Операционный (маржинальный) анализ деятельности предприятия связи

Министерство  Российской Федерации  по связи и информатизации 

Сибирский Государственный Университет Телекоммуникаций и Информатики 

Межрегиональный центр переподготовки специалистов 
 
 
 

Дисциплина   

Анализ  и диагностика  финансово-хозяйственной  деятельности предприятия 

Курсовая  работа

Операционный (маржинальный) анализ деятельности предприятия  связи 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2011 
 

Задание. Провести маржинальный анализ деятельности предприятия связи

Выполнить следующие  действия.

1 Обработать  исходные данные для анализа, свести их в аналитические таблицы, построить диаграмму

2 Выявить точку  безубыточниости и оценить уровень  и динамику зоны безопасности  и запаса финансовой прочности  графическим и расчетным способами

3 Оценить основные  направления в работе предприятия связи по повышению запаса финансовой прочности

4 Обобщить результаты  анализа, сделать общие выводы  и обосновать основные направления  в работе предприятия связи  по повышению запаса финансовой  прочности на следующий период

Исходные  данные

Таблица 1 – Затраты, выручка и прибыль филиала электросвязи

Операционный (маржинальный) анализ – это исследование факторной  цепочки “затраты - объем производства – прибыль”. Составляющие этой схемы должны находится под постоянным мониторингом. Эта задача решается на основе организации раздельного учета постоянных и переменных затрат по системе директ – костинг и использовании категории маржинального дохода. Исследование соотношения “затраты – объем производства – прибыль” называется операционным или маржинальным анализом (анализ безубыточности, анализ содействия доходу). Анализ данной цепочки отвечает на вопросы: 

какой объем  продаж обеспечит безубыточность;

какой объем  продаж позволит достичь запланированного объема прибыли;

какую прибыль  можно ожидать при данном уровне продаж;

какое влияние  на уровень прибыли окажет изменение  продажной цены, переменных затрат, постоянных затрат и объема производства;

как изменение  структуры продаж влияет на уровень безубыточности, объем плановой прибыли и потенциал роста доходов.

Маржинальный  доход предприятия – это выручка  минус переменные издержки. Маржинальный доход отнесенный на единицу услуги называется ставкой маржинального  дохода. 

Чем выше ставка маржинального дохода, тем больший вклад от услуги в покрытие общих постоянных затрат предприятия связи. Финансовое благополучие предприятия связи зависит от массы маржинального дохода и прибыли. Поэтому для определения оптимального ассортимента услуг связи следует учитывать сумму маржинального дохода, приносящего каждым видом услуг. Возможный объем услуг, в свою очередь, зависит от спроса на услуги связи и производственных возможностей предприятия связи. 

Целью операционного  анализа является обоснование оптимального сочетания факторов для достижения наилучших финансово-хозяйственных результатов производства. 

Для реализации данной цели решаются следующие задачи: 

оценка безубыточности и финансово-хозяйственной устойчивости предприятия связи;

обоснование управленческих решений направленных на повышение прибыльности предприятия связи.

Алгоритм маржинального  анализа включает ряд последовательных взаимоувязанных действий. 
 
 

2. Выявление точки безубыточности и оценка уровня и динамики зоны безопасности и запаса финансовой прочности.  

Проведение маржинального  анализа можно реализовать графически и аналитически. 

Проведём исследование аналитическим способом.

Рассчитаем критический объем продаж (точку безубыточности), который  для многономенклатурных видов услуг аналитическим способом определяется по формуле: 

;

где D_кр – критический объем продаж (доходов), тыс. руб.; 
D_ф – фактический объем продаж (доходов), тыс. руб. 
Э_- - условно-постоянные расходы, тыс. руб.; 
MD – маржинальный доход, тыс. руб. 

Далее определим  зону безопасности предприятия связи, как разность между фактическим объемом реализованных услуг (доходов) и безубыточным объемом реализованных услуг. Чем больше зона безопасности, тем прочнее финансовое состояние предприятия связи. 

В нашем случае зона безопасности составит:

в предыдущем периоде  ЗБ_пр =4482,3– 4059,69 = 422,61 тыс. руб.;

в отчетном периоде  ЗБ_ф =5827 – 4701,57=1125,43 тыс руб. 

После вычисления зоны безопасности, можем приступить к определению запаса финансовой прочности предприятия, рассчитываемого по формуле: 

; 

де ЗФП –  запас финансовой прочности предприятия, %;

ЗБ – зона безопасности, тыс. руб.;

Dф – доходы  фактические, тыс. руб. 

В нашем случае запас финансовой прочности составит:

в предыдущем периоде ЗФП_пр = (422,61 / 4482,3) * 100 = 9,43 %;

в отчетном периоде  ЗФП_ф = (1125,43/5827)*100=19,31 % 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Проведём исследование графическим методом:

Взаимосвязь затрат, доходов и  прибыли 1

Как видно из графика точка безубыточности равна  4,7 млн . рублей. 

На основании  расчетов можно дать характеристику состояния и работы предприятия связи по финансовой устойчивости и безопасности. Для этого проведём оценку уровня и динамика точки безубыточности и запаса финансовой прочности. 

В нашем случае критическая точка расположена на уровне в предыдущем периоде – 9,43 %, в отчетном периоде на 19,31 % от фактического объема реализации продукции. Предприятие работает в условиях высокого финансового риска. Данное положение приемлемо в условиях высокого и умеренного спроса на услуги связи. В условиях нестабильного спроса предприятие связи рискует быть убыточным. 

Однако, работу предприятия связи по снижению финансового  риска следует признать удовлетворительной. Запас финансовой прочности в  динамике стремительно растет, что  снижает риск предприятия связи  допустить убыток. 

3. Оценка основных  направлений в работе предприятия связи по повышению запаса финансовой прочности 

Безубыточный  объем продаж и запас финансовой прочности зависят от объема постоянных и удельных переменных затрат, а  также от объема услуг связи и  уровня цен на услуги. Объём реализации обратно пропорционален уровню цен, т.е  при повышении цен нужно меньше реализовать услуг связи, чтобы получить необходимую сумму выручки для компенсации постоянных издержек предприятия связи , и наоборот, при снижении уровня цен безубыточный объем реализации возрастает. Увеличение же удельных переменных и постоянных затрат повышает порог рентабельности и уменьшает зону безопасности. 

Следовательно, каждое предприятие связи должно стремиться к сокращению постоянных издержек. Оптимальным считается план, который позволяет снизить долю постоянных затрат на единицу услуги, тем самым уменьшить безубыточный объем продаж и увеличить зону безопасности. 

Аналитическая модель для исследования влияния факторов имеет следующий вид: 

где Э – условно – постоянные расходы, тыс. руб.;

d_MD – доля маржинального дохода в общем объеме выручки;

C_H – удельные условно – переменные расходы (себестоимость 1 руб. доходов), руб.

q – объем  предоставляемых услуг связи  определенного вида, ед.;

- средний тариф на данный  вид услуг связи. 

Таким образом, доля маржинального дохода  характеризует удельные условно – переменные расходы на 1 руб. доходов. Расчет влияния факторов на изменение запаса финансовой прочности производится методом цепных подстановок. 

Степень влияния  условно – постоянных затрат на изменение запаса финансовой прочности определяется по формуле: 

;

В нашем случае изменение запаса финансовой прочности за счет влияния условно-постоянных затрат будет составлять – 18,86% 

;

Оценим степень влияния объема предоставляемых услуг на изменение запаса финансовой прочности. 

где - изменение запаса финансовой прочности за счет влияния

изменения объема услуг связи, %;

Э_-1 – условно-постоянные затраты в отчетном периоде, тыс. руб.;

q_1,0 – объем предоставляемых услуг в отчетном и базовом периодах,

тыс. ед.;

  - средний тариф на услугу связи в базовом периоде, руб.;

С_H0 – удельные условно-переменные затраты на 1 руб. доходов в базовом

периоде, руб.

Рассчитаем изменение  запаса финансовой прочности по имеющейся  формуле, итак:

Таким образом  в нашем случае изменение запаса финансовой прочности за счет влияния изменения объема услуг будет составлять 11,7 %. 

Следующим аналитическим  показателем является – степень влияния цен на услуги связи на изменение запаса финансовой прочности : 

 ; 

Где  - изменение запаса финансовой прочности за счет влияния  
изменения тарифов на услуги связи, %; 
Э_-1 – условно-постоянные затраты в отчетном периоде, тыс. руб.; 
q₁ – объем предоставляемых услуг в отчетном периоде, тыс. ед.; 
- средний тариф на услугу связи в отчетном и базовом периодах,  
руб.; 
С_H0 – удельные условно-переменные затраты на 1 руб. доходов в базовом 
периоде, руб. 

 ;

В нашем случае изменение запаса финансовой прочности за счет тарифов на услуги связи будет составлять 13,5 %. 

Последним аналитическим  показателем является : степень влияния удельных условно – переменных затрат на изменение запаса финансовой прочности. 

Расчёт данного  показателя производится по следующей  формуле: 
 

; 

где   - изменение запаса финансовой прочности за счет влияния  
изменения удельных условно-переменных затрат, %; 
Э_-1 – условно-постоянные затраты в отчетном периоде, тыс. руб.; 
q₁ – объем предоставляемых услуг в отчетном периоде, тыс. ед.; 
- средний тариф на услугу связи в отчетном периоде, руб.; 
с_"H1,0 – удельные условно-переменные затраты на 1 руб. доходов в  
отчетном и базовом периодах, руб. 

Для нашего случая расчёт степени влияния удельных условно – переменных затрат на изменение запаса финансовой прочности будет иметь вид: 

;

Таким мы имеем  следующие данные по аналитическим  показателям :

На основании  полученной таблицы можно сделать вывод, что основным направлением в работе предприятия связи по повышению запаса финансовой прочности в исследуемом периоде являлась проведение ценовой политики.  

За счет повышения  тарифов на услуги связи запас  финансовой прочности повысился на 13,5 %.

Вторым направлением явилось увеличение объема предоставляемых  услуг связи. За счет данного направления  запас финансовой прочности повысился на 11,7 %.

И совершенно не уделялось внимание снижению условно – постоянных затрат и себестоимости условно – переменных затрат. 

Таким образом  на основании таблицы видно, что в центре внимания предприятия связи по повышению запаса финансовой прочности должно быть снижение объема условно – постоянных затрат и себестоимости по перемененным затратам. Для реализации данных направлений необходимо провести более глубокий анализ себестоимости услуг связи