Общая оценка деловой активности

Содержание

Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности и  рентабельности заключается в исследовании уровней и динамики  разнообразных коэффициентов оборачиваемости и рентабельности, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности  
предприятия.

Показатели рентабельности характеризуют финансовые результаты и эффективность деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесс а рыночного обмена.

Анализ  одна из общих функций управления экономическими  системами, значимость которой не подвержена влиянию времени и вряд ли  может быть переоценена. Безусловно, эти субъекты могут существенно  различаться по видам деятельности, её масштабам, организационно-правовым формам, целевым установкам; это накладывает определённый отпечаток и на содержание аналитических процедур и функций, выполняемых лицами, имеющими отношения и/или интерес к тому или иному хозяйствующему субъекту.

Способность  предприятия  своевременно  производить платежи,

финансировать свою деятельность, свидетельствует о его хорошем финансовом  
состоянии. Положение предприятия зависит от результатов его деятельности.  
Если все намеченные планы выполняются, то это положительно влияет на  
рентабельность предприятия и остальные финансовые показатели.

Цель анализа состоит не только в том, чтобы оценить деловую активность и рентабельность, но и в том, чтобы постоянно проводить работу,  
направленную на их улучшение.

Анализ деловой активности и рентабельности показывает, по каким  
направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявить важнейшие аспекты и наиболее слабые позиции в проведенном анализе. В соответствии с этим, результаты анализа дают ответы на вопросы, каковы важнейшие способы улучшения состояния предприятия. Но главной задачей анализа является своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности, поиск резервов роста рентабельности.

Актуальность рассматриваемой темы связана с тем, что в современных условиях залогом успешного функционирования и развития предприятия является его устойчивое финансовое положение. Кроме того, анализ финансового  состояния предприятия является необходимым этапом для прогнозирования вероятности наступления банкротства, а также разработки планов и прогнозов финансового оздоровления предприятия.

Предметом исследования является анализ финансового состояния предприятия, объектом  Общество с ограниченной ответственностью «Микрочип».

Целью данной работы является исследование финансового состояния 000 «Микрочип», прогнозирование кризисной ситуации и разработка предложений по его финансовому оздоровлению.

Исходя из цели работы, можно поставить в ней следующие задачи:

• изучить методику, применяемую для оздоровления финансового  
  состояния предприятий;
• проанализировать финансовое состояние 000 «Микрочип».

В ходе проведения исследования была использована учебная и учебно- научная

литература ведущих специалистов в области финансового анализа и антикризисного

Глава 1 Теоретические аспекты анализа деловой

активности и рентабельности

1.1 Сущность деловой активности и рентабельности как показателя  
эффективности бизнеса

Сегодня мир бизнеса бесконечно разнообразен - предприятия всех размеров заняты в таких сферах, как производство, торговля, финансы и множество услуг и очень отличаются уровнем своей деловой активности. Деловая активность условиях рынка является определяющим фактором  эффективности деятельности предприятия.

В широком смысле деловая активность означает весь спектр усилий, направленных на продвижение фирмы на рынках продукции, труда, капитала. В  
контексте управления Финансово-хозяйственной деятельностью предприятия  
этот термин понимается в более узком смысле как его текущая производственная и коммерческая деятельность.

Для достоверной оценки финансового состояния предприятия следует установить, насколько изменения, про изошедшие в структуре имущества и источников его финансирования за исследуемый период, повлияли на эффективность использования имущества. Значимость этого момента обусловлена тем, что уровень деловой активности предприятия является одним  
из важнейших критериев для решения вопроса о целесообразности вложения средств в его развитие.

Практическое решение указанной задачи возможно через использование целой совокупности показателей деловой активности. В их составе следует выделить две основные группы: показатели рентабельности и различные показатели оборачиваемости.

В финансовом аспекте деловая активность предприятия проявляется в скорости, с которой оборачиваются его средства. Прибыльность деятельности предприятия отражает его рентабельность. Анализ деловой активности предприятия, а также его рентабельности состоит в проведении исследований уровней и динамики различных финансовых коэффициентов, позволяющих судить об оборачиваемости и рентабельности. Данные коэффициенты' представляют собой относительные показатели финансовых результатов, которых достигло предприятие в ходе своей деятельности.

Анализ деловой активности предприятия даёт возможность выявить уровень эффективности с которым используются средства. Оценка деловой активности предприятия, как было сказано выше, предполагает рассмотрение коэффициентов. Это коэффициенты оборачиваемости и рентабельности.

Деловая активность имеет тесную взаимосвязь с другими важнейшими характеристиками предприятия. Прежде всего, речь идет о влиянии деловой активности на инвестиционную привлекательность, финансовую устойчивость,  
кредитоспособность. Высокая деловая активность хозяйствующего субъекта мотивирует потенциальных инвесторов к осуществлению операций с активами  
этой компании, вложению средств.

Информационной базой для анализа деловой активности традиционно является бухгалтерская отчетность организации. Для целей внутреннего анализа могут также использоваться данные синтетического и аналитического учета.

Таким образом, с точки зрения отечественных ученых в. области учета и анализа, деловая активность организации есть не что иное, как результативность и эффективность производственно-коммерческой  деятельности.

Деловая активность организации довольно чувствительна к изменениям и колебаниям различных факторов и условий. Основополагающее влияние на деловую активность хозяйствующих субъектов оказывают макроэкономические факторы, под воздействием которых может формироваться либо благоприятный «предпринимательский климат», стимулирующий условия для активного поведения хозяйствующего субъекта, либо наоборот - предпосылки к свертыванию и затуханию деловой активности. Достаточно высокую значимость имеют также и факторы внутреннего характера, в принципе подконтрольные руководству организаций.

Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых  
коэффициентов оборачиваемости.

Рентабельность производства является обобщающим показателем, который характеризует экономическую эффективность всей хозяйственной деятельности компании и ее структурных подразделений. Рассчитывается соотношением прибыли (чистого дохода) к затратам на производство готовой продукции. Рентабельность предприятия может быть только при превышении доходов над расходами.

Увеличению показателя рентабельности могут способствовать только снижение себестоимости готовой продукции при одновременном повышении ее качества.

Рентабельность продукции - это отношение полученной прибыли к соответствующим затратам на производство (себестоимость готовой продукции). Этот коэффициент показывает эффективность как производства в целом, так и реализации произведенных товаров или услуг в частности.

Таким образом, рентабельность это показатель эффективности использования текущих и единовременных затрат. Для достоверной оценки финансового состояния предприятия следует установить, насколько изменения, про изошедшие в структуре имущества и источников его финансирования за исследуемый период, повлияли на эффективность использования имущества.

1.2 Методы анализа  и оценки деловой активности  и рентабельности  
предприятия

Прежде чем начать обсуждение методики анализа деловой активности предприятия, мне бы хотелось отметить возрастающую роль использования новых технологий для проведения анализа хозяйственной деятельности предприятия. Экономический анализ сопровождается выполнением большого объема разнообразных вычислений: абсолютных и относительных отклонений, средних величин, дисперсий, процентных величин и др.

Основными источниками информации при анализе деловой активности служат данные финансовой отчетности форма  №  1, 2, 5.

Форма № 1 «Баланс предприятия»  он содержит информацию, позволяющую оценить имущественное и финансовое состояние предприятия. По балансу определяют конечный финансовый результат предприятия.

Форма № 2 «Отчет о финансовых результатах» - содержит информацию о прибыли, полученной от производственной инвестиционной и финансовой' деятельности предприятия. Этот отчет состоит из следующих разделов: Финансовые результаты, использование прибыли, платежи в бюджет, затраты и расходы учитываемые при исчисление налогу на прибыль. В сочетании с балансом позволяет рассчитать и про анализировать показатели рентабельности предприятия.

Форма № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу»  -В ней приводят данные о наличии и движении в течение отчетного периода некоторых активов, расходов и обязательств. Помимо них, в периодическую отчетность могут включаться и другие формы, фактически играющие вспомогательную роль, поскольку они содержат расшифровки и аналитические дополнения к отдельным статьям баланса и отчета о прибылях и убытках.

Методика  

аналитических  

действий  

предполагает  

обязательно

использование специальных методов и приемов таких как:

Метод сравнения - используется для первоначальной оценки показателей.

Для сравнения используется базисная и анализируемая характеристики отчетногоотчетного периода (за месяц, квартал, год).

Метод цепных подстановок - используется для расчета и оценки факторов, влияющих на анализируемый показатель. Разница между последующим и предыдущим расчетом характеризует влияние одного из факторов.

Метод средних величин - используется на этапе подготовки информации, с помощью этого метода из большинства однотипных характеристик можно  
получить одну. В анализе чаще всего используется средняя арифметическая

простая и взвешенная.

Метод группировки - используется на этапе подготовки (обработки) информации к анализу. Для упрощения информации показатели объединяются в группы по заранее выбранному признаку.

Графический метод  используется для обеспечения наглядного

представления анализируемой информации.

В ходе анализа решаются следующие задачи:

• изучение и оценка тенденции изменения показателей деловой  
  активности;
• исследование влияния основных факторов, обусловивших изменение  
  показателей деловой активности и расчет величины их конкретного  
  влияния;
• обобщение результатов анализа, разработка конкретных мероприятий по  
  вовлечению в оборот выявленных резервов.

Таким образом, можно сделать вывод, что показатели рентабельности характеризуют финансовые результаты и эффективность деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и систематизируются в соответствии с интересами участников экономического процесса. Основным эффектом ускорения оборачиваемости является увеличение продаж без дополнительного привлечения финансовых ресурсов

Вывод по главе первой.

Деловая  активность  является  комплексной  и  динамичной'

характеристикой предпринимательской деятельности и эффективности использования ресурсов. Уровни деловой активности конкретной организации отражают этапы ее жизнедеятельности (зарождение, развитие, подъем, спад, кризис, депрессия) и показывают степень адаптации к быстроменяющимся рыночным условиям, качество управления.

Достаточно высокую значимость имеют также и факторы внутреннего характера, в принципе подконтрольные руководству организаций: совершенствование договорной работы, улучшение образования в области менеджмента, бизнеса и планирования, расширение возможностей получения информации в области маркетинга и др.

Деловая активность организации в финансовом аспекте проявляется в оборачиваемости ее средств и их источников. Поэтому финансовый анализ деловой активности заключается в исследовании динамик показателей оборачиваемости.

Эффективность работы организаций характеризуется оборачиваемостью и рентабельностью продаж, средств и источников их образования. Следовательно, показатели деловой активности, измеряющие оборачиваемость капитала, относятся к показателям эффективности бизнеса.

Показатели оборачиваемости важны для предприятия по следующим  
причинам:

• во-первых, от скорости оборота средств зависит размер годового оборота;
• во-вторых, с размерами оборота, а, следовательно, и с оборачиваемостью,  
  связана относительная величина условно-постоянных расходов: чем быстрее  
  оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов;
• в-третьих, ускорение оборота на той или иной стадии кругооборота средств влечет за собой ускорение оборота и на других стадиях

Глава 2 Анализ финансового состояния ООО «Микрочип»

2.1 Организационно-экономическая характеристика организации

ООО «Микрочип» было создано 8 июля 2002 года и является обществом с ограниченной ответственностью, созданным его участником - гражданином Российской Федерации - Богородским Иваном Игоревичем.

В состав участников может быть принято как физическое, так и юридическое лицо. Число участников общества не должно быть более пятидесяти, в противном случае оно подлежит преобразованию в открытое акционерное общество или потребительский кооператив в течение года, а по окончании этого года - ликвидации в судебном порядке, если число участников не уменьшится до установленного законом предела.

Предприятие приобрело права юридического лица с момента регистрации, может от своего имени заключать договора, приобретать имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в судах.

Общество с ограниченной ответственностью является многопрофильным и имеет право на осуществление нескольких видов деятельности:

• оказание услуг по ремонту и обслуживанию бытовой, аудио, видео и вычислительной техники,
• производство электромонтажных работ;
• разработка программного обеспечения;
• выполнение коммерческой, торгово-закупочной и торгово-посреднической (брокерской) деятельности в среде материальных и интеллектуальных ценностей, включая куплю-продажу товаров;
• оптовая и розничная торговля продовольственными и непродовольственными товарами;
• организация выставок, конгрессов, совещаний, любых демонстраций, способствующих распространению предметов деятельности общества;
• рекламная деятельность;
• оказание информационных, консультационных, методических услуг;
• оказание рекламных, информационных, менеджерских и маркетинговых, юридических и медицинских услуг;
• оказание комиссионных услуг;
• оказание услуг по монтажу, техническому обслуживанию и ремонту медицинского оборудования и аппаратуры;
• оказание бытовых услуг населению;
• выполнение иных видов деятельности, не запрещенных действующим законодательством.

ООО «Микрочип» располагает мощной материально-технической базой: современное информационно-вычислительное оборудование, средства связи, автотранспорт, инженерные и ремонтные мастерские, оснащенные полным комплексом компьютерного и специального оборудования, отдел программирования, квалифицированные специалисты все это позволяет решать задачи по ремонту и обслуживанию офисного, сетевого, бытового и медицинского оборудования. Структура организации представлена на рисунке 1.

Рисунок 1 - Организационная структура ООО «Микрочип»

В настоящее время предприятие осуществляет свою деятельность по заявленным видам работ и перед ним в данный период стоит вопрос об оценке и улучшении его финансового состояния. Анализ финансового состояния и прогнозирование вероятного банкротства проводилось на основе данных бухгалтерской отчетности за 2010-2012 г.г. (Приложения 1-4).

2.2 Анализ финансового состояния  предприятия

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Первым этапом анализа финансового состояния предприятия является анализ его баланса, который для удобства чтения приводят в агрегированные формы. Агрегированные формы выгодно отличаются от стандартных бухгалтерских форм наглядностью и простотой использования.

Горизонтальный анализ баланса 000 «Микрочип» за 2010-2012 г.г. представлен в Приложении 5. На основе проведенного горизонтального анализа  баланса 000 «Микрочип» можно сделать следующие выводы:  общая величина имущества компании за три года выросла на 465477 руб.  или на 661,42%, что свидетельствует о существенном росте ее  производственно-финансового потенциала;  рост величины имущества произошел в первую очередь за счет финансирования оборотных активов: прирост текущих активов составил 429463  руб. или 800,55% , а постоянных - 36014 руб. или +266,74%;  рост капитала компании был обеспечен в основном за счет увеличения  заемного капитала (+294910 руб.), в то время как собственный капитал  вырос на 158986 руб.;  в абсолютном выражении наибольший рост продемонстрировала статья «Запасы» - за анализируемый период она увеличилась на 214990 руб.;  в относительном выражении наибольшим приростом характеризовалась  статья «Денежные средства» - ее прирост за три года составил 4538,07%;  обращает на себя значительный прирост суммы НДС, а также дебиторской задолженности в оборотных активах компании;  положительным моментом является серьезный прирост суммы денежных  средств в активах предприятия, однако вторая составляющая наиболее'  ликвидных активов предприятия - краткосрочные финансовые вложения - снизилась за три года на 19872 руб. или на 13,55%;  о повышении эффективности работы предприятия свидетельствует прирост суммы нераспределенной прибыли на 158986 руб. или на 497,28%;  краткосрочные обязательства предприятия почти полностью состоят из кредиторской задолженности, лишь в 2010 году предприятие привлекло  краткосрочный банковский кредит на сумму 89113 руб.

Далее перейдем к вертикальному анализу баланса 000 «Микрочип»с  целью определить процентную структуру активов и пассивов предприятия в общем итоге его баланса за анализируемый период (2010- 2012 г.г.). 

Вертикальный анализ баланса 000 «Микрочип» представлен в Приложении 6. 

На основе результатов вертикального анализа баланса 000 «Микрочип» можно сделать следующие выводы: структура активов баланса компании демонстрирует тенденцию к повышению оборачиваемости - если в 2010 году текущие активы составляли 74,22% от общей суммы имущества, то в 2012 году удельный вес увеличился до 91,01 %;  структура пассивов компании меняется в сторону преобладания заемных средств, то есть финансовая зависимость предприятия растет: удельный вес собственного капитала в 2010 году составлял 69,95%, в 2011 году снизился до 53,37%, а в 2012 году был равен 40,37%;  в структуре активов наибольшим удельным весом характеризуются статьи «Основные средства», «Запасы» и «Дебиторская задолженность», последняя в компании представлена лишь краткосрочными  обязательствами.

Таблица 1 -Система показателей для определения типа финансовой устойчивости предприятия, приведена в приложение 9.

в таблице 2 приведены значения данных показателей 000 «Микрочип».  
Таблица 2 - Абсолютные показатели финансовой устойчивости 000  
«Микрочип», приведена в приложение 10.

Оценка финансовой устойчивости проводится с помощью достаточно большого количества финансовых коэффициентов представленных в приложение 7.

Значения коэффициентов финансовой устойчивости 000 «Микрочип»,  
расчет которых представлен в Приложении 8, представлены в таблице 3.

Полученные относительные показатели финансовой устойчивости в целом подтверждают данные анализа ее абсолютных показателей: состояние  000 «Микрочип» в 2012 году ухудшилось в результате резкого увеличения  
суммы заемных средств, что привело к высокой степени финансовой,  
зависимости компании от внешних источников финансирования.

Об этом свидетельствует снижение коэффициентов финансовой  
независимости и самофинансирования, а также рост коэффициентов  
задолженности и финансовой напряженности.

Таблица 3 - Относительные значения коэффициентов финансовой

устойчивости 000 «Микрочип», приведена в приложении 11.

Положительным моментом является высокое значение коэффициентов  
обеспеченности собственными оборотными средствами и маневренности,  
увеличение коэффициента соотношения мобильных и иммобилизованных  
средства, а также реального имущества, что связано с существенным приростом  
суммы запасов за анализируемый период.

Однако в 2012 году в целом в результате изменения соотношения  
собственных и заемных средств многие коэффициенты перестали  
соответствовать нормам, однако в результате наличия собственного оборотного  
капитала у 000 «Микрочип» существуют возможности для эффективного  
управления финансовыми ресурсами.

Как показал проведенный анализ, финансовая устойчивость 000  
«Микрочип» в 2012 году снизилась в результате привлечения большой суммы  
заемного капитала, однако в целом состояние предприятия нельзя назвать  
критическим.

Подводя итог, можно сделать вывод о том, что, несмотря на произошедшие  
за три года изменения в структуре финансовых ресурсов, 000 «Микрочип»  
можно отнести к категории предприятий с удовлетворительным уровнем  
ликвидности и платежеспособности, однако руководство предприятия не  
должно проигнорировать отмеченные в течение анализируемого периода  
отрицательные тенденции.

2.3 Анализ оборачиваемости оборотных средств

 Наличие у коммерческой  организации собственного оборотного  капитала, его состав и структура, скорость оборота и эффективность  использования оборотного капитала во многом предопределяют финансовое состояние предприятия и устойчивость его положения на финансовом рынке, основными показателями которых являются:

• платежеспособность, т.е. возможность погашать в срок свои долговые обязательства;
• ликвидность — способность в любой момент совершать необходимые расходы;
• возможности дальнейшей мобилизации финансовых ресурсов.

Эффективное использование оборотного капитала играет большую роль в обеспечении нормализации работы предприятия, повышении уровня рентабельности производства и зависит от множества факторов. В современных условиях огромное негативное влияние на эффективность использования оборотных средств и замедление их оборачиваемости оказывают факторы кризисного состояния экономики:

• снижение объема производства и потребительского спроса;
• высокие темпы инфляции;
• разрыв хозяйственных связей;
• нарушение договорной и платежно-расчетной дисциплины;
• высокий уровень налогового бремени;
• снижение доступа к кредитам вследствие высоких банковских процентов.