Общая характеристика Центральных банков

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ 

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ЦЕНТРАЛЬНЫХ  БНАКОВ И  ИХ РОЛЬ В ЭКОНОМИКЕ                                                          

   1.1 Общая характеристика Центральных банков

   1.2. Цели, задачи и  функции Центральных банков

   1.3. Денежно-кредитное регулирование

   1.4. Организационная структура Центральных банков

2. БАНК АНГЛИИ

3. БАНК ФРАНЦИИ

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

ПРИЛОЖЕНИЕ

СПИЧОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

ВВЕДЕНИЕ

Центральные банки возникли на базе коммерческих банков, наделенных правом эмиссии банкнот. Несмотря на то, что первым банком, осуществившим эмиссию, был Банк Стокгольма (в 1650 г. Он выпустил депозитные сертификаты на золотые монеты, которые выписывались на предъявителя и обращались на равнее с другими видами денег на всей территории королевства Швеции), первым эмиссионным банком считается  созданный в 1694 году Банк Англии, поскольку он начал выпускать банкноты и учитывать коммерческие векселя.

Идея центрального банка  зародилась в условиях относительно развитых капиталистически рыночных отношений, когда в нем возникла историческая и экономическая потребность. Когда стало ясно, что дальнейшее развитие рынка вообще и финансового рынка в частности без центрального банка как одного из органов государственного (общественно организованного) управления и надзора чревато глубокими потрясениями и неоправданными потерями.

 В большинстве западных  стран функции центрального банка  были закреплены за определенными  банками с середины XIX — начала XX века. Так, Банк Франции стал  единым эмиссионным центром страны в 1848 г., Рейхсбанк и Банк Испании — с 1874 г., Федеральная резервная система США (ФРС) — с 1913 г. Государственный (центральный) банк России был учрежден в 1860 г. Однако самые первые центральные банки возникли значительно раньше: шведский Риксбанк — в 1668 г., Банк Англии — в 1694 г., Банк Финляндии – в 1811 году.

Актуальность данной темы заключается в том, центральные  банки являются регулирующим звеном в банковской системе, поэтому основные цели их деятельности – укрепление денежного обращения, защита и обеспечение устойчивости национальной денежной единицы и ее курса по отношению к иностранной валюте, развитие и укрепление банковской системы, обеспечение эффективного и бесперебойного осуществления расчетов. Таким образом, значение центрального банка состоит в том, что он несет ответственность за проведение денежной политики и стабильность банковской системы в целом.

Объектом исследования является методы денежно-кредитной  политики.

Субъектом исследования выступают центральные банки  западных стран.

Целью является изучение общей характеристики центральных  банков, их организационную структуру  и методы денежно-кредитной  политики.

В работе были поставлены следующие задачи:

• Дать общую характеристику центральных банков и их роли в экономике;
• Изучить функцию центрального банка и денежно-кредитное регулирование;
• Изучить организационную структуру центральных банков;
• Рассмотреть центральные банки западных стран.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ  АСПЕКТЫ ЦЕНТРАЛЬНЫХ БАНКОВ ЗАПАДНЫХ  СТРАН И ИХ РОЛЬ В ЭКОНОМИКЕ

1. Общая характеристика Центральных банков.

Главным звеном банковской системы любого государства является центральный банк страны. В различных государствах такие банки называются по-разному: народные, государственные, эмиссионные, национальные, резервные, просто банк (например, Англии, России или Японии).

Центральные банки возникли на базе коммерческих банков, наделенных правом эмиссии банкнот. Несмотря на то, что первым банком, осуществившим  эмиссию, был Банк Стокгольма (в 1650 г. Он выпустил депозитные сертификаты на золотые монеты, которые выписывались на предъявителя и обращались на равнее с другими видами денег на всей территории королевства Швеции), первым эмиссионным банком считается  созданный в 1694 году Банк Англии, поскольку он начал выпускать банкноты и учитывать коммерческие векселя.

Впоследствии кроме  эмиссии банкнот за центральными банками закрепилась роль казначея государства, посредника между государством и коммерческими банками, проводника денежно-кредитной политики государства. Центральные банки, созданные на основе коммерческих банков, затем были национализированы. В настоящее время их капитал полностью или частично принадлежит государству.

Создание центрального эмиссионного банка было обусловлено процессами концентрации и централизации капитала, переходом к единым национальным денежным системам.

Во всех развитых странах  действуют законы, в которых закреплены задачи и функции центрального банка,  а также определены инструменты  и методы их осуществления. В некоторых  государствах главная задача центрального банка законодательно закреплена в конституции. Обычно основным правовым актом, регулирующим деятельность национального банка, служит закон о центральном банке страны. Он устанавливает организационно-правовой статус центрального банка, процедуру назначения или выборов его руководящего состава, порядок взаимоотношений с государством и национальной банковской системой. Таким законом определяются полномочия центрального банка как эмиссионного центра страны и другие его обязанности.

Наряду с законом о центральном банке взаимодействие между центральном банком и кредитными организациями регулируется законом о банковской деятельности, который определяет основные права и обязанности кредитных институтов по отношению к центральному банку.

Для определения роли центрального банка в экономических и политических процессах в стране очень важна степень его независимости. Под экономической независимостью понимается возможность центрального банка использовать имеющиеся в его распоряжении инструменты  без существенных ограничений. Степень политической независимости центрального банка определяется уровнем самостоятельности в его отношениях с органами государственного управления при выборе и проведении денежно-кредитной политики.

Центральные банки экономически развитых стран классифицируются по степени их независимости в решении вопросов денежно-кредитной политики с учетом различных объективных и субъективных факторов.

К субъективны факторам относятся сложившиеся взаимоотношения  между центральным банком страны и правительством с учетом нормальных контактов руководителей.

Среди множества объективных  факторов оценки независимости центральных  банков можно выделить пять важнейших:

1. участие государства в капитале центрального банка и распределении прибыли;
2. процедура назначения руководства банка;
3. степень отражения в законодательстве целей и задач центрального банка;
4. права государства на вмешательство в денежно-кредитную политику;
5. правила, регулирующие возможность прямого и косвенного финансирования государственных расходов центральным банком страны.

Что касается первого  фактора оценки, то состав собственников  капитала центрального банка при  проведении денежно-кредитной политики существенно не влияет на его независимость.

В соответствии со вторым фактором порядок выбора (назначения) и главным образом отзыва руководства центрального банка страны влияет на степень политической независимости центрального банка от органов государственного управления.

Значение третьего фактора  заключается в том, что он определяет законодательные рамки свободы деятельности центрального банка. В ряде стран в законодательстве дана только общая формулировка задач центрального банка. Тем не менее это несущественно для определения степени независимости центрального банка. Фактор подробности определения законодательством целей и задач центрального банка играет второстепенную роль, и его влияние необходимо рассматривать только в совокупности с анализом традиций и условий функционирования центрального банка.

От четвертого фактора  политическая независимость центрального банка зависит в значительной мере.

Пятый фактор независимости  центрального банка – законодательное  ограничение кредитования правительства. Этот фактор влияет как на экономическую, так и на политическую независимость  центрального банка. Данный фактор имеет значение только при условии существования системы непосредственного финансирования правительства центральным банком. Такая система распространена в большинстве развитых стран.

2. Цели, задачи и функции центральных банков.

Центральные банки являются регулирующим звеном в банковской системе, поэтому основные цели их деятельности – укрепление денежного обращения, защита и обеспечение устойчивости национальной денежной единицы и ее курса по отношению к иностранной валюте, развитие и укрепление банковской системы, обеспечение эффективного и бесперебойного осуществления расчетов.

Традиционно центральный  банк должен решать пять основных задач  – он призван быть:

1. эмиссионным центром страны, т.е. пользоваться монопольным правом на выпуск банкнот;
2. органом регулирования экономики денежно-кредитными методами, т.е. проводить денежно-кредитную политику;
3. «банком банков», т.е. совершать операции не с торгово-промышленной клиентурой, а преимущественно с банками данной страны: хранить их кассовые резервы, размер которых устанавливается законом; предоставлять им кредиты; осуществлять контроль и надзор, поддерживая необходимый уровень стандартизации и профессионализма в национальной кредитной системе.
4. Банком правительства, т.е. поддерживать государственные экономические программы и размещать государственные ценные бумаги, предоставлять кредиты и выполнять расчетные операции для правительства, хранить золотовалютные резервы.
5. Главным расчетным центром страны, выступая посредником между другими банками страны при выполнении безналичных расчетов. 

В большинстве стран  эти задачи центральных банков закреплены законодательством, особенно две первые – самые главные, о денежно-кредитном  регулировании.

В качестве «банка банков»  центральный банк предоставляет  кредитным институтам возможность рефинансирования. При этом по закону центральный банк вправе ограничить коммерческие банки страны в кредитных средствах. Наиболее распространены два вида операций центрального банка с кредитными институтами: покупка и продажа чеков и векселей, в том числе казначейских; залоговые операции с ценными бумагами, векселями и платежными требованиями.

Из многообразия функций  центрального банка целесообразно  выделить основные, без которых невозможно достижение главной цели – сохранение устойчивости национальной денежной единицы, и дополнительные, способствующие достижению этой цели.

К основным функциям целесообразно  отнести регулирующую, контролирующую и обслуживающую. Все остальные  являются дополнительными функциями.

К регулирующей функции  относятся: регулирование денежной массы в обращении и управлении совокупными денежным оборотом; денежно-кредитное регулирование, разработка и проведение государственной денежно-кредитной политики. Это достигается путем уменьшения или увеличения объема наличной и безналичной эмиссии и проведение дисконтной политики и др., а также путем организации платежно-расчетных от Денежно-кредитная политика и ее инструменты. Монетарная политика Республики Казахстан.

ДКП – совокупность государственных  мероприятий в области денежного обращения и кредита, целью которой является регулирование экономической активности и достижения уровня производства, характеризующегося минимальным уровнем безработицы, а также борьба с инфляцией. Она может быть направлена либо на стимулирование кредита и денежной эмиссии, либо на их сдерживание и ограничение.

Инструменты денежно-кредитной  политики: операции на открытом рынке, изменение нормы обязательных резервов, изменение учетной (дисконтной) ставки. Политика дешевых денег сводится к: покупке ценных бумаг на открытом рынке, снижению резервной нормы и снижению учетной ставки. Политика дорогих денег состоит в: продаже ценных бумаг на открытом рынке, увеличении резервной нормы, увеличении учетной ставки.

Центральный банк РК с  помощью находящихся в его распоряжении инструментов реализует  определенные цели ДКП. Ее основные разновидности – поддержание денежной массы на определенном уровне, это – жесткая монетарная политика, или ставки процента – это гибкая монетарная политика. Жесткая политика предполагает поддержание денежной базы на некотором целевом уровне. Гибкая монетарная политика соответствует поддержанию определенной целевой ставки процента. На практике обычно реализуется некоторый промежуточный вариант.

ношений коммерческих банков.

Контролирующая функция тесно связана с регулирующей и осуществляется путем контроля и надзора за работной кредитной системы. Эта функция включает определение соответствия требованиям к качественному составу банковской системы, т.е. процедуру допуска кредитных институтов на национальный банковский рынок. Центральный банк, пользуясь данными статистической отчетности кредитных организаций, осуществляет контроль над их деятельностью, выполнением установленных центральным банком нормативов. Степень такого контроля существенно меняется в зависимости от законодательства и традиций отдельных стран. В некоторых странах наряду с центральными банками контроль и надзор за деятельностью кредитных организаций проводят уполномоченные на это органы.

Обслуживающая функция  включает в себя выполнение роли финансового агента правительства и создание научно-исследовательского, информационно-статистического центра. Во многих странах по закону центральный банк обязан давать при необходимости рекомендаций федеральному правительству, а также снабжать его информацией о состоянии кредитной системы.

Центральный банк, собирая, анализируя и публикуя объективную  информацию о ситуации в денежно-кредитной  сфере, может оперативно реагировать  на глобальные и локальные экономические  процессы. От достоверности оценки информации зависит выбор направлений денежно-кредитной политики в целом. Принимая решение о дополнительном выпуске денежных средств, эмиссионное управление центрального банка основывается на соответствующем экономическом анализе ситуации в стране, чтобы при необходимости дать рекомендации и скоординировать действия государственных органов.

Информационно-исследовательская  деятельность центрального банка предполагает также консультирование. В порядке  информационного обмена, а также  с целью проведения консультаций центральные банки организуют встречи, конференции, в том числе на международном уровне.

Функции центрального банка  зачастую переплетаются, из одной вытекает другая. Если это требует достижение поставленной цели или решение какой-то определенной задачи.

Инвестиции (капиталовложения) – затраты, направленные на создание или пополнение запаса капитала.

Осуществляются в целом  в стране за счёт сбережений. На предприятии  – за счёт внешних источников (банковского  кредита) и внутренних (за счёт прибыли, продаж акций).

Существуют следующие  виды инвестиций:

1. Валовые (включающие и амортизацию) и чистые (за минусов амортизации).
2. В системе национального счетоводства к инвестициям относят затраты:

• На покупку основных фондов, на новое строительство для будущего производства

• В жилищное строительство населением и фирмами для собственного проживания или сдачи в аренду
• В товарные запасы

3. В физический (основные средства) и человеческий капитал (на подготовку и повышение квалификации, укрепление здоровья, рождения и воспитания детей). Инвестиции в человеческий капитал могут осуществляться государством, фирмой, домохозяйствами.

4. Иностранные и отечественные.
5. Прямые, обеспечивающие полный контроль над объектом капиталовложений, например, посредством покупки контрольного пакета акций, и портфельные – через приобретение акций, не обеспечивающих право контроля над предприятием.

Сущность и  функции денег

Деньги, прежде всего, осуществляют функцию меры стоимости – измеряют стоимость всех товаров. Стоимость  вещи, выраженная в деньгах, - его цена. Для определения цены продуктов сами деньги не требуются, поскольку продавец товара устанавливает его цену мысленно (идеально выражает стоимость в деньгах).

В функции средства обращения  денежные средства выступают в качестве посредника в обращении, которое совершается по формуле: Т (товар) – Д (деньги) – Т (товар). В данном случае деньги не задерживаются надолго в руках покупателей и продавцов и переходят из рук в руки, выполняя рассматриваемую функцию мимолётно. Это обстоятельство привело в конечном счёте к замене полноценных денег неполноценными.

Если продавец получил  за свой товар деньги, но не стал сразу  же расходовать их на покупку нужных ему вещей, то процесс обращения  прерывается. Тогда деньги начинают выполнять функцию средства образования сокровищ: они накапливаются в качестве представителя богатства вообще. Функцию сокровища выполняют не только золотые монеты, но и слитки, изделия из золота – сам денежный материал во всех его видах.

По продаже товаров  в кредит (в долг с отсрочкой платежа) деньги выполняют функцию платёжного средства. Ими расплачиваются за ранее приобретённый товар, когда наступает срок погашения задолженности. В такой роли денежные средства используются и вне сферы товарного обращения в случаях, если выплачивается заработная плата, выполняются всякого рода финансовые обязательства (по займам, по налогам, за аренду земли или помещения).

В международной торговле осуществляется функция мировых  денег: последние стали выступать  в роли всеобщего эквивалента в хозяйственных взаимоотношениях всех стран.

Функцию мировых денег  длительное время выполняло золото. На смену золотых монет в XX веке пришла искусственная денежная единица.

Отмена золотого стандарта  привела к тому, что отпали две  функции, которые не могут осуществляться без золота в качестве денег: а) средство образования сокровищ и б) мировые деньги.

В современных условиях в основном выполняются три функции  денег: а) мера стоимости, б) средство обращения, в) средство платежа.

В рыночной экономике  с деньгами связаны процессы инфляции. Инфляция – это заполнение сферы обращения сверх действительной потребности национального хозяйства. Во время инфляции бумажные деньги обесцениваются по отношению:

а) к золоту, б) к товарам, в) к иностранным валютам. Вследствие этого в первом случае происходит повышение рыночной цены золота в бумажных деньгах. Во втором случае растут цены товаров. В третьем случае падает курс национальной валюты по отношению к иностранным денежным единицам.

Инфляция свидетельствует  о «заболевании» денежной системы. Она разрушает хозяйственные сферы, усиливает спекуляцию, ведёт к снижению уровня жизни населения. Поэтому государство разрабатывает меры по борьбе с инфляцией.

3. Денежно-кредитное регулирование.

Центральный банк регулирует деятельность экономических субъектов через денежно-кредитную систему. Воздействуя на денежно-кредитные институты, он создает определенные условия для их функционирования. От этих условий в известной мере зависит направление деятельности коммерческих банков и других финансовых институтов, а также ход экономического развития страны. Степень регулирующего воздействия центрального банка на экономику во многом определяется особенностями его работы в отдельно взятой стране. Специфика национальной банковской системы в значительной мере влияет на выбор центральным банком методов инструментов денежно-кредитного регулирования.

Инструменты регулирования.

Центральные банки экономически развитых стран располагают определенными методами воздействия на экономику. Традиционно к таким методам относятся: учетная и залоговая политика, политика минимальных резервов, операции на открытом рынке, депозитная политика, валютная политика.

Содержание стандартного набора методов и сочетание их применения банками разных стран  зависят от ряда предпосылок. Попытки подвести современные стратегии центральных банков разных стран под традиционные концепции денежной политики показали, что ни монетаризм, ни теории государственного регулирования в чистом виде не находят своего применения на практике. В перспективе можно рассчитывать на компромиссный вариант стратегии центрального банка.

Основной принцип определения  стратегии центральных банков –  ориентация на внутренние и внешние  показатели.

Выбор той или иной стратегии центрального банка зависит  от ориентации экономики страны. При этом наблюдается следующая тенденция. Центральные банки экономически развитых стран с мощным внутренним рынком придерживаются регулирования темпов роста денежной массы в пределах расчетного индекса. Такая стратегия принята, например, ФРС США.

Различаются внутренняя и внешняя стабильность национальной денежной единицы. Под внутренней понимается безынфляционное развитие, под внешней  – стабильность валютного курса  национальной денежной единицы по отношению  к другим валютам.

В соответствие с выбранной стратегией центральные банки осуществляют в качестве приоритетной либо денежную, либо валютную политику и используют соответствующие инструменты.

В целях регулирования  объема денежной массы проводятся меры либо по стимулированию (экспансивная кредитная политика), либо по содержанию (рестрикционная кредитная и антиинфляционная политика) роста. В условиях стагфляции центральному банку приходится искать компромиссные сочетания инструментов экономического регулирования, как это происходит в настоящее время в ряде восточноевропейских стран, в России и странах ближнего зарубежья.

Выбор и сочетание  инструментов, применяемой в определенной экономической ситуации, зависят  от стратегии центрального банка. Тем  не менее, можно выделить два основных требования, предъявляемых к инструментарию центрального банка любой экономически развитой страны: максимальная действенность и равномерность.

Максимальная действенность  – это способность центрального банка как можно более точно  реализовать цели экономического регулирования с его стороны.

Не менее важным требованием  является равномерность воздействия  на конкурентоспособность отдельных  групп или всех кредитных институтов. В связи с этим мероприятия  центрального банка подразделяется на две группы.

К первой группе относятся меры воздействия на часть коммерческих банков. Например, установление разных ставок по обязательным резервам для отдельных групп кредитных институтов или практика выдачи валютных лицензий.

Вторая группа включает мероприятия, касающиеся всех кредитных институтов. В качестве примера можно привести проведение центральным банком рестрикционной учетной политики.

Инструменты обоих групп  соответствуют требованию нейтральности  центрального банка, поскольку они  одинаково влияют на конкурентоспособность кредитных институтов по отношению к друг к другу внутри различных групп или по отношению ко всем банкам. Это не исключает разномерных последствий таких  мер для различных банков.

Все инструменты можно  охарактеризовать с помощью следующей  классификации: традиционные или не традиционные; административные или рыночные; прямого или косвенного воздействия; краткосрочные, среднесрочные или долгосрочные.

Дисконтная  или залоговая политика центрального банка.

Кредитные институты  при необходимости имеют возможность получать кредиты центрального банка путем переучета векселей или под залог ценных бумаг. Дисконтная или залоговая политика проводится в целях воздействия на ситуацию на рынке ссудных капиталов путем изменений условий рефинансирования коммерческих банков. Практически во всех странах Европейского Союза принятие решения о кредитах рефинансирования возложено на Европейский центральный банк.

Рефинансирование в  рамках дисконтной политики определяется следующими параметрами: требовании я  к качеству принимаемых к переучету векселей; контингентом переучета, т.е. максимально возложенным объемом переучета векселей для одного кредитного института; учетной ставкой центрального банка. В рамках залоговой политики к таким параметрам относятся требования к качеству принимаемых в залог ценных бумаг, ставка по залоговом кредитам; при необходимости – количественное ограничение или временное приостановление выдачи залогов в кредит.

При осуществлении залоговой  или дисконтной политики центральный  банк может селективно воздействовать на определенные отрасли народного хозяйства путем поощрения или ограничения приема к переучету или в залог векселей определенного рода посредством модификации требований к качеству. Изменение контингента рефинансирования позволяет центральному банку достигать следующего эффекта. При ограничении контингента коммерческие банки вынуждены обращаться к более дорогим источникам кредитования, например к залоговым кредитам, что означает снижение объема кредитного потенциала этих банков и удорожание кредитов, поскольку ставка по залоговым кредитам центрального банка обычно выше ставки переучета.

Если цель центрального банка – удорожание рефинансирования кредитных институтов для уменьшения их кредитного потенциала, она увеличивает  кредитную ставку. Однако это не принесет желаемого эффекта, если на денежном рынке наблюдается понижательная тенденция, так как в этом случае кредитные институты предпочтут межбанковские кредиты. Центральному банку для достижения поставленных целей необходимо воздействовать на денежный рынок другими инструментами.

При прочих равных условиях в случае действенного повышения  учетной ставки рефинансирования для  коммерческих банков удорожается, что  ведет в итоге к росту стоимости  кредитов в стране. Тем не менее крупные банки зачастую позволяют снижать маржу и не менять в след за центральными банками процентные ставки, чтобы привлечь более широкую клиентуру.