невыполнения условия контракта всегда может  вернуть себе объект лизинга;

д) для поставщика лизинг является средством, позволяющим расширить рынки сбыта.

Возвратный лизинг. Сущность возвратного лизинга состоит в том, что лизинговая фирма приобретает имущество у предприятия и тут же предоставляет ему это имущество в аренду с правом последующего выкупа. Альтернативен ипотечному кредитованию под залог.

 

1.3. Показатели эффективного  использования оборотных средств

 Эффективность использования оборотных средств предприятия оценивается с использованием следующих показателей:

 

 

 

 

 

1. Длительность одного оборота показывает, за какой срок к предприятию возвращаются его оборотные средства в виде выручки от реализации продукции. Определяется по формуле:

Д = Со * Тпер / Vp

где Со – среднегодовой  остаток оборотных средств за период; Тпер – число дней в периоде; Vр – стоимость реализованной  продукции (можно использовать товарную продукцию по себестоимости или  по ценам продажи).

2. Коэффициент оборачиваемости информирует о количестве оборотов, совершаемых за определенный период оборотными средствами организации. Коэффициент рассчитывается по формуле:

Ко = Vp / Со

При анализе показателя необходимо уделить внимание сравнению уровня коэффициента оборачиваемости по данным анализируемого предприятия и родственных  предприятий, а также компаний-конкурентов. Одним из главных направлений  анализа является и изучение динамики показателя. Рост показателя говорит  об ускорении оборачиваемости. Чем  выше число оборотов, тем меньше средств необходимо иметь организации  для операционной деятельности.

3. Коэффициент загрузки оборотных средств организации характеризует величину оборотных средств, приходящихся на один рубль реализованной продукции:

Кз = Со / Vp

4. Рентабельность оборотных средств рассчитывается как отношение прибыли (валовой или чистой) к среднегодовой стоимости оборотных средств:

Кобс = Пч / Сср

где Пч – чистая (валовая) прибыль; Сср – среднегодовая  стоимости оборотных средств, определяемая как: (Снг + Скг)/2 (сумма стоимости  оборотных средств на начало и  конец года деленная на два).

Как складывается рентабельность продукции и активов предприятий  и организаций по ряду видов экономической  деятельности в России, показано в  табл.3. 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 3. 
Рентабельность продукции и активов организаций по основным видам экономической деятельности

 

	Рентабельность продукции, %	Рентабельность активов, %
Всего в экономике	14,6	8,4
Обрабатывающие производства	15,8	11,7
Сельское хозяйство, охота, лесное хозяйство	7,5	3,3
Транспорт и связь	13,8	4,6
Розничная и оптовая торговля, ремонт автотранспортных средств и  бытовых изделий	11,2	7,6
Управление эксплуатацией  жилого фонда	-14,1	-0,6

 

 В приведенной таблице рентабельность продукции рассчитана как соотношение между величиной сальдированного финансового результата (прибыль минус убыток) от реализации продукции (работ, услуг) и себестоимостью реализованной продукции (работ, услуг). В том случае, если получен убыток от реализации продукции (работ, услуг), имеет место убыточность (например, в эксплуатации жилого фонда). Рентабельность активов определена как соотношение сальдированного финансового результата (прибыль минус убыток) и средней стоимости активов предприятий (организаций).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Для наглядности расчета  эффективности использования оборотных  средств, сведем показатели в таблицу:

№ п/п	Показатели	Базовый период	Отчетный период	Динамика к базовому периоду, %
1.	Выручка от продаж, тыс. руб.
2.	Среднегодовой остаток оборотных  средств, тыс. руб.
3.	Стоимость реализованной  продукции, тыс. руб.
4.	Прибыль, тыс. руб.
5.	Коэффициент оборачиваемости  оборотных средств (п.1/п.2)
6.	Длительность одного оборота, дни (п.2*360/п.3)
7.	Коэффициент загрузки оборотных  средств (п.2/п.3)
8.	Рентабельность оборотных средств (п.4/п.2), %

 

 Величину прироста объема реализованной продукции за счет ускорения оборачиваемости оборотных средств предприятия можно рассчитать по формуле:

?Vр = ?Ко * Спл

где ?Ко – изменение коэффициента оборачиваемости оборотных активов; Спл – средний остаток оборотных  средств в плановом или предыдущем периоде.

 В результате ускорения оборачиваемости (интенсивности использования оборотных активов) определенная сумма оборотных средств может быть высвобождена.

 

 

 

 Абсолютное высвобождение отражает прямое уменьшение потребности в оборотных средствах. Абсолютное высвобождение происходит, если:

Соф < Спл, при Vр = const

где Соф – фактические  остатки оборотных средств; Спл  – планируемые остатки оборотных  средств.

Абсолютное высвобождение  определяется по формуле:

Ав = Соф – Спл

 Относительное высвобождение получается при ускорении оборачиваемости с ростом объема продаж или производства. Главное отличие от абсолютного высвобождения, это то что, при этом средства компании не могут быть изъяты из оборота без сохранения непрерывности производства.

 Относительное высвобождение отражает как изменение величины оборотных средств, так и изменение объема реализации товаров. Чтобы определить его, нужно рассчитать потребность в оборотных средствах за отчетный период, исходя из фактического оборота по реализации продукции за этот период и оборачиваемости в днях за предыдущий год. Разность даст сумму высвобождения средств.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  2.  Организационно-экономическая характеристика СПК "Тепелево"

   2.1 Организационная характеристика предприятия

  Оборотный фонд (капитал денежный)

 Нижегородская область располагает значительным земельным фондом, который составляет 7600 тыс. га. Земли с.-х. назначения занимают 3576 тыс. га или 46,7% от всего земельного фонда. Площадь пахотных земель в производстве товарной с.-х. продукции составляет 2720 тыс. га, или 41%. При этом доля неиспользуемых пахотных угодий составляет 300 тыс. га (или 15%) от общей площади пашни. Из них более 200 тыс. га - это площади с.-х. угодий, находящиеся в фонде перераспределения.

 В настоящее время в Нижегородской области отмечается устойчивая тенденция к неуклонному снижению потребительских качеств земель с.-х. назначения, росту объема неиспользованных земель.

 Дадим общую характеристику СПК "Тепелево". СПК "Тепелево" расположен в Д-Константиновском районе в 60 км к правобережью от Нижнего Новгорода. С районным центром хозяйство связано шоссейной дорогой, от центральной усадьбы с. Тепелево до р.п. Д-Константиново - 8 км. Предприятие осуществляет свою деятельность в соответствии с Конституцией РФ, иными федеральными законами и Уставом, является юридическим лицом, имеет самостоятельный баланс, расчетный счет и иные счета в учреждениях банков, печать со своим наименованием, штампы. Зарегистрировано в Межрайонной ИФНС России №6 по Нижегородской области.

 Предприятие самостоятельно планирует деятельность, формирует производственную программу.

 Дорожная сеть внутри хозяйства отвечает требованиям всевозможных перевозок. В течение всего периода грунтовые дороги улучшаются, чтобы не было заездов на поля.

 Климат характеризуется сравнительно тёплым летом и умеренно холодной зимой с устойчивым снежным покровом.

 В настоящее время СПК "Тепелево" является многоотраслевым сельскохозяйственным предприятием. Основные направления его деятельности состоят в производстве молока, мяса, а также семеноводстве зерновых культур. Предприятие производит продукцию с целью извлечения прибыли и удовлетворения общественных потребностей.

 Для развития указанных отраслей СПК располагает достаточным количеством земельных угодий, поголовьем скота, производственными помещениями.

 Площадь сельхоз. угодий составляет 3410 га. В том числе пашня-3078га, пастбища - 412 га, сенокосы-414 га (данные 2010 года).

 Почвы в СПК "Тепелево" преобладают черноземные. По механическому составу относятся к средне- и тяжелосуглинистым. Содержание гумуса 1,0-2,5%. Высоко содержание в почве основных элементов питания, так как вносилось достаточное количество минеральных удобрений и проводилось плановое известкование.

 Форма собственности - сельскохозяйственный производственный кооператив. Земля и имущество разделены на паи.

 Большое значение имеет поддержание сортовой чистоты возделываемых сортов, улучшение урожайных свойств и посевных качеств семян. Одной из наиболее доходных культур в растениеводстве являются зерновые.

 Среднегодовая численность работников в 2010 году составляет 123 человек. В организации немало опытных специалистов, за спиной у которых уникальный опыт решения сложнейших задач. Люди - главная ценность организации.

  Организация управления финансами на конкретном предприятии зависит от ряда факторов: формы собственности, организационно-правового статуса, размера самого предприятия.

 На финансовую бухгалтерию возлагается обязанность вести учет хозяйственных операций предприятия и формировать публичную финансовую отчетность с установленными стандартами и требованиями.

 Плановый отдел занимается анализом и оценкой финансового состояния предприятия, выполнения плановых заданий по прибыли, объемам реализации, поддержанию ликвидности и рентабельности. В его задачу также входит прогнозирование финансовых показателей.

 Оперативный отдел производит сбор счетов, накладных и т.д., следит за тем, чтобы расчеты наличными деньгами между юридическими лицами не превышали установленного лимита. Оперативный отдел обеспечивает взаимоотношения с банками по поводу безналичных расчетов и получения наличных денежных средств. В процессе управления финансами применяется широкий круг методов, основными из которых являются: прогнозирование, планирование, налоговый менеджмент, кредитование. Для осуществления этих методов используются приемы финансового управления: кредиты, займы, процентные ставки, дивиденды и т.д. Ниже приведена примерная схема структуры финансовой службы предприятия (рисунок 2.1).