Оборотные средства, показатели эффективности использования оборотных средств

Московский  Энергетический Институт (ТУ).

Институт  Технологий Экономики и Предпринимательства. 
 
 
 
 
 

Курсовая  работа

По дисциплине «Финансы предприятия»

На тему:

«Оборотные  средства, показатели эффективности  использования оборотных средств» 
 
 
 
 
 
 
 

Выполнил:

Студент III курса

группа  ит-08-08

Дылёв В.Д.

Принял:

Ст.преп., Каралюнец И.Ю. 
 

Москва 2011 г. 
Содержание. 
 

1.Введение ------------------------------------------------------------------------ 3

2.Состав, структура  и классификация оборотных средств  ------------- 4

3.Показатели  эффективности использования оборотного  капитала – 7

4.Платежный календарь  -------------------------------------------------------- 9

5.Отчет о прибылях  и убытках ----------------------------------------------- 12

6.Заключение --------------------------------------------------------------------  14

6.Список используемой  литературы ----------------------------------------  15

7. Приложение ------------------------------------------------------------------- 16

Введение.

        Необходимым условием реализации основной цели предпринимательства – получение прибыли – является планирование воспроизводства капитала, которое охватывает стадии инвестирования, производства, реализации (обмена) и потребления.

        Формирование и использование  различных денежных фондов для возмещения затрат капитала, его накопления и потребления составляет суть механизма финансового управления на предприятии.

        Независимо от того, разделяется  ли капитал предприятия на  собственный, заемный, основной  или оборотный,  он находится в процессе непрерывного движения и принимает лишь различные формы, в зависимости от конкретной стадии кругооборота.

         Бизнес как система функционирует  и развивается в результате  предшествующих вложений капитала. Получение прибыли сегодня это результат правильных решений о пропорциях вложения капитала в основные и оборотные средства, принятых еще до начала операционной деятельности предприятия. Для обеспечения бесперебойного процесса  производства и реализации продукции каждая фирма должна располагать одновременно  и основными фондами и  оборотными.

   Оборотный капитал составляет значительную часть  всего имущества (активов) предприятия. Он является неотъемлемой частью непрерывного потока хозяйственных операций и  его задачей является обеспечение непрерывности процесса производства. Механизм определения потребностей, состава, структуры, источников формирования, регулирования, управления и использования оборотного капитала оказывает активное влияние на ход производства, выполнение текущих производственных и финансовых планов, и является важным критерием в определении прибыли предприятия.

Состав, структура и классификация  оборотных средств.

   Под составом оборотных средств следует понимать входящие в их состав элементы (рис. 1):

   ·        производственные запасы (сырье и основные материалы, покупные полуфабрикаты, вспомогательные материалы, топливо, запасные части…);

   ·        незавершенное производство;

   ·        расходы будущих периодов;

   ·        готовая продукция на складах;

   ·        продукция отгруженная;

   ·        дебиторская задолженность;

   ·        денежные средства в кассе предприятия и на счетах в банке. 

   Рис.1 элементы оборотных средств. 

    Сырье является продукцией добывающих отраслей.

   Материалы представляют собой продукцию, уже прошедшую определенную обработку. Материалы подразделяются на основные и вспомогательные.

   Основные – это материалы, которые непосредственно входят в состав изготовляемого продукта (металл, ткани).

   Вспомогательные – это материалы, необходимые для обеспечения нормального производственного процесса. Сами они в состав готового продукта не входят (смазка, реагенты).

   Полуфабрикаты – продукты, законченные переработкой на одном переделе и передаваемые для обработки на другой передел. Полуфабрикаты могут быть  собственные и покупные. Если полуфабрикаты не производятся на собственном предприятии, а покупаются у другого предприятия, они относятся к покупным  и входят в состав производственных запасов.

   Незавершенное производство – это продукция (работы), не прошедшая всех стадий (фаз, переделов), предусмотренных технологическим процессом, а также изделия неукомплектованные, не прошедшие  испытания  и   техническую   приемку.

   Расходы будущих периодов – это расходы данного периода, подлежащие погашению за счет себестоимости последующих периодов.

   Готовая продукция представляет собой полностью законченные готовые изделия или полуфабрикаты, поступившие на склад предприятия.

   Дебиторская задолженность – деньги, которые физические или юридические лица задолжали за поставку товаров, услуг или сырья.

   Денежные  средства – это денежные средства, находящиеся в кассе предприятия, на расчетных счетах банков и в расчетах.

   На  основе элементного состава оборотных  средств можно рассчитать их структуру, которая представляет собой удельный вес стоимости отдельных элементов оборотных средств в общей их стоимости.

   По  источникам образования оборотные  средства делятся на собственные и привлеченные (заемные). Собственные оборотные средства формируются за счет собственного капитала предприятия (уставный капитал, резервный капитал, накопленная прибыль и др.). В состав заемных оборотных средств входят банковские кредиты, а также кредиторская задолженность. Их предоставляют предприятию во временное пользование.

   В различных странах между собственным  и заемным капиталом используются различные соотношения (нормативы). В России применяют соотношение 50/50, в США – 60/40, а в Японии – 30/70.

   По  степени управляемости оборотные  средства подразделяются на нормируемые и ненормируемые. К нормируемым относятся те оборотные средства, которые обеспечивают непрерывность производства и способствуют эффективному использованию ресурсов. Это производственные запасы, расходы будущих периодов, незавершенное производство, готовая продукция на складе. Денежные средства, отгруженная продукция, дебиторская задолженность относятся к ненормируемым оборотным средствам. Отсутствие норм не означает, что размеры этих средств могут изменяться произвольно. Действующий порядок расчетов между предприятиями предусматривает систему санкций против роста неплатежей.

   Нормируемые оборотные средства планируются  предприятием, тогда как   ненормируемые   оборотные   средства   объектом   планирования   не  являются.

    Показатели эффективности  использования оборотного капитала.

   Существует  несколько стандартных показателей, используемых для оценки эффективности использования оборотных средств предприятия.

   Первым  в списке этих показателей стоит  отметить коэффициент оборачиваемости оборотных средств. Он показывает, сколько оборотов совершают оборотные средства за анализируемый период. Он определяется по формуле:

   КОБ=Vp/ОСР, 
где Vp – объем реализации продукции за отчетный период; 
ОСР– средний остаток оборотных средств за отчетный период.

   Из  формулы видно, что увеличение количества оборотов при неизменном объеме реализованной продукции снижает среднегодовой остаток оборотных средств.

   Следующим показателей эффективности использования  оборотных средств в организации  служит коэффициент продолжительности одного оборота в днях. Он показывает, за какой срок предприятию возвращаются его оборотные средства в виде выручки от реализации продукции:

   Д=Т/К0Б  
где Т – число дней в отчетном периоде.

   Показатель  коэффициент загрузки средств в обороте. Он характеризует сумму затрат оборотных средств для получения 1 руб. реализованной продукции:

   КЗ=ОСР/Vpх100, 
где К3 – коэффициент загрузки средств в обороте, %; 
100 – коэффициент перевода рублей в копейки.

   Значит, К3 – это величина, обратная коэффициенту оборачиваемости. Чем меньше К3, тем  эффективнее используются оборотные  средства на предприятии, тем лучше финансовое положение предприятия.

   Показатели  оборачиваемости оборотных средств  могут рассчитываться по всем оборотным  средствам, участвующим в обороте, и по отдельным элементам. Чем  длиннее оборот оборотных средств  и чем дольше они находятся  на любой его стадии, тем менее  эффективно они работают.

      Относительное высвобождение оборотных средств  представляет собой разность между  потребностью в оборотных средствах  организации, исчисленной исходя из плановой или фактически достигнутой  оборачиваемости в отчетном году, и той суммой, с которой организация обеспечила выполнение производственной программы в следующем году.

      Относительное высвобождение оборотных средств  в результате изменения длительности одного оборота, определяются следующим  образом:

      Вос = (Добф – Доббаз) х Вф, где:

      Добф  – период оборачиваемости оборотных средств в отчетном периоде, в днях;

      Доббаз  – период оборачиваемости оборотных  средств в базовом (предыдущем) периоде, в днях;

      Вф  – среднедневная выручка от реализации продукции в отчетном периоде. 
                                                 Платежный календарь. 

При составление  календаря было учтены следующие  положения:

     1.Если  дата выплаты кредиторской задолженности  приходится  на нерабочий день, оплата приводится в ближайший предшествующий рабочий день

     2.Если  дата получения дебиторской задолженности  приходится на нерабочий день, денежные средства считаются  инкассированными в ближайший  следующий рабочий день

     3.Заработная  плата выплачивается двумя равными  долями

     4.Промежуток времени между выплатами не менее 10 календарных дней

     5. Рабочие работают по договору  подряда

     6.Социальные  платежи начисляются в день  выплаты второй доли заработной  платы

     7.Накладные  расходы выплачиваются полной  суммой 28 числа каждого месяца (если дата выплаты приходится на нерабочий день, оплата производится в ближайший предшествующий рабочий день)

      Кредит  мы рассчитали из расчета расходов, которые нам потребовались за один производственный цикл, а именно, аванс для первой бригады , накладные  расходы,  заработная плата, социальные выплаты и оплата сырья и материалов.

       Проценты по кредиту рассчитываем  по формуле

I=P*i*K/365   [лекция]

где I-проценты к уплате; i – процентная ставка; k-количество дней пользования кредитом; P- сумма кредита

                                   I₁=1 116 000*0.2*36/365=22 625

Общая сума кредита: 1 116 000+22 625=1 138 625

I₂=790 625*0.2*39/365 = 17328

Общая сумма кредита : 790 625 + 17 328 = 807 953 

     Аванс  рассчитывался из части заработной платы в расчете на одну партию готовой продукции, двумя  равными долями( 400 000/2 = 200 000);

     Накладные расходы выплачиваются полной суммой 28 числа каждого месяца, данные  были получены изначально;

     Заработная  плата выплачивается остаточной суммой;

     Социальные  выплаты начисляются в размере 34% от заработной платы в расчете на 1 партию готовой продукции  (400 000×0,34=136 000);

      Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную  стоимость, акцизов и аналогичных  обязательных платежей) т.е стоимость реализации партии готовой продукции минус расходы за отчетный период ;

     Себестоимость проданных товаров, продукции, работ  рассчитывается как  заработная плата + кредиторская задолженность + социальные выплаты +  амортизация;

     Проценты  к уплате рассчитываются как сумма кредита умноженная на процентную ставку, на  количество дней предоставляемого кредита (в данном случае 2 месяца) и поделенное на год (365 дней);

     Прибыль от продаж рассчитывается как выручка  минус себестоимость;

     Прибыль (убыток) до налогообложения рассчитывается как доходы- расходы;

     Текущий налог на прибыль рассчитывается как прибыль до налогообложения  умноженная на 20 % ;

     Чистая  прибыль (убыток) отчетного периода  рассчитывается как чистая прибыль  до налогообложения минус чистая прибыль после налогообложения. 

     Организация показывает положительные финансовые результаты, благодаря чему можно  сделать вывод, что работа предприятия эффективна.

Отчет о  прибылях и убытках за I квартал. 

Отчет о  прибылях и убытках за полугодие.

      Рентабельность  продукции =

=Чистая прибыль/Себестоимость  = 2 220 838 руб./4 864 000 руб. = 0,45=> =>45%.

      Коэффициент рентабельности продукции показывает насколько прибыльной является основная деятельность предприятия. 
                                                           Заключение. 

       В данной работе рассматривалось движение денежных средств в гипотетической компании, также был сделан отчет о прибылях и убытках вместе с платежным календарем. Кроме того, в приложение №1, есть производственно-финансовый цикл, который наглядно показывает , сколько длится производство, какие затраты были необходимыми в этом процессе.

Цель  данной работы была в том, чтобы овладеть как и теоретическими положениями, так и практическими, что и  было представлено в данной работе.   
                                    Список используемой литературы. 

1. Балабанов А.И., Балабанов И.Т., Финансы – СП/б Питер,2006г. – 192с.
2. Савицкая Г.В., Анализ хозяйственной деятельности предприятия – М.: ИНФРА-М, 2008. – 345 с.
3. Просветов Г.И. ,Экономика предприятия – М.: Издательство «Альфа-Пресс», 2009. – 560 с.
4. Брейли Ричард, Майерс Стюарт, Принципы корпоративных финансов – М.: Олимп-Бизнес, 2009. – 1008 с.
5. Бочаров В.В., Леонтьев В.В., Корпоративные финансы – Спб.: Питер, 2004 – 592 с.
6. Стоянова Е.С., Быкова Е.В., Бланк И.А., Управление оборотным капиталом – М.: Перспектива 1998 - 128 с.
7. http://mvf.klerk.ru/

Приложение №1

К курсовой работе

По дисциплине «финансы предприятия»

Студента 3 курса

Группы ИТ-08-08

Дылева Владимира